फायनान्समधील इंडेक्स म्हणजे एक सांख्यिकीय उपाय जो फायनान्शियल मार्केटच्या विशिष्ट सेगमेंटचे प्रतिनिधित्व करण्यासाठी स्टॉक, बाँड्स किंवा इतर इन्व्हेस्टमेंट सारख्या ॲसेटच्या ग्रुपच्या परफॉर्मन्सचा ट्रॅक करतो. वैयक्तिक इन्व्हेस्टमेंट किंवा व्यापक मार्केट सेक्टरच्या कामगिरीचे मापन करण्यासाठी व्यक्ती अनेकदा बेंचमार्क म्हणून वापरल्या जातात.
इंडेक्स फंड म्हणजे काय?
भारतातील इंडेक्स फंड हा म्युच्युअल फंडचा एक प्रकार आहे ज्याचा उद्देश त्याच सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करून विशिष्ट स्टॉक मार्केट इंडेक्सच्या परफॉर्मन्सची पुनरावृत्ती करणे आहे जे त्याच प्रमाणात इंडेक्स बनवतात. जागतिक स्तरावर इंडेक्स फंडप्रमाणेच, हे निष्क्रियपणे व्यवस्थापित फंड आहेत, जे निफ्टी 50 किंवा सेन्सेक्स सारख्या प्रमुख भारतीय स्टॉक मार्केट इंडायसेसच्या कामगिरीचा मागोवा घेण्यासाठी डिझाईन केलेले आहेत.
इंडेक्स फंड कसे काम करते?
इंडेक्स फंड इंडेक्स प्रमाणेच समान सिक्युरिटीज इंडेक्सच्या प्रमाणात धारण करून निफ्टी 50 किंवा सेन्सेक्स सारख्या विशिष्ट मार्केट इंडेक्सच्या कामगिरीची पॅसिव्हली पुनरावृत्ती करून काम करते. इंडेक्स फंड कसे काम करते याचे स्टेप-बाय-स्टेप स्पष्टीकरण येथे दिले आहे:
1. इंडेक्सचे प्रतिबिंब
इंडेक्स फंडचे प्राथमिक ध्येय हे विशिष्ट इंडेक्सची कामगिरी ट्रॅक करणे आहे उदाहरणार्थ, जर तुम्ही निफ्टी 50 इंडेक्स फंडमध्ये इन्व्हेस्ट केले तर फंड मॅनेजर निफ्टी 50 बनवणारे 50 स्टॉक इंडेक्समध्ये असलेल्या त्याच प्रमाणात खरेदी करेल. जर रिलायन्स इंडस्ट्रीज निफ्टी 50 इंडेक्सच्या 10% चे प्रतिनिधित्व करत असेल तर फंडाच्या मालमत्तेपैकी 10% रिलायन्समध्ये गुंतवणूक केली जाईल.
2. निष्क्रिय व्यवस्थापन
पॅसिव्ह मॅनेजमेंट म्हणजे इंडेक्स फंड मॅनेजर मार्केटच्या बाहेर काम करण्यासाठी सिक्युरिटीज सक्रियपणे खरेदी आणि विक्री करत नाही. त्याऐवजी, * शक्य तितक्या जवळचे ध्येय आहे. फंडचे उद्दीष्ट केवळ इंडेक्सचा मागोवा घेण्याचे आणि त्यापेक्षा जास्त काम करत नसल्याने, वारंवार स्टॉक-पिकिंग किंवा मार्केटच्या वेळेची आवश्यकता नाही, ज्यामुळे खर्च आणि ट्रान्झॅक्शन शुल्क कमी होते.
3. पोर्टफोलिओ कन्स्ट्रक्शन
फंडमध्ये अंतर्निहित इंडेक्सचे सर्व स्टॉक आहेत. उदाहरणार्थ:
- निफ्टी 50 इंडेक्स फंडमध्ये, फंड नॅशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) वर सूचीबद्ध टॉप 50 कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करेल.
- सेन्सेक्स इंडेक्स फंडमध्ये, हा फंड बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई) वर सूचीबद्ध 30 सर्वात मोठ्या कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करेल.
पोर्टफोलिओमधील प्रत्येक स्टॉकचे प्रमाण इंडेक्समधील प्रत्येक स्टॉकच्या वजनासह संरेखित केले जाते.
4. इंडेक्स ट्रॅकिंग
इंडेक्स फंड इंडेक्सच्या कामगिरीचा मागोवा घेतो. जर इंडेक्स मध्ये 10% पर्यंत वाढ झाली तर इंडेक्स फंडचे मूल्य अंदाजे 10% (मायनस शुल्क) ने वाढले पाहिजे. जर इंडेक्स कमी झाल्यास, इंडेक्स फंड त्याचप्रमाणे नाकारले जाईल. येथे एक प्रमुख घटक ट्रॅकिंग त्रुटी आहे, जे इंडेक्स फंड आणि इंडेक्सच्या परफॉर्मन्स मधील फरक आहे. चांगल्या इंडेक्स फंडमध्ये कमी ट्रॅकिंग त्रुटी आहे, म्हणजे त्यांचा परफॉर्मन्स अंतर्निहित इंडेक्सच्या अतिशय जवळचा दर्पण.
5. कमी खर्च आणि खर्चाचा रेशिओ
इंडेक्स फंड निष्क्रियपणे व्यवस्थापित केल्याने, त्यांच्याकडे सक्रियपणे व्यवस्थापित केलेल्या फंडपेक्षा कमी ऑपरेटिंग खर्च आहे. यामुळे खर्चाचे गुणोत्तर कमी होते (फंडद्वारे आकारले जाणारे वार्षिक शुल्क). उदाहरणार्थ, सक्रियपणे व्यवस्थापित म्युच्युअल फंड जवळपास 1-2% खर्चाचा रेशिओ आकारू शकतो, तर इंडेक्स फंड केवळ 0.1-0.5% आकारू शकतो . शुल्कातील हा फरक दीर्घकालीन रिटर्नवर लक्षणीयरित्या परिणाम करू शकतो.
