जेव्हा बाजारपेठेशी संपर्क साधण्याची वेळ येते, तेव्हा मूलभूत आणि तांत्रिक विश्लेषण हे स्पेक्ट्रमच्या विपरीत शेवटी असलेले दोन प्रमुख विद्यालये आहेत. भविष्यातील स्टॉक किंमतीचा संशोधन आणि अंदाज बांधण्यासाठी गुंतवणूकदार आणि व्यापारी दोघेही वापरले जातात.
फंडामेंटल ॲनालिसिस
मूलभूत विश्लेषण ही कंपनीचे मूल्यांकन करण्याची आणि स्टॉक मार्केटमध्ये त्याच्या स्टॉकचे अंतर्गत मूल्य निर्धारित करण्याची एक पद्धत आहे. कंपन्यांचे मूल्य आहे कारण जर ते सार्वजनिकपणे बाजाराच्या किंमतीशिवाय व्यापार केले नसेल तर. त्यानंतर स्टॉक सवलतीमध्ये ट्रेडिंग आहे की त्याच्या योग्य मूल्यावर प्रीमियम आहे यावर आधारित खरेदी आणि विक्री निर्णय घेण्यात येतात. जरी स्टॉकचे मूल्य अंतिमतः मत असले तरीही, अमूल्य कंपन्या वेळेनुसार कामगिरी करू शकतात. इतर मार्केट, जसे करन्सी आणि कमोडिटी, मूलभूत विश्लेषणाचा लाभ घेऊ शकतात. त्या स्थितीत मालमत्तेच्या मूल्यावर परिणाम करणारे कोणतेही घटक विचारात घेतले जातात.
टेक्निकल ॲनालिसिस
तांत्रिक विश्लेषण त्या व्यापाऱ्यांमधील मूलभूत विश्लेषणापासून बदलते ज्यामध्ये स्टॉकमध्ये किंमत आणि वॉल्यूम बदल यासारख्या सांख्यिकीय ट्रेंडचे विश्लेषण करून संधी शोधतात. मुख्य धारणा म्हणजे सर्व ज्ञात मूलभूत गोष्टी किंमतीत घटविल्या जातात, अशा प्रकारे त्यांना जवळपास लक्ष देण्याची गरज नाही. तांत्रिक विश्लेषक सुरक्षेची अंतर्भूत मूल्य मोजण्याचा प्रयत्न करत नाहीत. त्याऐवजी, ते भविष्यात स्टॉक काय करेल हे सूचवणारे पॅटर्न आणि ट्रेंड ओळखण्यासाठी स्टॉक चार्टचा वापर करतात. तांत्रिक विश्लेषण अल्प कालावधीत पॅटर्न केलेल्या किंमतीच्या हालचालींवर आधारित आहे.
तांत्रिक आणि मूलभूत-फरक
2 दृष्टीकोनातील फरक स्टॉकचे मूल्य आणि किंमत काय निर्धारित करते यासाठी योग्य प्रकारे उपलब्ध आहे. मूलभूत विश्लेषण कंपनीच्या मूल्याचा विचार करते. हे अंतिमतः त्याच्या मालमत्तेच्या किंमतीवर आणि त्यामुळे निर्माण होणाऱ्या नफ्यावर अवलंबून असते. मूलभूत विश्लेषकांना स्टॉकच्या मूल्यातील फरकाशी संबंधित आहे आणि त्यामुळे ते ट्रेडिंग करणारी किंमत आहे.
तांत्रिक विश्लेषण किंमत कृतीशी संबंधित आहे, जे स्टॉकच्या पुरवठा आणि मागणीच्या गतिशीलतेवर सूचना प्रदान करते - जे अंतिमतः स्टॉक किंमत निर्धारित करते. पॅटर्न अनेकदा स्वत:ला पुनरावृत्ती करतात कारण इन्व्हेस्टर अनेकदा त्याच परिस्थितीत त्याच प्रकारे व्यवहार करतात. केवळ किंमत आणि वॉल्यूम डाटासह तांत्रिक विश्लेषण.
मूलभूत आणि तांत्रिक विश्लेषणासाठी वापरलेले साधने
मूलभूत विश्लेषक कंपनीच्या आर्थिक स्थिती आणि कामगिरीचा विचार करतात, ज्यादरम्यान ते कार्यरत असतात, स्पर्धक आणि त्यामुळे अर्थव्यवस्थेचा विचार करतात. मूलभूत विश्लेषणासाठी ज्ञानाचा सर्वात महत्त्वाचा स्त्रोत म्हणजे कंपनीचे आर्थिक विवरण. यामध्ये कमाई अहवाल, रेकॉर्ड आणि उत्पन्न विवरण समाविष्ट आहेत.
