इक्विटी म्युच्युअल फंडचे विश्लेषण कसे करावे

म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करणे हा व्यक्तींसाठी लोकप्रिय निवड आहे. हे वैविध्यपूर्ण आणि व्यावसायिकरित्या व्यवस्थापित इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओ प्रदान करते. म्युच्युअल फंडच्या परफॉर्मन्सचे मूल्यांकन करणे हा यशस्वी इन्व्हेस्टमेंट मॅनेजमेंटचा एक महत्त्वाचा पैलू आहे. तुमच्या म्युच्युअल फंडच्या परफॉर्मन्सचे मूल्यांकन करून तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीच्या प्रभावीतेविषयी मौल्यवान अंतर्दृष्टी मिळू शकतात आणि फायनान्शियल फ्यूचरचा माहितीपूर्ण निर्णय घेऊ शकतात.  

इक्विटी म्युच्युअल फंडचे मूल्यांकन कसे करावे हे समजून घेऊया

1. फंडविषयी जाणून घ्या

हे स्कीम इन्व्हेस्टरकडून स्टॉक मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट केलेल्या बहुतांश पैशांची इन्व्हेस्ट करतात आणि इक्विटी म्युच्युअल फंडमधील रिस्क लेव्हल खूपच जास्त आहे. गुंतवणूकदारांनी त्यांच्या जोखीम क्षमतेनुसार या फंडमध्ये गुंतवणूक करावी. सेबीने मार्केट कॅपिटलायझेशननुसार तीन कॅटेगरी परिभाषित केल्या आहेत. शेअरच्या वर्तमान बाजारभावासह कंपनी ऑफर करत असलेल्या उत्कृष्ट शेअर्सची संख्या गुणवत्ता करून मार्केट कॅपिटलायझेशनची गणना केली जाते. तीन श्रेणी आहेत

• लार्ज कॅप : मार्केट कॅपिटलायझेशनच्या बाबतीत टॉप 100 कंपन्या

• मिड कॅप : मार्केट कॅपिटलायझेशनच्या बाबतीत 101st- 250th कंपन्या
• स्मॉल कॅप: मार्केट कॅपिटलायझेशनच्या संदर्भात वॉर्ड्सवर 251st कंपनी

म्युच्युअल फंडच्या पोर्टफोलिओच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करणे त्याच्या परफॉर्मन्सचे विश्लेषण करण्यासाठी महत्त्वाचे आहे. विचारात घेण्यासारखे काही प्रमुख घटक येथे आहेत:

ॲसेट वाटप: स्टॉक, बाँड्स, कॅश आणि पर्यायी इन्व्हेस्टमेंट सारख्या विविध ॲसेट वर्गांमध्ये फंडचे वाटप तपासा. चांगला वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ जोखीम व्यवस्थापित करण्यास आणि संभाव्यपणे रिटर्न वाढविण्यास मदत करू शकतो. फंडाचे ॲसेट वाटप तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट ध्येय आणि रिस्क सहनशीलतेसह संरेखित असल्याची खात्री करा.

सेक्टर आणि उद्योगातील एक्सपोजर: म्युच्युअल फंडचे मूल्यांकन करा होल्डिंग्स विविध क्षेत्र आणि उद्योगांशी त्यांचे एक्सपोजर निर्धारित करतात. संपूर्ण क्षेत्रांमध्ये संतुलित वाटप एकाग्रता जोखीम कमी करण्यास मदत करू शकते. फंडाच्या क्षेत्रातील एक्सपोजर तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या उद्दिष्टांशी संरेखित आहे का हे मूल्यांकन करा आणि विविध उद्योगांवरील तुमच्या मते दर्शविते.

होल्डिंग्सची गुणवत्ता: फंडद्वारे धारण केलेल्या वैयक्तिक सिक्युरिटीजच्या गुणवत्तेचे मूल्यांकन करा. मजबूत फायनान्शियल, स्पर्धात्मक फायदे आणि वाढीची क्षमता असलेल्या मजबूत कंपन्यांचा शोध घ्या. मार्केट कॅपिटलायझेशन, क्रेडिट रेटिंग आणि फंड मॅनेजरच्या इन्व्हेस्टमेंट थेसिस यासारख्या घटकांवर आधारित फंडच्या होल्डिंग्सचे मूल्यांकन करा.