6. ऑटोमॅटिक रिबॅलन्सिंग
इंडेक्सची रचना बदलल्याप्रमाणे (इंडेक्समध्ये प्रवेश करणाऱ्या किंवा बाहेर पडणाऱ्या कंपन्यांमुळे किंवा घटक कंपन्यांच्या मार्केट कॅपिटलायझेशनमध्ये बदल केल्यामुळे), इंडेक्स फंड मॅनेजर इंडेक्सशी जुळण्यासाठी फंडच्या होल्डिंग्स ऑटोमॅटिकरित्या रिबॅलन्स करेल. उदाहरणार्थ, जर कंपनी निफ्टी 50 मधून काढली गेली असेल तर फंड त्या कंपनीमध्ये त्याचे शेअर्स विक्री करेल आणि इंडेक्समध्ये जोडलेल्या नवीन कंपनीमध्ये शेअर्स खरेदी करेल.
7. लाभांश आणि उत्पन्न
इंडेक्स पे डिव्हिडंड मधील अनेक कंपन्या. इंडेक्स फंड हे लाभांश गुंतवणूकदारांना देईल. फंड एकतर डिव्हिडंड पुन्हा इन्व्हेस्ट करण्याचा (फंडचे अधिक युनिट्स खरेदी करण्यासाठी) किंवा त्यांना इन्व्हेस्टरला कॅश म्हणून वितरित करण्याचा पर्याय देऊ शकतो. फंडच्या कामगिरीमध्ये स्टॉकच्या किंमतीतील कॅपिटल ॲप्रिसिएशन आणि इंडेक्समधील कंपन्यांकडून डिव्हिडंड उत्पन्न दोन्ही समाविष्ट आहे.
8. इंडेक्स फंडची कामगिरी
इंडेक्स फंडची कामगिरी थेट अंतर्निहित इंडेक्सच्या कामगिरीशी संबंधित आहे. जर इंडेक्स चांगले काम करत असेल तर इंडेक्स फंड चांगले काम करते आणि जर इंडेक्स कमी झाले तर फंडचे मूल्य देखील कमी होते. उदाहरणार्थ, जर निफ्टी 50 इंडेक्स एका वर्षात 8% ने वाढत असेल तर निफ्टी 50 चा ट्रॅकिंग करणारा इंडेक्स फंड देखील जवळपास 8% ने वाढेल, कोणतेही शुल्क आणि खर्च वजा केला जाईल.
9. इंडेक्स फंड खरेदी आणि विक्री
इन्व्हेस्टर म्युच्युअल फंड कंपनी, ब्रोकर किंवा ऑनलाईन प्लॅटफॉर्मद्वारे इंडेक्स फंडचे युनिट्स खरेदी आणि विक्री करू शकतात. जर ते म्युच्युअल फंड म्हणून संरचित केले असेल तर तुम्ही वर्तमान नेट ॲसेट वॅल्यू (एनएव्ही) वर फंड प्रोव्हायडर कडून थेट युनिट्स खरेदी करू शकता. जर हे एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) असेल तर तुम्ही स्टॉक कसे खरेदी आणि विक्री करता त्याचप्रमाणे NSE किंवा BSE सारख्या स्टॉक एक्सचेंजवर ट्रेड करू शकता.
भारतातील इंडेक्स फंडमध्ये कसे इन्व्हेस्ट करावे
भारतातील इंडेक्स फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करणे सोपे आहे आणि म्युच्युअल फंड हाऊस, स्टॉकब्रोकर आणि ऑनलाईन इन्व्हेस्टमेंट प्लॅटफॉर्मसह विविध प्लॅटफॉर्मद्वारे केले जाऊ शकते. इंडेक्स फंडमध्ये कसे इन्व्हेस्ट करावे याविषयी स्टेप-बाय-स्टेप गाईड येथे दिले आहे:
1. इंडेक्स फंड निवडा
प्रथम, तुम्हाला कोणता इंडेक्स ट्रॅक करायचा आहे हे ठरवा. भारतातील लोकप्रिय इंडायसेसमध्ये समाविष्ट आहे:
- निफ्टी 50: नॅशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) वरील टॉप 50 कंपन्यांचे प्रतिनिधित्व करते.
- सेन्सेक्स: बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई) वरील टॉप 30 कंपन्यांचे प्रतिनिधित्व करते.
- निफ्टी नेक्स्ट 50: निफ्टी 50 नंतर पुढील 50 सर्वात मोठ्या कंपन्यांना ट्रॅक करते.
विविध म्युच्युअल फंड प्रोव्हायडर्स आणि त्यांच्या इंडेक्स फंड ऑफरिंग पाहा. यासारख्या घटकांची तुलना करा:
- खर्च गुणोत्तर: दीर्घकालीन रिटर्नसाठी कमी आहे.
- ट्रॅकिंग त्रुटी: फंड जितका जवळ इंडेक्सचे प्रतिबिंब असतो तितका चांगला.
- फंड साईझ आणि रेकॉर्ड: मोठे, जुने फंड अधिक स्थिर असतात.
2. द्वारे इन्व्हेस्ट करण्यासाठी एक प्लॅटफॉर्म निवडा
तुम्ही विविध प्लॅटफॉर्मद्वारे इंडेक्स फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकता. काही सामान्य पर्यायांमध्ये समाविष्ट आहेत:
a) थेट म्युच्युअल फंड हाऊस पासून
ब) ऑनलाईन इन्व्हेस्टमेंट प्लॅटफॉर्मद्वारे
c) बँका आणि वित्तीय संस्था
d) स्टॉकब्रोकरद्वारे (ईटीएफसाठी)
3. तुमचे केवायसी पूर्ण करा
तुम्ही भारतातील म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी, तुम्हाला नो युवर कस्टमर (केवायसी) प्रोसेस पूर्ण करणे आवश्यक आहे. हे अनिवार्य आहे आणि सबमिट करण्याचा समावेश होतो:
- ओळखीचा पुरावा: आधार, पॅन कार्ड इ.
- ॲड्रेस पुरावा: आधार, युटिलिटी बिल इ.
- फोटो आणि कधीकधी बँक तपशील.
