एलटीसीजी आणि एसटीसीजी कर दर वाढविणे इन्व्हेस्टमेंटवर कसे परिणाम करेल?

The Union Budget 2024 has increased the tax on short-term gains on specified financial assets to 20 per cent from 15 per cent and increased the tax on long term gains on all financial and non-financial assets to 12.5 per cent from 10 per cent.

भारतीय इन्व्हेस्टमेंट लँडस्केपमध्ये कॅपिटल गेन महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावतात आणि लाँग-टर्म कॅपिटल गेन (एलटीसीजी) आणि शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन (एसटीसीजी) या संकल्पना समजून घेणे इन्व्हेस्टरसाठी आवश्यक आहे.

भारतातील एलटीसीजी आणि एसटीसीजीची व्याख्या:

दीर्घकालीन भांडवली लाभ (एलटीसीजी): भारतात, एलटीसीजी म्हणजे 12 महिन्यांपेक्षा जास्त काळासाठी धारण केलेल्या मालमत्तेच्या विक्रीतून मिळालेला नफा. यामध्ये स्टॉक, म्युच्युअल फंड, रिअल इस्टेट आणि गोल्ड सारख्या ॲसेटचा समावेश होतो. एलटीसीजीला दीर्घकालीन मानले जाते कारण त्यामुळे एका महत्त्वाच्या कालावधीत मालमत्तेची प्रशंसा होते.

शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन्स (एसटीसीजी): दुसऱ्या बाजूला, एसटीसीजी म्हणजे 12 महिने किंवा त्यापेक्षा कमी कालावधीसाठी धारण केलेल्या ॲसेटच्या विक्रीतून मिळालेला नफा. एसटीसीजी हे मालमत्तेच्या अल्पकालीन प्रशंसापासून प्राप्त केले जाते.

भारतातील एलटीसीजी आणि एसटीसीजीची गणना:

एलटीसीजी गणना: भारतातील एलटीसीजीची गणना करण्यासाठी, अधिग्रहणाचा इंडेक्स्ड खर्च विक्री किंमतीमधून कपात केला जातो. प्राप्तिकर विभागाद्वारे प्रकाशित कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स (सीआयआय) वापरून महागाईसाठी समायोजित खरेदी किंमत म्हणजे अधिग्रहणाची इंडेक्स्ड किंमत होय. परिणामी रक्कम ही करपात्र एलटीसीजी आहे. एसटीसीजी गणना: महागाईच्या कोणत्याही समायोजाशिवाय विक्री किंमतीमधून खरेदी किंमत कमी करून एसटीसीजीची गणना केली जाते.

केंद्रीय अर्थसंकल्प 2024 मध्ये एलटीसीजी आणि एसटीसीजी कर दर वाढले

अल्पकालीन आणि दीर्घकालीन नफ्यांसाठी कर दरांमधील अलीकडील बदल फायनान्शियल जगात खूपच कठीण झाले आहेत. भारत सरकारने अल्पकालीन लाभांवर 15 टक्के ते 20 टक्के कर दर आणि 10 टक्के पासून ते 12.5 टक्के दीर्घकालीन लाभांवर कर दर वाढवले आहे. हे पाऊल गुंतवणूकदार आणि विश्लेषकांकडून मिश्र प्रतिक्रिया पूर्ण करण्यात आले आहे, ज्यात सरकारी महसूल वाढविण्यासाठी उपाय म्हणून काही स्वागत आहे, तर इतर गुंतवणूकीच्या भावनेवरील प्रभावाबद्दल चिंता व्यक्त करतात.

वित्त (क्र.2) बिल, 2024 द्वारे भांडवली नफ्याच्या करामध्ये आणलेले प्रमुख बदल

भांडवली नफ्यावर कर तर्कसंगत आणि सुलभ करण्यात आला आहे. या तर्कसंगतता आणि सरलीकरणासाठी 5 विस्तृत मापदंड आहेत, म्हणजेच:-

होल्डिंग कालावधी सुलभ करण्यात आला आहे. आता केवळ दोन होल्डिंग कालावधी आहेत, जसे की. 1 वर्ष आणि 2 वर्ष.
अधिकांश मालमत्तेसाठी दरांना तर्कसंगत आणि एकसमान बनवले गेले आहे.
20% पासून ते 12.5% पर्यंत दरात एकाचवेळी कमी केल्यास संगणना सुलभ करण्यासाठी इंडेक्सेशन केले गेले आहे.
निवासी आणि अनिवासी यांच्यातील समानता.
रोलमध्ये लाभांमध्ये कोणतेही बदल नाहीत.

या मालमत्तेवरील एलटीसीजीसाठी 1 लाखांची सूट मर्यादा देखील 1.25 लाख रुपयांपर्यंत वाढली आहे. ही वाढलेली सूट मर्यादा आर्थिक वर्ष 2024-25 आणि त्यानंतरच्या वर्षांसाठी अप्लाय करेल.

