तुमच्या पोर्टफोलिओ इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओची देखरेख करीत आहे

12.1 नियमित तपासणी

आम्ही काही सर्वात मोठ्या गुंतवणूकदारांविषयी बोलले आहे - गरम निधी जमा करणे, अधिक देय करणे आणि विविध पोर्टफोलिओ नसणे. तुम्ही त्या सर्व चुका टाळू शकता, परंतु जर तुम्ही तुमचा पोर्टफोलिओ मॉनिटर करण्यात आणि नियतकालिकरित्या समायोजित करण्यात अयशस्वी झाला, तरीही तुमच्याकडे इन्व्हेस्टर म्हणूनच मर्यादित यश असू शकते.

तुम्ही केवळ मालमत्तेचे योग्य मिश्रण निश्चित केले आहे आणि त्या भूमिका भरण्यासाठी ठोस निधी निवडला आहे. परंतु ते केवळ एकाच ठिकाणी राहणार नाहीत. तुम्हाला तुमचा पोर्टफोलिओ रिअरेंज करणे आवश्यक आहे कारण तो विविध प्रकारच्या इन्व्हेस्टमेंटचे मिश्रण आहे, जे वेळेनुसार भिन्न प्रकारे काम करेल. मूलभूत पोर्टफोलिओ विभाजन, स्टॉक वर्सिस बाँड्सपैकी एक घ्या. स्टॉक रिटर्न सामान्यपणे दीर्घ पडद्यावर बाँड्सच्या बाहेर पडतात, त्यामुळे तुमच्या पोर्टफोलिओमधील स्टॉकच्या प्रमाणात वाढ होईल.

तर काय? याचा अर्थ असा की तुमचे स्टॉक समृद्ध होत आहेत. विजेत्यावर परत कट करण्यास असल्याचे दिसून येत आहे. परंतु जेव्हा तुम्ही विजेत्यांना चालवता तेव्हा तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये जोखीम जास्त असते. कल्पना करा की तुम्ही आदर्श पोर्टफोलिओमध्ये गुंतवणूक केली आहे की स्टॉक्स आणि बाँड्सचे 50:50 मिश्रण होते. गोष्टी सोप्या करण्यासाठी, तुम्ही निफ्टी इंडेक्समध्ये ₹100000 आणि बाँड इंडेक्समध्ये ₹100000 ठेवता. जर तुम्ही त्यांना पाच वर्षांपासून राईड करू द्या आणि मार्केट वर जाण्याची संभाव्यता असेल- तर तुम्ही स्टॉकमध्ये 69% आणि बाँडमध्ये 31% कमाई करू शकता.

हे बरेच पैसे केले जातात, परंतु तुमच्या पोर्टफोलिओचा अतिरिक्त 19% स्टॉकमधील डाउनटर्नसाठी असुरक्षित आहे. जर तुम्ही या पोर्टफोलिओवर काम करत असाल - जर स्टॉक मार्केट ड्रॉप झाले तर तुमचा पोर्टफोलिओ सुद्धा हरवतो. तथापि- जर तुम्ही तुमचा पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स केला तर तो 50:50 विभाजन असल्याची खात्री करण्यासाठी नुकसान कमी असेल.

तुम्ही मूळत: जो ॲसेट मिक्स केला तो तुमच्या ध्येयांची पूर्तता करण्यासाठी सर्वोत्तम होता. जर ते व्हॅकमधून बाहेर पडले, तर तुमच्याकडे योग्य पोर्टफोलिओ नाही, तर आता मिक्स रिस्टोर करणे अर्थपूर्ण ठरते. तरीही, रिबॅलन्सिंग आव्हानकारक असू शकते. यासाठी तुम्हाला तुमच्या सर्वोत्तम कामगिरी करणाऱ्या फंडमधून पैसे घेणे आणि लॅगिंग असलेल्या फंडमध्ये डायव्हर्ट करणे आवश्यक आहे आणि पैसे गमावत असू शकतात. जर तुम्ही तुमच्या मजबूत परफॉर्मिंग स्टॉक फंडमधून फंड बाँड फंडमध्ये पैसे बदलत असाल, तरीही तुम्ही सर्वकाही विकत नाही; तुम्ही त्यांपैकी काही टेबलमधून प्रभावीपणे घेऊन केलेल्या लाभांचे संरक्षण करीत आहात. वैकल्पिकरित्या, जर तुमचे स्टॉक फंड लाल असतील आणि तुम्ही तुमच्या बाँड फंडमधून पैसे बदलत असतील, तर तुम्हाला स्वस्तावर अधिक शेअर्स मिळत आहेत, जे तुमचे रिटर्न वाढवू शकतात.

