म्युच्युअल फंडमधील महत्त्वाच्या कागदपत्रे

14.1 महत्त्वाच्या कागदपत्रे

अंकिता, 27, टीव्ही स्क्रीनवर स्टाअर्स. ही स्क्रीन म्युच्युअल फंड स्कीमसाठी जाहिरात फ्लॅश करते. जाहिरात अस्वीकरणासह समाप्त होते, 'म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंट मार्केट रिस्कच्या अधीन आहेत; स्कीम संबंधित सर्व डॉक्युमेंट काळजीपूर्वक वाचा’. अंकिता खरोखरच लक्ष न देता जाहिरात पाहत आहे. तथापि, जेव्हा तिला हे ऐकते, तेव्हा तिला अचानक अलर्ट मिळतो.

ती लक्षात घेते की म्युच्युअल फंड वितरकाकडून शिफारशीवर आधारित त्यांनी मागील दिवसात म्युच्युअल फंड ॲप्लिकेशनवर स्वाक्षरी केली आहे, जे सामान्यत: कर्मचाऱ्यांना म्युच्युअल फंड योजना विक्री करण्यासाठी त्यांच्या कार्यालयात राउंड्स बनवतात. डिस्ट्रीब्यूटरने अंकिताला त्यांच्या फायनान्सशी संबंधित अनेक प्रश्न, इन्व्हेस्टमेंट रिस्क आणि तिच्या जनसांख्यिकीसाठी त्यांची संबंध (उदा. वय, उत्पन्न). तथापि, तिच्या काही भागात, अंकिताला या योजनेविषयी काहीही तपासण्यासाठी खरोखरच चिंता करण्यात आली नाही. तिने या वितरकाच्या शिफारशीवर पूर्णपणे गुंतवणूक केली. ती पुढील दिवशी इन्व्हेस्टमेंट डॉक्युमेंट तपासण्याचा निर्णय घेते.

अंकिताला तपासण्यासाठी 3 महत्त्वाच्या कागदपत्रे आहेत:

की इन्फॉर्मेशन मेमोरँडम (किम),

योजना माहिती कागदपत्र (एसआयडी) आणि

अतिरिक्त माहितीचे स्टेटमेंट (एसएआय).

हे ॲसेट मॅनेजमेंट कंपनी (एएमसी) द्वारे विशिष्ट योजनेविषयी तयार केले जातात आणि मंजुरीसाठी सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) कडे सादर केले जातात.

14.2. योजनेची माहिती कागदपत्रे

योजनेचा प्रकार: ही सेक्शन स्कीम ओपन-एंडेड किंवा क्लोज-एंडेड आहे का आणि ते इक्विटी, डेब्ट, हायब्रिड किंवा इतर प्रकारची स्कीम आहे का हे दर्शविते. ओपन-एंडेड स्कीम कोणत्याही वेळी म्युच्युअल फंडसह रिडीम केल्या जाऊ शकतात, परंतु क्लोज-एंडेड स्कीम केवळ निर्धारित कालावधीनंतर रिडीम (म्युच्युअल फंडसह) केल्या जाऊ शकतात किंवा जेथे ते सूचीबद्ध केले जातात तेथे विकले जाऊ शकतात. इक्विटी फंडमध्ये जास्त रिस्क असले तरीही जास्त रिटर्न क्षमता असते; डेब्ट फंडमध्ये इक्विटीपेक्षा कमी रिटर्न क्षमता असते, परंतु त्यात कमी रिस्क देखील असते. हायब्रिड फंड (पार्ट इक्विटी आणि पार्ट डेब्ट) मध्यम रिस्क-रिटर्न क्षमता बाळगतात.

गुंतवणूक उद्दिष्ट: योजनेचे गुंतवणूक उद्दीष्ट योजनेचे मुख्य उद्दीष्ट दर्शविते. म्युच्युअल फंड योजनांद्वारे अवलंबून असलेल्या विविध इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्टांचे काही उदाहरण आहेत:

• टॅक्स लाभ
• लॉग-टर्म भांडवली प्रशंसा
• सातत्यपूर्ण रिटर्न इ.

हा विभाग इन्व्हेस्टरला सांगतो की ही योजना नमूद उद्दिष्टे कशी प्राप्त करण्याची योजना आहेत. स्कीमच्या इन्व्हेस्टमेंटचा उद्देश पाहून, इन्व्हेस्टर त्यांच्या वैयक्तिक इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्टांशी संरेखित आहे का याचा अंदाज घेऊ शकतात. जर स्कीमचा उद्देश सुधारित केला असेल तर फंड हाऊसला त्यासाठी SID अनिवार्यपणे अपडेट करावा लागेल.

