स्टॉकहोल्डर इक्विटी

स्टॉकधारकाची इक्विटी (ज्याला शेअरहोल्डरची इक्विटी म्हणूनही ओळखले जाते) सर्व दायित्वे कपात झाल्यानंतर कंपनीच्या मालमत्तेतील उर्वरित इंटरेस्टचे प्रतिनिधित्व करते. हे कंपनीच्या शेअरधारकांद्वारे धारण केलेले मालकी मूल्य दर्शविते. कंपनीचे आर्थिक आरोग्य आणि स्थिरता मूल्यांकन करण्यासाठी स्टॉकधारकाची इक्विटी महत्त्वाची आहे. हे एकूण ॲसेट म्हणून कॅल्क्युलेट केले जाते - एकूण दायित्वे आणि सामान्य स्टॉक, प्राधान्यित स्टॉक, टिकवून ठेवलेली कमाई आणि अतिरिक्त पेड-इन कॅपिटल यासारखे घटक समाविष्ट आहेत. सकारात्मक आणि वाढती इक्विटी मजबूत फायनान्शियल कामगिरी दर्शविते, तर इक्विटी कमी केल्याने फायनान्शियल अडचणींना संकेत मिळू शकते. कंपनीचे मूल्य आणि नफ्याचे मूल्यांकन करण्यासाठी गुंतवणूकदार आणि विश्लेषकांसाठी हे एक प्रमुख उपाय आहे.

स्टॉकधारकाची इक्विटी (शेअरधारकाची इक्विटी) हे त्यांचे दायित्व कपात केल्यानंतर कॉर्पोरेशनच्या मालमत्तेतील उर्वरित इंटरेस्ट आहे. हे त्यांच्या शेअरधारकांच्या दृष्टीकोनातून कंपनीच्या निव्वळ मूल्याचे प्रतिनिधित्व करते आणि जर सर्व मालमत्ता लिक्विडेट केली गेली असेल आणि सर्व कर्ज भरले गेले असतील तर शेअरधारकांना परत केली जाणारी रक्कम आहे. याला नेट ॲसेट्स किंवा मालकांची इक्विटी म्हणूनही ओळखले जाते.

स्टॉकहोल्डरची इक्विटी बॅलन्स शीटवर मिळू शकते, एक प्रमुख फायनान्शियल स्टेटमेंट जे विशिष्ट वेळी कंपनीच्या फायनान्शियल स्थितीचा आढावा प्रदान करते. स्टॉकधारकाच्या इक्विटीला नियंत्रित करणारे समीकरण आहे:

स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी फॉर्म्युला:

स्टॉकधारकाची इक्विटी=एकूण ॲसेट-टोटल लायबिलिटीज\टेक्स्ट{Stockholder's इक्विटी} = \text{Total Asset} - \text{Total liities}Stockholder's इक्विटि=टोटल ॲसेट्स-टोटल लायबिलिटीज

हे समीकरण दर्शविते की कंपनीने त्याच्या सर्व जबाबदाऱ्या (दायित्व) पूर्ण केल्यानंतर स्टॉकधारकाची इक्विटी ही लेफ्टओव्हर वॅल्यू आहे. हे कंपनीच्या शेअरहोल्डर्सशी संबंधित आहे, ज्यामध्ये सामान्य शेअरहोल्डर्स आणि प्राधान्यित शेअरहोल्डर्स दोन्ही समाविष्ट आहेत.

स्टॉकधारकाच्या इक्विटीचे घटक

1. सामान्य स्टॉक:

हे कंपनीद्वारे जारी केलेल्या सामान्य शेअर्सचे समान मूल्य दर्शविते. प्रति मूल्य हे प्रत्येक शेअरला जारी केल्यावर नियुक्त केलेले नाममात्र मूल्य आहे, जरी ते वास्तविक बाजार मूल्याचे प्रतिनिधित्व करू शकत नाही.

सामान्य स्टॉक कंपनीमधील मालकीचे प्रतिनिधित्व करते आणि मतदान हक्कांसह येते, सामान्यपणे संचालक मंडळाची निवड यासारख्या प्रकरणांमध्ये.

2. प्राधान्यित स्टॉक:

प्राधान्यित स्टॉक स्टॉक स्टॉकच्या एक वर्गाचे प्रतिनिधित्व करते जे लिक्विडेशनच्या स्थितीत सामान्य शेअरधारकांपेक्षा धारकांना प्राधान्य देते, परंतु सामान्यपणे मतदान अधिकार बाळगत नाहीत.

प्राधान्यित शेअरधारकांना सामान्य स्टॉकधारकांपूर्वी निश्चित लाभांश प्राप्त होतो.

3. टिकवून ठेवलेली कमाई:

राखलेली कमाई म्हणजे शेअरधारकांना लाभांश म्हणून वितरित न केलेल्या कंपनीच्या संचयी नफ्याचा संदर्भ. त्याऐवजी, ही कमाई कंपनीमध्ये ऑपरेशन्स फंड करण्यासाठी, कर्ज फेडण्यासाठी किंवा वाढीच्या संधींमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी पुन्हा इन्व्हेस्ट केली जाते.

