शेअरहोल्डर इक्विटी रेशिओ

शेअरहोल्डर इक्विटी रेशिओ हे एक फायनान्शियल मेट्रिक आहे जे कर्ज किंवा इतर दायित्वांऐवजी शेअरधारकांच्या इक्विटीद्वारे फायनान्स केलेल्या कंपनीच्या एकूण ॲसेटच्या प्रमाणात मोजते. एकूण भागधारकांची इक्विटी एकूण मालमत्तेद्वारे विभाजित करून हे कॅल्क्युलेट केले जाते. उच्च रेशिओ म्हणजे कंपनीचा मोठा भाग इक्विटीद्वारे फायनान्स केला जातो, जे सामान्यपणे फायनान्शियल स्थिरता आणि कमी फायनान्शियल रिस्कचे चिन्ह म्हणून पाहिले जाते. याउलट, कमी रेशिओ सूचवितो की कंपनी डेब्ट फायनान्सिंगवर अधिक अवलंबून असते. इन्व्हेस्टर आणि विश्लेषक कंपनीच्या कॅपिटल स्ट्रक्चर आणि रिस्क प्रोफाईलचे मूल्यांकन करण्यासाठी शेअरहोल्डर इक्विटी रेशिओचा वापर करतात.

शेअरहोल्डर इक्विटी म्हणजे काय

सर्व दायित्वे (कर्ज आणि दायित्व) भरल्यानंतर कंपनीमधील शेअरधारकांच्या मालकीचे स्वारस्य शेअरहोल्डर इक्विटी दर्शविते. याला मालकांची इक्विटी, निव्वळ मूल्य किंवा कंपनीचे बुक मूल्य म्हणूनही ओळखले जाते. शेअरहोल्डर इक्विटी हा कंपनीच्या बॅलन्स शीटचा एक प्रमुख घटक आहे आणि त्याच्या फायनान्शियल हेल्थ आणि सोल्व्हन्सी विषयी महत्त्वाची माहिती प्रदान करतो. शेअरहोल्डर इक्विटीची रक्कम कंपनीच्या एकूण ॲसेटमधून एकूण दायित्व वजा करून निर्धारित केली जाते.

शेअरहोल्डर इक्विटीसाठी फॉर्म्युला

शेअरहोल्डर इक्विटी=टोटल ॲसेट्स-टोटल लायबिलिटीज\टेक्स्ट{शेअरहोल्डर इक्विटी} = \टेक्स्ट{टोटल ॲसेट्स} - \टेक्स्ट{टोटल लायबिलिटीज} शेअरहोल्डर इक्विटी=टोटल-टूटल लायबिलिटीज

कुठे:

• एकूण ॲसेट मध्ये कंपनीच्या मालकीच्या सर्व गोष्टींचा समावेश होतो, जसे की कॅश, इन्व्हेंटरी, इमारती, उपकरणे आणि बौद्धिक प्रॉपर्टी.
• एकूण दायित्व हे कंपनीचे लोन आणि दायित्व आहेत, जसे की लोन, बाँड्स आणि देय अकाउंट्स.

शेअरहोल्डर इक्विटीचे घटक

शेअरहोल्डर इक्विटी ही अनेक प्रमुख घटकांपासून बनवली जाते, जी कंपनीची रचना आणि विशिष्ट अकाउंटिंग पद्धतींनुसार बदलू शकते. मुख्य घटकांमध्ये सामान्यपणे समाविष्ट आहे:

