इंडेक्स फंड

गुंतवणूकदार इक्विटी, कर्ज, रिअल इस्टेट, गोल्ड इ. सारख्या विविध मालमत्ता वर्गांमध्ये त्यांचे फंड प्रसारित करण्याचा प्रयत्न करतात. प्रत्येक ॲसेट क्लासमध्येही, ते रिस्क कमी करण्यासाठी पुढील विविधता आणण्याचा प्रयत्न करतात. विविधता ही चांगल्या गुंतवणूक पोर्टफोलिओचा प्रमुख घटक आहे. दीर्घकालीन, मार्केट इंडायसेसचा प्रवास अधिक आहे. वर्षांपासून त्यांनी प्रदर्शित केलेल्या वृद्धी इन्व्हेस्टरसाठी आकर्षक असताना, कोणीही थेट इंडेक्स खरेदी करू शकत नाही कारण ते केवळ गणितीय बांधकाम आहेत. इंडेक्स फंड गुंतवणूकदारांना इंडेक्समध्ये गुंतवणूक करण्याची संधी देतात.

इंडेक्स फंड काय आहे हे समजण्यासाठी, तुम्हाला सर्वप्रथम समजून घेणे आवश्यक आहे “इंडेक्स.”

आमच्या दैनंदिन जीवनात, आम्ही स्टॉक मार्केट कसे काम केले आहेत, ते किती पॉईंट्स उपरले किंवा खाली गेले आहेत आणि टक्केवारी बदलली आहे याबद्दल बातम्या पाहिल्या पाहिजेत. परंतु हा क्रमांक कुठून येतो याचा तुम्हाला आश्चर्य आहे? हे एका स्टॉकमध्ये, सर्व स्टॉकमध्ये किंवा इतर काही बदल आहे का?

भारतातील दोन सर्वात मोठे स्टॉक एक्सचेंज - बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई) आणि नॅशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) मध्ये अनुक्रमे 5,000 आणि 2,000 कंपन्या सूचीबद्ध आहेत, त्यामुळे त्यांना प्रत्येक स्टॉकच्या हालचालीचा मागोवा घेणे आणि नंतर मार्केट हालचालीची गणना करणे व्यावहारिकदृष्ट्या अशक्य आहे. तेथेच इंडेक्स खेळण्यात येते. इंडेक्स हा एक सैद्धांतिक पोर्टफोलिओ आहे जो एकूण फायनान्शियल मार्केटचे प्रतिनिधित्व करतो.

प्रथम सेक्टर आणि त्यांचे वजन निवडून आणि नंतर प्रत्येक सेक्टरमधून कंपन्यांची निवड करून आणि प्रत्येक कंपनीला वजन नियुक्त करून इंडेक्स तयार केले जाते. कोणते क्षेत्र आणि कंपनी निवडली जाते हे अनेक घटकांवर आधारित आहे

उदाहरणार्थ - सेन्सेक्स हा बीएसईद्वारे तयार केलेला इंडेक्स आहे आणि हा विविध उद्योगांच्या 30 स्टॉकचा बास्केट आहे. सेन्सेक्समधील बदल या अंतर्निहित स्टॉकच्या किंमतीमध्ये बदल होत आहे आणि हे बदल एकूण मार्केट मूव्हमेंटचे प्रतिनिधी म्हणून वापरले जाते.

आता प्रश्न आहे- इंडेक्स फंड म्हणजे काय?

इंडेक्स फंड हा एक प्रकारचा म्युच्युअल फंड आहे जो तुमचे पैसे त्याच कंपन्यांमध्ये आणि इंडेक्स ट्रॅक करत असल्याप्रमाणे त्याच प्रमाणात इन्व्हेस्ट करतो.

इंडेक्स फंड कसे काम करतात?

इंडेक्स फंडमध्ये, सर्वप्रथम, बेंचमार्क इंडेक्स निवडला जातो. त्यानंतर, फंड मॅनेजर इंडेक्सच्या पोर्टफोलिओ संरचनेची कॉपी करतो आणि अंतर्निहित इंडेक्सद्वारे धारण केलेल्या त्याच सिक्युरिटीजमध्ये फंड कॉर्पस इन्व्हेस्ट करतो. प्रत्येक सुरक्षेचा होल्डिंगचा प्रमाण ट्रॅक केलेल्या इंडेक्सशी जुळतो.

उदाहरणार्थ, समजा इंडेक्स फंड निफ्टी 50 चा बेंचमार्क इंडेक्स म्हणून वापरतो. निफ्टी 50 मध्ये 50 कंपन्यांचे स्टॉक समाविष्ट आहेत. निफ्टी 50 इंडेक्स फंड निफ्टी 50 सारख्याच स्टॉक्समध्येही इन्व्हेस्ट करेल . तसेच, प्रत्येक स्टॉकचे वजन निफ्टी 50 इंडेक्ससह सिंक केले जाईल. उदाहरणार्थ, जर आरआयएल निफ्टीच्या 9.7% असेल, तर निफ्टी 50 इंडेक्स फंडमध्ये त्याच्या एकूण पोर्टफोलिओच्या 9.7% चा समावेश असलेला आरआयएल असेल.

