कॅश कन्व्हर्जन सायकल (सीसीसी) हे एक प्रमुख फायनान्शियल मेट्रिक आहे जे कंपनीला इन्व्हेंटरी आणि अकाउंटमध्ये त्याच्या इन्व्हेस्टमेंटला विक्रीतून कॅश फ्लोमध्ये रूपांतरित करण्यासाठी लागणाऱ्या वेळेचे मापन करते. हे त्याच्या खेळत्या भांडवलाचे व्यवस्थापन करण्यासाठी व्यवसायाच्या कार्यक्षमतेचे मोजमाप करते.
CCC हे डेज इन्व्हेंटरी थकित (DIO) जोडून आणि देय असलेले दिवस (DPO) वजा करून कॅल्क्युलेट केले जाते. शॉर्ट सीसीसी कॅशची त्वरित रिकव्हरी दर्शविते, लिक्विडिटी वाढवते आणि कंपनीला ऑपरेशन्समध्ये पुन्हा इन्व्हेस्ट करण्यास किंवा डेब्ट कमी करण्यास सक्षम करते, ज्यामुळे फायनान्शियल विश्लेषण आणि मॅनेजमेंटसाठी महत्त्वाची बनते.
कॅश कन्व्हर्जन सायकलचे घटक
सीसीसी मध्ये तीन मुख्य घटक समाविष्ट आहेत: डेज इन्व्हेंटरी थकित (डीआयओ), डेज सेल्स थकित (डीएसओ) आणि देय दिवस (डीपीओ).
डेज इन्व्हेंटरी थकित (DIO):
- व्याख्या: डीआयओ द्वारे विक्री करण्यापूर्वी कंपनीकडे इन्व्हेंटरी असलेल्या दिवसांची सरासरी संख्या मोजले जाते.
- कॅल्क्युलेशन: DIO=एव्हरेज इन्व्हेंटरी/विक्री केलेल्या वस्तूंचा खर्च (COGS) x 365
उदाहरण:
गृहीत धरा की सरासरी इन्व्हेंटरी ₹ 300,000 आहे आणि या वर्षासाठी COGS ₹ 1,200,000 आहे.
DIO= 300,000/1,200,000x365 = 91.25 दिवस
अंतर्कीकरण: 91.25 दिवसांचा डीआयओ म्हणजे कंपनी त्याच्या इन्व्हेंटरी विक्रीसाठी जवळपास 91 दिवस लागतात.
डेज सेल्स थकित (डीएसओ):
- व्याख्या: डीएसओ विक्रीनंतर ग्राहकांकडून देयक संकलित करण्यासाठी लागणाऱ्या सरासरी दिवसांची संख्या दर्शविते.
- कॅल्क्युलेशन: DSO=अकाउंट रिसीवेबल/एकूण सेल्स x 365
- उदाहरण:
- जर प्राप्त करण्यायोग्य अकाउंट ₹200,000 असतील आणि वर्षाची एकूण विक्री ₹1,500,000 असेल:
डीएसओ=200,000/1,500,000x365 = 48.89 दिवस
- अंतर्कीकरण: 48.89 दिवसांचा डीएसओ म्हणजे विक्रीनंतर त्यांच्या ग्राहकांकडून कॅश संकलित करण्यासाठी कंपनीला जवळपास 49 दिवस लागतात.
- देय थकित दिवस (DPO):
- व्याख्या: डीपीओ कंपनीने त्याच्या पुरवठादारांना देय करण्यासाठी लागणाऱ्या सरासरी दिवसांची संख्या दर्शवितो.
- कॅल्क्युलेशन: DPO=अकाउंट देय/विक्री केलेल्या वस्तूंचा खर्च (COGS) x 365
- उदाहरण:
- जर देय अकाउंट ₹150,000 असेल आणि COGS ₹1,200,000 असेल तर:
DPO= 150, 000/1, 200, 000X 365 = 45.63 दिवस
स्पष्टीकरण: 45.63 दिवसांचा DPO DPO म्हणजे कंपनी त्याच्या पुरवठादारांना देय करण्यासाठी अंदाजे 46 दिवस लागतात.
कॅश कन्व्हर्जन सायकल फॉर्म्युला
खालील फॉर्म्युला वापरून कॅश कन्व्हर्जन सायकलची गणना केली जाते:
सीसीसी=डीआयओ+डीएसओ-डीपीओ
उदाहरणार्थ गणना
मागील कॅल्क्युलेटेड वॅल्यू वापरून:
- डीआयओ: 91.25 दिवस
- डीएसओ: 48.89 दिवस
- DPO: 45.63 दिवस
सीसीसी कॅल्क्युलेट करीत आहे:
सीसीसी=91.25+48.89 - 45.63=94.51 दिवस
व्याख्या
94.51 दिवसांचे सीसीसी सूचित करते की इन्व्हेंटरी आणि अकाउंटमधील इन्व्हेस्टमेंट कॅशमध्ये रुपांतरित करण्यास कंपनीला अंदाजे 94 दिवस लागतात. रोख प्रवाह कार्यक्षमतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी ही एक महत्त्वाची मेट्रिक आहे:
- शॉटर सीसीसी: शॉर्ट सायकल सामान्यपणे अनुकूल आहे, कारण हे दर्शविते की कंपनी त्याच्या ऑपरेशन्समधून त्वरित कॅश रिकव्हर करू शकते. ते रोख वाढीच्या संधींमध्ये पुन्हा इन्व्हेस्ट करू शकते किंवा कर्ज फेडू शकते.
- दीर्घ सीसीसी: याउलट, दीर्घ चक्रामुळे इन्व्हेंटरी मॅनेजमेंट, कमी कलेक्शन प्रोसेस किंवा पुरवठादारांसह विस्तारित पेमेंट अटींमध्ये अकार्यक्षमतेचा संकेत मिळू शकतो, ज्यामुळे कॅश फ्लोवर ताण येऊ शकतो आणि ऑपरेशनल स्थिरतेवर परिणाम होऊ शकतो.
निष्कर्ष
कॅश कन्व्हर्जन सायकल हा कंपनीच्या ऑपरेशनल कार्यक्षमता आणि फायनान्शियल आरोग्याचे महत्त्वाचे इंडिकेटर आहे. प्रत्येक घटक-इन्वेंटरी टर्नओव्हर, विक्री कलेक्शन आणि पुरवठादार-कंपन्यांना पेमेंट समजून घेणे आणि व्यवस्थापित करून त्यांचा रोख प्रवाह ऑप्टिमाईज करू शकतात, लिक्विडिटी वाढवू शकतात आणि शेवटी नफा सुधारू शकतात. कमी सीसीसी सामान्यपणे अपेक्षित असते, कारण ते ऑपरेशन्समध्ये इन्व्हेस्ट केलेल्या कॅशची जलद रिकव्हरी दर्शविते. याउलट, दीर्घ सीसीसी अकार्यक्षमतेचा संकेत देऊ शकते ज्यामुळे कंपनीच्या आर्थिक जबाबदाऱ्या पूर्ण करण्याच्या आणि वाढीच्या संधींमध्ये गुंतवणूक करण्याच्या क्षमतेवर परिणाम होऊ शकतो. सीसीसी ची नियमित देखरेख आणि विश्लेषण व्यवसायांना सुधारणासाठी संभाव्य क्षेत्र ओळखण्याची परवानगी देते, चांगले आर्थिक निर्णय घेणे आणि धोरणात्मक नियोजन सक्षम करते.
