मनी मार्केट फंड समजून घेणे

4.1 मनी मार्केट फंड विषयी

यापूर्वी लोकांकडे त्यांची स्पेअर कॅश सुरक्षितपणे इन्व्हेस्ट करण्यासाठी शेकडो पर्याय होते - ते शहरात जाऊ शकतात आणि बँक, बँक आणि अद्याप अधिक बँकांमध्ये खरेदी करू शकतात. जरी असे दिसून येत आहे की सुरक्षित-पैसे गुंतवणूकदारांकडे अनेक पर्याय होते, तरीही ते खरोखरच बदलले नाहीत. परिणामस्वरूप, अल्ट्रासेफ शॉर्ट-टर्म सिक्युरिटीज खरेदी करून मिळू शकतात याची तुलना करण्यासाठी लाखो रुपये असलेल्या मोठ्या संस्थात्मक गुंतवणूकदारांच्या तुलनेत उत्पन्न हे सर्व चांगले नव्हते.
त्यानंतर 1997 च्या सुरुवातीला, मनी मार्केट म्युच्युअल फंडचा जन्म झाला. संकल्पना खूपच सोपी होती. मनी मार्केट म्युच्युअल फंड त्याच सुरक्षित, उच्च उत्पन्न करणाऱ्या फायनान्शियल साधनांमध्ये इन्व्हेस्ट केले आहे, जे केवळ मोठ्या पैशांची खरेदी करू शकतात. मनी मार्केट फंड नंतर इन्व्हेस्ट करण्यासाठी विस्तृत रक्कम नसलेल्या इन्व्हेस्टरला शेअर्स विकते. हजारो इन्व्हेस्टरकडून पैसे एकत्रित करून, फंड इन्व्हेस्टरला योग्य उत्पन्न प्रदान करते (परिचालन खर्च कव्हर करण्यासाठी आणि नफा करण्यासाठी वाजवी शुल्क आकारल्यानंतर).
अशा प्रकारे, मनी मार्केट म्युच्युअल फंड म्युच्युअल फंड इंडस्ट्री ऑफरिंगचा मोठा आणि युनिक भाग आहे. मनी मार्केट फंड हा केवळ म्युच्युअल फंडचा एकमेव प्रकार आहे, ज्याचा शेअर किंमत बऱ्याच मूल्यात चढउतार होत नाही. स्टॉक आणि बाँड मार्केट कसे करत आहेत यावर अवलंबून स्टॉक आणि बाँड म्युच्युअल फंडची शेअर किंमत दैनंदिन चढउतार होते.

4.2 बँक अकाउंटसह मनी फंडची तुलना

सेव्हिंग्स बँक अकाउंट्सना एकमेव इन्व्हेस्टमेंट पर्याय मानले जाते जे रिस्क-फ्री रिटर्न निर्माण करते. तसेच, तुम्हाला तुमच्या अकाउंटमध्ये जमा केले जाणारे व्याज याची खात्री आहे. एक प्रमुख नुकसान म्हणजे बहुतांश बँक सामान्यपणे बचत बँक खात्यांवरील व्याजदरांमध्ये वारंवार बदल करत नाहीत.
मनी मार्केट फंड पूर्णपणे रिस्क-फ्री नसले तरीही, ते कमी रिस्क-लो रिटर्न साधने आहेत. ते मुख्यतः कर्ज साधनांमध्ये गुंतवणूक करतात, ते इंटरेस्ट रेट रिस्क आणि क्रेडिट रिस्कच्या अधीन असतात. प्रचलित इंटरेस्ट रेटमधील बदल डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटच्या किंमतीमध्ये फरक निर्माण करू शकतो. यामुळे लिक्विड फंडचा एनएव्ही चढउतार होऊ शकतो. लिक्विड फंड मुख्यत्वे शॉर्ट-टर्म डेब्ट सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करत असल्याने, तुम्हाला लिक्विड फंडच्या एनएव्हीमध्ये तीक्ष्ण चढउतार आढळू शकत नाहीत.
क्रेडिट रिस्कची चर्चा करताना, ते कर्ज साधनाच्या जारीकर्त्याद्वारे व्याज आणि मुद्दल पेमेंटमध्ये डिफॉल्टची शक्यता संदर्भित करते. लिक्विड फंड सुनिश्चित करतात की तुमचे पैसे केवळ उत्कृष्ट पत साधनांमध्ये इन्व्हेस्ट केले आहेत.

