अकाउंटिंग रेशिओ

अकाउंटिंग रेशिओ हे कंपनीच्या फायनान्शियल हेल्थ आणि परफॉर्मन्सचे मूल्यांकन करण्यासाठी वापरले जाणारे मुख्य मेट्रिक्स आहेत. हे रेशिओ कंपनीच्या फायनान्शियल स्टेटमेंट पासून प्राप्त केले जातात, जसे की इन्कम स्टेटमेंट, बॅलन्स शीट आणि कॅश फ्लो स्टेटमेंट आणि नफा, लिक्विडिटी, कार्यक्षमता आणि सोल्वन्सी विषयी माहिती प्रदान करतात.

इन्व्हेस्टर, विश्लेषक आणि मॅनेजमेंटद्वारे माहितीपूर्ण बिझनेस आणि फायनान्शियल निर्णय घेण्यासाठी व्यापकपणे वापरले जातात.

प्रत्येक अंतर्गत अकाउंटिंग रेशिओ आणि उदाहरणांची काही मुख्य कॅटेगरी येथे दिली आहेत:

1. नफ्याचे रेशिओ

हे गुणोत्तर विक्री, मालमत्ता किंवा इक्विटीच्या तुलनेत नफा निर्माण करण्याच्या कंपनीच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करतात.

एकूण नफा मार्जिन:

एकूण नफा मार्जिन=निव्वळ विक्री/ एकूण नफा x 100

हा रेशिओ दर्शविते की कंपनी तिच्या महसूल्याच्या तुलनेत वस्तू किती कार्यक्षमतेने उत्पादन आणि विक्री करीत आहे.

निव्वळ नफा मार्जिन:

निव्वळ नफा मार्जिन = निव्वळ नफा / निव्वळ विक्री x 100

प्रत्येक उत्पन्नाच्या युनिटमधून किती निव्वळ उत्पन्न निर्माण केले जाते हे मापन करते.

रिटर्न ऑन ॲसेट्स (ROA):

आरओए= एकूण मालमत्ता/निव्वळ उत्पन्न​×100

हा रेशिओ म्हणजे नफा निर्माण करण्यासाठी कंपनी त्याच्या मालमत्तेचा किती कार्यक्षमतेने वापर करीत आहे.

इक्विटीवर रिटर्न (ROE):

आरओई = निव्वळ उत्पन्न/शेअरहोल्डर्स इक्विटी ​×100

नफा निर्माण करण्यासाठी कंपनी त्याचा इक्विटी बेस किती प्रभावीपणे वापरत आहे हे दर्शविते.

2. लिक्विडिटी रेशिओ

हे रेशिओ कंपनीच्या शॉर्ट-टर्म ॲसेटसह त्यांच्या शॉर्ट-टर्म लायबिलिटीजची पूर्तता करण्याच्या क्षमतेचे मापन करतात.

करंट रेशिओ:

वर्तमान रेशिओ= वर्तमान मालमत्ता/वर्तमान दायित्व

हा रेशिओ कंपनीच्या शॉर्ट-टर्म मालमत्तेसह शॉर्ट-टर्म दायित्वांना कव्हर करण्याची क्षमता दर्शविते. 1 पेक्षा जास्त गुणोत्तर सामान्यपणे सुरक्षित मानले जाते.

क्विक रेशिओ (ॲसिड-टेस्ट रेशिओ):

क्विक रेशिओ= (वर्तमान ॲसेट्स - इन्व्हेंटरीज)/वर्तमान दायित्वे

हा रेशिओ शॉर्ट-टर्म दायित्वांना पूर्ण करण्याची क्षमता मोजण्यासाठी इन्व्हेंटरी वगळून कंपनीच्या सर्वात लिक्विड ॲसेट्सवर लक्ष केंद्रित करतो.

3. सोल्व्हन्सी (लिव्हरेज) रेशिओ

हे रेशिओ दीर्घकालीन दायित्वांची पूर्तता करण्याच्या कंपनीच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करतात.

डेब्ट-टू-इक्विटी रेशिओ:

डेब्ट-टू-इक्विटी रेशिओ= एकूण डेब्ट/ शेअरहोल्डर्स इक्विटी ​

हा रेशिओ कंपनीच्या ॲसेटला फायनान्स करण्यासाठी वापरलेल्या डेब्ट आणि इक्विटीचे संबंधित प्रमाण मोजतो. उच्च रेशिओ अधिक फायनान्शियल लाभ दर्शवितो.

इंटरेस्ट कव्हरेज रेशिओ:

इंटरेस्ट कव्हरेज रेशिओ= ईबीआयटी/व्याज खर्च

हे कंपनीच्या ऑपरेटिंग इन्कम सह त्यांच्या थकित लोनवर इंटरेस्ट भरण्याच्या क्षमतेचे मापन करते (ईबीटी: इंटरेस्ट आणि टॅक्स पूर्वीची कमाई).

