म्युच्युअल फंडमधून म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंट प्लॅनविषयी जाणून घ्या

9.2 सिस्टीमॅटिक ट्रान्सफर प्लॅन (STP) म्हणजे काय?

• एसटीपी हा एका म्युच्युअल फंड प्लॅनमधून दुसऱ्या म्युच्युअल फंड प्लॅनमध्ये पैसे ट्रान्सफर करण्याचा प्लॅन आहे, तर एसआयपी ही सेव्हिंग्स बँक अकाउंटमधून म्युच्युअल फंड प्लॅनमध्ये पेमेंट आहे. एसटीपी हा एका निश्चित कालावधीत तुमची इन्व्हेस्टमेंट स्टॅगर करून रिस्क कमी करण्यासाठी आणि रिवॉर्ड बॅलन्स करण्यासाठी एक स्मार्ट दृष्टीकोन आहे.
• अन्य शब्दांमध्ये, सिस्टीमॅटिक ट्रान्सफर प्लॅन इन्व्हेस्टरना त्यांची फायनान्शियल संसाधने एका स्कीममधून इतर स्कीममध्ये त्वरित आणि कोणत्याही त्रासाशिवाय शिफ्ट करण्याची अनुमती देते. हे ट्रान्सफर नियमितपणे होते, जेव्हा इन्व्हेस्टर उच्च रिटर्न देऊ करतात तेव्हा सिक्युरिटीजमध्ये बदलून मार्केटचा लाभ मिळविण्यास सक्षम करते. मार्केटमधील चढ-उतार दरम्यान इन्व्हेस्टरचे स्वारस्य सुरक्षित ठेवते, ज्यामुळे झालेल्या नुकसान कमी होते.

एसटीपी कसे काम करते?

• जर तुम्ही एसटीपीद्वारे इक्विटी फंडमध्ये ₹12 लाख इन्व्हेस्ट करीत असाल, तर प्रथम तुम्हाला डेब्ट फंड निवडावा लागेल जे त्या विशिष्ट इक्विटी फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यास एसटीपीला अनुमती देते. एकदा तुम्ही निवडल्यानंतर, संपूर्ण रक्कम इन्व्हेस्ट करा म्हणजेच डेब्ट फंडमध्ये ₹12 लाख. त्यानंतर, तुमच्याकडे योग्य फ्रिक्वेन्सी निवडण्यासह डेब्ट फंडमधून इक्विटी फंडमध्ये पैसे ट्रान्सफर करण्याचा पर्याय असेल.

एसटीपीचे लाभ

• तुमची इन्व्हेस्टमेंट बॅलन्स होत आहे

एसटीपी कर्जातून इक्विटीमध्ये किंवा त्याउलट इन्व्हेस्टमेंट देऊन पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स करण्यास मदत करते

• सरासरी किंमत

एसटीपीकडे सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (एसआयपी) ची काही अविभाज्य वैशिष्ट्ये आहेत. एसटीपी आणि एसआयपी दरम्यान फरक हा इन्व्हेस्टमेंटचा स्त्रोत आहे. पूर्वीच्या बाबतीत, पैसे सामान्यपणे डेब्ट फंडमधून ट्रान्सफर केले जातात आणि नंतरच्या बाबतीत; हे इन्व्हेस्टरचे बँक अकाउंट आहे. एसआयपी सारखेच असल्याने, एसटीपी रुपयांचा सरासरी खर्च करण्यासही मदत करते

• जास्त परताव्याचे ध्येय

डेब्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट केलेले पैसे सामान्यपणे इक्विटी फंडमध्ये ट्रान्सफर होईपर्यंत रिटर्न मिळतात. डेब्ट फंडमधील रिटर्न सामान्यपणे सेव्हिंग्स बँक अकाउंटपेक्षा जास्त असतात आणि तुलनेने चांगल्या परफॉर्मन्सची खात्री देण्याचे ध्येय ठेवते.

