5paisa फिनस्कूल

FinSchoolBy5paisa

ऑप्शन चेन: विश्लेषण आणि स्मार्ट ट्रेड कसे करावे?

न्यूज कॅनव्हास द्वारे | जानेवारी 27, 2025

+91

पुढे सुरू ठेवण्याद्वारे, तुम्हाला सर्व मान्य आहेत अटी व शर्ती*

Option Chain

ऑप्शन्स चेनला ऑप्शन्स मॅट्रिक्स म्हणूनही संदर्भित केले जाते, ही विशिष्ट अंतर्निहित मालमत्तेसाठी उपलब्ध असलेल्या सर्व ऑप्शन्स करारांची सर्वसमावेशक यादी आहे. हे फायनान्शियल टूल ऑप्शन्स ट्रेडिंगमध्ये सहभागी असलेल्या व्यापारी आणि इन्व्हेस्टरसाठी मूलभूत आहे, कारण हे ऑप्शन्ससाठी संपूर्ण मार्केट आऊटलुक सादर करते. ऑप्शन्स हे फायनान्शियल डेरिव्हेटिव्ह आहेत जे होल्डरला दिलेल्या समाप्ती तारखेपूर्वी किंवा दिलेल्या समाप्ती तारखेवर ज्ञात पूर्व-निर्धारित किंमतीवर अंतर्निहित सिक्युरिटी खरेदी किंवा विक्री करण्याची जबाबदारी देत नाहीत. हे करार एकतर कॉल पर्याय असू शकतात, जे खरेदी करण्याचा किंवा पर्याय ठेवण्याचा अधिकार देतात, जे विक्रीचा अधिकार देतात. ऑप्शन्स चेन ही सर्व माहिती सहजपणे वाचण्यायोग्य फॉरमॅटमध्ये एकत्रित करते, ज्यामुळे व्यापाऱ्यांना माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास मदत होते.

अर्थ आणि व्याख्या

विशिष्ट अंतर्निहित मालमत्तेसाठी सर्व संभाव्य पर्याय करारांच्या यादीला ऑप्शन चेन म्हणतात, कधीकधी ऑप्शन्स मॅट्रिक्स म्हणून संदर्भित केले जाते. कॉल आणि पुट दोन्ही पर्यायांसाठी तपशील तसेच वेगवेगळ्या संप किंमत आणि समाप्ती तारखा सामान्यपणे ग्रिड फॉरमॅटमध्ये दर्शविल्या जातात. येथे क्विक सारांश आहे:

  • स्ट्राईक प्राईस: जर ऑप्शन वापरला गेला असेल तर अंतर्निहित सिक्युरिटी खरेदी (कॉल) किंवा विक्री (पुट) केली जाऊ शकते.
  • कालबाह्यता तारीख: ज्या तारखेपर्यंत पर्यायाचा वापर केला पाहिजे किंवा ती कालबाह्य होईल.
  • प्रीमियम: ऑप्शन काँट्रॅक्ट खरेदी करण्याचा खर्च, ज्याला ऑप्शन प्राईस म्हणूनही ओळखले जाते.
  • अनिश्चित अस्थिरता: सिक्युरिटीच्या अस्थिरतेच्या मार्केटच्या अंदाजाचे प्रतिनिधित्व करते.
  • ओपन इंटरेस्ट: विशिष्ट संपृक्त किंमत आणि समाप्ती तारखेसाठी ॲक्टिव्ह ऑप्शन काँट्रॅक्ट्सची संचयी संख्या.
  • बिड करा आणि किंमत विचारा: ज्या किंमतीवर खरेदीदार खरेदी करण्यास तयार आहेत आणि विक्रेते पर्याय विक्री करण्यास तयार आहेत.

अनेक पर्यायांसाठी प्रीमियम आणि इतर संबंधित माहितीचे मूल्यांकन आणि कंट्रास्ट करण्यासाठी इन्व्हेस्टरद्वारे ऑप्शन चेनचा वापर केला जातो. ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी रिस्क आणि शक्यता निर्धारित करण्यासाठी ते महत्त्वपूर्ण संसाधने असू शकतात.

