मर्यादा ऑर्डर थांबवा

स्टॉप ऑर्डर लिमिट ही एक प्रकारची ऑर्डर आहे जी त्याची किंमत विशिष्ट ट्रिगर किंमतीमध्ये पोहोचल्यानंतर सिक्युरिटी खरेदी किंवा विक्री करण्यासाठी ट्रेडिंगमध्ये वापरली जाते, ज्याला स्टॉप प्राईस म्हणतात. हे स्टॉप ऑर्डर आणि लिमिट ऑर्डर दोन्हीचे घटक एकत्रित करते. जेव्हा मार्केट प्राईस स्टॉप प्राईसने कट करते, तेव्हा ऑर्डर मार्केट ऑर्डर ऐवजी लिमिट ऑर्डर बनते, म्हणजे ती केवळ लिमिट प्राईसवर किंवा त्यापेक्षा चांगल्या प्रकारे अंमलात आणली जाईल. यामुळे व्यापाऱ्यांना ऑर्डर भरलेली किंमत नियंत्रित करण्याची परवानगी मिळते, प्रतिकूल किंमतीच्या हालचालींपासून संरक्षण प्रदान करते, परंतु मर्यादेची किंमत पोहोचली नाही तर त्यामुळे आंशिक किंवा चुकलेले अंमलबजावणी होऊ शकते.

स्टॉप ऑर्डर लिमिटचे घटक

1. स्टॉप प्राईस (ट्रिगर प्राईस): ही अशी प्राईस लेव्हल आहे ज्यावर ऑर्डर ॲक्टिव्हेट केली जाते. हे ऑर्डरची अंमलबजावणी ट्रिगर करते, परंतु स्टॉप प्राईसवर नाही, परंतु त्याऐवजी ट्रेडरने सेट केलेल्या लिमिट प्राईसवर.
2. मर्यादा किंमत: स्टॉप प्राईस हिट झाल्यानंतर, ऑर्डर एक लिमिट ऑर्डर बनते, ज्यामध्ये ऑर्डर अंमलात आणली जाऊ शकते अशी कमाल (खरेदी ऑर्डरसाठी) किंवा किमान (विक्री ऑर्डरसाठी) किंमत निर्दिष्ट केली जाते. ऑर्डर केवळ या किंमतीवर भरली जाईल किंवा अधिक चांगली असेल.

कसे काम करते:

उदाहरण 1: विक्री स्टॉप लिमिट ऑर्डर

समजा इन्व्हेस्टरकडे सध्या ₹500 मध्ये ट्रेडिंग करणाऱ्या स्टॉकचे 100 शेअर्स आहेत . जर किंमत कमी होणे सुरू झाली परंतु ₹480 पेक्षा कमी किंमतीत विक्री करायची नसेल तर इन्व्हेस्टरला स्टॉक विक्री करायची आहे.

• स्टॉप प्राईस: ₹ 490
• मर्यादा किंमत: ₹ 480

जर स्टॉकची किंमत ₹490 (स्टॉप प्राईस) पर्यंत कमी झाली तर स्टॉप ऑर्डर ₹480 किंवा त्यापेक्षा जास्त विक्रीसाठी लिमिट ऑर्डर बनते. ही खात्री करते की किंमत पुढे कमी झाली तरीही इन्व्हेस्टर ₹480 पेक्षा कमी विक्री करत नाही. तथापि, जर किंमत ₹480 पेक्षा कमी झाली तर ऑर्डर भरली जाणार नाही आणि इन्व्हेस्टरकडे अद्याप शेअर्स असू शकतात.

उदाहरण 2: खरेदी स्टॉप लिमिट ऑर्डर

समजा इन्व्हेस्टरला सध्या ₹500 मध्ये ट्रेडिंग करणारे स्टॉक खरेदी करण्यात स्वारस्य आहे . इन्व्हेस्टरचा असा विश्वास आहे की जर किंमत ₹510 पेक्षा जास्त असेल तर स्टॉक चढणे सुरू ठेवू शकते. तथापि, त्यांना ते ₹520 पेक्षा जास्त किंमतीवर खरेदी करायचे नाही.

• स्टॉप प्राईस: ₹ 510
• मर्यादा किंमत: ₹ 520

जर स्टॉक किंमत ₹510 (स्टॉप प्राईस) पर्यंत पोहोचली तर ऑर्डर ₹520 किंवा त्यापेक्षा कमी स्टॉक खरेदी करण्यासाठी लिमिट ऑर्डर बनते. जर किंमत ₹520 पेक्षा अधिक वाढत असेल तर ऑर्डरची अंमलबजावणी केली जाणार नाही.

ऑर्डर थांबविण्याच्या मर्यादेचे फायदे

1. किंमत नियंत्रण: प्राथमिक फायदा म्हणजे ते किंमत संरक्षण प्रदान करते. व्यापारी कमाल किंवा किमान किंमत सेट करू शकतात ज्यावर ते ऑर्डर अंमलात आणण्यास तयार आहेत, ऑर्डर भरण्यापासून प्रतिकूल बाजारपेठेची किंमत प्रतिबंधित करू शकतात.
2. स्लीपेज प्रतिबंधित करते: अस्थिर मार्केटमध्ये, मार्केट ऑर्डर स्लिपिंग होऊ शकते, जिथे ऑर्डर अपेक्षेपेक्षा अधिक वाईट किंमतीत भरली जाते. स्टॉप लिमिट ऑर्डरसह, ट्रेडर सुनिश्चित करतो की अंमलबजावणी केवळ निर्दिष्ट किंमतीच्या श्रेणीमध्येच होईल.
3. लवचिकता: स्टॉप लिमिट ऑर्डर ट्रेडर्सना त्यांच्या एंट्री किंवा एक्झिट पॉईंट्समध्ये अधिक अचूक असण्याची परवानगी देते, विशेषत: जलद-मूव्हिंग किंवा अस्थिर मार्केटमध्ये.