तुम्ही CAMS किंवा KFintech सारख्या प्लॅटफॉर्मद्वारे किंवा थेट फंड हाऊस किंवा तुमच्या बँकसह तुमचे KYC ऑनलाईन पूर्ण करू शकता.
4. लंपसम किंवा एसआयपी इन्व्हेस्टमेंट दरम्यान निर्णय घ्या
तुम्ही इंडेक्स फंडमध्ये दोन प्रकारे इन्व्हेस्ट करू शकता:
- लंपसम इन्व्हेस्टमेंट: तुम्ही वन-टाइम मोठी रक्कम इन्व्हेस्ट करता. जर तुमच्याकडे अतिरिक्त फंड असेल आणि त्यांना एकाच वेळी इन्व्हेस्ट करायचे असेल तर हे उपयुक्त आहे.
- सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (एसआयपी): तुम्ही नियमितपणे निश्चित रक्कम इन्व्हेस्ट करू शकता (मासिक किंवा तिमाही). एसआयपी वेळेनुसार इन्व्हेस्टमेंट पसरविण्यास आणि मार्केट टाइमिंग रिस्क कमी करण्यास मदत करतात. उदाहरणार्थ, तुम्ही एसआयपीद्वारे निफ्टी 50 इंडेक्स फंडमध्ये प्रति महिना ₹5,000 इन्व्हेस्ट करण्याचा निर्णय घेऊ शकता.
5. तुमची ऑर्डर द्या
- जर तुम्ही म्युच्युअल फंड हाऊससह किंवा ऑनलाईन प्लॅटफॉर्मद्वारे थेट इन्व्हेस्ट करीत असाल तर तुमच्या अकाउंटमध्ये लॉग-इन करा, इंडेक्स फंड निवडा आणि तुम्हाला कसे इन्व्हेस्ट करायचे आहे (लंपसम किंवा एसआयपी) निवडा.
- ईटीएफ साठी, तुम्ही वर्तमान मार्केट प्राईस मध्ये तुमच्या स्टॉकब्रोकरद्वारे खरेदी ऑर्डर देऊ शकता. म्युच्युअल फंडच्या विपरीत, मार्केट अवर्समध्ये ईटीएफ खरेदी आणि विक्री केली जाते.
6. तुमची इन्व्हेस्टमेंट मॉनिटर करा आणि ट्रॅक करा
- जरी इंडेक्स फंड निष्क्रिय इन्व्हेस्टमेंट आहेत, तरीही तुमचा पोर्टफोलिओ नियमितपणे रिव्ह्यू करणे महत्त्वाचे आहे.
- फंडच्या परफॉर्मन्सचा ट्रॅक ठेवा आणि इंडेक्सचा ट्रॅकिंग किती चांगला आहे.
- खर्चाचे गुणोत्तर आणि वेळेनुसार कोणतीही महत्त्वाची ट्रॅकिंग त्रुटी पाहा.
7. दीर्घकालीन इन्व्हेस्टेड राहा
- दीर्घकालीन कालावधीसाठी धारण केल्यावर इंडेक्स फंड सर्वोत्तम काम करतात. तुम्ही जितक्या जास्त काळ इन्व्हेस्ट कराल तितका, तुम्हाला कंपाउंडिंग आणि मार्केट ग्रोथ चा फायदा मिळेल.
- वारंवार खरेदी आणि विक्री टाळा, कारण शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग ऐवजी लॉंग-टर्म वेल्थ बिल्डिंगसाठी इंडेक्स फंड तयार केले जातात.
इंडेक्स फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचे लाभ
इंडेक्स फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करणे अनेक लाभ ऑफर करते, विशेषत: दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीसाठी साध्या, किफायतशीर आणि वैविध्यपूर्ण दृष्टीकोन शोधणाऱ्यांसाठी. खालील प्रमुख फायदे आहेत:
1. कमी खर्च
- इंडेक्स फंडसाठी खर्चाचा रेशिओ सामान्यपणे ॲक्टिव्हपणे मॅनेज केलेल्या फंडपेक्षा कमी असतो कारण त्यांना ॲक्टिव्ह मॅनेजमेंट किंवा स्टॉकच्या वारंवार खरेदी आणि विक्रीची आवश्यकता नाही.
- कमी खर्च वेळेनुसार इन्व्हेस्टरसाठी जास्त निव्वळ रिटर्नमध्ये बदलतात, विशेषत: जेव्हा दीर्घकालीन कम्पाउंड केले जाते.
2. विविधता
- इंडेक्स फंड सर्व स्टॉक किंवा सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात जे विशिष्ट मार्केट इंडेक्स बनवतात, जे एकाच इन्व्हेस्टमेंटमध्ये विस्तृत मार्केट एक्सपोजर ऑफर करतात.
- उदाहरणार्थ, निफ्टी 50 इंडेक्स फंड भारतातील विविध क्षेत्रातील टॉप 50 कंपन्यांना एक्सपोजर प्रदान करते, ज्यामुळे वैयक्तिक स्टॉक किंवा क्षेत्रांशी संबंधित जोखीम कमी होते.
3 साधे
- इंडेक्स फंड समजून घेण्यास सोपे आहे. तुम्ही वैयक्तिक स्टॉक निवडण्याऐवजी किंवा मार्केटच्या बाहेर काम करण्यासाठी फंड मॅनेजरवर अवलंबून असण्याऐवजी संपूर्ण मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करीत आहात.
- हे पॅसिव्ह इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी आहे जिथे तुम्ही केवळ इंडेक्सच्या परफॉर्मन्सशी जुळता, ज्यामुळे ज्यांना "सेट करणे आणि ते विसरणे" दृष्टीकोन हवा आहे त्यांच्यासाठी ते आदर्श बनते.
4. कंझिस्टंट मार्केट परफॉर्मन्स
- इंडेक्स फंडचे उद्दीष्ट मार्केटच्या कामगिरीची पुनरावृत्ती करणे असल्याने, ते ट्रॅक केलेल्या मार्केट इंडेक्स प्रमाणेच रिटर्न ऑफर करतात. ऐतिहासिकदृष्ट्या, दीर्घकालीन मार्केटमध्ये वाढ होते.