योजनेची योग्यता

या विभागात कोणत्या प्रकारच्या गुंतवणूकदारांनी योजनेचा विचार केला पाहिजे हे स्पष्ट केले आहे. उदाहरणार्थ, ओपन-एंडेड इक्विटी स्कीमसाठी, ही स्कीम मुख्यत्वे इक्विटीमध्ये इन्व्हेस्टमेंटद्वारे ओपन-एंडेड स्कीमच्या लिक्विडिटीसह दीर्घकालीन कॅपिटल प्रशंसा आणि उच्च-वाढीच्या कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी योग्य आहे. यामुळे तुम्हाला त्याच्या उद्दिष्टे आणि रिस्कवर आधारित स्कीममध्ये आरामदायी इन्व्हेस्टमेंट करायची का हे ठरवण्यास मदत होते.

रिस्कोमीटर

इन्व्हेस्टरना त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट संदर्भात माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास सक्षम करण्यासाठी, म्युच्युअल फंड प्रॉडक्टमध्ये इन्व्हेस्ट केलेल्या मूलभूत रिस्कचे पिक्टोरिअल रिप्रेझेंटेशन 'रिस्कोमीटर' वापरून दर्शविले आहे’. रिस्कोमीटर खालील फोटोमध्ये दाखवल्याप्रमाणे पाच स्तरावर जोखीम श्रेणीबद्ध करेल.

उपरोक्त रिस्कोमीटर सूचित करते की इन्व्हेस्टरला समजणे आवश्यक आहे की त्यांचे मुद्दल मध्यम जोखीम असेल. 'रिस्कोमीटर' च्या खालील मुद्दलाचे जोखीम लेखी विवरण देखील आहे’.

टक्केवारी मालमत्ता वाटप

स्कीम माहिती डॉक्युमेंटमध्ये फंडच्या पूलचा भाग (टक्केवारीमध्ये) नमूद केला जातो जो इक्विटी, डेब्ट, गोल्ड इ. सारख्या विविध ॲसेट वर्गांना वाटप केला जाईल. सामान्य बाजारपेठेच्या स्थितीत, निधीला SID मध्ये नमूद केल्याप्रमाणे वाटपाची टक्केवारी राखणे आवश्यक आहे.

उदाहरणार्थ, स्मॉल-कॅप फंडला स्मॉल-कॅप कंपन्यांच्या इक्विटीमध्ये किमान 80% मालमत्ता इन्व्हेस्ट करावी लागेल. उर्वरित इतर क्षेत्रांमध्ये इन्व्हेस्ट केले जाऊ शकते जसे लार्ज कॅप्स, डेब्ट किंवा मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स. मिड-कॅप्स आणि स्मॉल-कॅप्स सारख्या जोखीमदार ॲसेट कॅटेगरीला आपल्या पूलचा मोठा भाग वाटप करणारा फंड मार्केटच्या अस्थिरतेशी अत्यंत संपर्क साधू शकतो. ही माहिती इन्व्हेस्टरला इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी स्कीमच्या रिस्क प्रोफाईलचे निर्णय घेण्यास मदत करू शकते.

बेंचमार्क इंडेक्स:

ज्या इंडेक्सची स्कीम परफॉर्मन्सची तुलना केली जाईल ते येथे नमूद केले आहे. उदाहरणार्थ, इक्विटी फंडसाठी, बेंचमार्क इंडेक्स स्टँडर्ड आणि खराब बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (एस&पी बीएसई) सेन्सेक्स किंवा निफ्टी 500 असू शकते. यामुळे तुम्हाला बेंचमार्क म्हणून योजनेच्या परफॉर्मन्सचे मूल्यांकन करण्यास मदत होईल.

गुंतवणूकीची रक्कम आणि संबंधित तपशील

SID मध्ये यासारख्या माहितीचा समावेश आहे:

• विविध योजनेशी संबंधित व्यवहारांसाठी किमान रक्कम
• सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (एसआयपी) पर्यायासाठी इन्व्हेस्टमेंट रक्कम
• लंपसम ट्रान्झॅक्शनसाठी इन्व्हेस्टमेंट रक्कम
• किमान रिडेम्पशन रक्कम
• यासाठी किमान ट्रान्झॅक्शन रक्कम
  • फंड बदलणे
  • सिस्टीमॅटिक ट्रान्सफर प्लॅन (STP) आणि
  • सिस्टीमॅटिक विद्ड्रॉल प्लॅन (एसडब्ल्यूपी)

एसआयडीच्या या विभागात, गुंतवणूकदार योजनेसाठी लागू असलेले शुल्क आणि खर्च यासारखे तपशील शोधू शकतात, जसे की:

1. खर्च रेशिओ,
2. एक्झिट लोड,
3. व्यवहार शुल्क इ.

