दिवाळखोरी ही एक कायदेशीर प्रक्रिया आहे जी व्यक्ती किंवा व्यवसायांना कर्ज वितरित करून नवीन सुरुवात करण्यास असमर्थ असतात. कर्जदार आणि कर्जदार दोन्हींचे संरक्षण करण्यासाठी डिझाईन केलेले आहे, ज्यामुळे नादारीच्या व्यवस्थित निराकरणास अनुमती मिळते. या प्रक्रियेमध्ये न्यायालयाच्या कार्यवाहीचा समावेश होतो जेथे कर्जदारांना परतफेड करण्यासाठी मालमत्ता लिक्विडेट केली जाऊ शकते किंवा रिपेमेंट प्लॅन स्थापित केला जाऊ शकतो. दिवाळखोरीमुळे फायनान्शियल भार दूर होऊ शकतो, परंतु त्याचा क्रेडिट रेटिंग आणि फायनान्शियल प्रतिष्ठेवर दीर्घकाळ टिकणारा परिणाम देखील होतो.
दिवाळखोरी ही एक कायदेशीर प्रक्रिया आहे ज्याद्वारे व्यक्ती किंवा व्यवसाय जे त्यांच्या थकित कर्जाची परतफेड करू शकत नाहीत ते मदत आणि नवीन प्रारंभ घेऊ शकतात. हे कर्जदारांना त्यांचे कर्ज वितरित करण्याची यंत्रणा प्रदान करते आणि कर्जदारांमध्ये मालमत्तेचे समान वितरण करण्याची परवानगी देते. भारतात, दिवाळखोरी प्रामुख्याने दिवाळखोरी आणि दिवाळखोरी संहिता, 2016 (आयबीसी) द्वारे नियंत्रित केली जाते, जी व्यक्ती आणि कॉर्पोरेट संस्था दोन्हीसाठी दिवाळखोरी निराकरणासाठी सर्वसमावेशक फ्रेमवर्क प्रदान करते.
दिवाळखोरी समजून घेणे
जेव्हा एखादी व्यक्ती किंवा संस्था त्यांचे कर्ज परतफेड करण्यास असमर्थ असते तेव्हा दिवाळखोरी होते, ज्यामुळे त्यांना कायदेशीर कार्यवाहीद्वारे मदत मिळते. या प्रक्रियेमध्ये कर्जदाराच्या आर्थिक परिस्थितीचे मूल्यांकन करणे, दायित्वांची मर्यादा निर्धारित करणे आणि कर्जदारांच्या क्लेमचे निराकरण करणे समाविष्ट आहे. दिवाळखोरीचे उद्दीष्ट कर्जदाराचे आणि क्रेडिटरचे संरक्षण करणे हे नादारीचे निराकरण करण्याचा संरचित मार्ग प्रदान करणे आहे.
दिवाळखोरीचे प्रकार
भारतातील दिवाळखोरी आणि दिवाळखोरी संहिता (आयबीसी) विविध प्रकारांमध्ये दिवाळखोरी प्रक्रिया श्रेणीबद्ध करते:
व्यक्ती आणि भागीदारीसाठी
- वैयक्तिक दिवाळखोरी: व्यक्ती किंवा पार्टनरशिप आयबीसी अंतर्गत दिवाळखोरीसाठी फाईल करू शकतात, जे संरचित प्रक्रियेद्वारे त्यांच्या लोनचे निराकरण करण्याची परवानगी देते. कर्जदाराची मालमत्ता लिक्विडेट केली जाऊ शकते आणि प्राप्त रक्कम कर्जदारांना देय करण्यासाठी वापरली जाते.
कॉर्पोरेट संस्थांसाठी
- कॉर्पोरेट दिवाळखोरी निराकरण प्रक्रिया (सीआयआरपी): ही एक प्रक्रिया आहे ज्याद्वारे दिवाळखोरी कंपन्या त्यांच्या लोनचे निराकरण करण्याचा प्रयत्न करतात. नॅशनल कंपनी लॉ ट्रिब्युनल (NCLT) प्रोसेसवर देखरेख करते, जिथे क्रेडिटर क्लेम दाखल करू शकतात आणि कंपनी रिपेमेंट प्लॅन प्रस्तावित करू शकते.
- लिक्विडेशन: जर निर्धारित कालावधीमध्ये रिझोल्यूशन पोहोचले नाही तर कंपनी लिक्विडेट केली जाऊ शकते आणि त्यांची मालमत्ता क्रेडिटरना परतफेड करण्यासाठी विकली जाऊ शकते.
भारतातील दिवाळखोरीची प्रक्रिया
दिवाळखोरी प्रारंभ
- ॲप्लिकेशन दाखल करणे: कर्जदार (वैयक्तिक किंवा कंपनी) किंवा क्रेडिटर NCLT सह दिवाळखोरीसाठी ॲप्लिकेशन दाखल करू शकतात.
- ॲप्लिकेशनचा प्रवेश: NCLT ॲप्लिकेशनची तपासणी करते आणि, जर समाधानी असेल तर पुढील कार्यवाहीसाठी त्यास मान्य करते.
रिझोल्यूशन प्रोफेशनलची नियुक्ती
- प्रवेशानंतर, दिवाळखोरी प्रक्रिया मॅनेज करण्यासाठी, कर्जदाराच्या आर्थिक परिस्थितीचे मूल्यांकन करण्यासाठी आणि कर्जदारांसह वाटाघाटी सुलभ करण्यासाठी रिझोल्यूशन प्रोफेशनलची नियुक्ती केली जाते.
