ॲक्टिव्हिस्ट इन्व्हेस्टर

ॲक्टिव्हिस्ट इन्व्हेस्टर ही एक शेअरहोल्डर किंवा इन्व्हेस्टमेंट फर्म आहे जी शेअरहोल्डर मूल्य वाढविण्यासाठी कंपनीच्या मॅनेजमेंट आणि धोरणात्मक दिशावर प्रभाव टाकण्याचा प्रयत्न करते. कंपनीमध्ये महत्त्वपूर्ण भाग घेऊन, हे इन्व्हेस्टर कॉर्पोरेट गव्हर्नन्समध्ये पुनर्रचना, खर्च कपात किंवा बदल यासारख्या बदलांसाठी समर्थन देतात.

ते अनेकदा मॅनेजमेंट टीमसह थेट सहभागी होतात आणि इतर शेअरधारकांकडून पाठिंबा मिळवण्यासाठी सार्वजनिक मोहिमा सुरू करू शकतात. ॲक्टिव्ह इन्व्हेस्टरचे ध्येय विविध धोरणांद्वारे मूल्य अनलॉक करणे आहे, ज्यामध्ये नवीन उपक्रमांचा प्रस्ताव, मंडळाचे प्रतिनिधित्व शोधणे किंवा विलीनीकरण आणि अधिग्रहण मागणे यांचा समावेश होतो. त्यांच्या सहभागामुळे कंपनीच्या ऑपरेशन्स आणि परफॉर्मन्समध्ये लक्षणीय बदल होऊ शकतात.

ॲक्टिव्हेटिस्ट इन्व्हेस्टर कोण आहे?

ॲक्टिव्हिस्ट इन्व्हेस्टर: एक वाक्य अनेकदा बोर्डरुम हलवणाऱ्या आक्रमक व्यक्तींच्या प्रतिमा आणि स्थितीला आव्हान देते. आणि ते पूर्णपणे चुकीचे नसले तरी, ॲक्टिव्हिस्ट इन्व्हेस्टरची भूमिका केवळ व्यत्ययाच्या पलीकडे जाते. त्याच्या मुख्य स्थितीत, ॲक्टिव्हिस्ट इन्व्हेस्टर हा एक व्यक्ती किंवा गट आहे जो कंपनीच्या शेअर्समध्ये त्याच्या धोरणात्मक निर्णयांवर प्रभाव पाडण्याच्या आणि शेवटी शेअरहोल्डर मूल्याला अनलॉक करण्याच्या उद्देशाने महत्त्वपूर्ण भाग खरेदी करतो. त्यांच्या मालकीच्या स्थितीचा लाभ घेऊन, सक्रिय गुंतवणूकदार कंपनीच्या कामगिरीत सुधारणा करणारे आणि त्याची स्टॉक किंमत वाढविण्यासाठी बदल करण्याचा प्रयत्न करतात.

ॲक्टिव्हिस्ट इन्व्हेस्टर समजून घेणे

सक्रिय गुंतवणूकदारांच्या प्रेरणा आणि धोरणांची खरोखरच समजण्यासाठी, ते घेऊ शकतात असे विविध प्रकार समजून घेणे आवश्यक आहे. चला सक्रिय गुंतवणूकदारांच्या विविध श्रेणींचा शोध घेऊया:

ॲक्टिव्हिस्ट इन्व्हेस्टरचे प्रकार

1. वैयक्तिक सक्रिय गुंतवणूकदार

वैयक्तिक क्रियाकलाप गुंतवणूकदार स्वतंत्र भागधारक आहेत जे आव्हान आणि कंपन्यांसह संलग्न होण्यासाठी त्यांच्या संसाधनांचा वापर करतात. या व्यक्तींकडे अनेकदा व्यापक अनुभव आणि त्यांच्या लक्ष्यित उद्योगांची गहन समज असते. त्यांचे उपक्रम सार्वजनिक मोहिम, प्रॉक्सी लढाई किंवा मुकद्दमासह विविध स्वरूप घेऊ शकतात.