- सक्रियपणे व्यवस्थापित केलेला फंड कधीकधी बाजारापेक्षा जास्त कामगिरी करू शकतो, तर इंडेक्स फंड वेळेनुसार व्यापक मार्केटच्या वरच्या मार्गाचे सातत्याने अनुसरण करतात.
5. अंडरपरफॉर्मन्सची कमी जोखीम
- सक्रियपणे व्यवस्थापित केलेल्या फंडच्या विपरीत, जिथे फंड मॅनेजर बाजारापेक्षा जास्त कामगिरी करू शकतो किंवा करू शकत नाही, इंडेक्स फंड खराब मॅनेजर कामगिरीची जोखीम दूर करतात.
- स्टॉक-पिकिंग रिस्क नाही: इंडेक्समधील सर्व स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करून, तुम्ही चुकीचे वैयक्तिक स्टॉक निवडण्याचा धोका टाळता.
6.कमी मेंटेनन्स
- इंडेक्स फंडला कमी लक्ष देणे आवश्यक आहे. ते विशिष्ट इंडेक्सचा ट्रॅक करत असल्याने, वारंवार ॲडजस्टमेंट किंवा मॉनिटरिंगची आवश्यकता नाही.
- दीर्घकालीन इन्व्हेस्टरसाठी, हे "खरेदी करा आणि होल्ड करा" स्ट्रॅटेजी इंडेक्स फंड आदर्श बनवते कारण तुम्हाला शॉर्ट-टर्म मार्केट उतार-चढाव किंवा ॲक्टिव्ह ट्रेडिंगविषयी काळजी करण्याची गरज नाही.
7. कर कार्यक्षमता
- इंडेक्स फंड सक्रियपणे व्यवस्थापित फंडच्या तुलनेत कमी कॅपिटल लाभ निर्माण करतात कारण सिक्युरिटीजची टर्नओव्हर कमी असते. यामुळे इन्व्हेस्टरसाठी टॅक्स दायित्व कमी होऊ शकतात, विशेषत: लाँग-टर्म कॅपिटल गेनच्या बाबतीत.
- भारतातील इक्विटी इंडेक्स फंडमध्ये दीर्घकालीन लाभांवर (एका वर्षापेक्षा जास्त काळ ठेवलेले) ₹1 लाखांपेक्षा जास्त लाभ असल्यासच 10% वर टॅक्स आकारला जातो.
8. अनुमानित आणि पारदर्शक
- इंडेक्स फंड अत्यंत पारदर्शक आहेत कारण तुम्हाला माहित आहे की तुम्ही काय इन्व्हेस्ट करीत आहात. फंडमधील सिक्युरिटीजची यादी अंतर्निहित इंडेक्स प्रमाणेच आहे आणि अचानक स्टॉक निवड किंवा बदलांच्या बाबतीत कोणतेही आश्चर्य नाही.
- ही पारदर्शकता सक्रियपणे व्यवस्थापित केलेल्या फंडच्या तुलनेत इंडेक्स फंडचा ट्रॅक आणि समजून घेणे सोपे करते.
9. दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंटसाठी आदर्श
- इंडेक्स फंड विशेषत: वेळेनुसार स्थिर वाढ शोधणाऱ्या दीर्घकालीन इन्व्हेस्टर साठी अनुकूल आहेत. स्टॉक मार्केट दीर्घकाळात मूल्यात वाढ होत असल्याने, इंडेक्स फंड इन्व्हेस्टरना किमान प्रयत्न आणि रिस्कसह संपत्ती निर्माण करण्यास मदत करू शकतात.
- जेव्हा तुम्ही अनेक वर्षांसाठी इन्व्हेस्ट करता तेव्हा कंपाउंडिंगची क्षमता सर्वात प्रभावी आहे आणि इंडेक्स फंड, त्यांच्या कमी फी आणि विस्तृत मार्केट एक्सपोजरसह, तुम्हाला कम्पाउंडिंग रिटर्नचा लाभ जास्तीत जास्त वाढविण्यास मदत करतात.
10. पर्यायांची विस्तृत श्रेणी
इन्व्हेस्टरना त्यांच्या ध्येय आणि रिस्क सहनशीलतावर आधारित लवचिकता प्रदान करणारे विविध प्रकारचे इंडेक्स फंड उपलब्ध आहेत. उदाहरणार्थ:
- ब्रॉड मार्केट फंड: संपूर्ण मार्केट ट्रॅक करा (उदा., निफ्टी 50 किंवा सेन्सेक्स).
- सेक्टर-विशिष्ट फंड: बँकिंग किंवा तंत्रज्ञान (उदा., निफ्टी आयटी किंवा निफ्टी बँक) सारख्या विशिष्ट क्षेत्रांवर लक्ष केंद्रित करा.
- बाँड इंडेक्स फंड: अधिक कन्झर्वेटिव्ह इन्व्हेस्टमेंट ऑप्शन ऑफर करणारे बाँड इंडायसेस ट्रॅक करा.
हे इन्व्हेस्टरना त्यांच्या विशिष्ट फायनान्शियल लक्ष्यांसह संरेखित करणारा इंडेक्स फंड निवडण्याची परवानगी देते.
11. कोणतेही मार्केटची वेळ नाही
- इंडेक्स फंड मार्केटच्या वेळी प्रयत्न करण्याची गरज काढून टाकतात, जे आव्हानात्मक आणि धोकादायक असू शकते. शॉर्ट-टर्म मार्केट हालचालींवर आधारित खरेदी आणि विक्री करण्याचा प्रयत्न करण्याऐवजी, इंडेक्स फंड इन्व्हेस्टरना केवळ दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट करून आणि मार्केटच्या एकूण वाढीस चालवण्याचा लाभ मिळतो.
12. रिबॅलन्सिंग
- इंडेक्समध्ये बदल दर्शविण्यासाठी इंडेक्स फंड ऑटोमॅटिकरित्या रिबॅलन्स्ड केले जातात. उदाहरणार्थ, जर कंपनी इंडेक्स मधून जोडली गेली किंवा काढली गेली असेल तर फंड त्याच्या होल्डिंग्स त्यानुसार समायोजित करेल. हे सुनिश्चित करते की इन्व्हेस्टरकडून कोणत्याही कृतीची आवश्यकता न ठेवता फंड इंडेक्सच्या कामगिरीची पुनरावृत्ती करत राहते.
