लाभांश उत्पन्नाची करपात्रता

“डिव्हिडंडचे सौंदर्य म्हणजे तुम्हाला मार्केट उपलब्ध आहे की नाही तर देय मिळते”

डिव्हिडंड इन्व्हेस्टिंग ही सर्वोत्तम इन्व्हेस्टिंग स्ट्रॅटेजी आहे. डिव्हिडंड स्टॉक्सने कमी अस्थिरतेसह अधिक कामगिरी केली आहे. डिव्हिडंड स्टॉक रिटर्नचे दोन स्त्रोत प्रदान करतात जे डिव्हिडंड देयकांकडून नियमित उत्पन्न आहे आणि इतर हे स्टॉक किंमतीचे भांडवली प्रशंसा आहे. हे एकूण रिटर्न कालावधीमध्ये वाढवू शकतात. कमी अस्थिरतेमुळे, डिव्हिडंड असलेले स्टॉक अनेकदा कमी रिस्क घेण्याची क्षमता असलेल्या इन्व्हेस्टरला आकर्षित करतात.

परंतु डिव्हिडंडच्या माध्यमातून मिळालेले उत्पन्न करपात्र आहेत का?

आम्ही या विषयाबद्दल चर्चा करण्यापूर्वी आम्हाला कोणता लाभांश आहे हे समजून घेऊ?

लाभांशाचा अर्थ

डिव्हिडंड हा एकतर कंपनीच्या नफ्याचा एक भाग आहे किंवा कंपनी आणि शेअरधारकांदरम्यान असलेल्या कराराचा भाग म्हणून रिझर्व्हमधून घेतला जातो. लाभांश हा शब्द "लाभांश" शब्दातून येतो ज्याचा अर्थ एकूण विभाज्य रक्कम. डिव्हिडंड कंपनीच्या संचालक मंडळाद्वारे आणि शेअरधारकाच्या मंजुरीनंतर घोषित केले जाते. डिव्हिडंड अनेकदा तिमाही आधारावर वितरित केले जातात आणि ते कॅशच्या स्वरूपात किंवा अतिरिक्त स्टॉकमध्ये रिइन्व्हेस्टमेंटच्या स्वरूपात देय केले जाऊ शकतात.

आता डिव्हिडंडचे स्त्रोत समजून घेऊया

1. वर्तमान वर्षाचा नफा
2. मागील नफा उर्वरित वितरित नाही
3. सरकारद्वारे प्रदान केलेले पैसे

चला आम्हाला प्रत्येक स्त्रोत तपशीलवारपणे समजून घेऊया

1. वर्तमान वर्षाच्या नफ्यातून लाभांश: वर्तमान वर्षाच्या नफ्यातून लाभांश घोषित करणारी कोणतीही कंपनी खाली नमूद सर्व आवश्यकता पूर्ण करू शकते:

• घसारा: डिव्हिडंड घोषित करण्यापूर्वी विहित दर किंवा त्याच्या उपयुक्त जीवनानुसार डेप्रीसिएशन डेप्रीसिएशनची कपात केली पाहिजे.
• आरक्षित: आरक्षित असलेल्या नफ्याची काही टक्केवारी ट्रान्सफर केल्याशिवाय कोणतीही कंपनी डिव्हिडंड घोषित किंवा देय करू शकत नाही
• मागील वर्षाचे नुकसान सेट ऑफ करा: Cडिव्हिडंड घोषित करण्यापूर्वी वर्तमान वर्षाच्या नफ्यातून मागील वर्षाचे नुकसान सेट करण्यासाठी कंपनीने नेहमीच लक्षात ठेवणे आवश्यक आहे.
• फ्री रिझर्व्ह:कंपनी त्याचे डिव्हिडंड मोफत रिझर्व्हमध्ये काय आहे त्याव्यतिरिक्त इतर कोणत्याही रिझर्व्हमधून घोषित करणार नाही.