ऑप्शन चेनचे मुख्य घटक

स्ट्राईक किंमत

पूर्वनिर्धारित किंमत ज्यावर पर्यायाचा धारक अंतर्निहित मालमत्ता (कॉल पर्यायासाठी) खरेदी करू शकतो किंवा त्याची विक्री करू शकतो (पूट पर्यायासाठी) स्ट्राईक किंमत म्हणून ओळखली जाते. पर्यायाचे मूल्य निर्धारित करण्यासाठी एक महत्त्वाचा घटक म्हणजे स्ट्राईक किंमत. जेव्हा ऑप्शन काँट्रॅक्ट तयार केला जातो, तेव्हा ते निश्चित केले जाते. पैशांमध्ये, पैशात किंवा पैशाच्या बाहेरचा पर्याय आहे की नाही हे स्ट्राईक प्राईस आणि अंतर्निहित संपत्तीच्या वर्तमान मार्केट प्राईस दरम्यानच्या संबंधावर अवलंबून असते.

  • इन-द-मनी (आयटीएम): जेव्हा मार्केट किंमत कॉल पर्यायांसाठी स्ट्राईक किंमतीपेक्षा जास्त असेल आणि जेव्हा मार्केट किंमत इनपुट पर्यायांसाठी स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी असेल.
  • ॲट-द-मनी (एटीएम): जेव्हा स्ट्राईक प्राईस आणि मार्केट प्राईस सारखीच असते.
  • आऊट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम): जेव्हा मार्केट किंमत इनपुट पर्यायांसाठी स्ट्राईक किंमतीपेक्षा जास्त असेल आणि जेव्हा मार्केट किंमत कॉल पर्यायांसाठी स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी असेल.

ओपन इंटरेस्ट (OI)

अद्याप ओपन असलेल्या आणि बंद किंवा सेटल न केलेल्या ऑप्शन काँट्रॅक्ट्सची एकूण संख्या ओपन इंटरेस्ट (ओआय) म्हणून ओळखली जाते. हे विशिष्ट पर्यायामध्ये ॲक्टिव्हिटी आणि लिक्विडिटीची रक्कम दर्शविते. खरेदीदार आणि विक्रेता नवीन करारामध्ये प्रवेश करत असल्यास, ओपन इंटरेस्ट वाढते; विद्यमान स्थितीचा वापर किंवा कालबाह्य झाल्यास, ओपन इंटरेस्ट कमी होते.

OI चे महत्त्व: OI चे महत्त्व उच्च ओपन इंटरेस्ट असलेले मार्केट लिक्विड असते आणि व्यस्त ट्रेडिंग आहे, ज्यामुळे प्रवेश आणि बाहेर पडण्याची सुविधा मिळते. कमी ओपन इंटरेस्ट किंमत अस्थिरता आणि कमी लिक्विडिटीची जास्त जोखीम दर्शविते.

अंतर्निहित अस्थिरता (IV)

अंतर्निहित मालमत्तेच्या किंमतीमध्ये भविष्यातील बदलांसाठी मार्केटच्या अपेक्षा निहित अस्थिरता किंवा IV द्वारे मोजल्या जातात. हे ऑप्शनच्या मार्केट किंमतीवर आधारित आहे आणि भविष्यातील अस्थिरतेच्या संदर्भात मार्केट प्लेयर्सचे मत दर्शवते. मोठ्या किंमतीमध्ये बदल होण्याची शक्यता जास्त असल्याने, जास्त निहित अस्थिरता सामान्यपणे जास्त पर्याय प्रीमियममध्ये रूपांतरित करते.

ऑप्शन किंमतीवर परिणाम: कॉल आणि पुट ऑप्शन दोन्हीच्या किंमती सूचित अस्थिरतेमुळे प्रभावित होतात. ऑप्शन प्रीमियम अधिक IV सह वाढतात आणि कमी IV सह कमी होतात. हा एक महत्त्वाचा घटक आहे जो व्यापारी पर्याय करारांचे मूल्यांकन करताना लक्षात घेणे आवश्यक आहे.

बिड करा आणि किंमत विचारा

मागणी किंमत ही विक्रेता घेण्यासाठी तयार असलेली सर्वात कमी रक्कम आहे, तर बिड किंमत ही खरेदीदार पर्यायासाठी खर्च करण्यास तयार असलेली कमाल रक्कम आहे. बिड-आस्क स्प्रेड म्हणजे मागणी आणि बिड किंमतीमधील फरक आहे. हा स्प्रेड ऑप्शनच्या अस्थिरता आणि लिक्विडिटी विषयी माहिती उघड करू शकतो.