इंडेक्स फंडचे प्रकार
इंडेक्स फंड विविध प्रकारांमध्ये येतात, जे विविध इन्व्हेस्टमेंटच्या गरजा आणि रिस्क प्रोफाईलची पूर्तता करतात. इंडेक्स फंडचे मुख्य प्रकार येथे दिले आहेत:
1. ब्रॉड मार्केट इंडेक्स फंड
हे फंड ब्रॉड स्टॉक मार्केट इंडेक्सच्या परफॉर्मन्सला ट्रॅक करतात, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरला एकूण मार्केटमध्ये एक्सपोजर मिळते.
उदाहरण:
- निफ्टी 50 इंडेक्स फंड: नॅशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) वर सूचीबद्ध टॉप 50 कंपन्यांचे ट्रॅक करते.
- सेन्सेक्स इंडेक्स फंड: बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई) वर सूचीबद्ध टॉप 30 कंपन्यांचे ट्रॅक करते.
मोठ्या, स्थिर कंपन्यांच्या संपर्कात दीर्घकालीन वाढ शोधणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी सर्वोत्तम.
2. सेक्टर इंडेक्स फंड
हे फंड अर्थव्यवस्थेच्या विशिष्ट क्षेत्रांवर लक्ष केंद्रित करतात, जसे की तंत्रज्ञान, बँकिंग, फार्मास्युटिकल्स इ.
उदाहरण:
- निफ्टी आयटी इंडेक्स फंड: टॉप आयटी कंपन्यांच्या कामगिरीचा मागोवा घेतो.
- निफ्टी बँक इंडेक्स फंड: भारतातील टॉप बँकिंग कंपन्यांचे ट्रॅक करते.
विशिष्ट क्षेत्रांच्या कामगिरीवर मजबूत दृष्टीकोन असलेल्या आणि अधिक जोखीम घेण्यास इच्छुक असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी.
3. बाँड इंडेक्स फंड
हे फंड स्टॉक ऐवजी बाँडचा इंडेक्स ट्रॅक करतात, जे इक्विटी इंडेक्स फंडच्या तुलनेत अधिक संरक्षक इन्व्हेस्टमेंट ऑप्शन ऑफर करतात.
उदाहरण:
- निफ्टी 5-वर्षाचा बेंचमार्क G-Sec इंडेक्स फंड: सरकारी बाँड्स ट्रॅक करते.
उत्पन्न आणि कमी जोखीम शोधणाऱ्या संरक्षक गुंतवणूकदारांसाठी सर्वोत्तम, कारण बाँड्स इक्विटीपेक्षा कमी अस्थिर असतात.
4. इंटरनॅशनल इंडेक्स फंड
हे फंड डोमेस्टिक मार्केटच्या बाहेर निर्देशांना ट्रॅक करतात, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरला फॉरेन स्टॉक आणि मार्केटचा एक्स्पोजर मिळतो.
उदाहरण:
- मोतीलाल ओसवाल नस्दक 100 इंडेक्स फंड: नस्दक 100 ट्रॅक करते, ॲपल, ॲमेझॉन आणि गूगल सारख्या प्रमुख अमेरिकेच्या टेक कंपन्यांना एक्सपोजर प्रदान करते.
- SBI इंटरनॅशनल ॲक्सेस US इक्विटी फंड: U.S. स्टॉकमध्ये एक्सपोजर ऑफर करते.
जागतिक विविधता आणि आंतरराष्ट्रीय बाजारपेठेत एक्सपोजर शोधणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी योग्य.
5. मार्केट कॅपिटलायझेशन-आधारित इंडेक्स फंड
हे फंड मार्केट कॅपिटलायझेशनवर आधारित मार्केटचे विशिष्ट विभाग ट्रॅक करतात, जसे की लार्ज-कॅप, मिड-कॅप किंवा स्मॉल-कॅप कंपन्या.
उदाहरण:
- निफ्टी मिडकॅप 150 इंडेक्स फंड: भारतातील मिड-कॅप कंपन्यांना ट्रॅक करते.
- निफ्टी स्मॉल कॅप 250 इंडेक्स फंड: स्मॉल-कॅप कंपन्यांचे ट्रॅक.
कंपनीच्या आकारासाठी विशिष्ट प्राधान्य असलेल्या आणि मिड- आणि स्मॉल-कॅप स्टॉकच्या संबंधित जोखीम घेण्यास इच्छुक असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी आदर्श, जे अधिक अस्थिर असू शकते परंतु उच्च वाढीची क्षमता देखील ऑफर करते.
6. फॅक्टर-आधारित किंवा स्मार्ट बीटा इंडेक्स फंड
या फंडचे उद्दीष्ट विशिष्ट घटक किंवा इन्व्हेस्टमेंट स्टाईल्सवर तयार केलेल्या इंडायसेसला ट्रॅक करणे आहे, जसे की कमी अस्थिरता, मूल्य, गती किंवा गुणवत्ता.
उदाहरण:
- आयसीआयसीआय प्रुडेंशियल निफ्टी लो अस्थिरता 30 इंडेक्स फंड: कमी अस्थिरता असलेल्या कंपन्यांना ट्रॅक करते.
- निफ्टी अल्फा 50 इंडेक्स फंड: हाय अल्फा (बेंचमार्कशी संबंधित अतिरिक्त रिटर्न) असलेल्या स्टॉकवर लक्ष केंद्रित करते.
काही घटक जास्त कामगिरी करतील आणि पॅसिव्ह इन्व्हेस्टमेंटसाठी अधिक अनुरूप दृष्टीकोन हवा असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी.
7. डिव्हिडंड यील्ड इंडेक्स फंड
हे फंड उच्च लाभांश उत्पन्न असलेल्या कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करतात, ज्यामुळे कॅपिटल ॲप्रिसिएशन व्यतिरिक्त नियमित उत्पन्न देऊ केले जाते.