4. कार्यक्षमता रेशिओ

कार्यक्षमता गुणोत्तर मूल्यांकन करतात की कंपनी त्याच्या मालमत्ता किती प्रभावीपणे वापरते आणि दायित्वांचे व्यवस्थापन करते.

मालमत्ता उलाढाल गुणोत्तर:

ॲसेट टर्नओव्हर रेशिओ=निव्वळ सेल्स/एकूण ॲसेट ​

हा रेशिओ विक्री निर्माण करण्यासाठी कंपनी त्याच्या मालमत्तेचा किती कार्यक्षमतेने वापर करते हे दर्शविते.

इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर रेशिओ:

इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर रेशिओ = विक्री केलेल्या वस्तूंचा खर्च/सरासरी इन्व्हेंटरी

कंपनीची इन्व्हेंटरी किती वेळा विकली जाते आणि एका कालावधीत बदलली जाते हे मोजते.

रीसिव्हेबल्स टर्नओव्हर रेशिओ:

रिसीव्हेबल्स टर्नओव्हर रेशिओ=नेट क्रेडिट सेल्स/सरासरी अकाउंट्स रिसीव्हेबल

कंपनी त्यांच्या क्रेडिट सेल्सवर किती कार्यक्षमतेने कलेक्ट करते हे दर्शविते.

5. मार्केट वॅल्यू रेशिओ

हे गुणोत्तर कंपनीच्या कामगिरी आणि संभाव्यतेच्या बाजारपेठेतील अंदाजाचे मूल्यांकन करण्यास मदत करतात.

• प्राईस-टू-अर्निंग्स (P/E) रेशिओ:

पी/ई रेशिओ=मार्केट किंमत प्रति शेअर/ अर्निंग प्रति शेअर (ईपीएस)

प्रत्येक डॉलरच्या कमाईसाठी किती इन्व्हेस्टर देय करण्यास तयार आहेत हे दर्शविते.

• लाभांश उत्पन्न:

डिव्हिडंड उत्पन्न=वार्षिक डिव्हिडंड प्रति शेअर/ मार्केट प्राईस प्रति शेअर x 100

हा रेशिओ शेअरहोल्डर्स त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटवर कमाई करत असलेल्या डिव्हिडंडच्या स्वरूपात रिटर्न दर्शवितो.

• प्रति शेअर कमाई (EPS):

EPS=निव्वळ उत्पन्न - प्राधान्यित लाभांश/ सरासरी थकित शेअर्स

EPS प्रति-शेअर आधारावर कंपनीच्या नफ्याचे मापन करते.

अकाउंटिंग रेशिओचे महत्त्व

• परफॉर्मन्स ॲनालिसिस: रेशिओ कंपनीच्या नफा, फायनान्शियल स्थिरता आणि वेळेनुसार कार्यक्षमतेचा स्नॅपशॉट प्रदान करतात.
• कॉम्पॅरेटिव्ह ॲनालिसिस: इन्व्हेस्टर आणि ॲनालिस्ट अनेकदा त्याच इंडस्ट्रीमध्ये विविध कंपन्यांच्या परफॉर्मन्सची तुलना करण्यासाठी रेशिओचा वापर करतात.
• डिसिझन-मेकिंग: मॅनेजमेंट सामर्थ्य आणि कमकुवतता ओळखण्यासाठी रेशिओचा वापर करते, स्ट्रॅटेजी फॉर्म्युलेशन मार्गदर्शन करते.

निष्कर्ष

शेवटी, अकाउंटिंग रेशिओ हे कंपनीचे फायनान्शियल हेल्थ, ऑपरेशनल कार्यक्षमता, नफा आणि एकूण कामगिरीचे मूल्यांकन करण्यासाठी शक्तिशाली साधने आहेत. ते व्यवसायाच्या विविध पैलूंविषयी स्पष्ट, प्रमाणीकरणात्मक अंतर्दृष्टी प्रदान करतात, गुंतवणूकदार, व्यवस्थापन आणि इतर भागधारकांना माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास मदत करतात. हे रेशिओ एकमेकांच्या संयोगाने अर्थ लावून, ट्रेंड ओळखणे, रिस्कचे मूल्यांकन करणे आणि प्रतिस्पर्धी किंवा उद्योग मानकांविरूद्ध बेंचमार्क परफॉर्मन्स शोधणे सोपे होते. उपयुक्त असताना, मार्केटमध्ये कंपनीच्या स्थितीची संपूर्ण समज मिळविण्यासाठी रेशिओ इतर गुणात्मक घटकांसह वापरले पाहिजे.