एसटीपीचे प्रकार

• एखाद्याने फॉलो करू शकणाऱ्या विविध प्रकारच्या एसटीपी आहेत. उदाहरणार्थ, निश्चित एसटीपी अंतर्गत, गुंतवणूकदार एका गुंतवणूक फंडमधून निश्चित रक्कम ट्रान्सफर करतात आणि त्यास दुसऱ्या फंडमध्ये ट्रान्सफर करतात. भांडवली प्रशंसा एसटीपीमध्ये, गुंतवणूकदार एका गुंतवणूकीवर केलेला नफा शोधतात आणि दुसऱ्या गुंतवणूक निधीमध्ये गुंतवणूक केली आहे. फ्लेक्सी एसटीपीमध्ये, इन्व्हेस्टर परिवर्तनीय रक्कम ट्रान्सफर करू शकतात. निश्चित रक्कम किमान रक्कम असेल आणि परिवर्तनीय रक्कम बाजाराच्या अस्थिरतेवर अवलंबून असेल.

9.3 सिस्टीमॅटिक विद्ड्रॉल प्लॅन (एसडब्ल्यूपी) म्हणजे काय?

• हा म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन आहे जो इन्व्हेस्टरना मासिक, तिमाही किंवा वार्षिक सारख्या नियमित अंतराळाने त्यांच्या म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटमधून विशिष्ट रक्कम काढण्याची परवानगी देतो.
• एएमसी इन्व्हेस्टरने निवडलेल्या महिना, तिमाही किंवा वर्षाच्या कोणत्याही दिवशी इन्व्हेस्टरच्या बँक अकाउंटमध्ये रक्कम जमा करू शकते. एसडब्ल्यूपी पूर्वनिर्धारित अंतराने म्युच्युअल फंड स्कीम युनिट रिडीम करून कॅश फ्लो निर्माण करते. योजनेमध्ये बॅलन्स युनिट्स असल्याने इन्व्हेस्टर SWP मध्ये पुन्हा इन्व्हेस्ट करू शकतात.
• उदाहरण - इन्व्हेस्टर म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये ₹10.00 लाख एकरकमी इन्व्हेस्ट करतात. खरेदी एनएव्ही ₹ 20 आहे; त्यामुळे, 50,000 युनिट्स वाटप केले जातात. चला मानूया की इन्व्हेस्टरने एक्झिट लोड टाळण्यासाठी इन्व्हेस्टमेंट तारखेपासून एक वर्षानंतर ₹ 6,000 चा मासिक एसडब्ल्यूपी सुरू केला आहे.
• एसडब्ल्यूपीच्या 1 महिन्यात, चला मानतो की स्कीम एनएव्ही रु. 22 होती. रु. 6,000 निर्माण करण्यासाठी, एएमसी 272.728 युनिट्स (रु. 6,000 / 22 एनएव्ही) रिडीम करते, म्हणूनच, बॅलन्स युनिट्स आता 49,727.272 असतील (50,000 मायनस 272.728). 2 महिन्यात, एनएव्ही 22.50 होता असे गृहीत धरून, एएमसी 266.667 युनिट्स (रु. 6,000 / 22.50 एनएव्ही) रिडीम करते, म्हणूनच, युनिट शिल्लक 49,460.605 पर्यंत कमी होते (49,727.272 मायनस 266.667). 3 महिन्यात, एनएव्ही 23.00 होता असे गृहीत धरून, एएमसी 260.8696 युनिट्स (रु. 6,000 / 23.00 एनएव्ही) रिडीम करते आणि आता युनिट बॅलन्स 49,199.7354 पर्यंत कमी होते. गुंतवणूकदाराने निवडलेल्या एसडब्ल्यूपी कालावधीच्या शेवटी ही प्रक्रिया दर महिन्याला सुरू ठेवते.
• वरील उदाहरणानुसार, युनिट बॅलन्स एसडब्ल्यूपीमध्ये कालावधीपेक्षा कमी होतो, परंतु जर स्कीम एनएव्ही विद्ड्रॉल रेटपेक्षा टक्केवारीत अधिक प्रशंसा करत असेल तर इन्व्हेस्टमेंट मूल्य प्रशंसनीय आहे. वरील उदाहरण घेण्यासाठी, 3rd एसडब्ल्यूपी पेमेंटनंतर, फंड मूल्य ₹ 10.00 लाखांच्या इन्व्हेस्टमेंट मूल्यासाठी ₹ 11,31,593.91 (49,199.7354 युनिट्स x ₹ 23 एनएव्ही) आहे. हे रु. 131,593.91 चे प्रशंसा आहे. तथापि, जर स्कीमचा एनएव्ही वाढण्याऐवजी पडला, तर तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट मूल्यावर परिणाम होईल. कारण एनएव्ही पडत असलेल्या परिस्थितीत पैसे काढण्यासाठी अधिक संख्येने युनिट्स रिडीम करणे आवश्यक आहे.

