एक्सचेंज-ट्रेडेड डेरिव्हेटिव्ह हे सिक्युरिटीज आहेत जे शिकागो मर्कंटाईल एक्सचेंज (सीएमई), इंटरनॅशनल सिक्युरिटीज एक्सचेंज (आयएसई), इंटरकॉन्टिनेंटल एक्सचेंज (आईसई) किंवा लंडनमधील लाईफ एक्सचेंज यासारख्या नियमित एक्सचेंजवर सूचीबद्ध आणि ट्रेड केले जातात. या सिक्युरिटीजमध्ये पर्याय, फ्यूचर्स आणि इतर फायनान्शियल काँट्रॅक्ट्स समाविष्ट आहेत.
एक्सचेंज-ट्रेडेड डेरिव्हेटिव्ह, त्यांच्या ओव्हर-द-काउंटर भावंडांप्रमाणेच, काही रिटेल इन्व्हेस्टरसाठी चांगली पर्याय असू शकतात. ओटीसी मार्केटची इन्स्ट्रुमेंट जटिलता आणि एक्सचेंज केल्या जात असलेल्या विशिष्ट गोष्टी गोंधळात टाकणारी असू शकतात, ज्यामुळे एखाद्याचा मार्ग गमावणे सोपे होते. नियमित एक्सचेंजवर सूचीबद्ध आणि ट्रेड केलेला आर्थिक करार एक्सचेंज-ट्रेडेड डेरिव्हेटिव्ह म्हणून ओळखला जातो. संक्षिप्तपणे, हे डेरिव्हेटिव्ह आहेत जे नियंत्रित सेटिंगमध्ये बदलले जातात.
काउंटर (ओटीसी) डेरिव्हेटिव्हवर त्यांचे फायदे असल्याने, एक्स्चेंज-ट्रेडेड डेरिव्हेटिव्ह लोकप्रियतेमध्ये वाढले आहेत. मानकीकरण, लिक्विडिटी आणि डिफॉल्ट रिस्क नसल्यास यातील काही लाभ आहेत.
सर्वात व्यापकपणे वापरलेले दोन एक्स्चेंज-ट्रेडेड डेरिव्हेटिव्ह फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स आहेत. एक्स्चेंज-ट्रेडेड डेरिव्हेटिव्हचा वापर रिस्क मॅनेज करण्यासाठी आणि कमोडिटी, स्टॉक, करन्सी आणि इंटरेस्ट रेट्स सारख्या विविध फायनान्शियल ॲसेट्सविषयी भविष्यवाणी करण्यासाठी केला जाऊ शकतो.
एक्सचेंज-ट्रेडेड डेरिव्हेटिव्हचा वापर लहान रिटेल गुंतवणूकदार आणि मोठ्या संस्थात्मक गुंतवणूकदारांद्वारे पोर्टफोलिओ मूल्ये हेज करण्यासाठी आणि किंमत बदलावर विशेष बेट्स बनवण्यासाठी केला जातो.
ट्रेजरी फ्यूचर्समध्ये विरोधी स्थिती असल्याने, बँक त्यांच्या ट्रेजरी पोर्टफोलिओचे मूल्य दर्शविण्यास सक्षम असू शकतात. आगामी ट्रान्झॅक्शनसाठी एक्सचेंज रेट्स निश्चित करण्यासाठी आयात-निर्यात कंपनीद्वारे करन्सी फ्यूचर्सचा वापर केला जाऊ शकतो.
त्यांच्या स्टॉक पोर्टफोलिओचे मूल्य संरक्षित करण्यासाठी, रिटेल इन्व्हेस्टर स्टॉक पर्याय खरेदी करू शकतात. त्यांना केवळ ऑप्शन काँट्रॅक्टचे प्रीमियम विक्रीपासून नफा मिळण्याची इच्छा असू शकते.
तथापि, मोठ्या संस्था ज्यांना सार्वजनिक किंवा त्यांच्या प्रतिस्पर्ध्यांना त्यांचे ट्रेडिंग उद्देश जाणून घेणे नको असल्यास एक्सचेंज-ट्रेडेड डेरिव्हेटिव्हचा खुलासा भार असू शकतो.