  • नॅरो स्प्रेड: हे ॲक्टिव्ह, लिक्विड मार्केट सूचित करते जिथे आवश्यक किंमतीवर ऑर्डर अधिक सहजपणे अंमलात आणल्या जाऊ शकतात.
  • व्यापक: किंमत स्लिपपेज आणि कमी लिक्विडिटीची अधिक शक्यता दर्शविते, जे पोझिशन एन्टर करण्याच्या किंवा सोडण्याच्या खर्चावर परिणाम करू शकते.

कालबाह्यतेची तारीख

ऑप्शन काँट्रॅक्ट कालबाह्य होणारी आणि यापुढे वापरण्यायोग्य नसल्याची तारीख कालबाह्य तारीख म्हणून ओळखली जाते. जर या तारखेनंतर ऑप्शन विकला गेला नसेल किंवा वापरला गेला नसेल तर त्याचे सर्व मूल्य गमावते.

  • विविध समाप्ती सायकल: अन्य सायकलसह साप्ताहिक, मासिक किंवा तिमाही आधारावर ऑप्शन्स कालबाह्य होऊ शकतात. व्यापाऱ्याचा दृष्टीकोन आणि मार्केटची स्थिती कालबाह्य तारीख निर्धारित करते.
  • द डेक ऑफ टाइम: टाइम डेके ही प्रोसेस आहे ज्याद्वारे कालबाह्य तारीख जवळ येते म्हणून ऑप्शनचे टाइम वॅल्यू कमी होते. व्यापाऱ्यांसाठी, विशेषत: शॉर्ट-टर्म स्थिती असलेल्यांसाठी, हा एक महत्त्वाचा घटक आहे.

ऑप्शन चेन विश्लेषण महत्त्वाचे का आहे?

व्यापारी आणि गुंतवणूकदारांसाठी ऑप्शन चेन विश्लेषण महत्त्वाचे आहे कारण ते ऑप्शन्स मार्केटविषयी सर्वसमावेशक माहिती प्रदान करते, ज्यामुळे त्यांना माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास मदत होते. स्ट्राईक प्राईस, ओपन इंटरेस्ट, निहित अस्थिरता आणि बिड-आस्क प्राईस यासारख्या ऑप्शन चेनच्या विविध घटकांची तपासणी करून, मार्केट सहभागी मार्केट भावनांचे आकलन करू शकतात, ट्रेडिंग संधी ओळखू शकतात आणि रिस्क प्रभावीपणे मॅनेज करू शकतात. मार्केट स्थितीशी संरेखित असलेले ऑप्शन्स ट्रेडिंग आणि डेव्हलपिंग स्ट्रॅटेजीचे डायनॅमिक्स समजून घेण्यासाठी हे विश्लेषण आवश्यक आहे.

व्यापारी आणि गुंतवणूकदारांसाठी लाभ

स्पॉटिंग मार्केट ट्रेंड्स

ऑप्शन चेन विश्लेषण व्यापाऱ्या आणि गुंतवणूकदारांना ओपन इंटरेस्ट आणि वॉल्यूम डाटा तपासण्याद्वारे मार्केट ट्रेंड शोधण्याची परवानगी देते. विशिष्ट संपृक्त किंमतीवर उच्च ओपन इंटरेस्ट आणि ट्रेडिंग वॉल्यूम मजबूत मार्केट इंटरेस्ट आणि संभाव्य किंमतीतील हालचाली दर्शवू शकते. उदाहरणार्थ:

  • बुलिश ट्रेंड: कॉल ऑप्शन ओपन इंटरेस्टमध्ये लक्षणीय वाढ झाल्याने ट्रेडर अंतर्निहित ॲसेटची किंमत वाढण्याची अपेक्षा करू शकतात.
  • बारिश ट्रेंड्स: त्याऐवजी, किंमत कमी होण्याची अपेक्षा करणाऱ्या व्यापाऱ्यांसह, पुट पर्यायातील ओपन इंटरेस्टमध्ये वाढ बेअरीश भावना दर्शवू शकते. या ट्रेंडवर देखरेख करून, व्यापारी संभाव्य मार्केट हालचालीचा लाभ घेण्यासाठी आणि त्यानुसार त्यांच्या स्ट्रॅटेजी समायोजित करण्यासाठी स्वत:ला स्थान देऊ शकतात.
  • सहाय्यता आणि प्रतिरोधक स्तर ओळखणे