12.2. रिबॅलन्स कधी करावे हे जाणून घेत आहे

सामान्य नियम म्हणजे वर्षातून एकदा तुमचा पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स करणे. केवळ 1 सारखी तारीख निवडा^सेंट एप्रिल (किंवा 1 सारखी वेगळी तारीख असू शकते^सेंट जाने) आणि त्यानंतर तुमचा पोर्टफोलिओ रिव्ह्यू आणि रिबॅलन्स करा. तुम्ही अनेकदा तुमचा पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स करू शकता, परंतु अधिक वारंवार रिबॅलन्सिंग जसे की प्रत्येक तीन किंवा सहा महिने, अस्थिरतेला मर्यादित करण्यासाठी खूप काही करत नाही. आणि जर तुम्ही टॅक्सेबल अकाउंटमध्ये फंड रिबॅलन्स करत असाल तर तुम्ही विजेत्यांवर सामान्यपणे नफा घेत असल्यामुळे तुमच्या टॅक्स प्लॅनिंगसाठी वारंवार विक्री खराब असू शकते.

रिबॅलन्सिंग करण्यापूर्वी तुम्हाला बॅलन्समधून काय आहे हे निर्धारित करणे आवश्यक आहे. म्हणूनच तुम्ही वार्षिक पोर्टफोलिओ रिव्ह्यूने सुरू करावे. तुम्हाला खालील क्षेत्रांमध्ये समर्पित तुमच्या पोर्टफोलिओची टक्केवारी तपासायची आहे:

• कॅश, स्टॉक आणि बाँड्स.
• "मोठ्या मूल्य" किंवा "लहान वाढ" सारख्या विविध गुंतवणूक शैली
• मुख्य क्षेत्र
• विशिष्ट वैयक्तिक सिक्युरिटीज

ॲसेट मिक्स:

तुम्हाला कदाचित आढळून येईल की तुमचे कॅश, स्टॉक आणि बाँड्सचे मिश्रण वेळेनुसार सर्वात नाटकीयदृष्ट्या बदलते. सामान्यपणे बाँड्स किंवा कॅशपेक्षा चांगले रिटर्न पोस्ट करतात आणि त्यामुळे जर स्पर्श केला नसेल तर तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये महत्त्व वाढणे सुरू ठेवा. जेव्हा मार्केट डॉल्ड्रममध्ये असेल, तेव्हा विपरीत समस्या असू शकते: तुमचा स्टॉक पोर्टफोलिओ पैसे गमावतो, ज्यामुळे तुमचे इक्विटी वाटप तुम्हाला आवडलेल्यापेक्षा कमी होते. एकतर प्रकारे, स्टॉक, बाँड आणि कॅशच्या बॅलन्सवर लक्ष वेधून घेणे महत्त्वाचे आहे आणि तुमचे संपर्क ध्येय पूर्ण करण्यासाठी आवश्यक असल्याप्रमाणे समायोजित करण्यासाठी तयार राहणे महत्त्वाचे आहे.

जर तुमचे स्टॉक फंड तुमच्या पोर्टफोलिओच्या वाटप केलेल्या शेअरपेक्षा जास्त वेळ घेत असतील तर त्यांना परत ट्रिम करा आणि पैसे बाँड्समध्ये शिफ्ट करा. जर तुम्ही टॅक्सेबल अकाउंटमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करीत असाल, तर स्टॉकवर परत काढणे म्हणजे टॅक्सेबल लाभ मिळू शकतो. स्टॉक विक्री करण्याऐवजी, तुम्हाला बॅलन्स रिस्टोर करण्यासाठी तुमच्या बाँड फंडमध्ये नवीन पैसे इन्व्हेस्ट करायचे आहेत.

तुमचे स्टॉक आणि बाँड मिक्स रिस्टोर करण्याची सोपी पायरी ही सर्वात महत्त्वाची गोष्ट आहे जी तुम्ही तुमच्या पोर्टफोलिओची अस्थिरता तपासण्यासाठी आणि तुम्ही केलेल्या लाभांचे संरक्षण करण्यासाठी करू शकता. अतिरिक्त स्टॉक एक्सपोजर तुमचा पोर्टफोलिओ स्टॉक मार्केट स्लम्पसाठी अधिक असुरक्षित करेल. दुसऱ्या बाजूला, बाँड्समध्ये खूप जास्त पार्किंग केल्याने तुम्हाला तुमच्या ध्येयांची पूर्तता करण्यासाठी आवश्यक असलेले दीर्घकालीन रिटर्न मिळवण्यास मनाई होईल.

