गिल्ट फंड हे म्युच्युअल फंड आहेत जे प्रामुख्याने रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (आरबीआय) द्वारे सरकारच्या वतीने जारी केलेल्या सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. हे फंड लो-रिस्क मानले जातात कारण सरकार सिक्युरिटीजला परत देते, डिफॉल्ट रिस्क कमी करते. गिल्ट फंड हे इंटरेस्ट रेट्स मधील बदलांसाठी संवेदनशील असतात; जेव्हा इंटरेस्ट रेट्स कमी होतात, तेव्हा बाँडच्या किंमती वाढतात, ज्यामुळे कॅपिटल ॲप्रिसिएशन होते आणि त्याउलट. ते स्थिर परंतु मध्यम रिटर्न ऑफर करतात, ज्यामुळे ते सुरक्षितता आणि कमी क्रेडिट रिस्क शोधणाऱ्या संरक्षक इन्व्हेस्टरसाठी आदर्श बनतात. तथापि, ते इंटरेस्ट रेट रिस्कच्या अधीन आहेत, म्हणजे त्यांचे मूल्य बदलत्या इंटरेस्ट रेट्ससह चढ-उतार करू शकते.
गिल्ट फंड कसे काम करतात?
- जेव्हा सरकारला त्यांच्या कामकाजासाठी निधीची आवश्यकता असते, तेव्हा आरबीआयला आवश्यक निधी निर्माण करण्यास मदत करण्यास सांगते. आरबीआयने बँक आणि म्युच्युअल फंडसारख्या संस्थात्मक गुंतवणूकदारांना सरकारद्वारे समर्थित बाँड्स आणि सिक्युरिटीज जारी केल्या.
- एक ॲसेट मॅनेजमेंट कंपनी (एएमसी) जी गिल्ट फंड जारी करते, सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची इच्छा असलेल्या इन्व्हेस्टरकडून पैसे संकलित करते. त्यानंतर, RBI द्वारे जारी केलेल्या सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये किमान 80% पूल्ड कॉर्पस इन्व्हेस्ट केले जाते. सिक्युरिटीज पोर्टफोलिओच्या मूल्यात व्याज देतात आणि गुंतवणूकदारांसाठी रिटर्न निर्माण करतात.
- अधिकांश कन्झर्वेटिव्ह इन्व्हेस्टरसाठी, जीआयएलटी फंड हे वाजवी रिटर्न आणि किमान रिस्कचे योग्य कॉम्बिनेशन आहेत. तथापि, हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की व्याज दरांमधील बदलांमुळे गिल्ट फंडवर परिणाम होतो.
जीआयएलटी फंडमध्ये गुंतवणूक का करावी?
- जोखीम कमी करणे- कर्ज-अभिमुख असल्याने, गिल्ट फंड इक्विटी मार्केटच्या अस्थिरतेस सामोरे जात नाही. अशाप्रकारे, अनिश्चित काळात, जेव्हा इक्विटी मार्केट अस्थिर असेल, तेव्हा गिल्ट फंड चांगले रिटर्न देऊ करू शकतात. तसेच, हे फंड सरकारद्वारे जारी केले जातात जेथे डिफॉल्टची रिस्क अस्तित्वात नसते, तेथे क्रेडिट रिस्क देखील कमी आहे.
- इन्व्हेस्ट केलेल्या कॅपिटलचे संरक्षण- मार्केट अस्थिरतेमुळे जिल्ट फंडमध्ये तुम्ही इन्व्हेस्ट करत असलेले पैसे इरोड होत नाहीत. कमी रिस्क प्रोफाईलसह, गिल्ट फंड तुमच्या इन्व्हेस्ट केलेल्या कॅपिटलचे मूल्य इरोजनपासून संरक्षण करतात.
- सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्टमेंट- रिटेल इन्व्हेस्टरसाठी RBI द्वारे जारी केलेले सरकारी बाँड्स आणि सिक्युरिटीज उपलब्ध नाहीत. त्यामुळे, जर तुम्हाला अशा सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करायचे असतील ज्यांच्याकडे कमी ते किमान रिस्क आहे, तर तुम्हाला gilt म्युच्युअल फंडद्वारे इन्व्हेस्ट करणे आवश्यक आहे.
- लाँग टर्म कॅपिटल गेन- जर तुम्ही 3 वर्षांनंतर फंड रिडीम केला तर तुम्हाला रिडेम्पशनवर मिळालेल्या नफ्यावर इंडेक्सेशनचा लाभ मिळतो. हे इंडेक्सेशन लाभ महागाईमध्ये घटक आहेत आणि तुमचे करपात्र उत्पन्न कमी करते ज्यामुळे तुम्हाला टॅक्स-प्रभावी रिटर्न मिळतात.
गिल्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करताना लक्षात ठेवण्याच्या गोष्टी
- खर्च गुणोत्तर- इतर सर्व म्युच्युअल फंडप्रमाणे, गिल्ट फंड फंड व्यवस्थापन सेवा प्रदान करण्यासाठी शुल्क आकारतात. या शुल्काला खर्चाचा गुणोत्तर म्हणतात - फंडच्या एकूण मालमत्तेची टक्केवारी. हे फंड मॅनेजरच्या इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीनुसार बदलू शकते. कमी खर्चाच्या गुणोत्तरासह फंड शोधा जेणेकरून तुम्ही तुमचे लाभ जास्तीत जास्त वाढवू शकता.
- रिटर्न- बुलिश मार्केटमध्ये, इक्विटीवरील रिटर्न गिल्ट फंडवरील रिटर्नची कामगिरी करेल. जेव्हा इक्विटी पडत असते तेव्हा गिल्ट फंडमधील रिटर्न बिअर मार्केटमध्ये आकर्षक असतात. तसेच, जर अर्थव्यवस्थेतील इंटरेस्ट रेट्स पडत असतील तर गिल्ट फंड उच्च रिटर्न देऊ करेल आणि त्याउलट.
- रिस्क- गिल्ट फंडमध्ये कोणतेही क्रेडिट रिस्क नाही कारण ते सरकारद्वारे जारी केले जातात जे त्याच्या पेमेंटवर कधीही डिफॉल्ट नसतात. तथापि, हे फंड इंटरेस्ट रेट्स बदलण्याची रिस्क घेतात. जर इंटरेस्ट रेट्स तीक्ष्णपणे वाढत असतील तर गिल्ट फंडचा एनएव्ही मोठ्या प्रमाणात येतो.
ओव्हरव्ह्यू
जीआयएलटी फंड म्युच्युअल फंड आहेत जे मुख्यत्वे सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. त्यांच्याकडे कमी-जोखीम प्रोफाईल आहे आणि स्थिर रिटर्न द्या. इन्व्हेस्टमेंट करताना, गिल्ट फंडचा अर्थ समजून घ्या आणि नंतर गुणवत्तापूर्ण सरकारी सिक्युरिटीजच्या एक्सपोजरसह तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्यासाठी योग्य फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करा.