ऑप्शन चेनचे विश्लेषण करणे महत्त्वाचे सपोर्ट आणि रेझिस्टन्स लेव्हल ओळखण्यास मदत करते, जे ट्रेडिंग निर्णय घेण्यासाठी महत्त्वाचे आहेत. सपोर्ट लेव्हल हे प्राईस पॉईंट्स आहेत जेथे अंतर्निहित ॲसेट खरेदी इंटरेस्ट शोधते, तर प्रतिरोध स्तर असे मुद्दे आहेत जेथे दबाव घडतो. ऑप्शन चेन विश्लेषण ही लेव्हल ओळखण्यास कशी मदत करते हे येथे दिले आहे:

  • सपोर्ट लेव्हल: इनपुट पर्यायांमध्ये उच्च ओपन इंटरेस्टसह स्ट्राईक प्राईस सपोर्ट लेव्हल म्हणून कार्य करू शकतात, कारण या संपृक्त ठिकाणी महत्त्वाचे स्वारस्य ट्रेडर्सना विश्वास आहे की किंमत या लेव्हलपेक्षा कमी होणार नाही.
  • प्रतिरोध स्तर: कॉल पर्यायांमध्ये उच्च ओपन इंटरेस्टसह स्ट्राईक प्राईस प्रतिरोध स्तर म्हणून काम करू शकतात, हे दर्शविते की ट्रेडर या पॉईंट्सपेक्षा जास्त वाढण्याची किंमत अपेक्षित करतात. या लेव्हलला ओळखल्याने व्यापाऱ्यांना अधिक माहितीपूर्ण प्रवेश आणि बाहेर पडण्याचे निर्णय घेण्यास अनुमती मिळते, ज्यामुळे बाजारपेठेतील हालचालींवर भांडवलीकरण करण्याची त्यांची क्षमता वाढते.
  • प्लॅनिंग ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजीज

विविध पर्याय धोरणांचे नियोजन आणि अंमलबजावणी करण्यात ऑप्शन चेन विश्लेषण महत्त्वाचे आहे. ऑप्शन चेनचे विविध घटक समजून घेऊन, व्यापारी त्यांच्या रिस्क टॉलरन्स आणि मार्केट आऊटलूक नुसार अनुरुप स्ट्रॅटेजी डिझाईन करू शकतात. काही धोरणांमध्ये समाविष्ट आहे:

  • कव्हर केलेले कॉल्स: अतिरिक्त उत्पन्न निर्माण करण्यासाठी अंतर्निहित मालमत्तेमध्ये दीर्घ स्थितीसाठी कॉल पर्याय विक्री करणे.
  • संरक्षण पुट्स: खरेदी करणे अंतर्निहित मालमत्तेच्या किंमतीमध्ये संभाव्य घटकांपासून संरक्षण करण्यासाठी पर्याय ठेवते.
  • स्ट्रॅडल्स आणि स्ट्रेंजल्स: दोन्ही कॉलचा वापर करणे आणि दिशाची पर्वा न करता लक्षणीय किंमतीच्या हालचालीतून नफा मिळविण्यासाठी पर्याय ठेवणे.
  • स्प्रेड्स: जोखीम मर्यादित करण्यासाठी आणि संभाव्य रिटर्न जास्तीत जास्त वाढविण्यासाठी वेगवेगळ्या संपृक्त किंमत किंवा समाप्ती तारखांसह पर्यायांचे कॉम्बिनेशन्स लागू करणे. ऑप्शन चेनचे काळजीपूर्वक विश्लेषण करून, व्यापारी त्यांचे इन्व्हेस्टमेंट ध्येय साध्य करण्यासाठी आणि त्यांचे पोर्टफोलिओ प्रभावीपणे मॅनेज करण्यासाठी सर्वात योग्य स्ट्रॅटेजी ओळखू शकतात.

