वित्तपुरवठा उपक्रमांमधून रोख प्रवाह

फायनान्सिंग उपक्रमांमधून कॅश फ्लो हा कॅश फ्लो स्टेटमेंटचा एक विभाग आहे जो कंपनीच्या फायनान्सिंग उपक्रमांशी संबंधित कॅश इनफ्लो आणि आऊटफ्लोचे ओव्हरव्ह्यू प्रदान करतो. या उपक्रमांमध्ये सामान्यपणे कंपनीच्या मालक आणि लेनदारांसह व्यवहार समाविष्ट असतात आणि त्यामध्ये दीर्घकालीन दायित्व आणि कंपनीच्या इक्विटीवर परिणाम करणाऱ्या उपक्रमांचा समावेश होतो. वित्तपुरवठा उपक्रम विभाग गुंतवणूकदारांना कंपनीच्या कामकाजाचे आणि वाढीसाठी कसे वित्तपुरवठा करते हे समजण्यास मदत करते.

वित्तपुरवठा उपक्रमांमधून रोख प्रवाह म्हणजे काय?

वित्तीय उपक्रमांमधून रोख प्रवाह हा रोख प्रवाह विवरणाचा एक विभाग आहे जो कंपनीच्या इक्विटी आणि कर्जाचा समावेश असलेल्या कंपनी आणि त्याच्या मालक आणि लेनदारांदरम्यान रोख व्यवहारांचा तपशील देतो. कंपनी त्याच्या कामकाजाचे, वाढ आणि भांडवली संरचनेस कसे वित्तपुरवठा करते हे समजून घेण्यास मदत करते.

वित्तपुरवठा उपक्रमांकडून रोख प्रवाहाचे घटक

1. इक्विटी जारी करणे:
   • कॅश इनफ्लो: जारीकर्ता शेअर्समधून मिळालेले पैसे (सामान्य आणि प्राधान्यित स्टॉक दोन्ही).
   • कॅश आऊटफ्लो: शेअर बायबॅक किंवा शेअरधारकांना लाभांश देण्यासाठी वापरले जाणारे फंड.
2. कर्ज वित्तपुरवठा:
   • कॅश इनफ्लो: बाँड, नोट्स जारी करण्याद्वारे किंवा लोन प्राप्त करण्याद्वारे प्राप्त फंड.
   • कॅश आऊटफ्लो: बाँड्स, नोट्स किंवा लोन्सचे रिपेमेंट.
3. लाभांश:
   • कॅश आऊटफ्लो: डिव्हिडंड म्हणून शेअरधारकांना केलेले देयके.
4. अन्य फायनान्सिंग ट्रान्झॅक्शन:
   • रोख प्रवाह/आऊटफ्लो: इतर उपक्रम दीर्घकालीन दायित्व आणि इक्विटीला प्रभावित करतात, जसे की भाडेपट्टी जबाबदारी आणि कर्ज जारी करण्याशी संबंधित खर्च.

वित्तपुरवठा उपक्रमांमधून रोख प्रवाहामध्ये काय समाविष्ट आहे?

वित्तीय उपक्रमांमधून रोख प्रवाहामध्ये कंपनीच्या इक्विटी आणि दीर्घकालीन दायित्वांवर परिणाम करणाऱ्या सर्व रोख व्यवहारांचा समावेश होतो. या उपक्रमांमुळे कंपनी त्यांच्या कामकाजाचे आणि वाढीवर कसे वित्तपुरवठा करते आणि त्याचे भांडवली संरचना कसे व्यवस्थापित केले जाते याबद्दल माहिती मिळते. येथे मुख्य घटक आहेत:

1. इक्विटी जारी करणे आणि पुन्हा खरेदी करणे

• रोख प्रवाह:

• शेअर्स जारी करण्यापासून पुढे सुरू ठेवणे: स्टॉकच्या नवीन शेअर्स विक्री करून प्राप्त झालेले पैसे (सामान्य आणि प्राधान्यित स्टॉक दोन्ही).