4.3 मनी मार्केट फंड वापरून

सर्वोत्तम मनी मार्केट फंड हे बँक सेव्हिंग्स अकाउंटसाठी आदर्श पर्याय आहेत - जे बँकेला समतुल्य सुरक्षा प्रदान करतात, परंतु अधिक चांगले उत्पन्न देतात. मनी मार्केट फंड खालीलपैकी काही उद्देशांसाठी योग्य आहेत:

o तुमच्या आपत्कालीन कॅश रिझर्व्ह: तुमची आपत्कालीन कॅश आरक्षित ठेवण्यासाठी मनी मार्केट फंड चांगला ठिकाण आहे. भविष्यात काय आहे हे तुम्हाला माहित नसल्यामुळे तुम्ही अनपेक्षित घटनांसाठी तयार करण्यास तयार आहात - नोकरीचे नुकसान, अनपेक्षित वैद्यकीय बिल किंवा लीकी रूफ. बहुतांश लोकांसाठी तीन ते सहा महिन्यांचा खर्च चांगला आपत्कालीन आरक्षित लक्ष्य आहे (उदाहरणार्थ, जर तुम्ही सरासरी महिन्यात ₹30,000 खर्च केला तर ₹90,000 ते ₹1,80,000 राखीव ठेवा). याव्यतिरिक्त- जर तुमचे उत्पन्न जंगलीच चढ-उतार होत असेल तर एका वर्षाच्या खर्चापर्यंत सहज असल्याचे विचारात घ्या. जर तुमच्या व्यवसायात नोकरी गमावण्याचा धोका जास्त असेल आणि दुसरा नोकरी शोधण्यासाठी जास्त वेळ लागू शकतो, तर तुम्हाला महत्त्वपूर्ण रोख सुरक्षा जाळी देखील आवश्यक आहे.

o अल्पकालीन बचतीचे ध्येय: जर तुम्ही पुढील दोन वर्षांत खरेदी करण्याची इच्छा असलेल्या मोठ्या वस्तूसाठी पैसे सेव्ह करीत असाल तर - ते फिशिंग बोट असो किंवा घरावर डाउन पेमेंट असो - पैसे जमा करण्यासाठी आणि वाढवण्यासाठी मनी मार्केट फंड एक भयानक ठिकाण आहे. अशा अल्पकालीन कालावधीसह, तुम्ही तुमचे पैसे स्टॉकच्या गायरेशन किंवा दीर्घकालीन बाँड्समध्ये एक्सपोज करण्यास परवडणार नाही. मनी मार्केट फंड केवळ तुमच्या मुद्दलासाठी सुरक्षित स्वर्ग ऑफर करत नाही तर महागाई दराच्या पुढे तुम्हाला ठेवणे आवश्यक आहे.

o इन्व्हेस्टमेंटसाठी प्रतीक्षेत पैशांसाठी पार्किंग स्पॉट: समजा तुमच्याकडे असे पैसे आहेत जे तुम्हाला दीर्घकालीन उद्देशांसाठी इन्व्हेस्ट करायचे आहेत परंतु तुम्हाला ते सर्व एकदाच इन्व्हेस्ट करायचे नाही ज्यासाठी तुम्ही मोठ्या ड्रॉपपूर्वी स्टॉक आणि बाँडमध्ये खरेदी करू शकता. मनी मार्केट फंड हे इन्व्हेस्टमेंटच्या प्रतीक्षेत असलेल्या पैशांचे मैत्रीपूर्ण घर असू शकते कारण तुम्ही कालक्रमे तुमच्या निवडलेल्या इन्व्हेस्टमेंटमध्ये खरेदी करता.

4.4 कोणत्या मनी फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करतात?

मनी मार्केट फंड केवळ सर्वात क्रेडिट-योग्य सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात आणि त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटमध्ये सरासरी मॅच्युरिटी (जेव्हा शॉर्ट-टर्म बाँड्स देय करतात) 90 दिवसांपेक्षा कमी असणे आवश्यक आहे. या सिक्युरिटीजचे अल्पकालीन स्वरुप (शॉर्ट-टर्म) इंटरेस्ट रेट्समध्ये बदलांसाठी संवेदनशील असलेल्या पैशांच्या जोखीम प्रभावीपणे दूर करते.
मनी मार्केट फंडचा वापर करणारी सिक्युरिटीज अत्यंत सुरक्षित आहेत. जनरल पर्पज मनी मार्केट फंड सरकारच्या समर्थित सिक्युरिटीज, बँक सर्टिफिकेट्स ऑफ डिपॉझिट्स (सीडीएस) आणि सर्वात मोठ्या आणि सर्वात क्रेडिट-योग्य कंपन्यांद्वारे जारी केलेले शॉर्ट-टर्म कॉर्पोरेट डेब्ट आणि भारत सरकारचे बाँड्समध्ये इन्व्हेस्ट करतात.