कमी खर्चाचे गुणोत्तर असलेली योजना गुंतवणूकदारांच्या हातात जास्त निव्वळ परताव्याची परवानगी देऊ शकते. तथापि, गुंतवणूकीचा निर्णय घेताना, गुंतवणूकदारांना खर्चाच्या गुणोत्तरावर पूर्णपणे लक्ष केंद्रित करण्याऐवजी खर्चाच्या गुणोत्तराच्या संयोजनात इतर घटकांचा विचार करणे आवश्यक आहे.

14.3. अतिरिक्त माहितीचे स्टेटमेंट

अतिरिक्त माहितीचे विवरण (एसएआय) म्युच्युअल फंडच्या माहितीपत्रासह प्रदान केलेले पूरक दस्तऐवज आहे. डॉक्युमेंटमध्ये म्युच्युअल फंडविषयी अतिरिक्त माहिती समाविष्ट आहे. यामध्ये म्युच्युअल फंडच्या कार्यक्षमतेसंदर्भात अनेक डिस्क्लोजर देखील समाविष्ट आहेत. डॉक्युमेंट अनिवार्य अटॅचमेंट नाही आणि विनंती वगळता संभाव्य इन्व्हेस्टरकडे पाठवण्याची गरज नाही.

अतिरिक्त माहितीचे स्टेटमेंट म्युच्युअल फंडला प्रॉस्पेक्टसमध्ये उघड केलेल्या फंडविषयी तपशिलाचा विस्तार करण्यास मदत करते. अतिरिक्त माहितीच्या विवरणात नियमित अपडेट होतात.

साई खालील माहिती घेते:

• व्याख्या, संक्षिप्त चिन्ह
• म्युच्युअल फंडविषयी माहिती (उदा. फंडचे संविधान, प्रायोजक, ट्रस्टी, ॲसेट मॅनेजमेंट कंपनी)
• म्युच्युअल फंडच्या स्कीमसाठी अप्लाय कसे करावे
• युनिट धारकांचे हक्क
• सिक्युरिटीजचे मूल्य फंडद्वारे कसे दिले जाते
• कर, कायदेशीर आणि इतर माहिती

अशा प्रकारे, म्युच्युअल फंड कंपन्या प्रदान करणारे हे एक सुलभ डॉक्युमेंट आहे. डॉक्युमेंट प्रॉस्पेक्टसमध्ये नमूद केलेला तपशील वाढवते आणि त्याविषयी तपशीलवार आणि अतिरिक्त माहिती देते. अतिरिक्त माहितीच्या विवरणात गुंतवणूकदार म्युच्युअल फंडविषयी अनेक माहिती शोधू शकतात. जर त्याचे / तिचे आर्थिक उद्दिष्टे म्युच्युअल फंड कंपनी आणि त्याच्या कार्यक्रमासह संरेखित केले तर इन्व्हेस्टरला योग्य आर्थिक निर्णय घेण्यात मदत करू शकतात.

14.4. मुख्य माहिती मेमोरँडम

KIM ही ऑफर डॉक्युमेंट (OD) ची सारांशित आवृत्ती आहे. सेबी नियमांनुसार, प्रत्येक ॲप्लिकेशन फॉर्म KIM सह असणे आवश्यक आहे. पहिल्यांदाच इन्व्हेस्टरने ऑफर डॉक्युमेंट तपशीलवार वाचणे आवश्यक आहे, एकदा त्याला एएमसी बरोबर परिचितता मिळाली की तो फक्त किमचा संदर्भ घेऊ शकतो.

हे विशेषत: खालील माहिती प्रदान करते:

• योजनेची योग्यता
• रिस्कोमीटर
• गुंतवणूक उद्दिष्ट
• ॲसेट वाटप पॅटर्न
• गुंतवणूक धोरण
• जोखीम घटक आणि जोखीम कमी करणारे घटक
• प्लॅन आणि पर्याय
• किमान इन्व्हेस्टमेंट
• लाभांश धोरण
• फंड मॅनेजर विषयी माहिती
• योजनेची ऐतिहासिक कामगिरी
• योजनेचा खर्च
• योजनेचा पोर्टफोलिओ – निव्वळ मालमत्ता मूल्याची (एनएव्ही) टक्केवारी म्हणून शीर्ष 10 होल्डिंग्स
• एनएव्ही रिपोर्टिंग माहिती
• गुंतवणूकदार तक्रारीसाठी संपर्क
• युनिट धारकांना लागू असलेली इतर माहिती जसे की बोनस/लाभांश पुनर्गुंतवणूक, वितरकांना कमिशन, कर, ठेवीची माहिती, व्यवहार शुल्क आणि अकाउंट स्टेटमेंट