द्वि-वार्षिक आढाव्यादरम्यान इंडेक्समधील संरचना किंवा सिक्युरिटीजचे वजन बदलल्यास, फंड मॅनेजर त्याच बदलावर नेहमी अंतर्निहित इंडेक्ससह जोडीदार ठेवण्यास परिणाम करेल. त्यानंतर, अंतर्निहित इंडेक्स म्हणून, उपरोक्त उदाहरणात निफ्टी 50, कामगिरी करते, इंडेक्स फंड देखील सारखेच रिटर्न देते. 

इंडेक्स फंडचे लाभ

• कोणतीही Bias इन्व्हेस्टिंग नाही- इंडेक्स फंड ऑटोमेटेड, नियम-आधारित इन्व्हेस्टमेंट पद्धत फॉलो करतात. फंड मॅनेजरकडे पैसे कुठे जातात आणि त्याला/तिला किती फॉलो करणे आवश्यक आहे यावर परिभाषित मँडेट आहे. हे इन्व्हेस्टमेंट निर्णय घेताना मानवी पक्षपात / विवेकबुद्धी काढून टाकते.

• कमी शुल्क- इंडेक्स फंड इंडेक्सची पुनरावृत्ती करतात; त्यामुळे, संशोधनासाठी विश्लेषकांची टीम आणि फंड मॅनेजरला स्टॉक शोधण्यास मदत करण्याची गरज नाही. अगदी फंड मॅनेजरला पोर्टफोलिओ बांधकामामध्ये त्यांची कौशल्य ठेवण्याची गरज नाही. तसेच, स्टॉकची कोणतीही सक्रिय खरेदी आणि विक्री नाही. हे सर्व घटक इंडेक्स फंड मॅनेज करण्याचा खर्च कमी करतात आणि हे इन्व्हेस्टरसाठी कमी शुल्कामध्ये रूपांतरित करतात.

• इन्व्हेस्टमेंटची कमी किंमत- बेंचमार्क इंडेक्समध्ये सर्व स्टॉक खरेदी करणाऱ्या इन्व्हेस्टरला मोठ्या कॅपिटलची आवश्यकता असेल. तथापि, इंडेक्स फंडद्वारे, इन्व्हेस्टर इंडेक्सच्या सर्व घटकांचे एकाच वजनात मालक असू शकतात परंतु खर्चाच्या एका भागात.

इंडेक्स फंडची मर्यादा

• रिटर्न इंडेक्सला हरवत नाही- इंडेक्स फंडचे ध्येय बेंचमार्क इंडेक्सच्या रिटर्नशी जुळवण्याचे आहे. ते बेंचमार्क इंडेक्सच्या बाहेर पडत नाहीत आणि अल्फा निर्माण करतात. जेव्हा मार्केट रॅली होत असतात आणि बेंचमार्कला हटविण्याची संधी असते, तेव्हाही इंडेक्स फंडचे रिटर्न मर्यादित आहेत. म्हणूनच, गुंतवणूकदारांना त्यांच्या गुंतवणूकीवर जास्तीत जास्त परतावा कमविण्याची इच्छा असलेल्या गुंतवणूकदारांसह हे चांगले बोड करत नाही.

आम्ही इंडेक्स फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करावी का?

• वॉरेन बफे, प्रमुख गुंतवणूकदार, आम्हाला शिफारस करतो की म्युच्युअल फंडद्वारे इन्व्हेस्टमेंट करण्यासाठी इंडेक्स फंड निवडावे. तसेच, जगातील सर्वात मोठा म्युच्युअल फंड हा इंडेक्स फंड आहे आणि लाखो लोकांचा विश्वास आहे.
• आणि त्याचे चांगले कारण आहे. वर नमूद केलेल्या सर्व फायद्यांचे कॉम्बिनेशन संपूर्ण इन्व्हेस्टिंग प्रक्रियेला खरोखरच सुलभ करते. मार्केट लो कॉस्टमध्ये निर्माण करीत असल्यामुळे आणि बरेच काही न करता जवळपास रिटर्न मिळण्याची तुम्हाला खात्री आहे,
• तथापि, तुम्ही निष्कर्ष उडी मारण्यापूर्वी, सावधगिरीचा शब्द. भारतीय संदर्भात, जर तुम्ही 5 ते 10-वर्षाच्या कालावधीत चांगल्या ॲक्टिव्ह फंडच्या रिटर्न पाहाल तर त्यापैकी बहुतेक इंडेक्सपेक्षा 3–5% अधिक रिटर्न (अल्फा) दिले आहेत. परंतु हा अल्फा चुकवत आहे, विशेषत: मोठ्या कॅपच्या जागेत आणि खाली जाणे सुरू राहील.
• त्यामुळे, या कॅटेगरीमध्ये तुमच्या पोर्टफोलिओच्या 5–10% वितरित करून स्मार्ट गोष्ट सुरू होईल.