ऑप्शन चेन कसे वाचावे

ऑप्शन चेन समाप्ती तारीख आणि स्ट्राईक किंमतीद्वारे आयोजित विशिष्ट सुरक्षेसाठी सर्व उपलब्ध ऑप्शन काँट्रॅक्ट्सची सर्वसमावेशक यादी प्रदान करते. माहितीपूर्ण ट्रेडिंग निर्णय घेण्यासाठी आणि प्रभावी ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजी विकसित करण्यासाठी ऑप्शन चेन कसे वाचावे आणि विश्लेषण कसे करावे हे समजून घेणे आवश्यक आहे.

ऑप्शन चेन विश्लेषणासाठी स्टेप-बाय-स्टेप गाईड

योग्य स्ट्राईक किंमत निवडणे

ज्या किंमतीवर ऑप्शन धारक अंतर्निहित ॲसेट (कॉल ऑप्शन्ससाठी) खरेदी करू शकतो किंवा त्याची विक्री करू शकतो (पॉइट्ससाठी) स्ट्राईकिंग प्राईस म्हणून ओळखली जाते. तुमची ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी ऑप्टिमाईज करण्यासाठी योग्य स्ट्राईक प्राईस निवडणे महत्त्वाचे आहे. ते कसे करावे हे येथे दिले आहे:

  • इन-द-मनी (आयटीएम): कॉल पर्यायांसाठी, स्ट्राईक किंमत वर्तमान मार्केट किंमतीपेक्षा कमी आहे; इनपुट पर्यायांसाठी, ती वर्तमान मार्केट किंमतीपेक्षा जास्त आहे. आयटीएम पर्यायांमध्ये अंतर्भूत मूल्य आहे आणि कमी जोखीम असलेले परंतु अधिक महाग आहेत.
  • ॲट-द-मनी (एटीएम): स्ट्राईक किंमत ही वर्तमान मार्केट किंमतीच्या समान आहे. एटीएम पर्यायांमध्ये कोणतेही अंतर्भूत मूल्य नाही परंतु दोन्ही दिशेने लक्षणीय किंमतीच्या हालचालीचा लाभ घेऊ शकतो.
  • आऊट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम): कॉल पर्यायांसाठी, स्ट्राईक किंमत वर्तमान मार्केट किंमतीपेक्षा जास्त आहे; पर्यायांसाठी, ती वर्तमान मार्केट किंमतीपेक्षा कमी आहे. ओटीएम पर्याय स्वस्त आहेत परंतु जास्त जोखीम बाळगा कारण ते केवळ फायदेशीर होण्यासाठी किंमतीच्या हालचालींवर अवलंबून असतात.

ओपन इंटरेस्ट आणि वॉल्यूम समजून घेणे

ओपन इंटरेस्ट (ओआय) आणि ट्रेडिंग वॉल्यूम हे मार्केट भावना आणि लिक्विडिटीचे मूल्यांकन करण्यासाठी महत्त्वाचे मेट्रिक्स आहेत.

  • ओपन इंटरेस्ट (OI): सेटल न केलेल्या थकित ऑप्शन काँट्रॅक्ट्सची एकूण संख्या दर्शविते. उच्च ओपन इंटरेस्ट मजबूत मार्केट इंटरेस्ट आणि उच्च लिक्विडिटी सूचित करते, ज्यामुळे पोझिशन्समध्ये प्रवेश करणे आणि बाहेर पडणे सोपे होते.
  • वॉल्यूम: एका विशिष्ट कालावधीदरम्यान ट्रेड केलेल्या करारांची संख्या दर्शवितो, सहसा एका दिवसात. उच्च वॉल्यूम ॲक्टिव्ह ट्रेडिंग सूचित करते आणि वर्तमान मार्केट भावनेबद्दल माहिती प्रदान करू शकते. ओपन इंटरेस्टच्या वॉल्यूमची तुलना केल्याने नवीन पोझिशन्स तयार होत आहेत की विद्यमान पोझिशन्स बंद होत आहेत हे ओळखण्यास मदत होते.
  • कॉलचे विश्लेषण वि. पुट ॲक्टिव्हिटी

कॉलमधील ॲक्टिव्हिटी तपासणे आणि पर्याय ठेवणे मार्केटच्या अपेक्षा आणि संभाव्य किंमतीच्या हालचालींबद्दल मौल्यवान माहिती प्रदान करते.