एसडब्ल्यूपीचे लाभ

• लवचिकता

एसडब्लूपीमध्ये, इन्व्हेस्टरला त्याच्या/तिच्या गरजांनुसार रक्कम, वारंवारता आणि तारीख निवडण्याची लवचिकता आहे. तसेच, इन्व्हेस्टर कोणत्याही वेळी एसडब्ल्यूपी थांबवू शकतात / किंवा पुढील इन्व्हेस्टमेंट जोडू शकतात किंवा निश्चित एसडब्ल्यूपी विद्ड्रॉल पेक्षा जास्त रक्कम विद्ड्रॉ करू शकतात.

• नियमित उत्पन्न

म्युच्युअल फंडमधील एसडब्ल्यूपी इन्व्हेस्टरना त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटमधून नियमित उत्पन्न प्रदान करून सुविधा प्रदान करते. त्यामुळे, नियमित खर्च पूर्ण करण्यासाठी नियमित रोख प्रवाह आवश्यक असलेल्यांसाठी हे अत्यंत सोयीस्कर आणि उपयुक्त ठरते.

• भांडवली प्रशंसा

आम्हाला वरील उदाहरणात दिसत असल्याप्रमाणे, जर एसडब्ल्यूपी विद्ड्रॉल दर फंड रिटर्नपेक्षा कमी असेल तर इन्व्हेस्टरला देखील दीर्घकालीन भांडवली प्रशंसा मिळते.

• टीडीएस नाही

निवासी वैयक्तिक गुंतवणूकदारांसाठी, SWP रकमेवर कोणतेही TDS नाही.

9.4 म्युच्युअल फंड प्लॅन्स

डिव्हिडंड पेआऊट प्लॅन

• या प्लॅनमध्ये, फंड नफ्यातून लाभांश घोषित करते. फंड केवळ लाभांश देऊ शकतो आणि भांडवलाबाहेर नाही. हे इक्विटी फंड आणि डेब्ट फंडवर लागू आहे. डिव्हिडंड प्लॅनचे एनएव्ही भरलेल्या लाभांश मर्यादेपर्यंत कमी होते, म्हणूनच तुम्हाला डिव्हिडंड फंडचे एनएव्ही नेहमीच विकास योजनेपेक्षा कमी असेल.
• हे डिव्हिडंड डिव्हिडंड पेआऊट परिस्थितीमध्ये मालकाला थेट देय केले जातात. डिव्हिडंड सामान्यपणे कॅश अकाउंटमध्ये पेमेंट केले जातात, इलेक्ट्रॉनिकरित्या बँक अकाउंटमध्ये पाठविले जातात किंवा जर शेअरधारक हा पर्याय पसंत करतो तर चेकद्वारे मेल केले जातात. बहुतांश परिस्थितीत, शेअरधारक त्यांचे डिव्हिडंड कॅशमध्ये भरले गेल्यास कोणतेही शुल्क भरणार नाहीत, कारण ते डिव्हिडंड रिइन्व्हेस्टमेंट पर्यायासह करतात.
• लाभांशाच्या कर परिणामांवर त्यांची पुन्हा गुंतवणूक केली गेली आहे की भरपाई केली गेली आहे याद्वारे परिणाम होत नाहीत. लाभांश वितरणांना कर निश्चितीच्या दोन्ही परिस्थितींमध्ये सारख्याच मार्गाने समजले जाते. हा पर्याय त्यांच्या म्युच्युअल फंडमधून नियमित उत्पन्न आवश्यक असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी योग्य आहे. तुम्हाला नियमितपणे लाभांश स्वरूपात उत्पन्न प्राप्त होईल तर तुम्ही तुमच्या गुंतवणूकीची पुन्हा गुंतवणूक करण्याची आणि वाढविण्याची संधी गमावली आहे.