या स्टेटमेंटचा डाटा अनेकदा कंपनीच्या कामगिरी, आरोग्य आणि वाढीचे दर दर्शविणारे गुणोत्तर आणि मेट्रिक्सची गणना करण्यासाठी वापरला जातो. इंडस्ट्री डाटा आणि आर्थिक घटक, जसे इंटरेस्ट रेट्स आणि रिटेल खर्च, भविष्यातील वाढीचे दर देखील अंदाज घेत नाहीत. शेवटी, अनेक मॉडेल्स आणि रेशिओची तुलना केल्यानंतर चांगले मूल्य प्राप्त होते.
तांत्रिक विश्लेषण आपल्यापैकी अनेकांपेक्षा खूप मोठा असू शकतो. सर्व चार्टिस्ट प्राईस चार्ट्स वापरतात - सामान्यपणे एकतर लाईन चार्ट्स, बार चार्ट्स किंवा कँडलस्टिक चार्ट्स. किंमतीच्या चार्ट्स व्यतिरिक्त, वापरलेले टूल्स व्यापकपणे बदलू शकतात. काही विश्लेषक स्टॉक किंमतीमधून गणना केलेले सरासरी आणि ऑसिलेटर सारखे इंडिकेटर वापरतात. इतर किंमतीचे पॅटर्न्स आणि अत्याधुनिक विश्लेषण फ्रेमवर्क्स जसे की इलिऑट वेव्ह आणि मार्केट प्रोफाईल वापरतात. ट्रेंड फॉलोअर्स किंमतीचे ट्रेंड्स पाहण्यासाठी आणि गती मोजण्यासाठी इतर टूल्स वापरतात.
मूलभूत विश्लेषण आणि तांत्रिक विश्लेषण कधी वापरावे?
मूलभूत विश्लेषण वर्सिज तांत्रिक विश्लेषणाचा आणखी एक कारण म्हणजे बाजारातील सहभागींचा त्यांचा वापर. सामान्यपणे, स्टॉक एक्सचेंजमध्ये दोन प्रकारच्या गुंतवणूकदारांचा समावेश होतो - दीर्घकालीन गुंतवणूकदार आणि अल्पकालीन व्यापारी.
दीर्घकालीन गुंतवणूक
अल्पकालीन ट्रेडिंगच्या तुलनेत व्हर्च्यूद्वारे दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंटसाठी अधिक गहन विश्लेषणात्मक दृष्टीकोन आवश्यक आहे. म्हणूनच, गुंतवणूकदारांची मागील श्रेणी सामान्यपणे मूलभूत विश्लेषणाला रिसॉर्ट करते. त्यामुळे, इन्व्हेस्टर स्वत:ला शिक्षित करतात जे स्टॉक दीर्घकाळात कमाल रिटर्न मिळेल आणि त्यांच्या अंतर्गत मूल्यांना सहाय्य करेल. गुंतवणूकदार दीर्घकालीन गुंतवणूकीसाठी तांत्रिक विश्लेषणाचा वापर त्यांच्या मूलभूत समकक्षेसह अधिक निश्चित निष्कर्षात यशस्वी होण्यासाठी करू शकतात.
शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग
गुंतवणूकदार मुख्यत्वे सुरक्षेची अल्पकालीन कमाई क्षमता काम करण्यासाठी तांत्रिक विश्लेषणाचा वापर करतात. तांत्रिक विश्लेषणाद्वारे भविष्यातील प्रकल्प अल्पकालीन ऐतिहासिक डाटावर अंदाजित केल्याने ते दीर्घकालीन निर्णयांचा आधार असू शकत नाही. तथापि, स्टॉकचे खरे मूल्य निर्धारित करणाऱ्या घटनांशी संबंधित असामान्य घटना याव्यतिरिक्त अल्प कालावधीत नाट्यमय किंमतीत बदल करू शकतात. म्हणूनच, इन्व्हेस्टरना अल्पकालीन ट्रेडिंगमध्ये मूलभूत विश्लेषणाचा आनंद घेऊ शकतो; तथापि, अशा प्रकरणांमध्ये दुर्मिळ आहेत.
कोणते चांगले आहे?