उदाहरण: ICICI प्रुडेन्शियल निफ्टी डिव्हिडंड ऑपर्च्युनिटीज इंडेक्स फंड: उच्च डिव्हिडंड पेआऊट असलेल्या कंपन्यांना ट्रॅक करते.
मार्केट एक्सपोजरसह नियमित लाभांश शोधणाऱ्या इन्कम-केंद्रित इन्व्हेस्टरसाठी योग्य.
8. थीमॅटिक इंडेक्स फंड
थीमॅटिक इंडेक्स फंड ईएसजी (पर्यावरण, सामाजिक आणि प्रशासन), पायाभूत सुविधा किंवा तंत्रज्ञान यासारख्या विशिष्ट इन्व्हेस्टमेंट थीमवर लक्ष केंद्रित करतात.
उदाहरण:
एसबीआय मॅग्नम ईएसजी फंड: शाश्वत आणि नैतिक व्यवसाय पद्धतींचे अनुसरण करणाऱ्या कंपन्यांना ट्रॅक करते.
जे इन्व्हेस्टर त्यांचे इन्व्हेस्टमेंट विशिष्ट थीम किंवा ट्रेंडसह संरेखित करू इच्छितात त्यांच्यासाठी आदर्श.
9. एक्सचेन्ज ट्रेडेड फन्ड्स ( ईटीएफ )
ईटीएफ हे इंडेक्स म्युच्युअल फंड प्रमाणेच आहेत परंतु वैयक्तिक स्टॉक सारख्या स्टॉक एक्सचेंजवर ट्रेड करतात. ते मार्केटच्या किंमतीमध्ये दिवसभर खरेदी आणि विक्री केले जाऊ शकतात.
उदाहरण:
- निप्पॉन इंडिया ईटीएफ निफ्टी 50 इंडेक्स ट्रॅक करते.
- आयसीआयसीआय प्रुडेंशियल निफ्टी ईटीएफ: निफ्टी 50 इंडेक्सलाही ट्रॅक करते.
लिक्विडिटी, ट्रेडिंगमध्ये लवचिकता आणि इंडेक्स ट्रॅक करण्यासाठी किफायतशीर मार्ग शोधणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी सर्वोत्तम.
10. लीव्हरेजेड इंडेक्स फंड
फायनान्शियल डेरिव्हेटिव्ह वापरून अंतर्निहित इंडेक्सचे रिटर्न वाढवणे हे लाभदायी इंडेक्स फंडचे उद्दिष्ट आहे. ते इंडेक्सला एकाधिक वेळा एक्सपोजर प्रदान करतात (उदा., 2x किंवा 3x इंडेक्स परफॉर्मन्स).
उदाहरणे: सध्या भारतात कोणतेही लोकप्रिय लाभ निधी उपलब्ध नाहीत, कारण हे परदेशी बाजारात अधिक सामान्य आहेत.
उच्च-जोखीम सहनशीलता असलेल्या अनुभवी इन्व्हेस्टरसाठी योग्य, कारण हे फंड लक्षणीय लाभ घेऊ शकतात परंतु मोठे नुकसान देखील करू शकतात.
11. इनव्हर्स इंडेक्स फंड
इनव्हर्स इंडेक्स फंडचे उद्दीष्ट अंतर्निहित इंडेक्सचे विरुद्ध रिटर्न प्रदान करणे आहे, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरना इंडेक्समधील घट पासून नफा मिळवण्यास अनुमती मिळते.
उदाहरणे: भारतात व्यापकपणे उपलब्ध नाही परंतु आंतरराष्ट्रीय बाजारात सामान्य.
मार्केट डाउनटर्न किंवा घटत्या मार्केटपासून नफा मिळविण्याची इच्छा असलेल्या अत्याधुनिक इन्व्हेस्टरसाठी.
इंडेक्स फंडचा प्रकार | वर्णन | योग्यता |
ब्रॉड मार्केट इंडेक्स फंड | एकूण स्टॉक मार्केट किंवा ब्रॉड इंडेक्स ट्रॅक करते (उदा., निफ्टी 50, सेन्सेक्स). | मार्केट-व्यापी एक्सपोजर शोधणारे दीर्घकालीन इन्व्हेस्टर. |
सेक्टर इंडेक्स फंड | आयटी, बँकिंग किंवा हेल्थकेअर सारख्या विशिष्ट क्षेत्रांवर लक्ष केंद्रित करते. | विशिष्ट क्षेत्रांवर मजबूत दृष्टीकोन असलेले आणि सेक्टर-विशिष्ट जोखीम घेण्यास इच्छुक असलेले इन्व्हेस्टर. |
बाँड इंडेक्स फंड | बाँड्स इंडायसेस ट्रॅक करतात, जे सरकार किंवा कॉर्पोरेट बाँड्सचा एक्सपोजर देऊ करतात. | इक्विटीपेक्षा कमी उत्पन्न आणि कमी जोखीम शोधणारे संवर्धक इन्व्हेस्टर. |
इंटरनॅशनल इंडेक्स फंड | भारताबाहेरील जागतिक बाजारपेठेला एक्स्पोजर प्रदान करते. | भौगोलिक विविधता आणि आंतरराष्ट्रीय वाढ शोधणारे इन्व्हेस्टर. |
मार्केट कॅप-आधारित इंडेक्स फंड | विशिष्ट मार्केट कॅपिटलायझेशन विभागांमध्ये इन्व्हेस्ट करते (लार्ज-कॅप, मिड-कॅप, स्मॉल-कॅप). | विशिष्ट कंपनी साईझला टार्गेट करणारे आणि संबंधित जोखीम घेण्यास इच्छुक असलेले इन्व्हेस्टर. |
घटक-आधारित इंडेक्स फंड | कमी अस्थिरता, मोमेंटम किंवा वॅल्यू यासारख्या घटकांवर आधारित इंडायसेस ट्रॅक करते. | विशिष्ट इन्व्हेस्टमेंट स्टाईलसह पॅसिव्ह एक्सपोजर शोधणारे इन्व्हेस्टर. |
डिव्हिडंड यील्ड इंडेक्स फंड | उच्च लाभांश पेआऊट असलेल्या कंपन्यांवर लक्ष केंद्रित करते. | वाढीसह नियमित लाभांश शोधणारे उत्पन्न-केंद्रित गुंतवणूकदार. |