कर प्रभाव:

इक्विटी

• लाभांश वितरण कर: शून्य
• शॉर्ट टर्म (1 वर्षापेक्षा कमी किंवा समान होल्डिंग कालावधी): कॅपिटल गेनवर 15%
• दीर्घकालीन (1 वर्षापेक्षा जास्त होल्डिंग कालावधी): भांडवली नफ्यावर शून्य कर

डेब्ट:

• लाभांश वितरण कर: घोषित लाभांश 28.33%
• शॉर्ट टर्म कॅपिटल गेन टॅक्स (3 वर्षांपेक्षा कमी किंवा समान होल्डिंग कालावधी): कॅपिटल गेनवर इन्कम टॅक्स स्लॅब नुसार रेट आधारित आहे
• लाँग टर्म कॅपिटल गेन टॅक्स (3 वर्षांपेक्षा जास्त कालावधीचा होल्डिंग कालावधी): इंडेक्सेशन लाभासह कॅपिटल गेनवर 20%

डिव्हिडंड रिइन्व्हेस्टमेंट

• डिव्हिडंड रिइन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (ड्रिप किंवा डीआरपी) हा एक फर्मचा प्लॅन आहे जो शेअरधारकांना डिव्हिडंड पेमेंट तारखेला कंपनीच्या अधिक शेअर्समध्ये त्यांचे कॅश डिव्हिडंड ऑटोमॅटिकरित्या पुन्हा इन्व्हेस्ट करण्याची परवानगी देतो. डिव्हिडंड रिइन्व्हेस्टमेंट व्यवस्था सामान्यपणे कमिशन आणि वर्तमान मूल्यावर सवलत मोफत असतात.
• जेव्हा तुम्ही डिव्हिडंड रिइन्व्हेस्टमेंट पर्याय निवडता तेव्हा अधिक फंड युनिट्स खरेदी करण्यासाठी डिव्हिडंड वापरले जातात. इतर अटींमध्ये, डिव्हिडंड भरण्याऐवजी, इन्व्हेस्टरच्या वतीने अधिक फंड युनिट्स खरेदी करण्यासाठी पैसे वापरले जातात. नवीन युनिट्स युनिट धारकाच्या वॉलेटमध्ये जमा केले जातात.
• डिव्हिडंड रिइन्व्हेस्टमेंटच्या निवडीमुळे इन्व्हेस्टरने प्राप्त केलेल्या वस्तूंची संख्या वेळेनुसार वाढते. परिणामस्वरूप, जर डिव्हिडंड इन्व्हेस्ट केले नसेल तर इन्व्हेस्टमेंटचे मूल्य त्यापेक्षा वेगाने वाढते.
• ही घोषित रक्कम असल्याने, लाभांश पुनर्गुंतवणूक पर्यायामध्ये कमी एनएव्ही आहे. तथापि, त्यांच्या गुंतवणूकीच्या शेवटी, युनिटधारकाकडे मोठ्या संख्येतील युनिट्स असतील. नवीन प्राप्तिकर नियमांनुसार, एप्रिल 1, 2020 नंतर म्युच्युअल फंड योजनांकडून मिळालेले सर्व लाभांश त्यांच्या टॅक्स स्लॅबनुसार गुंतवणूकदारांच्या हातांमध्ये करपात्र असतील. आणि जर तुम्ही त्याच म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये डिव्हिडंड पुन्हा इन्व्हेस्ट केले तर इन्कम टॅक्स नियम तुम्हाला कोणतेही शिथिलता देत नाहीत. त्यामुळे, तुम्हाला तुमच्या बँक अकाउंटमध्ये लाभांश प्राप्त होत नसल्यासही, तुम्हाला लाभांशावर कर भरावा लागेल कारण प्राप्तिकर विभाग तुमचे उत्पन्न म्हणून लाभांश मानतो.
• त्यामुळे, जर तुम्ही 30% टॅक्स ब्रॅकेटमध्ये येत असाल, तर तुम्ही एका फायनान्शियल वर्षात रिइन्व्हेस्टमेंट प्लॅनमध्ये घोषित केलेल्या लाभांशावर 30% टॅक्स भरू शकता. म्हणून, यामुळे म्युच्युअल फंडमधून तुमचे रिटर्न पुढे कमी होतील
• लाभांश पुनर्गुंतवणूक पर्यायाचे कर परिणाम