गुंतवणूकदारांवर परिणाम

उच्च कर दायित्व: निर्दिष्ट आर्थिक मालमत्तेवर अल्पकालीन लाभ मिळवणाऱ्या गुंतवणूकदारांना आता मागील 15% ऐवजी 20% च्या कर दराचा सामना करावा लागेल. याचा अर्थ असा की त्यांच्या लाभांचा मोठा भाग कराच्या अधीन असेल, परिणामी कर लायबिलिटी जास्त असेल.
दीर्घकालीन लाभांवर कर वाढविणे: 10% पासून ते 12.5% पर्यंत दीर्घकालीन लाभांवर कर दरातील वाढ म्हणजे इन्व्हेस्टरना त्यांच्या नफ्याची उच्च टक्केवारी कर म्हणून भरावी लागेल जेव्हा ते निर्दिष्ट कालावधीपेक्षा जास्त कालावधीसाठी त्यांची आर्थिक किंवा गैर-आर्थिक मालमत्ता विक्री करतात.
इन्व्हेस्टमेंट धोरणांचे पुनर्मूल्यांकन: उच्च कर दर इन्व्हेस्टरला त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट धोरणांचे पुनर्मूल्यांकन करण्यास प्रोम्प्ट करू शकतात. ते कमी दीर्घकालीन भांडवली लाभ कर दरासाठी पात्र होण्यासाठी किंवा इतर कर-कार्यक्षम गुंतवणूक पर्याय शोधण्यासाठी दीर्घ कालावधीसाठी मालमत्ता धारण करण्याचा विचार करू शकतात.
इन्व्हेस्टमेंटच्या निर्णयांवर परिणाम: लाभांवरील वाढीव कर दर इन्व्हेस्टमेंटच्या निर्णयांवर प्रभाव पाडू शकतात. इन्व्हेस्टमेंटच्या संभाव्य रिटर्नचे मूल्यांकन करताना इन्व्हेस्टरला उच्च टॅक्स दायित्वांचा विचार करणे आवश्यक असू शकते आणि इन्व्हेस्टमेंटची निवड करताना टॅक्स लाभांनंतरचा विचार करणे आवश्यक आहे.

गुंतवणूकदार पाहा

भांडवली नफ्यावर कर आकारण्याची नवीन तरतूद 23.7.2024 पासून लागू होते आणि ते 23.7.2024 ला किंवा त्यानंतर केलेल्या कोणत्याही हस्तांतरावर लागू होतील. शॉर्ट-टर्म लाभ म्हणजे तीन वर्षांपेक्षा कमी कालावधीसाठी इन्व्हेस्टमेंटवर केलेले नफा, तर दीर्घकालीन लाभ हे तीन वर्षे किंवा त्यापेक्षा जास्त काळासाठी केलेल्या इन्व्हेस्टमेंटवर केलेले आहेत. कर दरांमध्ये वाढ होण्याचे तर्क म्हणजे दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंटला प्रोत्साहित करणे आणि स्टॉक मार्केटमध्ये सुयोग्य ट्रेडिंगला निरुत्साहित करणे.
अल्पकालीन नफ्यावर जास्त दराने टॅक्स आकारून, सरकारचे उद्दीष्ट इन्व्हेस्टरना दीर्घकाळासाठी त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटला होल्ड करण्यासाठी प्रोत्साहित करणे आहे, जे दीर्घकालीन अर्थव्यवस्थेसाठी अधिक फायदेशीर म्हणून पाहिले जाते.
तथापि, परदेशी गुंतवणूकदार आणि देशांतर्गत किरकोळ गुंतवणूकदारांना स्टॉक मार्केटमध्ये गुंतवणूक करण्यापासून रोखू शकतात याचा आलोचक वात करतात, कारण जास्त कर दर त्यांच्या नफ्यात खाऊ शकतात. त्यांना हे देखील भय आहे की कर दरांमधील वाढ स्टॉक मार्केटमधील ट्रेडिंग वॉल्यूम आणि लिक्विडिटीमध्ये कमी होऊ शकते, ज्याचा मार्केट भावना आणि मूल्यांकनावर नकारात्मक परिणाम होऊ शकतो.
दुसऱ्या बाजूला, कर दरांमधील वाढीचा प्रस्ताव असा विश्वास ठेवतो की सरकारी महसूल वाढविण्यासाठी आणि राजकोषीय घट कमी करण्यासाठी आवश्यक पायरी आहे. अल्पकालीन नफ्यावरील अधिक कर दर अनुमानात्मक व्यापाराला रोखण्यास आणि अधिक स्थिर आणि शाश्वत गुंतवणूक वातावरणाला प्रोत्साहन देण्यास मदत करतील असे त्यांचे वात आहे. ते देखील विश्वास ठेवतात की दीर्घकालीन नफ्यावरील कर दरांमधील वाढ हे दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांना निर्धारित करण्यासाठी पुरेसे नाही, जे कर अंमलबजावणीपेक्षा त्यांच्या गुंतवणूकीवरील संभाव्य परताव्यावर अधिक लक्ष केंद्रित करतात.

निष्कर्ष

एलटीसीजी आणि एसटीसीजीच्या संकल्पनांना समजून घेणे हे भारतातील गुंतवणूकदारांसाठी महत्त्वाचे आहे कारण ते त्यांच्या गुंतवणूक आणि कर नियोजनासंदर्भात माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास मदत करतात. गुंतवणूकदारांना नवीनतम कर नियमांबाबत अद्ययावत राहणे आणि कर व्यावसायिक किंवा आर्थिक सल्लागारांशी सल्लामसलत करणे आणि त्यांच्या गुंतवणूक धोरणांना अनुकूल करण्यासाठी आणि त्यांचे कर दायित्व कमी करणे महत्त्वाचे आहे