थीमॅटिक इंडेक्स फंड | ईएसजी, तंत्रज्ञान किंवा पायाभूत सुविधा यासारख्या विशिष्ट थीम ट्रॅक करते. | विशिष्ट दीर्घकालीन ट्रेंड किंवा इन्व्हेस्टमेंट थीमसाठी प्राधान्य असलेले इन्व्हेस्टर. |
ETFs | वैयक्तिक स्टॉक सारख्या स्टॉक एक्सचेंजवर ट्रेड करा; विस्तृत निर्देशांकांना ट्रॅक करा. | लिक्विडिटी, लवचिकता आणि कमी फी इच्छिणारे इन्व्हेस्टर. |
लीव्हरेजेड इंडेक्स फंड | इंडेक्सला वाढलेले एक्सपोजर प्रदान करते, लाभ किंवा नुकसान वाढविते. | उच्च-जोखीम इन्व्हेस्टर वाढत्या रिटर्नच्या शोधात आहेत. |
इनव्हर्स इंडेक्स फंड | इंडेक्सच्या कामगिरीच्या विपरीत रिटर्न निर्माण करण्याचे ध्येय आहे. | कमी होणाऱ्या मार्केटमधून हेज किंवा नफा शोधणारे अत्याधुनिक इन्व्हेस्टर. |
इंडेक्स फंडचे फायदे आणि तोटे
इंडेक्स फंडचे फायदे
- कमी खर्च
ॲक्टिव्हपणे मॅनेज केलेल्या फंडच्या तुलनेत इंडेक्स फंडमध्ये लक्षणीयरित्या कमी खर्चाचे रेशिओ आहेत कारण त्यांना वारंवार स्टॉक निवड किंवा पोर्टफोलिओ समायोजनाची आवश्यकता नाही. कमी शुल्क म्हणजे रिटर्नचा मोठा भाग इन्व्हेस्टरला जातो, ज्यामुळे दीर्घकालीन लाभ वाढतो.
- विविधता
इंडेक्स फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करून, तुम्हाला इंडेक्स बनवणाऱ्या कंपन्या किंवा बाँड्सच्या विस्तृत श्रेणीचे एक्सपोजर ऑटोमॅटिकरित्या मिळते. यामुळे वैयक्तिक स्टॉक किंवा सेक्टर अधोरेखित कामगिरीचा धोका कमी होतो, एकाधिक मालमत्तेमध्ये जोखीम पसरवते.
- सरलता आणि पारदर्शकता
इंडेक्स फंड पूर्वनिर्धारित इंडेक्सचे अनुसरण करतात, याचा अर्थ असा की कोणतेही स्टॉक-पिकिंग किंवा मार्केटची वेळ समाविष्ट नाही. फंड होल्डिंग्स इंडेक्सला मिरर करत असल्याने तुम्ही काय इन्व्हेस्ट करीत आहात हे तुम्हाला माहित आहे.
- सातत्यपूर्ण कामगिरी
काही वर्षांमध्ये सक्रियपणे व्यवस्थापित केलेले फंड मार्केटपेक्षा जास्त कामगिरी करू शकतात, परंतु त्यांच्याकडे अनेक वर्षे कामगिरी नाही. इंडेक्स फंड सामान्यपणे मार्केटच्या कामगिरीला प्रतिबिंबित करणारे रिटर्न प्रदान करतात. ऐतिहासिकदृष्ट्या, मार्केट दीर्घकाळात वाढतात, त्यामुळे इंडेक्स फंड इन्व्हेस्टर स्थिर आणि हळूहळू वाढ होण्याची अपेक्षा करू शकतात.
- कर कार्यक्षमता
इंडेक्स फंडमध्ये कमी पोर्टफोलिओ टर्नओव्हर असतो, म्हणजे कमी कॅपिटल लाभ निर्माण केले जातात. यामुळे इन्व्हेस्टरसाठी टॅक्स दायित्व कमी होते. दीर्घकालीन इन्व्हेस्टरसाठी, हे एक महत्त्वपूर्ण फायदा असू शकतो, विशेषत: शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन टॅक्स कमी करण्यासाठी.
- दीर्घकालीन संपत्ती निर्मिती
कालांतराने, मार्केट सामान्यपणे वरच्या दिशेने ट्रेंड करतात आणि इंडेक्स फंड या दीर्घकालीन वाढीचा लाभ घेतात. त्यांच्या पोर्टफोलिओला सक्रियपणे मॅनेज करण्याच्या गरजेशिवाय स्थिर संपत्ती जमा करण्याची इच्छा असलेल्या दीर्घकालीन इन्व्हेस्टरसाठी आदर्श.
- मॅनेजर रिस्क नाही
सक्रियपणे व्यवस्थापित केलेल्या फंडमध्ये, यश अनेकदा फंड मॅनेजरच्या कौशल्यावर अवलंबून असते. खराब मॅनेजरच्या निर्णयांमुळे इंडेक्स फंड खराब कामगिरीची जोखीम दूर करतात. इंडेक्सच्या कामगिरीची पुनरावृत्ती करणे हे ध्येय असल्याने, फंड मॅनेजरच्या कौशल्यावर कोणताही विश्वास नाही, ज्यामुळे अधोरेखित कामगिरीचा धोका कमी होतो.
इंडेक्स फंडचे तोटे
- लवचिकतेचा अभाव
इंडेक्स फंड इंडेक्सच्या परफॉर्मन्सला काटेकोरपणे ट्रॅक करत असल्याने, ते अंडर-किंवा ओव्हर-परफॉर्मिंग स्टॉक खरेदी किंवा विक्रीमध्ये लवचिकता ला अनुमती देत नाहीत. मार्केट डाउनटर्नच्या कालावधीमध्ये, ॲक्टिव्ह मॅनेजर असू शकतात म्हणून तुम्ही अंडरपरफॉर्मिंग स्टॉक टाळण्यासाठी होल्डिंग्स ॲडजस्ट करू शकत नाही.