रिझोल्यूशन प्लॅन
- कर्जदार कर्ज सेटल करण्यासाठी रिझोल्यूशन प्लॅन प्रस्तावित करू शकतो, जे बहुतांश क्रेडिटरद्वारे मंजूर करणे आवश्यक आहे. या प्लॅनमध्ये पुनर्रचना कर्ज, रिपेमेंट कालावधी वाढवणे किंवा इतर व्यवस्थांचा समावेश असू शकतो.
लिक्विडेशन (लागू असल्यास)
- जर रिझोल्यूशन प्लॅन मंजूर नसेल किंवा अयशस्वी झाला तर कंपनी लिक्विडेट केली जाऊ शकते. रिझोल्यूशन प्रोफेशनल संपत्तीच्या विक्रीचे आणि कर्जदारांना मिळणाऱ्या उत्पन्नाचे वितरण यावर देखरेख करतील.
भारतातील दिवाळखोरी प्रकरणांची उदाहरणे
किंगफिशर एअरलाईन्स
- किंगफिशर एअरलाईन्स, एकदा भारतीय विमानन क्षेत्रातील प्रमुख प्लेयर म्हणून, चुकीच्या व्यवस्थापन, कार्यात्मक अक्षमता आणि आर्थिक नुकसानीमुळे दिवाळखोरीचा सामना करावा लागला. त्याने ₹9,000 कोटी पेक्षा जास्त लोन जमा केले आहेत. एअरलाईनची स्थापना 2012 मध्ये करण्यात आली होती आणि त्यांची मालमत्ता आयबीसी अंतर्गत कर्जदाराला देय करण्यासाठी लिक्विडेट केली गेली.
एस्सार स्टील
- एस्सार स्टील, स्टील उद्योगातील एक महत्त्वपूर्ण खेळाडू, आर्थिक तणाव आणि न भरलेल्या देय मुळे 2017 मध्ये दिवाळखोरीसाठी दाखल केले आहे. नॅशनल कंपनी लॉ ट्रिब्युनल (NCLT) ने कॉर्पोरेट दिवाळखोरी निराकरण प्रक्रिया (CIRP) सुरू केली. दीर्घकालीन रिझोल्यूशन प्रोसेसनंतर, आर्सिलोरमित्तले ₹42,000 कोटीसाठी एस्सार स्टील प्राप्त केली, जे आयबीसी त्रासदायक मालमत्तेच्या पुनरुज्जीवनाला कशी सुलभ करू शकते हे दर्शविते.
जेट एअरवेज
- जेट एअरवेज, एकदा भारतातील अग्रगण्य एअरलाईनने, त्यांचे लोन मॅनेज करण्यात अयशस्वी झाल्यानंतर 2019 मध्ये दिवाळखोरी घोषित केली, ज्याची रक्कम जवळपास ₹8,500 कोटी झाली. NCLT ने CIRP सुरू केले, परंतु एअरलाईनला पुनरुज्जीवन करण्यासाठी योग्य गुंतवणूकदार शोधण्यात महत्त्वपूर्ण आव्हानांचा सामना करावा लागला. अखेरीस, कर्जदारांना परतफेड करण्यासाठी एअरलाईनची मालमत्ता लिलावासाठी ठेवली गेली.
दिवाळखोरीचे परिणाम
- डेब्ट डिस्चार्ज: व्यक्तींसाठी, दिवाळखोरीमुळे अनसिक्युअर्ड लोन डिस्चार्ज होऊ शकतात, ज्यामुळे नवीन फायनान्शियल स्टार्ट करण्याची परवानगी मिळते.
- क्रेडिट परिणाम: दिवाळखोरीचा क्रेडिट स्कोअरवर दीर्घकाळ टिकणारा परिणाम होतो, ज्यामुळे भविष्यात लोन किंवा क्रेडिट प्राप्त करणे आव्हानात्मक ठरते.
- ॲसेट लिक्विडेशन: कर्जदारांना त्यांच्या आर्थिक परिस्थितीवर परिणाम करणाऱ्या कर्जदारांना परतफेड करण्यासाठी मालमत्तेची विक्री करावी लागेल.
- रोजगार निर्बंध: काही व्यावसायिकांमध्ये दिवाळखोरी घोषित केलेल्या व्यक्तींवर निर्बंध असू शकतात, ज्यामुळे त्यांच्या करिअरच्या संधींवर परिणाम होऊ शकतो.
निष्कर्ष
दिवाळखोरी ही एक महत्त्वाची प्रक्रिया आहे जी भारतात आर्थिक संकटाचा सामना करणाऱ्या व्यक्ती आणि व्यवसायांना दिलासा प्रदान करते. दिवाळखोरी आणि दिवाळखोरी संहिता, 2016, कर्जदारांसाठी आणि क्रेडिटर दोन्हीसाठी योग्य उपचार सुनिश्चित करण्यासाठी दिवाळखोरी निराकरणासाठी संरचित दृष्टीकोन प्रदान करते. किंफिशर एअरलाईन्स आणि एस्सार स्टील सारख्या लक्षणीय प्रकरणांमध्ये दिवाळखोरीच्या समस्यांचे निराकरण करण्यासाठी आयबीसीची परिणामकारकता अधोरेखित होते, संकटात सापडलेल्या कंपन्यांना पुनर्प्राप्तीसाठी नवीन मार्ग शोधण्यास आणि क्रेडिटरच्या हिताचे. दिवाळखोरी ही फायनान्शियल स्वातंत्र्य मिळविण्याचे साधन असू शकते, परंतु हे परिणामांसह येते जे एखाद्याच्या भविष्यातील फायनान्शियल स्थिती आणि संधीवर परिणाम करू शकतात.
