स्टॉक विश्लेषणासाठी फायनान्शियल रेशिओ समजून घेणे

8.1 आर्थिक गुणोत्तर

वैयक्तिक डाटा पॉईंट्सची तपासणी करण्याऐवजी, अनेकदा फायनान्शियल स्टेटमेंट्सच्या विविध घटकांमधील रेशिओची गणना करणे अधिक उदाहरणात्मक आहे. नफा, कार्यक्षमता, लिक्विडिटी, वृद्धीची क्षमता आणि कंपनीच्या जोखीम यासारख्या घटकांचे मूल्यांकन करण्यासाठी अनेक प्रमाणित आर्थिक गुणोत्तर वापरले जातात. रेशिओ वैयक्तिक कंपनीविषयी उपयुक्त माहिती प्रदान करतात आणि विविध आकारांच्या कंपन्यांदरम्यान तुलना सुलभ करतात.

स्टँडअलोन आधारावर, कंपनीचा फायनान्शियल गुणोत्तर खूपच कमी माहिती देतो. उदाहरणार्थ, अनुमान अमराजा बॅटरीमध्ये 9% चे नफा मार्जिन आहे, तुम्हाला असे वाटते की ही माहिती किती उपयुक्त आहे? खरंच, खूपच नाही, खरंच. 9% नफा मार्जिन चांगला आहे, परंतु तो सर्वोत्तम आहे का हे मला कसे माहित होईल?

तथापि, असे गृहीत धरा की तुम्ही एक्साईड इंडस्ट्रीजचे प्रॉफिट मार्जिन 5.3% आहे. आता, आम्ही दोन समान कंपन्यांची तुलना करीत असल्याने, नफ्याची तुलना करणे अर्थपूर्ण ठरते. स्पष्टपणे, अमराजा दोघांमध्ये अधिक फायदेशीर कंपनी असल्याचे दिसत आहे. अशा प्रकारे, जेव्हा तुम्ही समान आकाराच्या दुसऱ्या कंपनीसोबत किंवा जेव्हा तुम्ही फायनान्शियल रेशिओ ट्रेंड बघता तेव्हाच रेशिओ अर्थपूर्ण होतो. याचा अर्थ असा की रेशिओची गणना केल्यानंतर, सर्वोत्तम संभाव्य माहिती मिळविण्यासाठी रेशिओचे विश्लेषण (रेशिओची तुलना करून किंवा रेशिओच्या ऐतिहासिक ट्रेंडचे ट्रॅकिंग) करणे आवश्यक आहे.

फायनान्शियल रेशिओ विविध कॅटेगरीमध्ये वर्गीकृत केले जाऊ शकतात, म्हणजेच

1. लिक्विडिटी रेशिओ

2. ॲक्टिव्हिटी रेशिओ

3. लीव्हरेज रेशिओ

4. नफ्याचे रेशिओ

5. मूल्यांकन रेशिओ