इक्विटी:

• लाभांश वितरण कर: शून्य
• शॉर्ट टर्म (1 वर्षापेक्षा कमी किंवा समान होल्डिंग कालावधी): कॅपिटल गेनवर 15%
• दीर्घकालीन (1 वर्षापेक्षा जास्त होल्डिंग कालावधी): भांडवली नफ्यावर शून्य कर

डेब्ट:

• लाभांश वितरण कर: घोषित लाभांश 28.33%
• शॉर्ट टर्म कॅपिटल गेन टॅक्स (3 वर्षांपेक्षा कमी किंवा समान होल्डिंग कालावधी): कॅपिटल गेनवर इन्कम टॅक्स स्लॅब नुसार रेट आधारित आहे
• लाँग टर्म कॅपिटल गेन टॅक्स (3 वर्षांपेक्षा जास्त कालावधीचा होल्डिंग कालावधी): इंडेक्सेशन लाभासह कॅपिटल गेनवर 20%

वृद्धी विकल्प

• वृद्धी पर्यायामध्ये, योजनेद्वारे केलेले नफा गुंतवणूकदारांना देय करण्याऐवजी योजनेमध्ये पुन्हा गुंतवणूक केले जातात. योजनेमध्ये नफा पुन्हा गुंतवणूक केल्यामुळे, तुम्ही नफ्यावर नफा कमवू शकता आणि त्यामुळे कम्पाउंडिंगचा लाभ मिळू शकतो.
• त्यामुळे, जेव्हा स्कीम नफा कमावते, तेव्हा त्याचे एनएव्ही स्वयंचलितपणे वाढते. याव्यतिरिक्त, जेव्हा स्कीमला नुकसान झाले तेव्हा एनएव्ही घसरते. नफा परत मिळविण्याचा एकमात्र मार्ग म्हणजे योजनेच्या युनिट्सची विक्री करणे. तुम्ही रु. 40 च्या एनएव्ही मध्ये इक्विटी फंडचे 100 युनिट्स खरेदी केले असल्यास. विकास पर्यायांतर्गत, योजनेची एनएव्ही एका वर्षात ₹50 पर्यंत वाढते. तुम्ही युनिट्स विकता आणि रु. 5,000 ची रक्कम प्राप्त करता. म्हणून, तुमचे इन्व्हेस्टमेंट मधील नफा ₹ 1,000 आहे (₹ 5,000-₹ 4,000).
• लाभांश स्वरूपात नियमित उत्पन्न नसलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी हा पर्याय सर्वोत्तम आहे.
• वृद्धी पर्यायाचे कर अंमलबजावणी

इक्विटी: केवळ कॅपिटल गेन टॅक्स

• शॉर्ट टर्म (1 वर्षापेक्षा कमी किंवा समान होल्डिंग कालावधी): कॅपिटल गेनवर 15%
• दीर्घकालीन (1 वर्षापेक्षा जास्त होल्डिंग कालावधी): भांडवली नफ्यावर शून्य कर

कर्ज: केवळ कॅपिटल गेन टॅक्स

• शॉर्ट टर्म (3 वर्षांपेक्षा कमी किंवा समान होल्डिंग कालावधी): कॅपिटल गेनवर इन्कम टॅक्स स्लॅब नुसार रेट आधारित आहे
• लाँग टर्म (3 वर्षांपेक्षा जास्त होल्डिंग कालावधी): इंडेक्सेशन लाभासह कॅपिटल गेनवर 20%

लाभांश वि. वाढीच्या योजनेतील प्रमुख फरक

ग्रोथ प्लॅन आणि डिव्हिडंड प्लॅनमधील फरक उदाहरणाच्या मदतीने सर्वोत्तम समजू शकतो.