ऑर्डर थांबविण्याच्या मर्यादेचे तोटे

1. आंशिक फिल्स: जर मार्केट प्राईस स्टॉप प्राईसपर्यंत पोहोचे आणि नंतर निर्दिष्ट लिमिट रेंजमध्ये जात असेल तरच स्टॉप लिमिट ऑर्डर अंमलात आणला जातो. जर मार्केट प्राईस खूपच जलद किंवा लिमिट प्राईस मध्ये अंतर येत असेल तर ऑर्डर पूर्णपणे भरली जाऊ शकत नाही, ज्यामुळे मर्चंट पोझिशन धारण करत असेल.
2. मिस्ड ऑपर्च्युनिटीज: जर ऑर्डरची अंमलबजावणी न करता प्राईस लिमिट प्राईसच्या पलीकडे जात असेल तर ट्रेडर पूर्णपणे ट्रेड मिस करू शकतो, जे मार्केट अनुकूल दिशेने त्वरित वळल्यास समस्याजनक असू शकते.
3. लिक्विड मार्केटसाठी योग्य नाही: लिक्विड मार्केटमध्ये जेथे किंमत बदल अनियमित आणि स्प्रेड विस्तृत असू शकतात, तेथे स्टॉप लिमिट ऑर्डर कदाचित लागू होणार नाही. अशा प्रकरणांमध्ये, मार्केट ऑर्डर किंवा सोपी स्टॉप ऑर्डर अधिक योग्य असू शकतात.

स्टॉप ऑर्डर मर्यादा कधी वापरावी

स्टॉप लिमिट ऑर्डर सामान्यपणे व्यापारी आणि गुंतवणूकदारांद्वारे वापरली जाते जे:

• त्यांच्या नफ्याचे संरक्षण करायचे आहे किंवा नुकसान मर्यादित करायचे आहे परंतु त्यांना प्रतिकूल किंमतीत भरले जाणार नाही याची खात्री करायची आहे.
• किंमत अस्थिर किंवा गॅप होण्याची शक्यता असलेल्या मार्केटमध्ये ट्रेडिंग करीत आहे का.
• खरेदी किंवा विक्री करताना, विशेषत: जेव्हा किंमती मोठ्या प्रमाणात वाढू शकतात, तेव्हा किंमतीच्या अंमलबजावणीची विशिष्ट पातळी सुनिश्चित करायची आहे.

स्टॉक ट्रेडिंगमध्ये उदाहरण

चला XYZ लि. च्या स्टॉकचा विचार करूयात.:

• विद्यमान किंमतः: ₹1000
• जर किंमत ₹950 पेक्षा कमी असेल परंतु त्यांना ₹940 पेक्षा कमी विक्री करायची नसेल तर ट्रेडरला विक्री करायची आहे.

ट्रेडर खालील स्टॉप-लिमिट ऑर्डर देतात:

• स्टॉप प्राईस: ₹ 950
• मर्यादा किंमत: ₹ 940

जर स्टॉक किंमत ₹950 वर आली असेल तर ऑर्डर ₹940 किंवा त्यापेक्षा जास्त विक्रीसाठी मर्यादा ऑर्डर बनेल. जर किंमत ₹940 पेक्षा कमी झाली तर ट्रेडर्स ऑर्डर भरली जाणार नाही, ज्यामुळे त्यांना कमी किंमतीत विक्रीपासून संरक्षित केले जाईल.

लक्षात ठेवण्यासाठी महत्त्वाचे पॉईंट्स

• जर किंमत थांबवण्याच्या किंमतीला हिट झाली आणि नंतर मर्यादेच्या किंमतीमध्ये हलवल्यासच स्टॉप ऑर्डर लिमिट अंमलात आणली जाईल.
• हे प्लेन स्टॉप ऑर्डरच्या तुलनेत अंमलबजावणी किंमतीवर अधिक नियंत्रण प्रदान करते परंतु जर मार्केट खूपच जलदगतीने जात असेल तर ऑर्डर भरले जाऊ शकत नाही या रिस्कसह येते.
• अंमलबजावणीमध्ये काही लवचिकता असताना किंमतीची घसरण कमी करू इच्छिणाऱ्या व्यापाऱ्यांसाठी हे सर्वोत्तम आहे.

निष्कर्ष

 स्टॉप ऑर्डर लिमिट हे अशा ट्रेडर्ससाठी एक उपयुक्त टूल आहे जे रिस्क मॅनेज करू इच्छितात आणि त्यांच्या ऑर्डरच्या अंमलबजावणीवर अधिक नियंत्रण प्राप्त करू इच्छितात, विशेषत: अस्थिर किंवा जलद-उघडणाऱ्या मार्केटमध्ये. तथापि, त्यासाठी मार्केट स्थिती आणि चुकलेल्या अंमलबजावणीच्या संभाव्य जोखीमांचा काळजीपूर्वक विचार करणे आवश्यक आहे.