अ) व्यावसायिक कागद- कॉर्पोरेशन्स, विशेषत: मोठ्या व्यक्तींना, त्यांचे व्यवसाय वाढविण्यास आणि समृद्ध करण्यास मदत करण्यासाठी अनेकदा पैसे कर्ज घेणे आवश्यक आहे. मागील काळात, अल्पकालीन कर्जाची आवश्यकता असलेल्या बहुतांश कंपन्यांना बँककडून पैसे घेणे आवश्यक होते. अलीकडील दशकांमध्ये, अल्पकालीन कर्ज किंवा आयओयू जारी करणे - व्यावसायिक पेपर - थेट इच्छुक गुंतवणूकदारांना सोपे झाले आहे. मनी मार्केट फंड उच्च-दर्जाचे कमर्शियल पेपर खरेदी करतात जे सामान्यपणे 60 ते 90 दिवसांच्या आत मॅच्युअर होते आणि जास्त कंपन्या (जसे टाटा, रिलायन्स, टीसीएस), बँका आणि सरकारद्वारे जारी केले जातात.

जर तुमच्याकडे इन्व्हेस्ट करण्यासाठी लाखो रुपये असतील तर तुम्ही मनी मार्केट फंडद्वारे अप्रत्यक्षपणे खरेदी करण्याऐवजी स्वत:चे कमर्शियल पेपर खरेदी करू शकता. जर तुमच्याकडे इन्व्हेस्ट करण्यासाठी खूप पैसे नसेल तर थेट इन्व्हेस्टमेंट करणे ही चांगली कल्पना नाही. जेव्हा तुम्ही स्वत:चे व्यावसायिक पेपर खरेदी करता तेव्हा तुम्हाला शुल्क आकारले जाते आणि तुम्हाला क्रेडिट जोखीमांचे मूल्यांकन कसे करावे हे जाणून घेण्यासाठी तज्ञतेचा अभाव असतो आणि देय करण्यासाठी योग्य किंमत किती आहे हे जाणून घेण्याची शक्यता आहे. सर्वोत्तम मनी फंड तुमच्यासाठी हे सर्व विश्लेषण करण्यासाठी लहान शुल्क आकारतात, तसेच ते चेक-रायटिंग विशेषाधिकार ऑफर करतात.

ब) ठेवीचे प्रमाणपत्र: तुम्ही तुमच्या स्थानिक बँकेत जाऊ शकता आणि डिपॉझिट सर्टिफिकेट (CD) मध्ये काही पैसे इन्व्हेस्ट करू शकता. सीडी ही एका विशिष्ट मुदत कर्जापेक्षा जास्त काही नाही जी तुम्ही तुमच्या बँकरला बनवता - महिन्यापासून काही वर्षांपर्यंत. मनी मार्केट फंड CD देखील खरेदी करू शकतात. एकमेव फरक म्हणजे ते बरेच पैसे इन्व्हेस्ट करतात - सामान्यपणे लाखो - बँक CD मध्ये. त्यामुळे, ते तुम्ही स्वत: मिळवू शकता त्यापेक्षा जास्त व्याजदर कमांड करू शकतात. मनी फंड काही महिन्यांतच मॅच्युअर होणारे CD खरेदी करतात. आणि इतर मनी फंड इन्व्हेस्टमेंटप्रमाणे, पैसे फंड बँकांची क्रेडिट गुणवत्ता आणि त्यामध्ये इन्व्हेस्ट करणाऱ्या इतर संस्था निर्धारित करण्यासाठी संशोधन करते.

क) सरकारी कर्ज: मॅकडोनाल्डची अनेक ठिकाणी साईन आहे की अब्ज व अब्ज लोकांना सेवा देण्यात आली आहे. तसेच, सरकार ट्रिलियन आणि ट्रिलियन रुपयांची देखील सेवा देते, जे आहे - ट्रेजरी सिक्युरिटीजच्या स्वरूपात. बहुतांश मनी मार्केट फंड मॅच्युअर होण्यासाठी लवकरच त्यांच्या पैशांचा एक छोटासा भाग इन्व्हेस्ट करतात. मनी फंड हे नाबार्ड सारख्या सरकारी संलग्न एजन्सीद्वारे जारी केलेल्या अल्पकालीन लोनमध्येही इन्व्हेस्ट करतात, जे भारताच्या कृषी विकासासाठी फंड प्रदान करतात.

सरकारी एजन्सीचे कर्ज, जे पैसे निधी खजाने याप्रमाणे इन्व्हेस्ट करतात, त्याला "भारत सरकारच्या संपूर्ण विश्वास आणि क्रेडिट" द्वारे समर्थित नाही. तथापि, कोणतीही फेडरल एजन्सीने कधीही त्याच्या कर्जावर डिफॉल्ट केलेली नाही आणि अशी परिस्थिती होण्याची शक्यता नाही.