- आऊटपरफॉर्मन्ससाठी मर्यादित क्षमता
इंडेक्स फंड मार्केटशी मॅच होण्यासाठी डिझाईन केलेले आहेत, त्याला गती देत नाही. ते कधीही मार्केटपेक्षा जास्त काम करणार नाहीत, तर कुशल फंड मॅनेजर ॲक्टिव्ह स्टॉक निवडीद्वारे संभाव्यपणे जास्त रिटर्न निर्माण करू शकतो. मार्केटच्या बाहेर काम करण्याची इच्छा असलेल्या इन्व्हेस्टरना इंडेक्स फंडसह ही संधी आढळणार नाही.
- मार्केट डाउनटर्न्सचा एक्स्पोजर
इंडेक्स फंड मार्केटची पुनरावृत्ती करत असल्याने, ते तुम्हाला बेअर मार्केट किंवा क्रॅश दरम्यान होणाऱ्या नुकसानीपासून संरक्षित करू शकत नाहीत. आर्थिक मंदीच्या वेळी, इंडेक्स फंडला एकूण मार्केट प्रमाणेच महत्त्वपूर्ण नुकसान होऊ शकते, तर ॲक्टिव्ह मॅनेजर संरक्षणात्मक पदे घेऊन नुकसान कमी करू शकतात.
- ट्रॅकिंग त्रुटी
जरी इंडेक्स फंडचे उद्दीष्ट त्यांच्या बेंचमार्कचे मिमिक करणे आहे, तरीही फंड आणि इंडेक्स दरम्यान कामगिरीमध्ये थोडा फरक असू शकतो. या फरकास ट्रॅकिंग त्रुटी म्हणतात. हाय ट्रॅकिंग त्रुटीसह असलेला फंड इंडेक्सचा परफॉर्मन्स पूर्णपणे दर्शवू शकत नाही, ज्यामुळे रिटर्न थोडे कमी होऊ शकतात.
- नियंत्रणाचा अभाव
जेव्हा तुम्ही इंडेक्स फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करता, तेव्हा तुम्हाला त्या इंडेक्समधील सर्व स्टॉक किंवा बाँड्स पूर्णपणे संपर्क साधला जातो, जरी त्यांपैकी काही चांगले काम करत नसले तरीही. तुमच्याकडे वैयक्तिक स्टॉकच्या निवडीवर नियंत्रण नाही, जे विशिष्ट कंपनी कमी कामगिरी करत असल्यास निराशाजनक ठरू शकते.
- काही मार्केटमध्ये मर्यादित प्रकार
अनेक इंडेक्स फंड उपलब्ध असताना, काही सेक्टर, मार्केट किंवा ॲसेट प्रकारांमध्ये त्यांना ट्रॅक करण्यासाठी योग्य इंडेक्स फंड असू शकत नाही. विशिष्ट मार्केट किंवा विशिष्ट प्रकारच्या ॲसेटच्या शोधात असलेल्या इन्व्हेस्टरना त्यांच्या गरजांशी जुळणारा इंडेक्स फंड आढळला नाही.
- लाभांच्या निर्मितीची क्षमता
इंडेक्स फंड मजबूत आणि कमकुवत दोन्ही कामगारांसह सर्व कंपन्यांमध्ये इंडेक्समध्ये इन्व्हेस्ट करतात. यामुळे हाय-परफॉर्मिंग स्टॉकचे लाभ कमी होऊ शकतात. जर इंडेक्समध्ये अनेक अंडरपरफॉर्मिंग कंपन्यांचा समावेश असेल तर फंडचे संभाव्य रिटर्न कमकुवत घटकांद्वारे परत केले जाऊ शकते.
इंडेक्स फंडसाठी किती खर्च येतो?
भारतातील इंडेक्स फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा खर्च प्रामुख्याने समाविष्ट आहे:
- खर्च रेशिओ:
- हा फंडद्वारे आकारले जाणारे वार्षिक शुल्क आहे, जे मॅनेज केलेल्या ॲसेटची टक्केवारी म्हणून व्यक्त केले जाते. भारतातील इंडेक्स फंडसाठी, खर्चाचा रेशिओ सामान्यपणे 0.10% ते 1.0% पर्यंत असतो.
- निफ्टी 50 किंवा सेन्सेक्स सारख्या लार्ज-कॅप इंडायसेसचा ट्रॅकिंग इंडेक्स फंडमध्ये अनेकदा कमी खर्चाचा रेशिओ असतो, सामान्यपणे जवळपास 0.10% ते 0.50%.
- एक्झिट लोड:
- जर तुम्ही विशिष्ट होल्डिंग कालावधीपूर्वी तुमचे युनिट्स रिडीम केले तर काही इंडेक्स फंड एक्झिट लोड आकारू शकतात (उदा., एका वर्षाच्या आत). एक्झिट लोड सामान्यपणे जवळपास 1% असतो, परंतु भारतातील अनेक इंडेक्स फंडमध्ये एक्झिट लोड नाही.
- अन्य खर्च:
- ब्रोकरेज (जर ब्रोकरद्वारे खरेदी केले असेल तर), सिक्युरिटीज ट्रान्झॅक्शन टॅक्स (एसटीटी) आणि स्टँप ड्युटीची लहान रक्कम देखील लागू होऊ शकते. तथापि, हे तुलनेने अल्पवयीन आहेत.
सक्रियपणे व्यवस्थापित केलेल्या फंडच्या तुलनेत कमी शुल्कामुळे पॅसिव्ह इन्व्हेस्टरसाठी लो-कॉस्ट इंडेक्स फंड सामान्यपणे प्राधान्यित पर्याय आहेत.
निष्कर्ष
भारतातील इंडेक्स फंड इन्व्हेस्टरना किमान मॅनेजमेंट आणि शुल्कासह व्यापक स्टॉक मार्केटमध्ये एक्सपोजर मिळविण्यासाठी एक सोपा, किफायतशीर मार्ग प्रदान करतात. ते विशेषत: दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंटसाठी आणि एकूण मार्केट परफॉर्मन्सशी जुळणारे स्थिर रिटर्न शोधणाऱ्यांसाठी लोकप्रिय आहेत.