2. मागील नफा उर्वरित वितरित नाही: वर्तमान वर्ष किंवा मागील वर्षाच्या नफ्यातून किंवा दोन्ही डिव्हिडंड देय केले जाऊ शकते. जर वर्तमान आर्थिक वर्षात कंपनीने नुकसान झाले असेल तरीही ते मागील वर्षांमध्ये नफा वितरित न झाल्यास डिव्हिडंड वितरित करू शकते. आता जर कंपनीकडे चालू वर्षाच्या सुरूवातीला नफा आणि तोटा अकाउंटमध्ये नकारात्मक बॅलन्स असेल आणि चालू वर्षाच्या शेवटी काही नफा कमवत असेल परंतु मागील वर्षाचे नुकसान कव्हर करण्यासाठी ते नफा पुरेसा नाही तर चालू वर्षादरम्यान मिळालेल्या नफ्यातून डिव्हिडंड वितरित केला जाऊ शकतो. त्यामुळे जर कंपनीने कोणत्याही वर्षात नफा मिळाला तर ते वर्तमान वर्षात कमवलेल्या नफ्यामधून किंवा वर्तमान वर्षाच्या आधीच्या वर्षामध्ये डिव्हिडंड वितरित करू शकतात. कंपनीद्वारे झालेले नुकसान विचारात न घेता हे केले जाऊ शकते. तथापि, नफा नफा आणि तोटा अकाउंटमध्ये ठेवला पाहिजे.
3. सरकारद्वारे प्रदान केलेले पैसे: जिथे केंद्र सरकार किंवा राज्य सरकारने कंपनीच्या डिव्हिडंडचे पेमेंटची हमी दिली आहे, अशा सरकारद्वारे प्रदान केलेल्या पैशांमधून डिव्हिडंड प्रदान केला जाऊ शकतो.

 आता अशी परिस्थिती आहे जिथे कंपनीला नफा मिळत नाही, त्या प्रकरणात खाली नमूद केल्याप्रमाणे अटींच्या अधीन डिव्हिडंड घोषित केला जाऊ शकतो

1. लाभांश दर: घोषित डिव्हिडंड रेट त्या वर्षापूर्वी तीन वर्षांमध्ये डिव्हिडंड घोषित केलेल्या दरांचा सरासरी पेक्षा जास्त नसावा मात्र हा उप-नियम एका कंपनीला लागू होणार नाही, ज्याने मागील तीन आर्थिक वर्षांपैकी प्रत्येक डिव्हिडंड घोषित केलेला नाही. 
2. लाभांश रक्कम: अशा संचित नफ्यातून मिळवण्यात येणारी एकूण रक्कम नवीनतम लेखापरीक्षित आर्थिक विवरणांमध्ये दिसत असल्याप्रमाणे त्याच्या पेड-अप शेअर कॅपिटल आणि मोफत राखीव रकमेच्या दहाव्या पेक्षा जास्त नसावी.
3. नुकसानाची सेट ऑफ: लाभांश घोषित केलेल्या आर्थिक वर्षात झालेले नुकसान सेट करण्यासाठी अशी काढलेली रक्कम प्रथम वापरली जाईल.

डिव्हिडंड देयकाची कालमर्यादा काय आहे?