• कॅश आऊटफ्लो:

• बायबॅक शेअर करा: कंपनीचे स्वत:चे शेअर्स बाजारातून पुन्हा खर्च करण्यासाठी खर्च केलेले फंड.
• डिव्हिडंड भरले: शेअरधारकांना त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटवर रिटर्न म्हणून केलेली कॅश पेमेंट.

2. कर्ज वित्तपुरवठा

• रोख प्रवाह:

• बाँड्स किंवा नोट्स जारी करण्यापासून पुढे सुरू ठेवा: बाँड्स विक्री करण्यापासून किंवा लोन घेण्याद्वारे केलेले पैसे.
• कर्ज घेण्यापासून पुढे सुरू ठेवणे: नवीन कर्ज किंवा क्रेडिटच्या लाईनमधून कॅश प्राप्त.

• कॅश आऊटफ्लो:
• बाँड्स किंवा लोन्सचे रिपेमेंट: कर्ज घेतलेल्या फंडची मुख्य रक्कम परत करण्यासाठी वापरले जाणारे कॅश.
• इंटरेस्ट पेमेंट: जरी काहीवेळा ऑपरेटिंग उपक्रमांतर्गत वर्गीकृत केले असले तरी, अकाउंटिंग मानकांनुसार फायनान्सिंग उपक्रमांमध्ये इंटरेस्ट पेमेंट समाविष्ट केले जाऊ शकते.

3. अन्य वित्तपुरवठा उपक्रम

• रोख प्रवाह/आऊटफ्लो:

• भांडवली भाडेपट्टीची जबाबदारी: भांडवली भाडेपट्ट्यांशी संबंधित रोख देयके.
• कर्ज जारी करण्याचा खर्च: अंडररायटिंग फी आणि कायदेशीर खर्च यांसारख्या कर्ज जारी करण्याशी संबंधित खर्च.
• स्टॉक पर्यायांमधून पुढे सुरू ठेवणे: जेव्हा कर्मचारी स्टॉक पर्यायांचा वापर करतात तेव्हा कॅश प्राप्त झाली.

वित्तपुरवठा उपक्रमांमधून रोख प्रवाहाची गणना कशी करावी?

फायनान्सिंग उपक्रमांमधून कॅश फ्लो कॅल्क्युलेट करण्यामध्ये कंपनीच्या फायनान्सिंग ट्रान्झॅक्शनशी संबंधित सर्व कॅश इनफ्लो आणि आऊटफ्लो ओळखणे आणि सारांश देणे समाविष्ट आहे. या ट्रान्झॅक्शनमध्ये प्रामुख्याने इक्विटी, डेब्ट आणि डिव्हिडंडसह डीलिंगचा समावेश होतो. फायनान्सिंग उपक्रमांमधून कॅश फ्लो कॅल्क्युलेट करण्यासाठी स्टेप-बाय-स्टेप गाईड येथे आहे:

स्टेप-बाय-स्टेप कॅल्क्युलेशन

1. वित्तपुरवठा उपक्रमांमधून रोख प्रवाह आणि आऊटफ्लो ओळखा:
   • स्टॉक जारी करणे, स्टॉकची पुन्हा खरेदी, लोन जारी करणे, लोनचे रिपेमेंट आणि डिव्हिडंडचे पेमेंट यासह ट्रान्झॅक्शन पाहा.
2. फायनान्शियल स्टेटमेंटमधून डाटा एकत्रित करा:
   • बॅलन्स शीट: इक्विटी आणि दीर्घकालीन दायित्वांमध्ये बदल पाहा.
   • उत्पन्न स्टेटमेंट: लाभांश देयकांसाठी पाहा.
   • आर्थिक विवरणासाठी नोंद: वित्तपुरवठा उपक्रमांवर अतिरिक्त तपशील.
3. सर्व कॅश इनफ्लो आणि आऊटफ्लो लिस्ट करा:
   • रोख प्रवाह:
     • सामान्य किंवा प्राधान्यित स्टॉक जारी करण्यापासून पुढे सुरू ठेवा.
     • बाँड्स, नोट्स किंवा लोन्स जारी करण्याद्वारे पुढे सुरू ठेवा.
   • कॅश आऊटफ्लो:
     • स्टॉक पुन्हा खरेदी करण्यासाठी देयके.
     • बाँड्स, नोट्स किंवा लोन्सचे रिपेमेंट.
     • शेअरधारकांना लाभांश देयक.
     • भांडवली भाडेपट्टी आणि कर्ज जारी करण्याच्या खर्चाशी संबंधित देयके.