1. सामान्य स्टॉक: हे गुंतवणूकदारांना शेअर्स जारी करून उभारलेल्या इक्विटी कॅपिटलचे प्रतिनिधित्व करते. हे कंपनीद्वारे जारी केलेल्या स्टॉकचे समान मूल्य आहे.
2. राखलेले उत्पन्न: हे कंपनीचे संचित निव्वळ उत्पन्न आहे जे वर्षानुवर्षे राखून ठेवले गेले आहे (डिव्हिडंड म्हणून देय केलेले नाही). वाढ, संशोधन किंवा कर्ज परतफेडीसाठी राखलेली कमाई व्यवसायात पुन्हा गुंतवणूक केली जाते.
3. अतिरिक्त पेड-इन कॅपिटल (एपीआयसी): हे स्टॉकच्या समान मूल्यापेक्षा जास्त शेअरधारकांनी भरलेल्या पैशांचे प्रतिनिधित्व करते. उदाहरणार्थ, जर स्टॉकची $10 प्रति शेअरसाठी विक्री केली गेली असेल आणि समान मूल्य $1 असेल, तर $9 फरक अतिरिक्त पेड-इन कॅपिटल मानला जातो.
4. ट्रेशरी स्टॉक: ट्रेझरी स्टॉक असे शेअर्स दर्शविते जे एकदा जारी केले गेले आणि थकित मात्र नंतर कंपनीद्वारे पुन्हा खरेदी केले गेले. हे शेअरहोल्डर इक्विटी कमी करते कारण कंपनीने या शेअर्सची मालकी परत घेतली आहे.
5. इतर सर्वसमावेशक उत्पन्न (ओसीआय): यामध्ये अद्याप प्राप्त झालेल्या उत्पन्नाच्या वस्तूंचा समावेश होतो किंवा निव्वळ उत्पन्नात समाविष्ट नाहीत. उदाहरणे म्हणजे फॉरेन करन्सी ट्रान्सलेशन ॲडजस्टमेंट, अनरिअलाईज्ड लाभ किंवा काही प्रकारच्या सिक्युरिटीज वरील नुकसान आणि पेन्शन प्लॅन ॲडजस्टमेंट.

 शेअरहोल्डर इक्विटी फायनान्शियल आरोग्याशी कसे संबंधित आहे

1. पॉझिटिव्ह वर्सिज निगेटिव्ह शेअरहोल्डर इक्विटी:

• सकारात्मक शेअरहोल्डर इक्विटी: सकारात्मक इक्विटी स्थिती म्हणजे कंपनीची मालमत्ता त्याच्या दायित्वांपेक्षा जास्त आहे. हे सामान्यपणे आर्थिक आरोग्याचे लक्षण म्हणून पाहिले जाते, कारण कंपनीकडे नुकसान सोडविण्यासाठी किंवा भविष्यातील जबाबदाऱ्या कव्हर करण्यासाठी बफर आहे.
• नकारात्मक शेअरहोल्डर इक्विटी: जेव्हा दायित्वे संपत्तीपेक्षा जास्त असतात, तेव्हा नकारात्मक इक्विटी घडते, जे लाल फ्लॅग असू शकते, ज्यामुळे कंपनी दिवाळखोर किंवा उच्च आर्थिक जोखीम असल्याचे दर्शविते. नकारात्मक इक्विटी असलेल्या कंपन्या अनेकदा दिवाळखोरीसाठी अधिक असुरक्षित असतात.

2. इन्व्हेस्टरसाठी महत्त्व: जर ते लिक्विडेट करायचे असेल तर शेअरहोल्डर इक्विटी इन्व्हेस्टरना कंपनीच्या मूल्याविषयी अंतर्दृष्टी देते. लिक्विडेशनच्या स्थितीत, कर्ज फेडण्यासाठी कंपनीच्या मालमत्तेची विक्री केली जाईल आणि उर्वरित कोणतेही मूल्य शेअरधारकांना वितरित केले जाईल. म्हणूनच, शेअरधारकांची इक्विटी अनेकदा कंपनीच्या अंतर्निहित मूल्याचे सूचक मानले जाते.
3. जोखीम आणि भांडवली संरचना: उच्च इक्विटी असलेल्या कंपन्यांकडे कमी आर्थिक जोखीम असते, कारण ते कर्ज फायनान्सिंगवर कमी अवलंबून असतात. याउलट, कमी इक्विटी आणि उच्च लोन असलेल्या कंपन्यांना जर कमाई कमी झाली किंवा त्यांना आर्थिक अडचणींचा सामना करावा लागला तर लिक्विडिटी समस्यांचा सामना करावा लागू शकतो. डेब्ट-टू-इक्विटी रेशिओ हे कंपनीच्या कॅपिटल स्ट्रक्चरचे मूल्यांकन करण्यासाठी आणि लिव्हरेज करण्यासाठी सामान्यपणे वापरले जाणारे मेट्रिक आहे.