• अंतरिम लाभांश सह लाभांश रक्कम घोषित केल्यापासून 5 दिवसांच्या आत अनुसूचित बँकेत स्वतंत्र अकाउंटमध्ये जमा केली जाईल
• घोषित केलेले लाभांश घोषणापत्राच्या तीस दिवसांच्या आत आणि जर कोणतेही लाभांश ट्रान्सफर केले गेले असेल मात्र 30 दिवसांच्या समाप्तीपासून सात दिवसांसाठी देय न केलेले किंवा क्लेम न केलेले असेल तर ते अनुसूचित बँकेत उघडलेल्या अनपेड किंवा अनक्लेम्ड लाभांश अकाउंटमध्ये जमा केले जाईल.
• न भरलेल्या लाभांश किंवा क्लेम न केलेल्या लाभांश अकाउंटमध्ये रक्कम ट्रान्सफर केल्यानंतर कंपनी नव्वद दिवसांच्या आत, नावे, त्यांचे अंतिम ज्ञात पत्ते आणि प्रत्येक व्यक्तीला देय न केलेला लाभांश यांचा समावेश असलेला स्टेटमेंट तयार करेल आणि त्यानंतर कंपनीच्या वेबसाईटवर जर असल्यास ते ठेवावे.
• अशा अकाउंटमध्ये विशिष्ट वर्षांसाठी क्लेम न केलेली कोणतीही रक्कम कायद्याच्या कलम 125 अंतर्गत इन्व्हेस्टर संरक्षण आणि शिक्षण फंड अकाउंटमध्ये जमा झालेल्या व्याजासह ट्रान्सफर केली जाईल.

लाभांश प्रकार :

5 प्रकारचे डिव्हिडंड आहेत

1. रोख लाभांश

• रोख लाभांश हा सर्वात सामान्यपणे वापरलेला लाभांश प्रकार आहे. या प्रकारच्या डिव्हिडंडमध्ये, पैशांची रक्कम ट्रान्सफर करून डिव्हिडंड रक्कम भरली जाते. पैसे इलेक्ट्रॉनिकरित्या किंवा कॅशद्वारे ट्रान्सफर केले जाऊ शकतात आणि तपासा.

2. स्टॉक डिव्हिडंड

• स्टॉक डिव्हिडंड म्हणजे डिव्हिडंड जे कोणतेही प्रकारचे विचार न घेता विद्यमान शेअरधारकांना विशिष्ट संख्येत शेअर्स वाटप करून देय केले जातात.
• स्टॉक डिव्हिडंड हे दोन वेगवेगळ्या प्रकरणांमध्ये वेगवेगळे उपचार केले जातात; जेव्हा कंपनी थकित शेअर्सच्या 25% पेक्षा कमी जारी करते, तेव्हा ते स्टॉक डिव्हिडंड म्हणून वापरले जाते, परंतु जर समस्या थकित शेअर्सच्या 25% पेक्षा जास्त असेल, तर ते स्टॉक स्प्लिट आणि एनआयटी स्टॉक डिव्हिडंड म्हणून मानले जाते.

3. स्क्रिप डिव्हिडंड

स्क्रिप डिव्हिडंड हा कंपनीद्वारे जारी केलेला लाभांश प्रकार आहे ज्यामध्ये कंपनी ट्रान्सफरेबल प्रॉमिसरी नोट्स देते जे शेअरधारकांना काही नंतरच्या तारखेला लाभांश रक्कम भरण्याचे वचन देते. जारी केलेली सूचना व्याजदर असू शकते किंवा नसू शकते.

4. प्रॉपर्टी लाभांश

रोख रक्कम भरण्याऐवजी मालमत्ता, सूची इ. सारख्या गैर-आर्थिक वस्तूंचा वापर करून मालमत्ता लाभांश दिला जातो. जेव्हा कंपनीकडे लाभांश भरण्यासाठी पुरेसे रोख राखीव नाहीत तेव्हा कंपनी हा लाभांश देते.

5. लिक्विडेटिंग डिव्हिडंड

लिक्विडेटिंग डिव्हिडंड म्हणजे कंपनी सामान्यपणे जेव्हा लिक्विडेशनमध्ये असेल तेव्हा घोषित केलेले डिव्हिडंड होय आणि संचालक कंपनीच्या भांडवलामध्ये त्यांचे मूळ योगदान शेअरधारकांना परत देण्याचा निर्णय घेतात.

त्यामुळे आतापर्यंत आम्ही डिव्हिडंडचा अर्थ, त्याचे स्त्रोत आणि डिव्हिडंडच्या पेमेंटसाठी कालमर्यादा काय आहे हे समजले आहे, परंतु इन्व्हेस्टरच्या मनात येणारा एक प्रश्न म्हणजे डिव्हिडंडद्वारे कमावलेला उत्पन्न करपात्र आहे का?