2. रिटर्न निर्मिती तपासणी

म्युच्युअल फंड रिटर्नची गणना करणे ही एक चांगली कल्पना आहे कारण ते तुम्हाला तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटमधून किती कमावले आहे याबद्दल कल्पना प्रदान करेल. फंडमधून रिटर्न मॅन्युअली कॅल्क्युलेट करण्यासाठी फॉर्म्युला खालीलप्रमाणे आहे: 

एम = P (1 + r/100)^n 

येथे,

• M = फंडच्या मॅच्युरिटीनंतर तुम्हाला प्राप्त होणारी रक्कम
• P = मुख्य रक्कम 
• आर = गुंतवणूकीवर रिटर्न दर
• n = गुंतवणूकीचा होल्डिंग कालावधी (वर्षांमध्ये) 

म्युच्युअल फंड कॅल्क्युलेटर हा एक सिम्युलेशन आहे जो तुम्हाला म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटमधून रिटर्नची गणना करण्यास मदत करतो. जर तुम्ही एकरकमी रक्कम इन्व्हेस्ट केली किंवा एसआयपी मार्गाद्वारे देखील इन्व्हेस्टमेंटच्या मॅच्युरिटी मूल्याची गणना करू शकता.

म्युच्युअल फंड कॅल्क्युलेटर हे वापरण्यास सोपे टूल आहे जे तुम्हाला पैसे इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वीच म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटच्या मॅच्युरिटी मूल्याबद्दल कल्पना मिळवण्यास मदत करते. हे तुम्हाला खर्चासाठी बजेट करण्याची आणि तुमचे फायनान्शियल लक्ष्य प्राप्त करण्याची परवानगी देते, कारण तुम्हाला यापूर्वीच मॅच्युरिटी वेळी तुम्हाला मिळणाऱ्या पैशांची रक्कम माहित आहे. तुम्ही इन्व्हेस्टमेंटवर अंदाजित रिटर्न रेटसाठी मॅच्युरिटी रक्कम कॅल्क्युलेट करण्यासाठी एसआयपी रक्कम, एसआयपीचा कालावधी आणि एसआयपीची फ्रिक्वेन्सी एन्टर करू शकता.

म्युच्युअल फंड कॅल्क्युलेटरमध्ये फॉर्म्युला बॉक्स आहे जिथे तुम्ही इन्व्हेस्टमेंटचे स्वरूप निवडता. हे एकरकमी इन्व्हेस्टमेंट किंवा एसआयपी इन्व्हेस्टमेंट असू शकते. तुम्ही मॅच्युरिटी रक्कम मिळविण्यासाठी इन्व्हेस्टमेंटची रक्कम, रिटर्नचा दर आणि इन्व्हेस्टमेंटचा कालावधी निवडला आहे. जर इन्व्हेस्टमेंटचे स्वरूप एसआयपी असेल तर तुम्ही एसआयपी रक्कम, फ्रिक्वेन्सी, इन्व्हेस्टमेंटचा वेळ आणि अपेक्षित रिटर्न रेट निवडता. म्युच्युअल फंड कॅल्क्युलेटर तुम्हाला मॅच्युरिटी वेळी इन्व्हेस्टमेंटचे मूल्य दर्शविते.

तुम्ही म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी, इन्व्हेस्टमेंटवरील तुमच्या रिटर्नचे मूल्यांकन करणे ही एक चांगली पद्धत आहे. असे करण्यासाठी, म्युच्युअल फंड कॅल्क्युलेटर सर्वोत्तम साधन आहे कारण हे सोपे आणि ऑपरेट करण्यास सोपे आहे. जरी तुम्ही पहिल्यांदाच त्याचा वापर करीत असाल तरीही, तुम्हाला कोणतीही समस्या येणार नाही.

• एमएफ कॅल्क्युलेटर तुम्हाला 1, 3 आणि 5-वर्षाच्या इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉनसाठी एकूण अंदाज प्रदान करेल. 
• अंदाजित रिटर्नवर आधारित तुमच्या भविष्यातील आर्थिक धोरणाचे नियोजन करण्यात हे तुम्हाला मदत करते.

3. रिस्क रिटर्न संबंध

म्युच्युअल फंड स्कीमच्या परफॉर्मन्स पाहताना, स्कीमच्या रिटर्नचे नेतृत्व अलग असणे आवश्यक नाही. मागील काही वर्षांमध्ये स्कीमने 10% वार्षिक रिटर्न निर्माण केला असू शकतो. परंतु त्याच कालावधीत मार्केट इंडायसेस देखील समान प्रकारे वाढत असतील. पडणाऱ्या मार्केटमध्ये अंतर्गत कामगिरी, म्हणजेच जेव्हा स्कीमचा एनएव्ही त्याच्या बेंचमार्कपेक्षा जास्त पडतो तेव्हा जेव्हा तुम्ही तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटचा रिव्ह्यू करणे आवश्यक आहे.