इन्व्हेस्टमेंट स्टाईल:

जसे तुमचे स्टॉक/बॉन्ड मिक्स बदलू शकते, तुमच्या पोर्टफोलिओची इन्व्हेस्टमेंट स्टाईल वेळेनुसारही बदलू शकते. दिलेल्या वर्षात, विविध प्रकारचे स्टॉक फंड एकमेकांपेक्षा भिन्न प्रकारचे काम करू शकतात-त्यामुळे तुम्हाला तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविध स्टॉक फंड ठेवायचे आहेत.

तुमचे पोर्टफोलिओ मिक्स इतर कारणांसाठीही बदलू शकते. तुमचे मॅनेजर ग्रोथ स्टॉकवर भर देण्याचा निर्णय घेतला असू शकतात, जरी ते फंड वाढत नसेल तरीही, कारण मार्केटचा तो भाग दुर्लक्ष करण्यास खूपच मजबूर आहे. इंडस्ट्री ट्रेंडमुळे सामान्यपणे मूल्याच्या दिशेने वाढत्या इन्व्हेस्टमेंट किंवा त्याउलट स्टॉक होऊ शकतात. आधी चर्चा केल्याप्रमाणे, वृद्धी आणि मूल्य दोन्हीचे चांगले मिश्रण तुम्हाला कोणत्याही प्रकारच्या शैलीमध्ये नाट्यमय डाउनटर्न्सपासून संरक्षित करू शकते.

सेक्टर एक्स्पोजर:

विशिष्ट क्षेत्रांमध्ये तुमच्या एक्सपोजरचे लक्ष ठेवणे आणि एका क्षेत्राद्वारे बर्न होणे टाळण्यासाठी रिबॅलन्स करणे देखील महत्त्वाचे आहे. 1998 मध्ये तंत्रज्ञानाच्या स्टॉकचा वोग निर्माण झाल्यानंतर, म्युच्युअल फंडमध्ये पूर्वी चांगले वैविध्य असलेल्या इन्व्हेस्टरना आढळले की त्यांच्या मालमत्तेचा मोठा भाग केवळ दोन क्षेत्रांसाठी निर्देशित केला गेला आहे: कॉम्प्युटर हार्डवेअर आणि सॉफ्टवेअर. पूर्वीच्या सात लोकप्रिय निधीतून बनविलेल्या पोर्टफोलिओमध्ये माहिती सुपरसेक्टरमध्ये त्यांच्या मालमत्तेपैकी 50% पेक्षा जास्त मालमत्ता असेल, विशेषत: संगणक हार्डवेअर आणि सॉफ्टवेअर क्षेत्रात भारी भाग असेल. मार्केटच्या एक किंवा दोन भागांवर लक्ष केंद्रित करणे तुमचे रिटर्न तात्पुरते वाढवू शकते, परंतु ते सात फंडचा अनुभव स्पष्ट करत असल्याने त्या क्षेत्रातील डाउनटर्नशी तुम्हाला धोकादायकपणे संपर्क करेल. तुमच्या क्षेत्रातील एक्सपोजरची नियमित तपासणी करा आणि विशिष्ट क्षेत्रासाठी तुमचा पोर्टफोलिओ मोठ्या प्रमाणात स्केलिंगचा विचार करा.

विशिष्ट सिक्युरिटीजमध्ये एकाग्रता:

काही स्टॉकमध्ये तुमच्या पोर्टफोलिओला मोठ्या प्रमाणात केंद्रित करण्यास देखील तुमचे प्लॅन्स नष्ट होऊ शकतात. "स्टॉक ओव्हरलॅप" वर तपासणे, तुम्हाला मागील वर्षाच्या सर्वोत्तम कामगिरी करणाऱ्या स्टॉकला समर्पित तुमच्या मालमत्तेपैकी 30-40% किंवा अधिक ॲसेटसह एक वर्षात अनावधानाने जाऊ नये याची खात्री करण्यास मदत करेल, जे डाउनटर्नसाठी तयार असू शकते.

तुमच्या पोर्टफोलिओमधील सर्वात मोठ्या स्टॉक पोझिशन्सचे अचूकपणे मूल्यांकन करण्यासाठी, तुम्हाला तुमच्या मालकीचे कोणतेही वैयक्तिक स्टॉक आणि तुमच्या म्युच्युअल फंडच्या टॉप होल्डिंग्समधून कोणतेही एक्सपोजर एकत्रितपणे जोडणे आवश्यक आहे. सर्वात लोकप्रिय म्युच्युअल फंड एकाच सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करीत आहेत हे जाणून घेणे असामान्य नाही. याव्यतिरिक्त, जर तुम्ही ओव्हरलॅपिंग फंडमध्ये इन्व्हेस्ट केले, तर तुम्ही अधिक पोर्टफोलिओ अस्थिरतेसह त्या प्रयत्नाच्या ड्युप्लिकेशनसाठी पैसे भरू शकता.