स्ट्रँगल

स्ट्रँगल म्हणजे काय?

स्ट्रँगल ही एक ऑप्शन स्ट्रॅटेजी आहे ज्यामध्ये इन्व्हेस्टरकडे कॉल आणि पुट ऑप्शन दोन्हीमध्ये पोझिशन आहे परंतु वेगवेगळ्या स्ट्राईक प्राईस असते. या प्रकरणात समाप्ती तारीख तसेच अंतर्निहित मालमत्ता सारखीच आहे. जर अंतर्निहित सुरक्षा नजीकच्या भविष्यात मोठ्या प्रमाणात किंमतीमध्ये हालचालीचा अनुभव घेत असेल तर स्ट्रँगल ही चांगली स्ट्रॅटेजी आहे. स्ट्रँगल पॅटर्न स्ट्रॅडल सारखेच आहे परंतु विविध स्ट्राईक किंमतीमध्ये पर्याय वापरतात तर स्ट्रॅडल कॉलचा वापर करते आणि त्याच स्ट्राईक किंमतीला ठेवते.

स्ट्रँगल कसे काम करते

जेव्हा इन्व्हेस्टरला कॉलमध्ये भाग असतो आणि तोच एक्स्पायरेशन तारखेसह त्याच मालमत्तेवर पर्याय ठेवतो तेव्हा इन्व्हेस्टर स्ट्रँगल ऑप्शन टेक्निकचा वापर करतो. या पर्यायांमध्ये विशिष्ट स्ट्राईक किंमत आहे. इन्व्हेस्टर म्हणून हे तुम्हाला अंतर्निहित ॲसेटमधील प्राईस स्विंगमधून नफा मिळवण्यास मदत करते. दीर्घ काळात इन्व्हेस्टर एकाचवेळी पैशांच्या कॉलमधून आणि पैसे भरण्याचा पर्याय खरेदी करतो. कॉल ऑप्शन्स स्ट्राईक किंमत ही अंतर्निहित मालमत्ता मार्केट किंमतीपेक्षा जास्त आहे, तर पुटमध्ये मालमत्ता मार्केट किंमतीपेक्षा स्ट्राईक किंमत कमी आहे. शॉर्ट स्ट्रँगलमधील इन्व्हेस्टर पैशांच्या बाहेर आणि पैशांच्या कॉलमधून विक्री करतो. हा दृष्टीकोन मर्यादित नफा क्षमतेसह एक निरपेक्ष धोरण आहे. ब्रेकवेन पॉईंट्स दरम्यान संकुचित श्रेणीमध्ये अंतर्निहित स्टॉक ट्रेडची किंमत जेव्हा अंतर्निहित स्टॉक ट्रेडची किंमत.

लाँग स्ट्रँगल

लाँग स्ट्रँगल - मर्यादित रिस्क आणि अमर्यादित नफा क्षमता.

खरेदी करा 1 OTM कॉल

खरेदी करा 1 OTM पुट

समजा स्टॉक $50 मध्ये ट्रेडिंग करीत आहे. ऑप्शन्स ट्रेडर $100 साठी $45 च्या स्ट्राईक प्राईसवर खरेदी करतात आणि त्याचवेळी $100 साठी स्ट्राईक प्राईस $55 वर कॉल खरेदी करतात, ज्यात 100 चा बरेच साईझ असेल. ट्रेड एन्टर करण्यासाठी घेतलेला निव्वळ डेबिट $200 आहे.

केस 1-

कालबाह्यतेनंतर, जर स्टॉक $45 आणि $55 दरम्यान ट्रेडिंग करीत असेल, तर दोन्ही पर्याय अयोग्य कालबाह्य होतात आणि ऑप्शन्स ट्रेडरला कमाल नुकसान झाले आहे जे ट्रेडमध्ये प्रवेश करण्यासाठी घेतलेल्या $200 च्या प्रारंभिक डेबिट च्या समान आहे.

केस 2-

जर स्टॉक वर जात असेल आणि कालबाह्यतेवर $60 ट्रेडिंग करीत असेल, तर पुट योग्य रक्कम कालबाह्य होईल परंतु कॉल पैशांमध्ये कालबाह्य होईल आणि त्याचे आंतरिक मूल्य $500 आहे. अंतिम नफा $300 ($500-$200) एवढेच आहे.

केस 3-

जर स्टॉकची किंमत समाप्तीनंतर $40 पेक्षा कमी झाली, तर कॉल कालबाह्य होईल परंतु ते पैशांमध्ये ठेवले आहे आणि त्याचे अंतर्निहित मूल्य $500 आहे. अंतिम नफा $300 ($500-$200) च्या समान आहे.

