तुमच्या फंडच्या परफॉर्मन्स समजून घेणे

8.1 रिटर्न समजून घेणे

सर्वात महत्त्वाचा प्रश्न आहे: फंडमध्ये किती पैसे केले आहेत? आश्चर्यचकित नाही की ही पहिली गोष्ट लोकांचा विचार आहे. लोक पैसे करण्याच्या आशात इन्व्हेस्ट करतात आणि रिटर्न तुम्हाला मागील काळात फंड काय केला आहे ते सांगतात. ऐतिहासिक रिटर्न सेल फंड-त्यामुळेच फायनान्शियल मॅगझिन किंवा वृत्तपत्रांमध्ये म्युच्युअल फंड जाहिरात अनेकदा फंडच्या रिटर्न दर्शविणारे मोठे माउंटेन चार्ट फीचर करतात.

तरीही हे विश्वास ठेवणे कठीण असू शकते, फंडाचे मागील रिटर्न विशेषत: त्याच्या भविष्यातील रिटर्नचा अंदाज नाही. (चांगल्या रिटर्नचे सर्वोत्तम अंदाजपत्रक? कमी खर्च. तथापि, फंडचा मागील इतिहास त्याच्या मालकीचे आहे की नाही याबद्दल काही संकेत देऊ शकतो.

जाहिरातीमध्ये रिटर्न नंबर, फंड कंपनी साहित्य, वृत्तपत्र आणि Morningstar.com वर अनुभवासाठी, तुम्हाला माहित असलेली पहिली गोष्ट म्हणजे ही आकडे महत्त्वाच्या परंपरेवर आधारित आहेत. स्टार्टर्ससाठी, नंबर्सना एकूण रिटर्न म्हणून ओळखले जाते कारण ते दोन गोष्टी दर्शवतात: स्टॉकमधील मार्केट गेन्स (किंवा लॉसेस) किंवा फंडमध्ये फंडची मालकीची कॅपिटल रिटर्न आणि त्या इन्व्हेस्टमेंटमधून प्राप्त उत्पन्न

स्टॉकद्वारे देय केलेल्या लाभांश आणि फंडच्या मालकीच्या बाँड्सद्वारे भरलेले व्याज यातून उत्पन्न येते. एकत्रितपणे, त्या भांडवली परतावा आणि उत्पन्न परतावा एकूण परतावा करतात. एका वर्षापेक्षा जास्त कालावधीसाठी एकूण रिटर्न नंबर सामान्यपणे वार्षिक रिटर्न म्हणून प्रतिनिधित्व केले जातात.

वार्षिक रिटर्न ही सरासरीसारखी काही आहे, अपवाद म्हणजे त्याला कम्पाउंडिंग ले जाते (म्हणजेच, जर तुम्ही पहिल्या वर्षात तुमच्या मालकीच्या फंडमध्ये लाभ घेतल्यास, तुमच्याकडे पुढील वर्षाच्या सुरुवातीला इन्व्हेस्ट करण्यासाठी अधिक आवश्यक आहे). आयसीआयसीआय प्रु ब्ल्यूचिप फंडमध्ये तीन वर्षाचा वार्षिक रिटर्न 15.53% होता. फंडने कोणत्याही वर्षात अचूक रक्कम कधीही कमावली नाही.

8.2. टॅक्स रिटर्ननंतर तपासत आहे

एकूण रिटर्न क्रमांकाची गणना असे गृहित धरल्यावर केली जाते की शेअरधारक फंड करणाऱ्या कोणत्याही वितरणाची पुन्हा गुंतवणूक करतात. म्युच्युअल फंड त्यांच्या शेअरधारकांना वितरित करण्यासाठी किंवा पेमेंट करण्यासाठी कायद्याने आवश्यक आहेत (लाभांश देण्याच्या स्टॉक किंवा इंटरेस्ट-पेईंग बाँड्समधून). त्यांना नफ्याने स्टॉक किंवा बाँड्स विक्रीद्वारे त्यांना असलेल्या कोणत्याही लाभाचे वितरण करणे आवश्यक आहे. जर तुम्ही त्या वितरणांची पुन्हा इन्व्हेस्टमेंट करणे निवडले आणि बहुतांश इन्व्हेस्टर करत असाल तर तुम्हाला मेलमध्ये चेक-इन करण्याऐवजी अधिक फंड शेअर्स मिळतील. जर तुम्ही पैसे घेण्याचा निर्णय घेत असाल तर तुमचे रिटर्न पुन्हा इन्व्हेस्ट केलेल्या आणि अधिक शेअर्स मिळालेल्या व्यक्तीपेक्षा कमी असू शकते.