  • कॉल पर्याय: कॉल पर्यायांमध्ये उच्च स्तराची ॲक्टिव्हिटी बुलिश भावना दर्शवू शकते, ज्यामुळे व्यापाऱ्यांद्वारे अंतर्निहित ॲसेटची किंमत वाढण्याची अपेक्षा आहे.
  • ऑप्शन्स द्या: पुट ऑप्शन्समध्ये वाढलेली ॲक्टिव्हिटी भावना संकेत देऊ शकते, ज्याचा अर्थ असा आहे की ट्रेडर्स किंमत कमी होण्याची अपेक्षा करतात.
  • पुट/कॉल रेशिओ: ट्रेड केलेल्या कॉल ऑप्शन्ससाठी पुट ऑप्शन्सचे रेशिओ. उच्च पुट/कॉल गुणोत्तर बेअरीश भावना दर्शवू शकते, तर कमी गुणोत्तर बुलिश भावना सूचित करू शकते. या रेशिओची देखरेख करणे एकूण मार्केट मूड आणि संभाव्य रिव्हर्सल्सचा अंदाज घेण्यास मदत करते.

ऑप्शन चेन डाटा वापरून धोरणे

बुलिश आणि बेअरिश स्ट्रॅटेजीज

  • बुल कॉल स्प्रेड स्ट्रॅटेजी

बुल कॉल स्प्रेड हे एक ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी आहे जे तुम्ही अंतर्निहित मालमत्तेच्या किंमतीमध्ये मध्यम वाढ अपेक्षित असताना वापरले जाते. यामध्ये कमी स्ट्राईक किंमतीत कॉल पर्याय खरेदी करणे आणि त्याच समाप्ती तारीख 1 सह उच्च स्ट्राईक किंमतीमध्ये दुसरा कॉल पर्याय विक्री करणे समाविष्ट आहे . हे तुमचे संभाव्य नफा आणि संभाव्य नुकसान दोन्ही मर्यादित करते. कमाल नफा हा स्ट्राईक प्राईस वजा भरलेला निव्वळ प्रीमियम यामधील फरक आहे, तर कमाल नुकसान हे भरलेला निव्वळ प्रीमियम आहे

  • बीअर पुट स्प्रेड स्ट्रॅटेजी

जेव्हा तुम्ही मालमत्तेच्या किंमतीमध्ये मध्यम घट अपेक्षित असता तेव्हा बीअर पुट स्प्रेड हे एक ऑप्शन स्ट्रॅटेजी आहे. यामध्ये उच्च स्ट्राईक किंमतीमध्ये पुट पर्याय खरेदी करणे आणि कमी स्ट्राईक किंमतीवर दुसरा पुट पर्याय विक्री करणे समाविष्ट आहे, दोन्ही समान कालबाह्यतेसह. हे धोरण तुमचे संभाव्य नफा आणि संभाव्य नुकसान दोन्ही मर्यादित करते. कमाल नफा हा दोन संपृक्त किंमतीमधील फरक म्हणजे पर्यायांची निव्वळ किंमत वजा करणे, तर कमाल नुकसान हे भरलेला निव्वळ प्रीमियम आहे.

न्यूट्रल स्ट्रॅटेजीज

न्यूट्रल स्ट्रॅटेजीज चा वापर तेव्हा केला जातो जेव्हा तुम्ही अंतर्निहित मालमत्तेच्या किंमतीमध्ये कोणतीही हालचाली नसण्याची अपेक्षा करता. ही धोरणे कमी अस्थिरता आणि कालावधी 3 पासून नफा मिळवू शकतात . सामान्य तटस्थ धोरणांमध्ये समाविष्ट आहे:

  • आयरन कॉंडर: पैशांच्या आऊट-ऑफ-द-मनी कॉलची विक्री करणे आणि पैशातून पुढे खरेदी करणे आणि पर्याय ठेवणे समाविष्ट आहे.
  • स्ट्रॅडल: एकाच स्ट्राईक प्राईस आणि कालबाह्य तारखेला कॉल आणि पुट ऑप्शन दोन्ही खरेदी करणे समाविष्ट आहे.
  • स्ट्रॅंगल: स्ट्रॅडल प्रमाणेच, परंतु कॉल आणि पुट पर्यायांच्या किंमती वेगवेगळ्या स्ट्राईक किंमती आहेत

