हायब्रिड म्युच्युअल फंड हे म्युच्युअल फंडचे प्रकार आहेत जे एकापेक्षा जास्त ॲसेट क्लासमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. बहुतेकदा, ते इक्विटी आणि डेब्ट ॲसेट्सचे कॉम्बिनेशन असतात आणि कधीकधी त्यांच्यामध्ये सोने किंवा रिअल इस्टेट देखील समाविष्ट असतात.
हायब्रिड फंडच्या मागील प्रमुख तत्त्वे आहेत - ॲसेट वाटप, संबंध आणि विविधता. मालमत्ता वितरण ही विविध मालमत्ता वर्गांमध्ये संपत्ती कशी वितरित करावी हे ठरवण्याची प्रक्रिया आहे आणि संबंध म्हणजे मालमत्तेच्या परताव्याचे सह-चलन आणि पोर्टफोलिओमध्ये एकापेक्षा जास्त मालमत्ता असणे हा विविधता आहे.
रिस्क आणि रिटर्नवर परिणाम करणाऱ्या घटकांचे स्त्रोत ॲसेट क्लासमधील इन्व्हेस्टमेंट पर्यायांसारखेच असल्याने, ते रिटर्नमध्ये उच्च स्तरावरील संबंध प्रदर्शित करतात, तर ॲसेट क्लासमधील इन्व्हेस्टमेंट पर्याय रिटर्नमध्ये कमी संबंध दर्शवितात.
हायब्रिड म्युच्युअल फंडचे प्रकार
बॅलन्स्ड हायब्रिड फंड- ही स्कीम इक्विटी आणि डेब्ट ॲसेट क्लास दोन्हीमध्ये किमान 40 आणि जास्तीत जास्त 60% इन्व्हेस्ट करतात. इक्विटी ॲसेट क्लासमध्ये इन्व्हेस्टमेंटद्वारे दीर्घकालीन कॅपिटल निर्मिती निर्माण करणे आणि डेब्ट वाटपाद्वारे रिस्क बॅलन्स करणे हे उद्दीष्ट आहे. या कॅटेगरी ऑफ स्कीममध्ये आर्बिट्रेजला परवानगी नाही.
डेब्ट-ओरिएंटेड हायब्रिड फंड- हे फंड बाँड्स, डिबेंचर्स आणि सरकारी सिक्युरिटीज सारख्या डेब्ट साधनांमध्ये किमान 60% ॲसेट इन्व्हेस्ट करतात.
बॅलन्स्ड हायब्रिड फंड- हा फंड तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटचा इक्विटी आणि डेब्ट भाग बॅलन्स करतो आणि कोणत्याही ॲसेट क्लासमध्ये किमान 40% आणि कमाल 60% इन्व्हेस्ट करतो. बॅलन्स्ड फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा फायदा म्हणजे दीर्घकाळात संपत्ती निर्माण करण्यासाठी सध्याच्या बाजाराच्या परिस्थितीचा लाभ घेण्यासाठी ते इक्विटी आणि डेब्ट घटकांचा वापर करते.
मल्टी ॲसेट ॲलोकेशन फंड- या स्कीममध्ये किमान तीन ॲसेट क्लासमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणे आवश्यक आहे ज्यात प्रत्येक ॲसेट क्लासमध्ये किमान 10 %in असणे आवश्यक आहे. हे फंड इन्व्हेस्टरना अधिक मालमत्ता वर्गांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्याचा एक्सपोजर देतात आणि फंड मॅनेजरच्या दृष्टीकोनावर आधारित, ॲसेट वाटप निर्धारित केले जाते.