शॉर्ट स्ट्रँगल

जेव्हा स्टॉकची किंमत बदलत नसेल, तेव्हा शॉर्ट स्ट्रँगल्स इन्व्हेस्टर्सना लाभ देण्याची परवानगी देतात. शॉर्ट-स्ट्रँगल इन्व्हेस्टर वर्तमान शेअर प्राईसपेक्षा स्ट्राईक प्राईससह कॉल ऑप्शन्स विकतात आणि वर्तमान शेअर प्राईसपेक्षा स्ट्राईक प्राईस कमी ऑप्शन्स ठेवतात. शॉर्ट स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजी ही एक न्यूट्रल स्ट्रॅटेजी आहे आणि इन्व्हेस्टरला फायनान्शियल मार्केटमध्ये स्थितीचा लाभ घेण्याची परवानगी देते. जेव्हा इन्व्हेस्टर एकाच वेळी पैशांच्या कॉल पर्यायातून थोडी वेळ विकतो तसेच त्याच समाप्ती तारखेसह त्याच अंतर्निहित मालमत्तेचा पर्याय वापरतो तेव्हा शॉर्ट स्ट्रँगल पोझिशन आयोजित केली जाते. तथापि, दोन्हीसाठी स्ट्राईक किंमत भिन्न आहे.

शॉर्ट स्ट्रँगल - मर्यादित नफा आणि अमर्यादित जोखीम धोरण.

1 OTM कॉल विक्री करा

1 OTM पुट विक्री करा

समजा स्टॉक $50 मध्ये ट्रेडिंग करीत आहे. ऑप्शन्स ट्रेडर $100 च्या किंमतीसाठी $45 च्या स्ट्राईक प्राईसवर विक्री करतो आणि त्याच वेळी $100 साठी $55 वर कॉल करतो, 100 चा बरेच आकार मानतो. व्यापार एन्टर करण्यासाठी निव्वळ क्रेडिट $200 आहे.

केस 1-

समाप्तीनंतर, जर XYZ $45 आणि $55 दरम्यान ट्रेडिंग करीत असेल, तर दोन्ही पर्याय अयोग्य कालबाह्य होतात आणि ऑप्शन्स ट्रेडरला संपूर्ण प्रारंभिक क्रेडिट $200 ठेवणे आवश्यक आहे जे त्याचे कमाल नफा देखील आहे.

केस 2-

जर XYZ स्टॉक रॅली करत असेल आणि कालबाह्यतेवेळी $60 ट्रेडिंग करीत असेल, तर पुट योग्यतेने कालबाह्य होईल परंतु कॉल पैशांमध्ये आहे आणि त्याचे आंतरिक मूल्य $500 आहे. $200 चे प्रारंभिक क्रेडिट घसरणे, व्यापाऱ्याचे निव्वळ नुकसान $300 आहे. जर किंमत $55 पेक्षा जास्त असेल तर नुकसान अमर्यादित असू शकते.

स्ट्रँगलचे फायदे आणि नुकसान

प्रो

• वरच्या किंवा खालील किंमतीच्या हालचालींवर नफा संभाव्यता प्रदान करते

• स्ट्रॅडल सारख्या इतर ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीच्या तुलनेत कमी खर्चिक

• दोन्ही दिशेने अमर्यादित नफा क्षमता प्रदान करते

अडचणे

• अंतर्निहित मालमत्तेच्या स्ट्राईक किंमतीमध्ये मोठ्या प्रमाणात बदल झाल्यानंतरच फायदेशीर

• इतर धोरणांच्या तुलनेत अधिक जोखीमांसह येते, पैशांच्या पर्यायांपैकी वापरले जातात.

• वेळेचे परिणाम नफा कमी करतात

स्ट्रँगल वर्सिज स्ट्रॅडल

तुम्ही स्ट्रँगलच्या ब्रेक-इव्हनची गणना कशी कराल?

लांब परिदृश्य अंतर्निहित एकतर वर किंवा खाली जाऊन नफा निर्माण करते. दोन ब्रेकवेन पॉईंट्स आहेत. याची गणना स्ट्रँगल प्लस कॉल स्ट्राईकचा खर्च आणि पुट स्ट्राईक वजा स्ट्रँगलचा खर्च म्हणून केली जाते.

तुम्ही दीर्घकाळासाठी पैसे कसे गमावू शकता?

जर तुम्ही स्ट्रँगलमध्ये दीर्घ स्थितीत असाल आणि अंतर्निहित स्ट्राईक्स समाविष्ट नसल्यास, दोन्ही पर्याय योग्य कालबाह्य होतील आणि तुम्ही स्ट्रॅटेजीसाठी जे पैसे भरले आहेत ते तुम्ही गमावू शकता.

धोरणात्मक धोरणाशी संबंधित शब्दावली

निष्कर्ष

अशा प्रकारे स्ट्रँगल ही एक ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी आहे जिथे व्यापारी कॉल ऑप्शनचा वापर करतात आणि त्याच ॲसेटवर ऑप्शन ठेवतात. समाप्ती तारीख सारखीच आहे, परंतु स्ट्राईक किंमत बदलते. गुंतवणूकदारांनी उच्च आणि कमी अस्थिर बाजारपेठेची गणना करणे आवश्यक असल्याने ते काम करण्यासाठी सावधगिरीने नियोजन करणे आवश्यक आहे.