मूलभूत आणि तांत्रिक विश्लेषणावरील चर्चा सातत्यपूर्ण आहे. एका प्रकारच्या विश्लेषणाचे प्रस्तावक अनेकदा निवड बंद करतात परंतु त्यांच्या दोन्ही ठिकाणी चुकीचे असल्याचे समजतात. भविष्यातील गुंतवणूकीसाठी मूलभूत विश्लेषण सर्वात उपयुक्त आहे, तर तांत्रिक विश्लेषण संक्षिप्त मुदतीच्या व्यापार आणि बाजारपेठेच्या वेळेसाठी अधिक उपयुक्त आहे. दोन्ही मध्यम आणि भविष्यातील इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन आणि अंमलबजावणीसाठी एकत्रित केले जाऊ शकते. अल्प मुदतीच्या किंमतीच्या हालचाली पुरवठा आणि मागणीद्वारे निर्धारित केल्या जातात, जे सामान्यपणे मूलभूत विश्लेषणात जाणाऱ्या टन्सपासून यशस्वीपणे ग्रस्त आहेत. मार्केट भावना आणि त्यामुळे मार्केट उपक्रमावरील भावनेचा परिणाम केवळ किंमत आणि वॉल्यूम डाटा वापरूनच विश्लेषण केला जाऊ शकतो. दुसरीकडे, स्टॉक अंतर्गत आहे की मूल्यमापन केले आहे आणि त्याचे मूल्य दीर्घकालीन कालावधीत काय असू शकते हे निर्धारित करू शकत नाही. भूतकाळात काय चालवले ते चार्ट्स दर्शवितात आणि त्यांचे मूल्य दीर्घकाळ कमी होते.
मूलभूत विश्लेषणाचे फायदे आणि तोटे
कंपनीची आर्थिक आणि स्पर्धात्मक स्थिती वाढविण्यासाठी विश्लेषण वापरण्याचे विविध फायदे आहेत. ज्या पर्यावरणात ते कार्यरत आहे त्याची तपासणी करणे देखील फायदेशीर आहे. इन्व्हेस्टरला स्टॉक किंमतीपेक्षा केवळ बिझनेसवर लक्ष केंद्रित करून कंपनी खरोखर काय मूल्य आहे याची भावना मिळू शकते. भविष्यातील इन्व्हेस्टमेंटच्या बाबतीत हे वारंवार अमूल्य आहे. मार्केट बबल्स दरम्यान इन्व्हेस्टमेंट आकर्षक असू शकते, परंतु मार्केट बबलमध्ये केव्हा असेल हे जाणून घेणे अजूनही महत्त्वाचे आहे.
स्टॉक ट्रेडिंग असलेल्या योग्य मूल्याच्या प्रीमियमची गणना पोर्टफोलिओ रिस्क मॅनेज करण्यास मदत करू शकते. मालमत्ता वाटपाचा विचार नंतर पोर्टफोलिओची क्षमता खाली मर्यादित करण्यासाठी केला जाऊ शकतो. बाकीची बाजारपेठ वारंवार चुकीची असताना योग्य असलेल्या गुंतवणूकदारांना पैसे मिळतात. हे पूर्ण करण्यासाठी मूलभूत विश्लेषण हा एकमेव मार्ग आहे. तसेच, मूलभूत विश्लेषणावर आधारित निर्णयांना अचूक होण्याची शक्यता अधिक आहे, विशेषत: दीर्घकाळात.
मूलभूत विश्लेषणामध्ये अनेक फायदे आहेत. त्याच्या मर्यादांविषयी प्रामाणिक राहणे महत्त्वाचे आहे. मूलभूत विश्लेषणास वेळ लागतो कारण प्रत्येक कंपनीला वेगवेगळे आणि पूर्णपणे संशोधन केले पाहिजे. मूलभूत विश्लेषणात वापरलेला अधिकांश डाटा सहजपणे ॲक्सेस करता येतो. मूलभूत गोष्टींसह स्पर्धा करण्यासाठी, तुम्हाला अद्वितीय आकडेवारी शोधणे आवश्यक आहे जे बहुतांश गुंतवणूकदारांकडे ॲक्सेस नसतील.
मूलभूत विश्लेषण नजीकच्या भविष्यात काय घडू शकते याविषयी खूपच कमी माहिती प्रदान करते. अल्पकालीन किंमतीतील बदल किंवा अस्थिरता अंदाज घेण्यासाठी फायनान्शियल स्टेटमेंटचा वापर केला जाऊ शकत नाही. मूलभूत विश्लेषण हे सामान्यपणे गृहीत केलेल्यापेक्षा खूप कमी अचूक आहे. सवलतीचे रोख प्रवाह मॉडेल, उदाहरणार्थ, अनेक धारणांवर आधारित आहे जे अगदी अचूक आहेत. टार्गेट मूल्यांकन नातेवाईक अर्थात उपयुक्त आहेत, परंतु ते एकापेक्षा जास्त किंवा दोन वर्षांच्या कंपनीचे मूल्यांकन करताना मर्यादित आहेत.