4. फायनान्सिंग उपक्रमांमधून निव्वळ कॅश फ्लो कॅल्क्युलेट करा:
   • सर्व कॅश इनफ्लो रक्कम भरा.
   • सर्व कॅश आऊटफ्लो रक्कम वापरा.
   • एकूण रोख प्रवाह मधून एकूण रोख प्रवाह कमी करा.

 वित्तपुरवठा उपक्रमांमधून रोख प्रवाहाचे उदाहरण

दिलेल्या कालावधीत कंपनीसाठी खालील ट्रान्झॅक्शन गृहीत धरूया (सर्व रक्कम रुपयांमध्ये आहेत):

• सामान्य स्टॉक जारी करण्यापासून पुढे सुरू ठेवा : ₹1,50,00,000
• बाँड जारी करण्यापासून पुढे सुरू ठेवा : ₹2,00,00,000
• कॉमन स्टॉकची पुनर्खरेदी : ₹50,00,000
• दीर्घकालीन लोनचे रिपेमेंट: ₹1,00,00,000
• भरलेले लाभांश: ₹30,00,000
• कॅपिटल लीज दायित्वांचे देयक: ₹20,00,000

गणना:

रोख प्रवाह:

• सामान्य स्टॉक जारी करण्यापासून पुढे सुरू ठेवा : ₹1,50,00,000
• बाँड जारी करण्यापासून पुढे सुरू ठेवा : ₹2,00,00,000

एकूण रोख प्रवाह: ₹1, 50, 00,000 + ₹2, 00, 00,000 = ₹3, 50, 00,000

कॅश आऊटफ्लो:

• कॉमन स्टॉकची पुनर्खरेदी : ₹50,00,000
• दीर्घकालीन लोनचे रिपेमेंट: ₹1,00,00,000
• भरलेले लाभांश: ₹30,00,000
• कॅपिटल लीज दायित्वांचे देयक: ₹20,00,000

एकूण कॅश आऊटफ्लो: ₹50,00,000 + ₹1,00,00,000 + ₹30,00,000 + ₹20,00,000 = ₹2,00,00,000

वित्तपुरवठा उपक्रमांमधून निव्वळ रोख प्रवाह:

एकूण रोख प्रवाह = एकूण रोख प्रवाह – एकूण रोख आऊटफ्लो निव्वळ रोख प्रवाह = ₹3,50,00,000 – ₹2,00,00,000 = ₹1,50,00,000

वित्तपुरवठा उपक्रमांमधून रोख प्रवाह (रुपये):

सामान्य स्टॉक जारी करण्यापासून पुढे सुरू ठेवा : ₹1,50,00,000

बाँड जारी करण्यापासून पुढे सुरू ठेवा : ₹2,00,00,000

कॉमन स्टॉकची खरेदी: (₹50,00,000)

दीर्घकालीन कर्जाचे रिपेमेंट: (₹1,00,00,000)

भरलेले लाभांश: (₹30,00,000)

कॅपिटल लीज दायित्वांचे देयक: (₹20,00,000)

वित्तपुरवठा उपक्रमांद्वारे प्रदान केलेली निव्वळ रोख : ₹1,50,00,000

 वित्तपुरवठा उपक्रमांमधून रोख प्रवाहाची व्याख्या कशी करावी?