कोणीही त्याच्या बेंचमार्क रिटर्न सापेक्ष स्कीमच्या रिटर्नची तुलना करणे आवश्यक आहे. एखाद्याच्या पोर्टफोलिओमधून कालांतराने त्याच्या बेंचमार्कच्या तुलनेत सातत्याने कमी कामगिरी करणाऱ्या स्कीममध्ये इन्व्हेस्टमेंट कमी करणे चांगले आहे. दीर्घ कालावधीमध्ये अंडर-परफॉर्मर ओळखणे महत्त्वाचे आहे, तसेच 'कॅटेगरी सरासरी रिटर्न' चे मूल्यांकन देखील करणे आवश्यक आहे. जरी एखाद्या स्कीमने योग्य मार्जिनने आपला बेंचमार्क वाढला असेल तरीही, पीअर ग्रुपमध्ये चांगले परफॉर्मर असू शकतात. कॅटेगरी सरासरी रिटर्न दर्शविते की एखाद्याची इन्व्हेस्टमेंट त्याच्या सहकाऱ्यांच्या विरुद्ध किती चांगली आहे, जी इन्व्हेस्टमेंटला चांगल्या परफॉर्मरकडे बदलण्यासाठी वेळ आहे का हे ठरवण्यात मदत करेल.

एखाद्यास खूपच कमी किंवा खूपच वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ असू शकते. अगदी एखाद्या स्कीमचा खर्चाचा रेशिओ एकाच कॅटेगरीतील इतरांच्या तुलनेत जास्त असू शकतो. सर्वात महत्त्वाचे, इन्व्हेस्टमेंट त्याच्या/तिच्या ध्येयांशी संरेखित केल्यास इन्व्हेस्टरला प्रमाणित करण्यास रिव्ह्यू मदत करते.

4. तपासण्यासाठी रेशिओ

सुदैवाने, असे रेशिओ आहेत जे यापूर्वीच अस्तित्वात आहेत आणि कोणत्याही म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओची रिस्क आणि अस्थिरता कॅल्क्युलेट करतात. हे तुम्हाला केवळ जोखीम आणि अस्थिरता यांची चांगली समज देणार नाही, तर तुम्ही विविध म्युच्युअल फंड ऑफर डॉक्युमेंट्स पाहत असताना चांगला फंड निवडण्यासही मदत करेल.

अल्फा

अल्फा तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या रिस्क समायोजित परफॉर्मन्सचे मापन करते. सोप्या भाषेत सांगायचे तर, हे तुम्हाला त्याच्या बेंचमार्कच्या तुलनेत तुमचा इन्व्हेस्ट केलेला फंड निर्माण करू शकणाऱ्या अतिरिक्त रिटर्नची कल्पना देईल. उदाहरणार्थ, जर म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये 5.0 अल्फा असेल, तर याचा अर्थ असा की फंडने त्याचे बेंचमार्क इंडेक्स 5% पर्यंत वाढविले आहे. हे म्युच्युअल फंड मॅनेजर तुमच्या पोर्टफोलिओवरील रिटर्न जोडते किंवा दूर घेते अतिरिक्त मूल्य म्हणून पाहू शकता. अल्फा नकारात्मक किंवा सकारात्मक असू शकतो.

चला सांगूया की तुम्ही म्युच्युअल फंड XYZ मध्ये इन्व्हेस्टमेंट करता, ज्यामध्ये BSE सेन्सेक्स बेंचमार्क म्हणून आहे. बीएसई सेन्सेक्सने विशिष्ट वर्षात 20% परतावा दिला आहे असे गृहीत धरूया. जर अल्फाचे दिलेले मूल्य सकारात्मक 2.0 असेल, तर त्याचा अर्थ असा की XYZ ने त्याच्या बेंचमार्क इंडेक्सला 2% पर्यंत वाढविले आहे आणि त्या विशिष्ट वर्षासाठी 22% परतावा दिला आहे. त्याचप्रमाणे, 2.0 चा नकारात्मक अल्फा म्हणजे BSE सेन्सेक्सच्या तुलनेत XYZ ने कमी कामगिरी केली आहे आणि विशिष्ट वर्षासाठी 18% रिटर्न म्हणून दिले आहे.

बीटा

बीटा म्युच्युअल फंडची मार्केटमधील हालचालींकडे संवेदनशीलता दर्शविते. हे म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओच्या अस्थिरतेचे मार्केटमध्ये मोजले जाते. जेव्हा तुम्ही म्युच्युअल फंडच्या बीटा शोधत असाल, तेव्हा तुम्हाला मार्केटमधील चढ-उतारांना प्रतिसाद देण्यासाठी तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या रिटर्नची प्रवृत्ती आढळते. येथे, मार्केट म्हणजे फंड फॉलो करतो बेंचमार्क इंडेक्स. मार्केट किंवा बेंचमार्कचा बीटा नेहमीच 1 म्हणून घेतला जातो. 1 पेक्षा कमी बीटा कमी अस्थिरता आणि 1 पेक्षा जास्त अस्थिरता बेंचमार्क इंडेक्सच्या तुलनेत अधिक अस्थिरता सूचित करते.