जर तुमच्याकडे टॅक्स सेव्हिंग स्कीम ऐवजी टॅक्स योग्य अकाउंटमध्ये तुमचा फंड असेल तर तुम्हाला माहित असायला हवे की तुम्ही पाहत असलेले एकूण रिटर्न आंकडे सामान्यपणे बाईट टॅक्सचा समावेश होत नाही. जेव्हा एखादा फंड शेअरधारकांना उत्पन्न किंवा भांडवली नफ्याचे वितरण करतो, तेव्हा त्याला करपात्र इव्हेंट म्हणतात. आणि, अर्थातच, तुम्ही केलेल्या पैशांमध्ये कर कपात करणे. फरक लक्षणीय असू शकतो.

म्युच्युअल फंडच्या कॅपिटल गेनचा टॅक्सेशन रेट होल्डिंग कालावधी आणि म्युच्युअल फंडचा प्रकार यावर अवलंबून असतो. होल्डिंग कालावधी म्युच्युअल फंड युनिट्स इन्व्हेस्टरद्वारे धारण केलेला कालावधी आहे. सोप्या शब्दांमध्ये, होल्डिंग कालावधी म्युच्युअल फंड युनिट्सच्या खरेदी आणि विक्री दरम्यानचा कालावधी आहे. म्युच्युअल फंडच्या विक्री युनिट्सवर मिळालेले भांडवली नफा खालीलप्रमाणे श्रेणीबद्ध केले आहेत:

8.3. इंडेक्स हे बेंचमार्क म्हणून वापरून

इंडेक्स हा सर्वात सामान्य प्रकारचा बेंचमार्क आहे. जेव्हा तुम्ही फंडचा शेअरहोल्डर रिपोर्ट वाचता, तेव्हा तुम्हाला इंडेक्सच्या तुलनेत नेहमीच फंड दिसेल, कधीकधी एकापेक्षा जास्त. इंडेक्स हा पूर्वनिर्वाचित, व्यापकपणे मान्यताप्राप्त सिक्युरिटीजचा गट आहे, एकतर स्टॉक किंवा बाँड्स.

कोणाला स्टॉक मार्केट इंडेक्स नाव देण्यास सांगा आणि अडथळे चांगले आहेत की उत्तर सेन्सेक्स असेल. तुम्ही सेन्सेक्सपासून बाहेर पडू शकत नाही-हे इंडेक्स आहे जे सामान्यपणे संध्याकाळच्या बातम्यांवर स्टॉक रिपोर्टचे नेतृत्व करते. सेन्सेक्स परिचित असला तरीही, तुमच्या म्युच्युअल फंडसाठी हा एक उत्तम परफॉर्मन्स बेंचमार्क नाही कारण तो अत्यंत संकुचित आहे; यामध्ये केवळ 30 मोठ्या कंपनीचे स्टॉक समाविष्ट आहेत. बहुतांश स्टॉक फंडमध्ये अनेक होल्डिंग्स समाविष्ट आहेत आणि पूर्णपणे ब्लू चिप्सवर लक्ष केंद्रित करू नका.

त्याऐवजी, इन्व्हेस्टमेंट सर्कलमध्ये तुम्हाला अनेकदा ऐकावे लागणारे इंडेक्स हे निफ्टी 50 इंडेक्स आहे, ज्यामध्ये 50 प्रमुख भारतीय कंपन्यांचा समावेश होतो. एनएसई इंडेक्समधील स्टॉकची निवड करते जेणेकरून विविध प्रकारच्या उद्योगांना कव्हर करता येईल, त्यामध्ये सेन्सेक्सपेक्षा अधिक प्रगती आहे. अशा प्रकारे, मोठ्या, नाव-ब्रँड भारतीय स्टॉकवर लक्ष केंद्रित करणाऱ्या अनेक फंडांसाठी हे एक वाजवी यार्डस्टिक आहे.

तरीही व्यापक वापर असूनही, निफ्टी 50 मध्ये स्वत:चे ड्रॉबॅक आहेत. जरी ते 50 स्टॉकचा समावेश करते, तरीही ते डिझाईन केलेले आहे जेणेकरून रिलायन्स आणि टीसीएस सारख्या सर्वात मोठ्या मार्केट कॅपिटलायझेशन (त्यांच्या थकित शेअर्सचे एकूण मूल्य) कंपन्या इंडेक्सची सर्वात मोठी टक्केवारी घेतात. परिणामस्वरूप, अशा नावे इंडेक्सच्या कामगिरीवर प्रभाव टाकतात. जेव्हा हे विशाल व्यक्ती चांगले काम करतात, तेव्हा निफ्टी 50 होते.

म्हणूनच तुम्हाला एखाद्या फंडची तुलना करायची नाही जी अधिकांश लहान कंपन्यांवर लक्ष केंद्रित करते, जसे की ॲक्सिस स्मॉल कॅप फंड, केवळ निफ्टी 50 इंडेक्स सापेक्ष. स्मॉल-कंपनीचे स्टॉक इंडेक्सचा अतिशय लहान भाग बनवतात, त्यामुळे जर फंड इंडेक्सप्रमाणे काम करत असेल तर ते आश्चर्यकारक असेल.