आर्बिट्रेज फंड- आर्बिट्रेज स्ट्रॅटेजी कॅश मार्केटमध्ये खरेदी करीत आहे आणि दोन्ही मार्केटमधील किंमतीच्या फरकाद्वारे रिटर्न निर्माण करण्यासाठी भविष्यातील मार्केटमध्ये एकाचवेळी विक्री करीत आहे. हे डेरिव्हेटिव्ह इन्स्ट्रुमेंट्सद्वारे केले जाते, जे इक्विटी-ओरिएंटेड इन्स्ट्रुमेंट्स म्हणून वर्गीकृत केले जातात. एकाचवेळी खरेदी आणि विक्री असल्याने, स्टॉकवर कोणताही दिशानिर्देशित कॉल नाही आणि म्हणूनच इक्विटी ॲसेट क्लासची अस्थिरता बाळगत नाही आणि स्थिर कर्ज म्हणून परतावा निर्माण करते. ही योजना इक्विटी मालमत्तेमध्ये 65 ते 100% आणि 0 ते 35%in कर्ज मालमत्ता वर्गांमध्ये गुंतवणूक करतात. हा फंड कमी-जोखीम असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी योग्य आहे जे उच्च अस्थिरता कालावधीमध्ये इक्विटी टॅक्सेशनसह रिटर्नसारखे डेब्ट निर्माण करू इच्छितात.
हायब्रिड फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी विचारात घेण्याच्या गोष्टी
वेळ क्षितिज: हायब्रिड फंड मध्यम-मुदतीच्या कालावधीसाठी 3-5 वर्षांपासून योग्य आहेत. दीर्घ कालावधीत, स्थिर, जास्त रिटर्न मिळविण्याची शक्यता चांगली आहे.
खर्च: इतर कोणत्याही म्युच्युअल फंडप्रमाणे, हायब्रिड फंड खर्चाचे रेशिओ म्हणून ओळखले जाणारे शुल्क आकारतात. खर्चाचे गुणोत्तर कमी असल्यास, गुंतवणूकदारासाठी चांगले. जरी हाय एक्स्पेन्स रेशिओ फंड रिटर्नवर परिणाम करतो, तरीही हाय एक्स्पेन्स रेशिओ नेहमी कमी रिटर्न देईल.
रिटर्न: हायब्रिड फंड हमीपूर्ण रिटर्न देऊ करीत नाही. त्यांचे रिटर्न अंतर्निहित इन्व्हेस्टमेंटच्या परफॉर्मन्सद्वारे प्रभावित होतात. इक्विटी मार्केट परफॉर्मन्स फंडच्या इक्विटी एक्सपोजरच्या परताव्यावर परिणाम करेल. बॅलन्स्ड आणि कन्झर्वेटिव्ह-ओरिएंटेड हायब्रिड फंडच्या तुलनेत आक्रामक ओरिएंटेड हायब्रिड फंडच्या रिटर्नशी इक्विटी मार्केटशी संबंधित असेल. वाढत्या बाजारात, त्याच्या कामगिरीमुळे 100% इक्विटी वाटपासह आणि पडणाऱ्या बाजारात, ते शुद्ध इक्विटी फंड आऊटपरफॉर्म करेल.
रिस्क: हायब्रिड फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट रिस्क नसेल. हायब्रिड फंडमधील रिस्क मुख्यत्वे पोर्टफोलिओमध्ये इक्विटी होल्डिंगच्या प्रमाणावर अवलंबून असते. इक्विटी घटक जितके जास्त असेल, तितके रिस्कर फंड. इक्विटी मार्केटचा विभाग ज्यामध्ये फंड इन्व्हेस्ट करतो आणि वापरलेली स्ट्रॅटेजी इक्विटी घटकाची रिस्क परिभाषित करेल. कर्ज-अभिमुख निधीच्या बाबतीत, व्याज उत्पन्न किंवा भांडवली नफ्यासाठी कर्जाचा भाग व्यवस्थापित केला जाईल का याद्वारे जोखीम परिभाषित केली जाईल.
फायदे
विविधता: ते केवळ मालमत्ता वर्गांमध्येच नव्हे तर मालमत्ता वर्गात उप-वर्गांमध्येही विविधता आणतात. एकूण इक्विटी वाटपामध्ये ते मोठ्या कॅप, मिड कॅप किंवा स्मॉल कॅप स्टॉक, वॅल्यू किंवा ग्रोथ स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करतात.