विविध बिझनेस संरचनांमध्ये शेअरहोल्डर इक्विटी

• सार्वजनिक ट्रेड केलेली कंपन्या: सार्वजनिक कंपन्यांमध्ये, शेअरहोल्डर इक्विटी सामान्य स्टॉकच्या मालकीतून प्राप्त केली जाते. शेअरहोल्डर्स शेअर्स खरेदी आणि विक्री करतात आणि त्या शेअर्सच्या मार्केट वॅल्यूवर आधारित त्यांच्या मालकीच्या स्टेक्समध्ये चढउतार होतो. सार्वजनिक कंपन्यांमध्ये शेअरहोल्डर इक्विटीची तक्रार तिमाही आणि वार्षिकरित्या फायनान्शियल स्टेटमेंटमध्ये केली जाते.
• खासगी कंपन्या: खासगी कंपन्यांसाठी, शेअरहोल्डर इक्विटी मालकाच्या प्रारंभिक इन्व्हेस्टमेंट, टिकवून ठेवलेली कमाई आणि शेअरधारकांकडून इतर कोणत्याही कॅपिटल योगदानाद्वारे निर्धारित केली जाते. सार्वजनिक कंपन्यांप्रमाणे, खासगी कंपन्यांकडे त्यांच्या इक्विटीचे निरंतर मूल्य वाढविण्यासाठी स्टॉक मार्केट नाही.
• स्टार्ट-अप्स आणि व्हेंचर कॅपिटल: स्टार्ट-अप्ससाठी, शेअरधारकांची इक्विटी अनेकदा संस्थापक आणि गुंतवणूकदारांद्वारे योगदान केलेल्या प्रारंभिक भांडवलापासून तसेच टिकवून ठेवलेल्या कमाईतून केली जाते. इक्विटीला डायल्यूट केलेल्या फंडिंगच्या राउंडद्वारे यावर लक्षणीयरित्या परिणाम होऊ शकतो, परंतु ते कंपनीची वाढीची क्षमता आणि भांडवल दर्शविते.

फायनान्शियल रेशिओ मध्ये शेअरहोल्डर इक्विटी

1. इक्विटीवर रिटर्न (आरओई): इक्विटीवरील रिटर्न (आरओई) रेशिओ कंपनीच्या सरासरी शेअरहोल्डर इक्विटीमध्ये त्याच्या निव्वळ इन्कमची तुलना करून फायदेशीरतेचे मापन करते. नफा निर्माण करण्यासाठी कंपनी त्याची इक्विटी किती प्रभावीपणे वापरत आहे हे दर्शविते.

       आरओई=निव्वळ उत्पन्न/शेअरहोल्डर इक्विटी

      उच्च आरओई हे सामान्यपणे एक चिन्ह म्हणून पाहिले जाते की कमाई निर्माण करण्यासाठी कंपनी त्याच्या शेअरधारकांच्या भांडवलाचा कार्यक्षमतेने वापर करीत आहे.

2. इक्विटी रेशिओ: इक्विटी रेशिओ हा कंपनीच्या फायनान्शियल लिव्हरेज आणि सोल्वन्सीचा मोजमाप आहे. हे शेअरहोल्डर इक्विटीची एकूण मालमत्तेशी तुलना करते, ज्यामध्ये कर्ज ऐवजी इक्विटीद्वारे कंपनीच्या मालमत्तेचे कोणते प्रमाण फायनान्स केले जाते हे दर्शविले जाते.