उदाहरणार्थ, जर तुमच्या म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओ एक्सवायझेडला 0.70 बीटा असेल, तर ते कमी अस्थिरता सूचित करते. याचा अर्थ असा की बाजारातील प्रत्येक वाढ किंवा 1 पडण्यासाठी, XYZ चे मूल्य 0.70 पर्यंत वाढू किंवा कमी होऊ शकते. जर तुमच्याकडे कमी ते मध्यम जोखीम प्रोफाईल असेल तर तुम्ही कमी बीटा मूल्य असलेल्या फंडकडे पाहणे आवश्यक आहे. तसेच, बीटा पाहताना, तुमचा म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओ बेंचमार्क किती जवळचा मिरर करतो हे देखील तपासणे नेहमीच शक्य आहे. हा सहसंबंध आर-स्क्वेअर्ड नावाच्या रेशिओद्वारेही पाहू शकतो. ₹² किंवा R-स्क्वेअर्ड हे सांख्यिकीय उपाय आहे जे बेंचमार्क इंडेक्सद्वारे पोर्टफोलिओ हालचाली कोणत्या प्रमाणात प्रतिबिंबित करते हे स्पष्ट करते. आर-स्क्वेअर्डचे मूल्य 0-100 दरम्यान आहेत. बेंचमार्क आणि म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओचे उच्च संबंध दर्शविण्यासाठी आर-स्क्वेअर्डचे मूल्य 80 पेक्षा जास्त असणे आवश्यक आहे. जर तुमचा पोर्टफोलिओ बेंचमार्क बंद नसेल तर बीटा अत्यंत प्रभावी नसू शकतो.

स्टँडर्ड डिव्हिएशन

स्टँडर्ड डिव्हिएशन हे एक सांख्यिकीय साधन आहे जे मार्ग किंवा सरासरीतून डाटाचे विचलन किंवा वितरण मोजते. जेव्हा म्युच्युअल फंडमध्ये पाहिले जाते, तेव्हा ते तुम्हाला सांगते की फंडच्या ऐतिहासिक कामगिरीवर आधारित तुमच्या म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओमधून किती रिटर्न मिळत आहे. उदाहरणार्थ, जर पोर्टफोलिओ XYZ मध्ये 7% आणि सरासरी रिटर्न 15% असेल तर त्याचा अर्थ असा आहे की त्याच्या अपेक्षित सरासरी रिटर्नमधून 7% पर्यंत विचलन करण्याची प्रवृत्ती आहे आणि 8% ते 22% दरम्यान रिटर्न देऊ शकते. पोर्टफोलिओच्या अस्थिरतेसाठी प्रमाणित विचलन थेट प्रमाणात आहे. शार्पच्या रेशिओची गणना करण्यासाठीही याचा वापर केला जातो.

शार्पचा रेशिओ

म्युच्युअल फंडच्या रिस्क समायोजित रिटर्नचे मापन करण्यासाठी शार्पचा रेशिओ स्टँडर्ड डेव्हिएशनचा वापर करतो. हे तुम्हाला सांगेल की जोखीम-मुक्त रिटर्नपेक्षा तुमचा म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओ किती चांगला कामगिरी केली आहे. जर तुमचे रिटर्न स्मार्ट इन्व्हेस्टमेंट निर्णय किंवा अतिरिक्त रिस्कमुळे असेल तर यामुळे तुम्हाला कल्पना मिळते. शार्पचा रेशिओ जास्त, तुमच्या म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओचा रिस्क समायोजित रिटर्न अधिक चांगला.

तुम्ही तुमच्या पोर्टफोलिओ आणि तुमच्या रिस्क प्रोफाईलसाठी सर्वोत्तम म्युच्युअल फंड स्कीम ओळखण्यासाठी फंड रेकॉर्ड, मागील परफॉर्मन्स आणि खर्चाचा रेशिओ सारख्या माहितीसह रिस्क मोजण्याच्या वरील पद्धतींमधून माहिती एकत्रित करू शकता.

निष्कर्ष

त्यामुळे म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी खालील मुद्द्यांचे काळजीपूर्वक मूल्यांकन करा

• मूलभूत स्वच्छता तपासणीसह इक्विटी म्युच्युअल फंड रिसर्चसह सुरू करा जेणेकरून तुम्हाला फंडविषयी अधिक माहिती मिळेल
• मागील ट्रॅक रेकॉर्डद्वारे फंड रेकॉर्डविषयी जाणून घ्या
• 3,5 आणि 10 वर्षाच्या आधारावर फंडचे रोलिंग रिटर्न पाहा
• त्याच्या बेंचमार्कसह रोलिंग फंडची तुलना करा.
• रेशिओच्या मदतीने रिस्क आणि रिटर्न रिलेशनशिप तपासा.