एकाच फंडसह अनेक ॲसेट क्लास ॲक्सेस करा: हायब्रिड म्युच्युअल फंडचे स्पष्ट फायदे म्हणजे विविध ॲसेट क्लासच्या गरजा पूर्ण करण्यासाठी विविध फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याऐवजी, इन्व्हेस्टर एकाच प्रॉडक्टमध्ये अनेक ॲसेट क्लास ॲक्सेस करू शकतात.
कमी आणि विक्रीचा जास्त खरेदी: निधी व्यवस्थापक परवानगी असलेल्या मर्यादेच्या आत मालमत्ता वाटप समायोजित करण्यासाठी पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स करतात ज्यामुळे उच्च आणि कमी वेळी खरेदी करताना विशिष्ट मालमत्ता वर्ग विक्री होतो.
ॲक्टिव्ह रिस्क मॅनेजमेंट: हायब्रिड म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओ विविधता आणि ॲसेट वाटपाद्वारे ॲक्टिव्ह रिस्क मॅनेजमेंट प्रदान करते. ते इक्विटी आणि कर्जासारख्या गैर-संबंधित मालमत्ता वर्गांना एकत्रित करून जोखीम व्यवस्थापित करतात.
सर्वोत्तम हायब्रिड फंड कसे शोधावे
- रिटर्न, फंड मॅनेजमेंट टीम, विंटेज, कॉर्पस, रिस्क, रिटर्न आणि खर्चाच्या रेशिओमध्ये सातत्याच्या आधारावर हायब्रिड फंडचे मूल्यांकन केले जाते. सर्वोत्तम हायब्रिड फंड म्हणजे एका कालावधीत त्यांच्या समान ग्रुपच्या शीर्ष 25% मध्ये सातत्याने आहेत. तथापि, त्या रिटर्न प्राप्त करण्यासाठी त्यांनी घेतलेली रिस्क पाहणे महत्त्वाचे आहे.
- संपूर्ण कालावधीमध्ये अस्तित्व आणि कामगिरीचा कालावधी समजून घेण्यासाठी लाँच तारीख पाहणे देखील महत्त्वाचे आहे. सर्वोत्तम हायब्रिड फंडमध्ये वाजवी कॉर्पस साईझ देखील आहे. खूपच लहान नाही की पुरेसा लक्ष दिलेला नाही आणि खूपच मोठा नाही की हा व्यवस्थापन करणे कठीण होते.
ओव्हरव्ह्यू
- हायब्रिड म्युच्युअल फंड हे म्युच्युअल फंडचे प्रकार आहेत जे सामान्यपणे इक्विटी आणि डेब्ट ॲसेट्सचे कॉम्बिनेशन एकापेक्षा जास्त ॲसेट क्लासमध्ये इन्व्हेस्ट करतात आणि कधीकधी त्यांच्यामध्ये गोल्ड देखील समाविष्ट असतात.
- हायब्रिड फंड कन्झर्वेटिव्हपासून मध्यम आणि आक्रमक पर्यंतच्या रिस्क सहनशीलतेच्या बदलत्या स्तरांची ऑफर करतात. हायब्रिड फंडच्या मागील प्रमुख तत्त्वे ॲसेट वाटप आणि विविधता आहेत.
- त्यांचे उद्दीष्ट इक्विटी वाटपाद्वारे भांडवली प्रशंसा निर्माण करणे आणि पोर्टफोलिओच्या कर्जाच्या घटकाद्वारे अस्थिरता कमी करणे आहे. ते इक्विटी मार्केटमधील नवीन गुंतवणूकदारांसाठी चांगले प्रवेश बिंदू म्हणून काम करतात, तसेच कोणत्याही विशिष्ट मध्यम-मुदतीच्या ध्येयासाठी बचत करण्यासाठी वापरता येऊ शकतात.
