वॅल्यू स्टॉक ही कंपनीच्या कामगिरीपेक्षा कमी किंमतीत सिक्युरिटी ट्रेडिंग आहे. अन्यथा हे दर्शविले जाऊ शकते. मूल्य स्टॉकमधील गुंतवणूकदार बाजारातील अकार्यक्षमतेवर भांडवलीकरण करण्याचा प्रयत्न करतात, कारण अंतर्निहित इक्विटीची किंमत कंपनीच्या कामगिरीशी जुळत नाही.
मूल्य गुंतवणूकीची संकल्पना बेंजामिन ग्रहमद्वारे 1930 च्या काळात लोकप्रिय झाली. त्यांच्या प्रसिद्ध पुस्तकात "दि इंटेलिजंट इन्व्हेस्टर" मध्ये, बेन ग्राहमने मूल्य गुंतवणूकदाराच्या दृष्टीकोनासह श्रीमार्केट आणि सुरक्षेच्या मार्जिन सारख्या इतर महत्त्वाच्या संकल्पनांचे वर्णन केले.
वॅल्यू स्टॉक समजून घेणे
वॅल्यू स्टॉकमध्ये वृद्धी स्टॉकपेक्षा पूर्णपणे वेगवेगळे वैशिष्ट्ये आहेत. या कंपन्यांचा विकास दर खूपच जास्त नसतो, त्याऐवजी ते धीमे वाढतात. तथापि, हे स्टॉक कमी मूल्यांकन आणि कमी बाजार किंमतीमध्ये व्यापार करतात.
मूल्य गुंतवणूकदार सुपर चीप कंपनी खरेदी करण्यासाठी स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करतात जे त्यांच्या खरी क्षमता किंवा बाजारातील खरे मूल्यापेक्षा कमी ट्रेडिंग करीत आहेत. त्यांचे तिमाही आणि वार्षिक अहवाल वाचून मूल्यांकन मोजण्याच्या मूलभूत दृष्टीकोनाचा वापर करून कंपनीचे अंतर्गत मूल्य शोधतात.
वॅल्यू स्टॉक कसे ओळखावे
वॅल्यू स्टॉकमध्ये बार्गेन-प्राईस असेल कारण इन्व्हेस्टरला मार्केटप्लेसमध्ये कंपनीला प्रतिकूल नसते असे दिसेल. सामान्यपणे, मूल्य स्टॉकमध्ये एकाच उद्योगातील कंपन्यांच्या स्टॉक किंमतीपेक्षा इक्विटी किंमत कमी असते. व्यापक बाजारात सवलतीमध्ये व्यापार करणाऱ्या क्षेत्रातही मूल्य स्टॉक बसू शकतात.
तात्पुरते प्रतिकूल इव्हेंटचा अनुभव घेणाऱ्या स्थिर डिव्हिडंड जारी करणाऱ्या मॅच्युअर कंपनीकडून वॅल्यू स्टॉक येण्याची शक्यता असेल. तथापि, अलीकडेच इक्विटी जारी केलेल्या कंपन्यांकडे उच्च मूल्य असण्याची क्षमता आहे कारण अनेक गुंतवणूकदारांना संस्थेविषयी अनपेक्षित असू शकते.
बाजारात कमी मूल्यवान स्टॉक निर्धारित करण्यासाठी अनेक आर्थिक गुणोत्तर वापरले जाऊ शकतात. सर्वात सामान्यपणे वापरले जाणारे मूलभूत सूचक हे कमाई गुणोत्तर (पीई गुणोत्तर) आणि मूल्य बुक करण्याच्या किंमतीचे (पी/बीव्ही) गुणोत्तर आहेत.