लाभांशाची करपात्रता समजून घेवूया

लाभांश वितरण कर

लाभांश उत्पन्नाची करपात्रता काही वर्षांपासून बदलली आहे. मूल्यांकन वर्ष 2020-21 पर्यंत, जर भागधारकाला देशांतर्गत कंपनीकडून लाभांश मिळाला तर त्याला भागधारकांसाठी करातून सूट देण्यात येईल. या प्रकरणात, कंपन्यांना लाभांश वितरण कर भरावा लागला. तथापि, वित्त कायदा 2020 नंतर, लाभांश वितरण कर संकल्पना रद्द करण्यात आली आहे आणि आता लाभांश गुंतवणूकदारांच्या हातात करपात्र बनले आहेत.

जर 01-04-2020 ला किंवा त्यानंतर डिव्हिडंड वितरित केले असेल तरच इन्व्हेस्टरच्या हातात डिव्हिडंड इन्कमवर टॅक्स आकारला जातो. या प्रकरणात, संपूर्ण रक्कम इन्व्हेस्टरच्या हातात करपात्र असेल आणि ते डिव्हिडंडवर कर भरण्यास जबाबदार असतील. कंपन्यांना DDT देय करण्याची आवश्यकता नाही.

लाभांश उत्पन्न करपात्र आहे किंवा नाही?

डायरेक्ट इक्विटी इन्व्हेस्टमेंट किंवा इक्विटी म्युच्युअल फंडमधून प्राप्त कोणतेही डिव्हिडंड, ते करपात्र आहे. कर भरण्याची जबाबदारी आता लाभांश दात्याकडून लाभांश प्राप्तकर्त्याकडे पाठवली जाते. पेमेंट करण्यापूर्वी डिव्हिडंड रकमेवर TDS कपात करण्यासाठी कंपनी किंवा म्युच्युअल फंड हाऊस जबाबदार असेल. निवासी पत्त्यानुसारही टीडीएस दर भिन्न आहेत.

भारतातील लाभांश कर दर

लाभांश कर प्राप्तकर्त्याच्या व्यवसायावर अवलंबून असतो. जर शेअरधारक स्टॉकच्या ट्रेडिंग बिझनेसमध्ये सहभागी असेल तर त्याने प्राप्त केलेल्या लाभांश उत्पन्नावर बिझनेस उत्पन्नाअंतर्गत कर आकारला जातो.

जर भागधारक फक्त गुंतवणूकदार असेल तर भारतीय कंपन्यांद्वारे लाभांश उत्पन्न किंवा परदेशी कंपन्यांद्वारे इतर स्त्रोतांद्वारे उत्पन्नाअंतर्गत कर आकारला जातो. कराचा दर हा शेअरधारकाला लागू असलेला प्राप्तिकर स्लॅब दर असेल.

भारतातील अनिवासी भारतीयांसाठी (एनआरआय) लाभांश कर दर

भारतीय कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक केलेल्या एनआरआयसाठी उत्पन्नावर सरळ 20% असल्यास कर दर. एनआरआय साठी लाभांशाच्या कर हे भारताच्या दुहेरी कर प्रतिबंध टाळण्याच्या कराराच्या तरतुदींच्या अधीन आहे, ज्यामुळे त्याच उत्पन्नावर दोनदा कर आकारला जाणार नाही. याचा अर्थ असा की परदेशातील लाभांशाद्वारे किंवा त्याउलट कमावलेल्या उत्पन्नासाठी एनआरआयला कर भरण्याची गरज नाही. जर रक्कमेवर दोनदा टॅक्स आकारला गेला असेल तर इन्व्हेस्टर दुहेरी टॅक्सेशन मदतीचा क्लेम करू शकतो.