इस्त्री कंडोर धोरण

आयरन कॉन्डोर हे एक न्यूट्रल स्ट्रॅटेजी आहे ज्यामध्ये चार पर्याय समाविष्ट आहेत: पैशाच्या बाहेरून विक्री करणे आणि पैशातून पुढे खरेदी करणे आणि पर्याय ठेवणे. अंतर्निहित ॲसेट 3 मधील कमी अस्थिरतेपासून नफा मिळवणे हे ध्येय आहे . कमाल नफा हा प्राप्त झालेला निव्वळ प्रीमियम आहे, तर कमाल नुकसान हा स्ट्राईक किंमतीमधील फरक आहे ज्याचा एकूण प्राप्त प्रीमियम वजा केला जातो.

स्ट्रॅडल आणि स्ट्रेंगल

  • स्ट्रॅडल: एकाच स्ट्राईक प्राईस आणि कालबाह्य तारखेला कॉल आणि पुट ऑप्शन दोन्ही खरेदी करणे समाविष्ट आहे. जर अंतर्निहित मालमत्ता दोन्ही दिशेने लक्षणीयरित्या चालवली तर या स्ट्रॅटेजीचा नफा.
  • स्ट्रॅंगल: स्ट्रॅडल प्रमाणेच, परंतु कॉल आणि पुट पर्यायांच्या किंमती वेगवेगळ्या स्ट्राईक किंमती आहेत. या स्ट्रॅटेजीसाठी मोठ्या किंमतीचे चलन फायदेशीर असणे आवश्यक आहे परंतु त्याचा प्रारंभिक खर्च कमी आहे

ऑप्शन चेन टूल्स पाहण्याची वैशिष्ट्ये

ऑप्शन चेन टूल्स निवडताना, अशी वैशिष्ट्ये पाहा जसे की:

  • रिअल-टाइम डाटा: टूल अप-टू-डेट माहिती प्रदान करण्याची खात्री करा.
  • कस्टमाईज करण्यायोग्य फिल्टर: स्ट्राईक किंमत, कालबाह्य तारीख आणि वॉल्यूम यासारख्या विविध निकषांवर आधारित पर्याय फिल्टर करण्याची क्षमता.
  • निहित अस्थिरता (IV) डाटा: मार्केट भावना आणि संभाव्य किंमतीच्या हालचालींचे मूल्यांकन करण्यासाठी आवश्यक.
  • ओपन इंटरेस्ट आणि वॉल्यूम: विशिष्ट पर्यायांची लिक्विडिटी आणि लोकप्रियता मोजण्यास मदत करते.

ऑप्शन चेन ॲनालिसिस मधील सामान्य चुका

  • ओपन इंटरेस्टची चुकीची व्याख्या: ओपन इंटरेस्ट हे ट्रेडिंगच्या वॉल्यूम नाही, थकित काँट्रॅक्ट्सची संख्या दर्शविते. याची चुकीच्या अर्थाने व्याख्या केल्याने बाजारातील भावनांबद्दल चुकीचे निष्कर्ष येऊ शकतात.
  • अनिश्चित अस्थिरता (IV) दुर्लक्ष करणे: IV हे बाजारपेठेतील भावना आणि संभाव्य किंमतीतील हालचालीचे महत्त्वपूर्ण सूचक आहे. त्याला दुर्लक्ष केल्याने निर्णय कमी होऊ शकतो.
  • एक्सपायरी डायनॅमिक्स पाहणे: वेगवेगळ्या पर्यायांमध्ये वेगवेगळे वर्तन असतात कारण ते कालबाह्य होण्याचा दृष्टीकोन ठेवतात. याचा अवलंब केल्याने अनपेक्षित परिणाम होऊ शकतात.

 ओपन इंटरेस्टची चुकीची व्याख्या

ओपन इंटरेस्ट हे सेटल न केलेल्या थकित काँट्रॅक्ट्सची एकूण संख्या दर्शविते. हे अनेकदा चुकीच्या अर्थाने होते कारण:

  • ओपन इंटरेस्ट वर्सिज वॉल्यूम: वॉल्यूम विशिष्ट कालावधीमध्ये ट्रेड केलेल्या करारांची संख्या दर्शविते, तर ओपन इंटरेस्ट ओपन काँट्रॅक्ट्सची संख्या दर्शविते. उच्च ओपन इंटरेस्ट अधिक लिक्विडिटी सूचित करते, परंतु याचा अर्थ उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम सारखाच नाही.
  • मार्केट सेंटीमेंट: किंमतीमध्ये वाढीसह ओपन इंटरेस्टमध्ये वाढ सामान्यपणे वरच्या ट्रेंडची पुष्टी करते, तर किंमत वाढीसह ओपन इंटरेस्टमध्ये कमी झाल्याने कमी कव्हर होऊ शकते.