P/E रेशिओ- किंमत उत्पन्न गुणोत्तर (P/E गुणोत्तर) हा कंपनीच्या स्टॉक किंमत आणि प्रति शेअर कमाई (EPS) दरम्यानचा संबंध आहे. हा एक लोकप्रिय गुणोत्तर आहे जो गुंतवणूकदारांना कंपनीच्या मूल्याची चांगली भावना देतो. P/E गुणोत्तर बाजाराची अपेक्षा दर्शविते आणि वर्तमान उत्पन्नाच्या प्रति युनिट तुम्हाला भरावी लागणारी किंमत आहे
P/B गुणोत्तर- मूल्य गुणोत्तर किंवा PBV गुणोत्तर बुक करण्याची किंमत, बाजाराची तुलना करते आणि कंपनीचे मूल्य बुक करते. कल्पना करा की कंपनी लिक्विडेट होणार आहे. हे त्याच्या सर्व मालमत्तेची विक्री करते आणि त्याच्या सर्व कर्जाचे पेमेंट करते. कंपनीचे बुक वॅल्यू म्हणजे काय सोडले आहे. PBV रेशिओ ही प्रति शेअर बुक वॅल्यूद्वारे विभाजित प्रति शेअर बाजार किंमत आहे. उदाहरणार्थ, 2 PBV रेशिओ असलेला स्टॉक म्हणजे आम्ही बुक मूल्याच्या प्रत्येक ₹1 साठी ₹2 भरतो. PBV जेवढे जास्त असेल, तेवढे अधिक महाग स्टॉक.
मूल्य गुंतवणूकदार कमी पीई गुणोत्तर आणि कमी पीबीव्ही गुणोत्तरासह स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करण्यास प्राधान्य देतात.
वॅल्यू स्टॉकचे महत्त्व
मूल्यनाची क्षमता: वॅल्यू स्टॉकचे अनेकदा मूल्य कमी असल्याने, जर मार्केटने त्यांचे खरे मूल्य ओळखले तर त्यांच्याकडे महत्त्वपूर्ण किंमतीच्या मूल्यांकनाची क्षमता आहे.
इन्कम जनरेशन: अनेक वॅल्यू स्टॉक हे स्थापित कंपन्या आहेत जे डिव्हिडंड देतात, इन्व्हेस्टरना नियमित इन्कम प्रदान करतात, जे विशेषत: मार्केट अस्थिरतेदरम्यान आकर्षक असू शकतात.
कमी जोखीम: वॅल्यू स्टॉकला ग्रोथ स्टॉकपेक्षा कमी जोखीम मानले जाऊ शकते. त्यांचे प्रस्थापित स्वरुप आणि स्थिर कमाई याचा अर्थ असा होतो की ते मार्केट मधील चढ-उतारांसाठी कमी संवेदनशील असतात.
विविधता: वॅल्यू स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करणे विविध पोर्टफोलिओसाठी अनुमती देते. ते अधिक अस्थिर वाढीचे स्टॉक बॅलन्स करू शकतात, एकूण पोर्टफोलिओ रिस्क कमी करू शकतात.
लाँग-टर्म स्ट्रॅटेजी: वॅल्यू इन्व्हेस्टिंग अनेकदा लाँग-टर्म स्ट्रॅटेजीशी संबंधित असते. मार्केटचे मूल्यांकन करेपर्यंत इन्व्हेस्टर हे स्टॉक धारण करू शकतात, खरेदी आणि होल्ड इन्व्हेस्टमेंटच्या तत्त्वांशी संरेखित.
मार्केट अकार्यक्षमता: वॅल्यू स्टॉक असे संधींचे प्रतिनिधित्व करतात जेथे इन्व्हेस्टर मार्केटमधील अकार्यक्षमतेवर कॅपिटलाईज करू शकतात, मूलभूतपणे मजबूत परंतु तात्पुरत्या फेवरून बाहेर असलेल्या कंपन्यांची ओळख करण्यासाठी विश्लेषण वापरून.
निष्कर्ष
वॅल्यू स्टॉक हे इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीचा महत्त्वपूर्ण घटक असू शकतात, विशेषत: स्थिरता, उत्पन्न आणि दीर्घकालीन कॅपिटल ॲप्रिसिएशनची क्षमता शोधणाऱ्यांसाठी. तथापि, खरोखरच कमी किंमतीचे स्टॉक ओळखण्यासाठी सखोल विश्लेषण आवश्यक आहे, कारण सर्व कमी किंमतीचे स्टॉक चांगली इन्व्हेस्टमेंट नाहीत.