तर योग्य तुलना करण्यासाठी तुम्ही कोणत्या इंडेक्सचा वापर करावा? जर तुम्ही स्मॉल-कंपनी फंडची तपासणी करीत असाल तर बीएसई 250 स्मॉल कॅप बेंचमार्क वापरा, जे स्मॉल-कॅपिटलायझेशन स्टॉकसाठी समर्पित आहे.

8.4 पीअर ग्रुप्सना बेंचमार्क्स म्हणून वापरणे

इंडेक्सेस उपयुक्त असू शकतात, परंतु सारख्याच कॅटेगरी फंडसारखे पीअर ग्रुप्स चांगले असतात कारण ते तुम्हाला त्याच प्रकारे इन्व्हेस्ट करणाऱ्या इतर फंडसह तुलना करण्याची परवानगी देतात. इंडेक्स हा एक योग्य बेंचमार्क असू शकतो कारण फंड इन्व्हेस्ट करणाऱ्या त्याच प्रकारच्या स्टॉकचा ट्रॅक ठेवतो, इंडेक्स हा इन्व्हेस्टमेंट ऑप्शन नाही. तुमची निवड फंड आणि इंडेक्समध्ये इन्व्हेस्ट करण्यादरम्यान नाही परंतु फंड आणि फंड दरम्यान.

जर तुम्ही मोठ्या, स्वस्त किंमतीच्या कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करणाऱ्या फंडचे मूल्यांकन करण्याचा प्रयत्न करीत असाल तर त्याची इतर मोठ्या मूल्य फंडसह तुलना करा. फंडच्या ट्रू पीअर ग्रुपविषयी माहितीसह सज्ज, तुम्ही त्याच्या परफॉर्मन्सचा निर्णय घेण्यासाठी खूप चांगल्या स्थितीत आहात.

तुमच्या मालकीचे कोटक ब्ल्यूचिप फंड असे म्हणा. त्या वर्षाच्या शेवटी, तुम्हाला कदाचित खूपच आनंदी झाले असेल- खात्रीशीर, तुमचा फंड वर्षासाठी 17.43% केला, परंतु बीएसई 100 ने 15.93% परतावा दिला. त्या बेंचमार्कसह, तुमचा फंड काम केला आहे. तसेच जेव्हा तुम्ही त्याच कॅटेगरीच्या इतर फंडसह तुलना करता: कोटक ब्ल्यूचिप फंडने आयसीआयसीआय प्रु ब्ल्यूचिप फंड आणि ॲक्सिस ब्ल्यूचिप फंडपेक्षा चांगले केले आहे.

केवळ इंडेक्सवर पाहता तुमचा फंड खरोखरच कसा केला हे संपूर्ण माहिती देत नाही, परंतु त्याच्या कॅटेगरीसह फंडची तुलना करणे तुम्हाला हे किती चांगले करते हे सांगते.

8.5 रिटर्न रेकॉर्ड अधिक चांगल्या प्रकारे आहे

तुम्ही त्याच्या कॅटेगरीनुसार विविध वेबसाईटवर फंडचे रिटर्न तपासू शकता. परंतु तुम्ही कोणत्या रिटर्नचा विचार करावा? मागील 6 महिन्यांसाठी, मागील 3 वर्षे किंवा मागील 5 वर्षांसाठी किंवा काही कालावधीसाठी फंड कसा केला?

कारण अभ्यास दर्शवितात की फंडमध्ये आणि आऊट ऑफ फंड काम करत नाही, दीर्घकालीन इन्व्हेस्टर असणे आणि मागील 3, 5, आणि 10 वर्षांसाठी फंडाच्या रिटर्नवर लक्ष केंद्रित करणे. परफॉर्मन्सचे स्पष्ट दृश्य मिळविण्यासाठी कॅटेगरीमधील इतर फंडच्या रिटर्नची तुलना करा. जरी आम्ही त्या कालावधीसाठी खालील फंड नियमन करणार नाही, तरीही बहुतांश कालावधीसाठी निधी खरेदी करण्याचे काहीच कारण आहे.

फंडच्या कॅलेंडर-वर्षाच्या रिटर्नच्या श्रेणीबद्दल देखील पाहा. अलीकडील काही मजबूत वर्षांमुळे चांगला दिसणारा फंड ओळखण्याचा हा एक सुलभ मार्ग आहे परंतु त्याची एकूणच शिफारस करण्यासाठी थोडा वेळ आहे.

शेवटी, फंडचे वर्तमान मॅनेजर फंडमध्ये किती काळ विदेशी आहे हे विचारा. कदाचित प्रत्येक कालावधीमध्ये फंड स्पोर्ट्स भयानक दीर्घकालीन रिटर्न असू शकतात, परंतु त्या सर्वोत्तम रिटर्न प्रदान करण्यात मदत केलेल्या व्यक्तीने रिटायर केले आहे किंवा दुसऱ्या फंडवर जाण्यात आले आहे. त्या प्रकरणात, फंडाच्या दीर्घकालीन रेकॉर्डमध्ये भविष्यात ते कसे काम करेल याचा समावेश कदाचित नसेल