भारतातील लाभांश उत्पन्नावर TDS

भारतातील निवासी व्यक्तीला लाभांश देणारी कोणतीही कंपनी लाभांश रकमेवर 10% TDS म्हणून कपात करावी. जेव्हा लाभांश रक्कम ₹ 5000 पेक्षा जास्त असेल तेव्हाच हा नियम लागू आहे. एनआरआयने प्राप्त केलेल्या कोणत्याही लाभांश उत्पन्नासाठी, दुहेरी कर वसुली कराराच्या तरतुदींनुसार 20% च्या सरळ दराने टीडीएस कपात केला जाईल.

इंटरकॉर्पोरेट डिव्हिडंड म्हणजे काय?

भारत सरकारने कायद्यातंर्गत नवीन कलम 80 मीटर सुरू केले आहे ज्यामुळे देशांतर्गत कंपनीला दुसऱ्या देशांतर्गत कंपनीकडून लाभांश प्राप्त होतो

या कंपन्यांना डिव्हिडंड मिळतो आणि एकाच वेळी डिव्हिडंड घोषित करतो. जर ते फाईलिंग तारखेपूर्वी एक महिना डिव्हिडंड म्हणून वितरित केले असेल तर प्राप्त डिव्हिडंडसाठी कपात करण्याची अनुमती आहे. हा विभाग एप्रिल 1, 2020 रोजी किंवा त्यानंतर वितरित लाभांशाला लागू आहे.

इंटर-कॉर्पोरेट डिव्हिडंड हे कंपन्यांदरम्यान भरलेल्या डिव्हिडंडचा एक प्रकार आहे. जेव्हा फर्मला दुसऱ्या कंपनीमध्ये शेअर्सच्या मालकीच्या परिणामी लाभांश प्राप्त होतो तेव्हा इंटर-कॉर्पोरेट लाभांश आढळतात. इंटर-कॉर्पोरेट डिव्हिडंड हे कंपन्यांदरम्यान भरलेल्या डिव्हिडंडचा एक प्रकार आहे. जेव्हा फर्मला दुसऱ्या कंपनीमध्ये शेअर्सच्या मालकीच्या परिणामी लाभांश प्राप्त होतो तेव्हा इंटर-कॉर्पोरेट लाभांश आढळतात. 

उद्देश

एप्रिल 1, 2020 रोजी किंवा त्यानंतर प्रदान केलेल्या लाभांश संदर्भात सेक्शन 80M लागू आहे. या विभागाचे उद्दीष्ट हे पुष्टी करणे आहे की कंपनीने देशांतर्गत कंपनीकडून लाभांश समाविष्ट केले आहेत आणि त्यांच्या भागधारकांना देखील वितरित केले आहे, अशा प्रकारचे वितरण मान्यताप्राप्त लाभांमधून केले गेले आहे असे गृहीत धरून कंपनीला काही लाभ प्रदान केले जातात आणि त्यामुळे अशा वितरणांच्या संदर्भात कंपनीला कपातीची परवानगी मिळते.

सेक्शन 80M पूर्वीचे कायदा

हे लक्षात घेणे आवश्यक आहे की पूर्वीच्या कर कायद्यात कलम 80M अस्तित्वात आहे, परंतु लाभांश वितरण कर सुरू केल्यानंतर ते बंद झाले आहे. त्या ठिकाणी तंत्रज्ञान पायाभूत सुविधा म्हणून घोषित करण्यासाठी कॉर्पोरेट्सने त्या ठिकाणी डिव्हिडंड उत्पन्नांचा ट्रॅकिंग करणे कठीण केले होते, त्यामुळे ते शेअरधारकांना वितरित केल्यानंतर कर गोळा केले होते.   

सेक्शन 80M ची पुनर्निर्मिती

वित्त बिल 2020 ने कर कायदा, 1961 मध्ये विविध बाबींवर सुधारणा प्रस्तावित केल्या, या बदलांपैकी एक म्हणजे लाभांश वितरण करापासून कॉर्पोरेट्सना मुक्त करणे आणि म्हणून गुंतवणूकदारांसाठी लाभांश करपात्र बनवणे.