1. गृहित धरा की तुम्ही फंडच्या वाढीच्या आणि लाभांश पर्यायामध्ये प्रत्येकी 100 युनिटसह अनुक्रमे ₹1000 इन्व्हेस्ट केले आहे.
2. वृद्धीचे एनएव्ही आणि लाभांश पर्याय प्रत्येकी ₹20/- आहेत.
3. असे म्हणा की फंड 20% लाभांश घोषित करते. प्रति युनिट फेस वॅल्यू ₹10/- वर, डिव्हिडंड पेआऊट प्रति युनिट ₹2/- असेल.
4. डिव्हिडंड पर्यायामध्ये तुमची इन्व्हेस्टमेंट ₹200 (₹2/- x 100 युनिट्स). लाभांश पर्यायाचे एनएव्ही आता रु. 18/- पर्यंत येईल (एनएव्ही रु. 20/- -रु. 2/- लाभांश).
5. जर तुम्ही आता दोन्ही पर्यायांमध्ये तुमचे सर्व युनिट्स रिडीम केले तर वाढीच्या पर्यायामध्ये इन्व्हेस्टमेंट ₹2,000 (एनएव्ही ₹20/- x 100 युनिट्स) आणि डिव्हिडंड पर्यायामध्ये तुम्हाला ₹1,800/- (एनएव्ही ₹18/- x 100 युनिट्स) दिले जातील.
6. तथापि, तुम्हाला यापूर्वीच ₹200/- चा डिव्हिडंड प्राप्त झाला असल्याने, या दोन्ही इन्व्हेस्टमेंटमधून एकूण उत्पन्न एकच आहे (₹2,000/- ग्रोथ ऑप्शनमध्ये आणि ₹1,800/- युनिट्सच्या रिडेम्पशनद्वारे + डिव्हिडंड ऑप्शनमध्ये ₹200/-).

अशा प्रकारे- या 2 पर्यायांदरम्यान निवड प्रामुख्याने तुमच्या रोख प्रवाहाच्या आवश्यकतांद्वारे चालवली पाहिजे. जर तुमच्याकडे नियतकालिक लिक्विडिटी गरजा नसेल तर तुम्ही वाढीचा पर्याय निवडू शकता. ग्रोथ ऑप्शनमधील रिटर्न स्कीमच्या एनएव्हीच्या मूव्हमेंटमध्ये दिसून येतील. त्याउलट, जर तुम्हाला तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटमधून नियमित कॅश फ्लोची आवश्यकता असेल तर डिव्हिडंड ऑप्शन निवडा. तथापि, कृपया लक्षात घ्या की डिव्हिडंड देयक निश्चित नाही आणि जर फंड कोणतेही अतिरिक्त निर्माण करण्यात अयशस्वी झाल्यास कोणतेही लाभांश असू शकणार नाही.

वृद्धी वि. लाभांश पुन्हा गुंतवणूकीमधील फरक

• एका दृष्टीक्षेपात, दोन्ही प्लॅन्स खूपच सारखे दिसतात. तथापि, जर तुम्ही जवळपास तपासत असाल, तर तुम्हाला दिसून येईल की नफा थेट वृद्धी पर्याय निधीमध्ये पुन्हा गुंतवणूक केला जातो, तर लाभांश पुन्हा गुंतवणूक केलेल्या निधीमध्ये लाभांश म्हणून पुन्हा गुंतवणूक केली जाते.
• लाभांश ची ही पुनर्गुंतवणूक लाभांश वितरण कर आकर्षित करते म्हणजेच घोषित लाभांश वर 28.84% चा डीडीटी भरावा लागेल.
• अशा प्रकारे, लाभांश वितरण कर हा एक घटक आहे जो समजून घेणे हे लक्षणीय आहे की तुमच्यासाठी कर बचतीच्या बाबतीत कोणता पर्याय चांगला आहे.