राखलेली कमाई महत्त्वाची आहे कारण ते कंपनीच्या नफ्याच्या भागाचे प्रतिनिधित्व करतात जे त्याच्या उपक्रमांना फायनान्स करण्यासाठी बिझनेसमध्ये ठेवण्यात आले आहेत.

4. अतिरिक्त पेड-इन कॅपिटल (APIC):

कॅपिटल सरप्लस म्हणूनही ओळखले जाते, ही स्टॉकच्या समान मूल्यापेक्षा जास्त शेअर्ससाठी शेअरधारकांद्वारे भरलेली रक्कम आहे. जर कंपनी प्रत्येकी ₹10 चे शेअर्स जारी करत असेल परंतु त्यांना ₹1 च्या समान मूल्याची नियुक्ती करत असेल तर APIC अंतर्गत अतिरिक्त ₹9 कॅल्क्युलेट केले जाते.

5. ट्रेझरी स्टॉक:

ट्रेझरी स्टॉक म्हणजे शेअरधारकांना एकदा जारी केलेले शेअर्स परंतु नंतर कंपनीद्वारे पुन्हा खरेदी केलेले शेअर्स. हे शेअर्स कंपनीद्वारे धारण केले जातात आणि ते थकित मानले जात नाहीत. पुन्हा खरेदी केलेले शेअर्स स्टॉकधारकाची इक्विटी कमी करतात कारण ते डिव्हिडंड पेमेंट किंवा मतदानसाठी उपलब्ध नाहीत.

ट्रेझरी स्टॉक स्टॉक स्टॉक स्टॉकच्या इक्विटीमध्ये नकारात्मक रक्कम म्हणून दर्शविले जाते, कारण ते इक्विटीमध्ये कपात दर्शवते.

6. संचित इतर सर्वसमावेशक उत्पन्न (एओसीआय):

एओसीआय मध्ये इन्कम स्टेटमेंट मधून वगळलेले सर्व नॉन-ऑपरेटिंग इन्कम आणि खर्च समाविष्ट आहेत आणि अद्याप समजले नाहीत. उदाहरणांमध्ये इन्व्हेस्टमेंटवर अवास्तविक लाभ किंवा नुकसान किंवा फॉरेन करन्सी ट्रान्सलेशन ॲडजस्टमेंटचा समावेश होतो. या वस्तूंमधील बदलांवर आधारित हे स्टॉकधारकाची इक्विटी वाढवू किंवा कमी करू शकतात.

स्टॉकहोल्डरच्या इक्विटीचे प्रकार

एकमेव मालकी किंवा भागीदारीमधील मालकाची इक्विटी:

नॉन-कॉर्पोरेट बिझनेसमध्ये, इक्विटी ही केवळ मालकाची इन्व्हेस्टमेंट आहे, जी स्टॉकधारकाच्या इक्विटी प्रमाणेच बिझनेसच्या परफॉर्मन्ससह चढ-उतार करू शकते.

कॉर्पोरेट स्टॉकधारकाची इक्विटी:

कॉर्पोरेशन्ससाठी, स्टॉकधारकाची इक्विटी अनेकदा सामान्य शेअरहोल्डर आणि प्राधान्यित शेअरधारकांदरम्यान विभाजित केली जाते. सामान्य शेअरहोल्डर्सकडे मतदान अधिकार आहेत आणि लाभांश प्राप्त होतात (घोषित केल्यास), परंतु लिक्विडेशनच्या बाबतीत ते कायम असतात. प्राधान्यित शेअरधारकांना लिक्विडेशनच्या स्थितीत डिव्हिडंड आणि रिपेमेंटसाठी प्राधान्य दिले जाते परंतु सामान्यपणे मतदान अधिकार नाहीत.

स्टॉकधारकाच्या इक्विटीचे महत्त्व

फायनान्शियल हेल्थ इंडिकेटर:

स्टॉकहोल्डरची इक्विटी ही कंपनीच्या फायनान्शियल हेल्थचे महत्त्वाचे इंडिकेटर आहे. उच्च किंवा वाढत्या स्टॉकधारकाची इक्विटी कंपनी आर्थिकदृष्ट्या स्थिर, सोल्व्हंट आणि किमान लोनसह त्याच्या कामकाजासाठी फायनान्सिंग करण्यास सक्षम असल्याचे सूचित करू शकते. याउलट, इक्विटी कमी झाल्याने फायनान्शियल समस्येचे संकेत मिळू शकते, कारण ते वाढणारे नुकसान, अतिरिक्त लोन किंवा खराब मॅनेजमेंटचे निर्णय दर्शवू शकते.

इक्विटीवर रिटर्न (ROE):

स्टॉक धारकाच्या इक्विटीमधून मिळालेले एक प्रमुख फायनान्शियल रेशिओ म्हणजे इक्विटीवर रिटर्न (आरओई), जे कंपनी त्याच्या इक्विटीमधून किती कार्यक्षमतेने नफा निर्माण करते हे मापन करते. हे असे कॅल्क्युलेट केले जाते:

आरओई = निव्वळ उत्पन्न/स्टॉकहोल्डर इक्विटी x100

उच्च आरओई म्हणजे नफा निर्माण करण्यासाठी कंपनी त्याच्या इक्विटी बेसचा प्रभावीपणे वापर करीत आहे.