वैयक्तिक सक्रिय गुंतवणूकदारांचे फायदे

• वैयक्तिक सक्रिय गुंतवणूकदार टेबलमध्ये अद्वितीय फायदे आणतात. त्यांचे सखोल उद्योग ज्ञान आणि व्यावहारिक दृष्टीकोन त्यांना परंपरागत गुंतवणूकदारांना जाणून घेण्याची आवश्यकता असलेल्या कार्यात्मक अकार्यक्षमता आणि धोरणात्मक त्रुटी शोधण्यास सक्षम करते. तसेच, व्यक्तिगत उपक्रमांना अनेकदा कंपनीच्या यशामध्ये खऱ्या स्वारस्यासह दीर्घकालीन भागधारक म्हणून मानले जाते, ज्यामुळे इतर भागधारकांमध्ये विश्वास वाढतो.

वैयक्तिक सक्रिय गुंतवणूकदारांचे नुकसान

• त्यांचे संभाव्य लाभ असूनही, वैयक्तिक उपक्रम गुंतवणूकदारांना काही मर्यादा आल्या आहेत. संस्थात्मक खेळाडूच्या तुलनेत मर्यादित आर्थिक संसाधने त्यांच्या कृतीची व्याप्ती प्रतिबंधित करू शकतात. याव्यतिरिक्त, त्यांचे वैयक्तिक पूर्वग्रह आणि विषयकारक दृष्टीकोन निर्णय घेण्यावर प्रभाव टाकू शकतात, ज्यामुळे स्वारस्य किंवा चुकीच्या उद्दिष्टांचा विरोध होऊ शकतो.

2. खासगी इक्विटी फर्म

ही फर्म इन्व्हेस्टमेंट कंपन्या आहेत जी मोठ्या प्रमाणात बिझनेस मालकी प्राप्त करण्यासाठी विविध स्रोतांकडून भांडवल संकलित करतात. कमी कामगिरी करणाऱ्या किंवा कमी मूल्यवान कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करताना, या कंपन्या अनेकदा ॲक्टिव्हिस्ट दृष्टीकोन स्वीकारतात. ते त्यांच्या पोर्टफोलिओ कंपन्यांच्या व्यवस्थापन आणि धोरणात्मक दिशात सक्रियपणे सहभागी होतात, ज्याचा उद्देश त्यांच्या गुंतवणूकदारांसाठी महत्त्वपूर्ण परतावा निर्माण करणे आहे.

खासगी इक्विटी फर्मचे फायदे

• खासगी इक्विटी फर्म मोठ्या प्रमाणात आर्थिक संसाधने आणि कौशल्य आणतात, ज्यामुळे त्यांना कंपनीमध्ये परिवर्तनशील बदलांची अंमलबजावणी करता येते. उद्योग व्यावसायिकांच्या भांडवल आणि नेटवर्कचा ॲक्सेस व्यवसायांना संघर्ष करण्यास मदत करू शकते. तसेच, खासगी इक्विटी गुंतवणूकदारांचे दीर्घकालीन अभिमुखता शेअरधारकाच्या मूल्यात जास्तीत जास्त वाढ करण्यासाठी त्यांच्या वचनबद्धतेशी संरेखित करते.

खासगी इक्विटी फर्मचे तोटे

• त्यांचे संभाव्य लाभ असूनही, खासगी इक्विटी फर्मकडे दोष आहेत. त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट धोरणांचे आक्रमक स्वरूप कधीकधी कर्मचारी आणि समुदायांवर प्रतिकूल परिणाम करणारे लेऑफ किंवा कॉस्ट-कटिंग उपाय करू शकतात. याव्यतिरिक्त, विशिष्ट खासगी इक्विटी प्लेयर्सचे अल्पकालीन नफा लक्ष दीर्घकालीन शाश्वत वाढीस अडथळा येऊ शकते.

3. हेज फंड

हेज फंड, अनेकदा हाय-रिस्क इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीशी संबंधित, ॲक्टिव्हिस्ट इन्व्हेस्टिंगमध्ये देखील सहभागी होतात. ही इन्व्हेस्टमेंट साधने अनेक इन्व्हेस्टरकडून भांडवल संकलित करतात जेणेकरून मोठ्या प्रमाणात रिटर्न मिळवण्याचे उद्दीष्ट आहे. सक्रियतेच्या संदर्भात, हेज फंड कंपन्यांमध्ये महत्त्वपूर्ण स्थिती घेतात आणि बदलावर परिणाम करण्यासाठी त्यांचा प्रभाव वापरतात.