इक्विटी रेशिओ=शेअरहोल्डर इक्विटी/एकूण ॲसेट

उच्च इक्विटी रेशिओ म्हणजे मजबूत फायनान्शियल स्थिती, कारण कंपनी डेब्ट वर कमी अवलंबून असते.

3. डेब्ट-टू-इक्विटी रेशिओ: हा रेशिओ कंपनीच्या एकूण दायित्वांची त्यांच्या शेअरहोल्डर इक्विटीशी तुलना करतो, ज्यामुळे फायनान्शियल रिस्कच्या लेव्हलचे मूल्यांकन करण्यास किंवा लाभ घेण्यास मदत होते. उच्च रेशिओ सूचवितो की कंपनी अधिक फायदेशीर आहे आणि त्याच्या ऑपरेशन्ससाठी फायनान्स करण्यासाठी कर्जावर अधिक अवलंबून असते.

डेब्ट-टू-इक्विटी रेशिओ=टोटल लायबिलिटीज/शेअरहोल्डर इक्विटी

शेअरहोल्डर इक्विटी आणि मार्केट वॅल्यूएशन

• बुक वॅल्यू वर्सिज मार्केट वॅल्यू: शेअरहोल्डर इक्विटी कंपनीच्या बुक वॅल्यूचे प्रतिनिधित्व करते, जे ऐतिहासिक खर्चाच्या अकाउंटिंगवर आधारित आहे. तथापि, कंपनीची मार्केट वॅल्यू, त्याच्या स्टॉक किंमतीद्वारे प्रतिबिंबित होते, भविष्यातील वाढीच्या शक्यता, नफा आणि इन्व्हेस्टरच्या भावनांमुळे बुक वॅल्यूपेक्षा जास्त किंवा कमी असू शकते. बुक आणि मार्केट वॅल्यू दरम्यान मोठी असमानता हे सूचित करू शकते की मार्केट एकतर कंपनीची क्षमता जास्त उत्तेजन करीत आहे किंवा कमी करत आहे.
• मार्केट कॅपिटलायझेशन: सार्वजनिक कंपन्यांमध्ये, शेअरहोल्डर इक्विटी हा मार्केट कॅपिटलायझेशनचा प्रमुख घटक आहे, परंतु मार्केट कॅपिटलायझेशन स्वत:च कंपनीच्या स्टॉकच्या वर्तमान किंमतीद्वारे निर्धारित केले जाते जे थकित शेअर्सच्या संख्येद्वारे गुणाकार केले जाते. मार्केट कॅपिटलायझेशन मार्केटद्वारे कंपनीचे अपेक्षित मूल्य दर्शविते, जे शेअरहोल्डर इक्विटीच्या बुक वॅल्यूपेक्षा भिन्न असू शकते.

निष्कर्ष

शेअरहोल्डर इक्विटी ही एक महत्त्वाची फायनान्शियल मेट्रिक आहे जी कंपनीमधील निव्वळ मूल्य किंवा मालकीचे स्वारस्य दर्शवते, जे एकूण मालमत्ता आणि एकूण दायित्वांमधील फरक म्हणून कॅल्क्युलेट केले जाते. हे व्यवसायाचे आर्थिक आरोग्य आणि भांडवली संरचना दर्शविते, जे नुकसानासाठी बफर म्हणून काम करते आणि आर्थिक स्थिरतेचे सूचक आहे. इन्व्हेस्टरसाठी, हे कंपनीच्या अंतर्भूत मूल्याचे एक प्रमुख उपाय आहे आणि कंपनी त्याचे फायनान्स किती चांगले मॅनेज करीत आहे याबद्दल अंतर्दृष्टी प्रदान करते. कंपनीच्या रिस्क प्रोफाईल आणि दीर्घकालीन शाश्वततेचे मूल्यांकन करण्यासाठी शेअरहोल्डर इक्विटी आणि संबंधित फायनान्शियल रेशिओ समजून घेणे आवश्यक आहे.