14.5. फंड फॅक्टशीट

फॅक्टशीट हा एक डॉक्युमेंट आहे जो फंड/स्कीमशी संबंधित सर्व माहिती देतो. विशिष्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी तुम्हाला माहित असलेली सर्वकाही फंड फॅक्ट शीटमध्ये उपलब्ध आहे. म्युच्युअल फंडद्वारे फंड फॅक्टशीट मासिक आधारावर प्रकाशित केले जातात. फंड फॅक्टशीटमध्ये प्रत्येक स्कीमची मूलभूत माहिती जसे की प्रारंभ तारीख, कॉर्पस साईझ (एयूएम), वर्तमान एनएव्ही, बेंचमार्क आणि फंड व्यवस्थापित करण्याच्या फंडाच्या स्टाईलचे फोटोरिअल चित्रण. बेंचमार्कशी संबंधित फंडचे परफॉर्मन्स सेबीच्या नियमांनुसार आवश्यक असलेल्या बेंचमार्क रिटर्नसह विविध कालावधीसाठी प्रदान केले जाते. फॅक्टशीट या योजनेमध्ये एसआयपी रिटर्न, विविध क्षेत्र आणि सिक्युरिटीजना पोर्टफोलिओ वाटप देखील प्रदान करते.

तथापि, काही फंड हाऊस संपूर्ण पोर्टफोलिओ उघड करत नाहीत परंतु केवळ टॉप 10 होल्डिंग्सच. फॅक्टशीटमध्ये, इक्विटी योजनांसाठी सुरक्षानुसार तसेच क्षेत्रानुसार वाटप प्रदान केले जाते. काही फॅक्टशीट म्युच्युअल फंड योजनांद्वारे घेतलेले डेरिव्हेटिव्ह एक्सपोजर देखील उघड करतात. कर्ज निधीमध्ये, फॅक्टशीट विविध सिक्युरिटीजचे रेटिंग प्रोफाईल आणि विविध रेटिंग बास्केटमध्ये योजनेचा एक्सपोजरचा स्नॅपशॉट उघड करते.

किंमत-उत्पन्न गुणोत्तर (पीई), बीटा आणि मानक विचलन आणि तीक्ष्ण गुणोत्तर (इक्विटी फंडच्या बाबतीत), क्रेडिट रेटिंग प्रोफाईल, सरासरी मॅच्युरिटी आणि कालावधी (कर्ज निधीच्या बाबतीत) यासारख्या पोर्टफोलिओ वैशिष्ट्ये फॅक्टशीटमध्ये उपलब्ध आहेत. फॅक्टशीट फंडमध्ये उपलब्ध असलेली किमान इन्व्हेस्टमेंट रक्कम, स्कीममध्ये उपलब्ध प्लॅन आणि पर्याय, लोड आणि खर्च आणि सिस्टीमॅटिक ट्रान्झॅक्शन सुविधा यासारखे इन्व्हेस्टमेंट तपशील देखील प्रदान करते.

फंड फॅक्टशीटमध्ये कॅप्चर केलेल्या मापदंडांचा सारांश खालीलप्रमाणे आहे:

• योजनेविषयी संक्षिप्त माहिती
• योजनेचा प्रकार
• गुंतवणूक उद्दिष्ट
• उत्पादनाची योग्यता आणि जोखीम
• योजना वेगवेगळ्या कालावधीत परतावा – 1 वर्ष, 3 वर्षे, 5 वर्षे आणि सुरुवातीपासून. रिटर्नची गणना कम्पाउंड ॲन्युअल ग्रोथ रेट (सीएजीआर) रिटर्न (वार्षिक रिटर्न) म्हणून केली जाते. योजनेच्या रिटर्नची तुलना योजनेच्या बेंचमार्क इंडेक्सच्या तुलनेत केली जाते
• योजनेची एनएव्ही
• स्कीमचा पोर्टफोलिओ: हे सेक्टर-वाईज ब्रेक-अपच्या स्वरूपात (इक्विटी फंडच्या बाबतीत) इन्व्हेस्ट केलेल्या सिक्युरिटीजच्या यादीच्या स्वरूपात सादर केले जाते
• स्कीमचे फंड मॅनेजर: स्कीमच्या फंड मॅनेजरचे नाव आणि प्रत्येक फंड मॅनेजरचा वर्षांचा अनुभव
• इन्व्हेस्टमेंट पर्याय उपलब्ध: डिव्हिडंड पेआऊट, डिव्हिडंड रिइन्व्हेस्टमेंट, ग्रोथ
• किमान सबस्क्रिप्शन रक्कम आणि एकाधिक
• किमान अतिरिक्त इन्व्हेस्टमेंट आणि एकाधिक; किमान SIP रक्कम आणि एकाधिक, तसेच SIP फ्रिक्वेन्सी
• रिडेम्पशन/स्विच-आऊटवर एक्झिट लोड
• लाभांश रेकॉर्ड
• एकूण खर्चाचा रेशिओ