लाभांश:

स्टॉकहोल्डरची इक्विटी महत्त्वाची आहे कारण ते एक बेस प्रदान करते ज्यातून कंपनी त्यांच्या शेअरहोल्डर्सना डिव्हिडंड भरू शकते. कंपन्या त्यांच्या नफ्याचा (संरक्षित कमाई) भाग भाग भाग भागधारकांना डिव्हिडंडच्या स्वरूपात वितरित करणे निवडू शकतात. जर कंपनीकडे जास्त कमाई असेल तर ते मोठे किंवा अधिक वारंवार लाभांश देण्याच्या स्थितीत असू शकते.

वाढीची क्षमता:

वाढत्या स्टॉकहोल्डरची इक्विटी असलेल्या कंपन्यांना अनेकदा भविष्यातील वाढीमध्ये विस्तार आणि पुन्हा इन्व्हेस्टमेंटची क्षमता असल्याचे दिसते. सकारात्मक आणि वाढता इक्विटी बेस कंपनीने बाह्य लोनवर अवलंबून न राहता कामकाजासाठी अधिक भांडवल उभारण्याची परवानगी देते, ज्यामुळे जास्त फायनान्शियल लाभ आणि जोखीम निर्माण होऊ शकते.

कॉर्पोरेट नियंत्रण:

स्टॉकधारकाची इक्विटी कंपनीच्या मालकीच्या संरचनेचे देखील प्रतिनिधित्व करते. शेअरहोल्डरची जितकी अधिक इक्विटी असते, त्यांचा सामान्यपणे कंपनीच्या निर्णय घेण्याच्या प्रक्रियेत जास्त प्रभाव असतो, ज्यामध्ये विलीनीकरण, अधिग्रहण आणि मंडळाच्या निवड यासारख्या कॉर्पोरेट प्रकरणांवर मतदान समाविष्ट आहे.

स्टॉकधारकाची इक्विटी आणि लिक्विडेशन

लिक्विडेशनच्या स्थितीत, सर्व दायित्वे (कर्ज, कर, कर्मचारी वेतन इ.) भरल्यानंतर शेअरधारकांसाठी काय शिल्लक आहे हे स्टॉकधारकांची इक्विटी दर्शविते. शेअरधारकांना केवळ उर्वरित रक्कम प्राप्त होईल, जी कंपनीची दायित्वे त्याच्या मालमत्तेपेक्षा जास्त असल्यास प्रारंभिक गुंतवणूकीपेक्षा लक्षणीयरित्या कमी असू शकते. लिक्विडेशन मध्ये क्लेमचे प्राधान्य खालीलप्रमाणे आहे:

1. सिक्युअर्ड क्रेडिटर (उदा., बँक, बाँडहोल्डर्स).
2. अनसिक्युअर्ड क्रेडिटर (उदा., पुरवठादार, कर्मचारी).
3. प्राधान्यित स्टॉकधारक (जर असल्यास).
4. सामान्य स्टॉकधारक (जर असल्यास).

जर कंपनीची मालमत्ता दायित्वांना कव्हर करण्यासाठी अपुरी असेल तर सामान्य स्टॉक धारकांना काहीही प्राप्त होऊ शकत नाही, ज्यामुळे त्यांच्यासाठी इक्विटी मूल्यात नुकसान होऊ शकते.

बॅलन्स शीटवर स्टॉकधारकाच्या इक्विटीचे उदाहरण

चला हायपोथेटिकल कंपनीसाठी सोप्या बॅलन्स शीटचा विचार करूया:

या प्रकरणात, स्टॉकधारकाची इक्विटी ₹80 कोटी आहे. सर्व दायित्वांची गणना केल्यानंतर ही रक्कम शेअरधारकांच्याशी संबंधित आहे.

निष्कर्ष

स्टॉकहोल्डरची इक्विटी हा कंपनीच्या फायनान्शियल संरचनेचा एक महत्त्वाचा घटक आहे, जे सर्व लोन भरल्यानंतर मालकीचे मूल्य प्रतिनिधित्व करते. हे कंपनीचे आर्थिक आरोग्य, नफा आणि स्थिरता दर्शविते. इन्व्हेस्टर आणि फायनान्शियल विश्लेषकांसाठी, स्टॉकधारकाची इक्विटी कंपनी त्याच्या संसाधने किती चांगल्या प्रकारे व्यवस्थापित करीत आहे आणि शेअरधारकांसाठी मूल्य निर्माण करीत आहे याबद्दल माहिती प्रदान करते. हे डिव्हिडंड भरण्याच्या, वाढीमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याच्या आणि हवामान आर्थिक आव्हानांच्या कंपनीच्या क्षमतेचा महत्त्वपूर्ण निर्धारक देखील आहे.