तांत्रिक विश्लेषणाचे फायदे आणि तोटे
तांत्रिक विश्लेषणामध्ये इक्विटीचे त्वरित मूल्यांकन करण्यास सक्षम होण्याचा फायदा आहे. याव्यतिरिक्त, काही निवड स्वयंचलित होऊ शकतात, वेळ वाचवत आहे. परिणामस्वरूप, तांत्रिक विश्लेषक विस्तृत श्रेणीतील इक्विटी शोधू शकतात आणि अधिक डाटाच्या पूलमधून सूचना निर्माण करू शकतात. किंमतीचे उद्दिष्टे आणि स्तर ज्यावर संकल्पना स्पष्टपणे चुकीची आहे ते तांत्रिक विश्लेषणाद्वारे देखील ओळखले जाऊ शकतात. व्यापारी आता चांगल्या परिभाषित जोखीम आणि रिवॉर्ड प्रोफाईल्ससह गुंतवणूक धोरणे डिझाईन करू शकतात.
मूलभूत विश्लेषण शोधू शकत नाही या अल्प कालावधीत किंमतीच्या वर्तनावर प्रभाव पडतो. एका चार्टच्या शोधातून बाजारपेठेतील भावना, बाजारातील मानसशास्त्र आणि पुरवठा आणि मागणीचे परिणाम प्रकट होऊ शकतात. तांत्रिक विश्लेषण तुम्हाला बाजारासाठी योग्य असलेली वेळ आणि व्यापार तंत्रे सुधारण्यास मदत करू शकते.
हे तुम्हाला तुमच्या लघु विक्री आणि खरेदी पर्यायांच्या चांगल्या वेळेस अनुमती देऊन तुमच्या हेजिंग तंत्रांमध्ये सुधारणा करण्यास मदत करू शकते. स्टॉकची किंमत ट्रेडिंग रेंजमध्ये आहे की ट्रेंड चार्टवर दिसण्याद्वारे ट्रेंड आहे की नाही हे तुम्ही त्वरित ओळखू शकता. काही तांत्रिक धोरणांची मागणी करणे शक्य आहे. याचा अर्थ असा की ते वैज्ञानिक सेटिंगमध्ये चाचणी आणि वापरता येऊ शकतात. अनेक अल्गोरिदमिक ट्रेडिंग पद्धती हे धोरणांवर आधारित आहेत जे परत चाचणी केली जाऊ शकतात.
इतर कोणत्याही पद्धतीप्रमाणे तांत्रिक विश्लेषणामध्ये मर्यादा आहेत. पहिले म्हणजे काही तांत्रिक दृष्टीकोन पुन्हा चाचणी केली जाऊ शकतात, परंतु इतर अनेक लोक करू शकत नाहीत. पॅटर्न ट्रेडिंग, इलिओट्ट सारखे तांत्रिक विश्लेषण
वेव्ह विश्लेषण आणि इतर प्रकारचे तांत्रिक विश्लेषण हे सर्व विषय आहेत आणि निर्णयावर विश्वास ठेवतात. चार्ट वापरणे हे वारंवार विज्ञानापेक्षा कलाकृती मानले जाते.
जेव्हा तांत्रिक विश्लेषणाचा विषय येतो, तेव्हा अनेक अस्पष्टता असते. विविध पद्धती वापरून, दोन तांत्रिक विश्लेषकांना त्याच स्टॉकविषयी पूर्णपणे भिन्न निष्कर्ष मिळू शकतात. वेगवेगळ्या वेळेवर चार्ट कदाचित वेगळे दिसून येतील. अनेक वेगवेगळ्या विश्लेषण पद्धती, मार्कर आणि निवडण्याच्या वेळेच्या फ्रेमसह, एकाच फोटोचा विकास करणे कठीण असू शकते.
निष्कर्ष
जर तुम्ही लिस्ट न केलेल्या फर्ममध्ये इन्व्हेस्टमेंट करीत असाल तरच फंडामेंटल रिसर्च हा एकमेव टूल आहे. जेव्हा सार्वजनिकपणे व्यापार केलेल्या कंपन्यांचा विषय येतो, तेव्हा त्यांच्या व्यापार इतिहासातून बरेच काही शिकणे आवश्यक आहे. मूलभूत मूलभूत तत्त्वांपेक्षा बरेच काही ट्रेडेबल सिक्युरिटीजच्या किंमतीवर परिणाम करतात. या कारणांसाठी तांत्रिक विश्लेषण उपयुक्त आहे.
दुसऱ्या बाजूला, दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांना कंपनीचे मूल्य किती आहे हे जाणून घेणे आवश्यक आहे. दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट निवडताना, पोर्टफोलिओ रिस्क मॅनेज करताना आणि लांबी किंमतीमधून बाहेर पडताना निर्धारित करताना हे महत्त्वाचे आहे. गुंतवणूकीसाठी संख्यात्मक आणि व्यवस्थित दृष्टीकोनासह एकाधिक मार्ग विलीन केल्यामुळे, भविष्यात विश्लेषणाच्या दोन प्रकारांवरील असहमती असंबंधित होऊ शकते.