निहित अस्थिरता दुर्लक्षित करणे (IV)

अंतर्निहित अस्थिरता (IV) हे ऑप्शन्स ट्रेडिंगमध्ये एक महत्त्वाचे मेट्रिक आहे कारण ते भविष्यातील अस्थिरतेच्या मार्केटच्या अपेक्षांना दर्शविते:

  • मार्केट सेंटीमेंट: IV मार्केटच्या भावनांचा अंदाज घेण्यास मदत करते. उच्च IV अधिक अपेक्षित किंमत स्विंग्स सूचित करते आणि कमी IV अधिक स्थिर मार्केट दर्शविते.
  • ऑप्शन प्राईसिंग: ऑप्शन प्राईसिंगमध्ये IV महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावते. त्याला दुर्लक्ष केल्याने नफ्यावर परिणाम होऊ शकतो आणि पर्याय कमी किंवा अधिकमूल्यांकन केले जाऊ शकते.
  • रिस्क मॅनेजमेंट: IV समजून घेणे रिस्क प्रभावीपणे मॅनेज करण्यास मदत करू शकते, कारण ते संभाव्य मार्केट मूव्हमेंट्स दर्शवू शकते.
  • कालबाह्यतेचे डायनॅमिक्स पाहणे

        एक्स्पायरी डायनॅमिक्स म्हणजे पर्याय त्यांच्या कालबाह्य तारखेच्या जवळ कशाप्रकारे आहेत याचा संदर्भ:

  • वेळ डिसे: थीटा डेकेमुळे वेळेनुसार ऑप्शन्स मूल्य गमावतात. जर अंतर्निहित मालमत्ता अपेक्षेप्रमाणे जात नसेल तर याचा अवलंब केल्याने लक्षणीय नुकसान होऊ शकते.
  • गम्मा रिस्क: गामा डेल्टा बदलाच्या रेटचे प्रतिनिधित्व करते. कालबाह्यता जवळचे पर्याय म्हणून, गामा जोखीम वाढते, ज्यामुळे ऑप्शनच्या डेल्टामध्ये अधिक महत्त्वपूर्ण किंमतीमध्ये बदल होतो.
  • लिक्विडिटी: कालबाह्यता जवळ, पर्याय कमी लिक्विड होऊ शकतात, ज्यामुळे अनुकूल किंमतीमध्ये ट्रेडची अंमलबजावणी करणे कठीण होऊ शकते.

निष्कर्ष

ऑप्शन्स ट्रेडिंगमध्ये सहभागी होण्याची इच्छा असलेल्या प्रत्येकासाठी ऑप्शन चेन समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. स्ट्राईक किंमत, कालबाह्य तारीख आणि कॉल आणि पुट दोन्ही पर्यायांसाठी प्रीमियम सारखा महत्त्वाचा डाटा सादर करून, ऑप्शन चेन उपलब्ध संधी आणि संभाव्य जोखीमांचा सर्वसमावेशक स्नॅपशॉट प्रदान करते. या ज्ञानासह, व्यापारी अधिक माहितीपूर्ण निर्णय घेऊ शकतात, विविध मार्केट स्थितींसाठी त्यांच्या धोरणे तयार करू शकतात आणि त्यांचे पोर्टफोलिओ चांगल्या प्रकारे मॅनेज करू शकतात. त्यामुळे तुम्ही नवीन धोरणे शोधणारे नवीन व्यापारी असाल किंवा तुमचा दृष्टीकोन सुधारणारे अनुभवी इन्व्हेस्टर असाल, मास्टरिंग ऑप्शन चेन तुमचे ट्रेडिंग टूलकिट लक्षणीयरित्या वाढवू शकते आणि तुम्हाला अधिक आत्मविश्वास आणि अचूकतेसह पर्यायांच्या जटिल जगात नेव्हिगेट करण्यास मदत करू शकते.

सर्व पाहा