हेज फंडचे फायदे

• हेज फंड ॲक्टिव्हिस्ट इन्व्हेस्टिंगसाठी एक सुयोग्य आणि संधीबद्ध दृष्टीकोन आणतात. अंडरवॅल्यूड किंवा चुकीच्या कंपन्यांना त्वरित ओळखण्याची क्षमता त्यांना मार्केट अकार्यक्षमतेवर कॅपिटलाईज करण्याची परवानगी देते. तसेच, हेज फंड व्यवस्थापकांचा अनुभव आणि कौशल्य त्यांच्या टार्गेट कंपन्यांना नवीन दृष्टीकोन आणि नाविन्यपूर्ण कल्पना आणू शकतात.

हेज फंडचे नुकसान

• कोणत्याही इन्व्हेस्टमेंट वाहनासारखे हेज फंडचे नुकसान होते. काही हेज फंडचे शॉर्ट-टर्म ओरिएंटेशन आणि नफा-चालित स्वरूप शाश्वत दीर्घकालीन वाढीवर त्वरित लाभांना प्राधान्य देणाऱ्या धोरणांमध्ये परिणाम करू शकतात. तसेच, त्यांचे अनुमानात्मक वर्तन आणि आक्रमक तत्त्वे बाजारपेठेतील अस्थिरता आणि अनिश्चितता निर्माण करू शकतात.

ॲक्टिव्हिस्ट इन्व्हेस्टर कधीही कंपन्यांसोबत सेटल करतात का?

हे नेहमीच संघर्ष आणि गोंधळाची कथा नाही. ॲक्टिव्हिस्ट इन्व्हेस्टर अनेकदा हाय-प्रोफाईल बॅटल्स आणि सार्वजनिक विवादांशी संबंधित असताना, सेटलमेंट अनेकदा अपेक्षित परिणाम असते. ॲक्टिव्हिस्ट इन्व्हेस्टर हे त्यांचे रिटर्न जास्तीत जास्त वाढविण्याची इच्छा असलेले तर्कसंगत कलाकार आहेत. जर ते वाटाघाटी आणि तडजोडीद्वारे त्यांचे उद्दीष्टे साध्य करू शकतील तर कंपनीसोबत सेटल करणे हा परस्पर फायदेशीर ठरणारा ठरू शकतो.

सर्वात मोठे ॲक्टिव्हिस्ट इन्व्हेस्टर कोण आहेत?

या गुंतवणूकदारांना गुंतवणूकीसाठी त्यांच्या आक्रमक दृष्टीकोनासाठी ओळखले जाते, ज्यामध्ये अनेकदा कंपन्यांमध्ये मोठे भाग घेणे आणि व्यवस्थापन किंवा धोरणातील बदलांसाठी पुश करणे समाविष्ट असते. त्यांनी त्यांच्या गुंतवणूकदारांसाठी यशस्वीरित्या ठोस परतावा निर्माण केला आहे, परंतु कंपन्यांना विघटनकारी आणि हानिकारक होण्यासाठी त्यांच्या उपायांची देखील आलोचना केली गेली आहे.

अलीकडील वर्षांमध्ये भारतातील काही सर्वात लक्षणीय ॲक्टिव्हिस्ट कॅम्पेन येथे आहेत:

• 2017 मध्ये, टीसीआयने टाटा स्टीलमध्ये महत्त्वपूर्ण भाग घेतला आणि कंपनीला त्यांची यूके मालमत्ता विक्रीसाठी धक्का दिला. टाटा स्टील अखेरीस मालमत्ता विक्री करण्यास सहमत आहे, ज्यामुळे टीसीआयच्या गुंतवणूकदारांसाठी महत्त्वपूर्ण लाभ मिळाला.
• 2018 मध्ये, वॅल्यूएक्ट कॅपिटलने येस बँकमध्ये महत्त्वपूर्ण भाग घेतला आणि कंपनीला त्याचे प्रशासन आणि आर्थिक कामगिरी सुधारण्यासाठी धक्का दिला. होय, बँक अखेरीस नवीन सीईओ नियुक्त करणे आणि त्यांचे संचालक मंडळ मजबूत करणे यासह अनेक बदलांसाठी सहमत आहे.
• 2019 मध्ये, तृतीय बिंदूने रिलायन्स उद्योगांमध्ये महत्त्वपूर्ण भाग घेतला आणि कंपनीला त्यांचा रिटेल व्यवसाय बंद करण्यासाठी प्रयत्न केला. रिलायन्स इंडस्ट्रीज अखेरीस रिटेल बिझनेस स्पिन ऑफ करण्यास सहमत आहेत, ज्यामुळे थर्ड पॉईंटच्या इन्व्हेस्टरसाठी महत्त्वपूर्ण लाभ मिळाला.

सक्रिय गुंतवणूकदारांनी अलीकडेच भारतीय बाजारात महत्त्वाची भूमिका बजावली आहे. इन्व्हेस्टमेंटसाठी त्यांचा आक्रमक दृष्टीकोन भारतातील काही सर्वात मोठ्या कंपन्यांमध्ये लक्षणीय बदल झाला आहे आणि त्यांच्या यशामुळे ॲक्टिव्हिस्ट स्पेसमध्ये अधिक इन्व्हेस्टर आकर्षित झाले आहेत. तथापि, कंपन्यांना विघटनकारी आणि हानीकारक होण्यासाठी त्यांच्या तत्त्वांची देखील आलोचना केली गेली आहे. ॲक्टिव्हिस्ट इन्व्हेस्टर भारतीय बाजाराला कशाप्रकारे आकार देतील हे पाहणे आवश्यक आहे.

ॲक्टिव्हिस्ट इन्व्हेस्टर त्यांची केस कशी बनवतात

सक्रिय गुंतवणूकदार कंपन्यांमध्ये त्यांच्या प्रकरणात आणि परिणामकारक बदल करण्यासाठी विविध धोरणांचा वापर करतात. या धोरणांमध्ये समाविष्ट असू शकतात:

• सार्वजनिक मोहिम: सक्रियकर्ते मीडिया आऊटलेट्स आणि सोशल मीडिया सारख्या सार्वजनिक प्लॅटफॉर्मचा वापर करतात जेणेकरून त्यांच्या समस्यांविषयी जागरूकता निर्माण करता येईल आणि इतर भागधारक आणि भागधारकांकडून रॅली सपोर्ट देता येईल.
• प्रॉक्सी बॅटल्स: ॲक्टिव्हिस्ट बोर्डच्या निवडीस स्पर्धा करू शकतात किंवा सीट सुरक्षित करण्यासाठी किंवा निर्णय घेण्यासाठी शेअरहोल्डर रिझोल्यूशन्सचा प्रस्ताव देऊ शकतात.
• व्यवस्थापनासोबत सहभागी होणे: उपक्रम अनेकदा कंपनीच्या व्यवस्थापन आणि मंडळासोबत त्यांच्या समस्या निर्धारित करण्यासाठी आणि पर्यायी धोरणांचा प्रस्ताव देण्यासाठी प्रत्यक्षपणे सहभागी होतात.
• मुकदमा: गंभीर प्रकरणांमध्ये, उपक्रम त्यांच्या हक्कांचे संरक्षण करण्यासाठी आणि बदल लागू करण्यासाठी कायदेशीर कृतीचे आश्रय घेऊ शकतात.

निष्कर्ष

सक्रिय गुंतवणूकदार आधुनिक आर्थिक परिदृश्यात महत्त्वाची भूमिका बजावतात. त्यांचे हस्तक्षेप सुधारित कॉर्पोरेट गव्हर्नन्स, वाढलेली जबाबदारी आणि वर्धित शेअरहोल्डर मूल्याला कारणीभूत ठरू शकतात. तथापि, सक्रियता आणि कंपन्यांच्या दीर्घकालीन आरोग्यादरम्यान संतुलन साधणे आवश्यक आहे. ॲक्टिव्हिस्ट इन्व्हेस्टरच्या प्रेरणे, धोरणे आणि संभाव्य परिणाम समजून घेऊन, भागधारक हा गतिशील लँडस्केप अधिक प्रभावीपणे नेव्हिगेट करू शकतात.