वित्तपुरवठा उपक्रमांमधून रोख प्रवाहाचे विश्लेषण करण्यामध्ये कंपनीच्या इक्विटी आणि कर्ज व्यवहारांशी संबंधित रोख प्रवाहाचे विश्लेषण करणे समाविष्ट आहे. कॅश फ्लो स्टेटमेंटचा हा विभाग कंपनी त्यांच्या ऑपरेशन्स, विकास आणि भांडवली संरचना कशी व्यवस्थापित करीत आहे याबद्दल अंतर्दृष्टी प्रदान करतो. वित्तपुरवठा उपक्रमांमधून रोख प्रवाहाचा व्याख्या कसा करावा हे येथे दिले आहे:

विचारात घेण्यासाठी महत्त्वाचे पैलू

1. पॉझिटिव्ह वि. निगेटिव्ह कॅश फ्लो:
   • फायनान्सिंगचा पॉझिटिव्ह कॅश फ्लो: कंपनी खर्चापेक्षा अधिक फंड उभारत आहे हे दर्शविते. हे वृद्धी किंवा विस्ताराचे लक्षण असू शकते, कारण कंपनी नवीन प्रकल्प किंवा संपादनांना वित्तपुरवठा करण्यासाठी स्टॉक जारी करीत असू शकते किंवा कर्ज घेत असू शकते.
   • फायनान्सिंगचा नकारात्मक कॅश फ्लो: कंपनी उभारण्यापेक्षा जास्त पैसे भरत आहे असे सूचविते. हे दर्शविते की कंपनी कर्ज परतफेड करीत आहे, शेअर्स खरेदी करीत आहे किंवा लाभांश भरत आहे. हे फायनान्शियल स्थिरतेचे लक्षण असू शकते आणि शेअरधारकांना मूल्याचे रिटर्न असू शकते.
2. रोख प्रवाहाचे स्त्रोत:
   • इक्विटी जारी करणे: कंपनी त्यांच्या शेअर्सच्या विक्रीद्वारे भांडवल उभारत आहे हे दर्शविते. हे एक चिन्ह असू शकते की कंपनीला विस्तार किंवा इतर गुंतवणूकीसाठी निधीची आवश्यकता आहे.
   • लोन जारी करणे: दर्शविते की कंपनी पैसे कर्ज घेत आहे. विकासासाठी वित्तपुरवठा करण्यासाठी कंपनीने आपल्या बॅलन्स शीटचा लाभ घेतल्याचे म्हणून हे व्याख्यायित केले जाऊ शकते, परंतु याचा अर्थ अतिरिक्त दायित्वे घेणेही आहे.
3. कॅश आऊटफ्लोचा वापर:
   • कर्ज परतफेड: कंपनी त्याचा कर्ज भार कमी करीत आहे, ज्यामुळे त्याची आर्थिक स्थिरता सुधारू शकते आणि व्याज खर्च कमी होऊ शकतो.
   • शेअर बायबॅक्स: कंपनीचे स्टॉक मूल्यवान आहे आणि स्वत: इन्व्हेस्टमेंट करीत आहे असे सूचविते. हे थकित शेअर्सची संख्या कमी करून प्रति शेअर (ईपीएस) कमाई सुधारू शकते.
   • डिव्हिडंड पेमेंट: शेअरधारकांना नफा परत करण्यासाठी कंपनीची वचनबद्धता दर्शविते. सातत्यपूर्ण आणि वाढत्या डिव्हिडंड पेमेंट हे फायनान्शियल हेल्थ आणि स्थिर कमाई स्ट्रीमचे लक्षण असू शकतात.

व्याख्या उदाहरणे

वित्तपुरवठ्याकडून सकारात्मक रोख प्रवाह

• परिस्थिती: बाँड्स आणि सामान्य स्टॉक जारी करण्यापासून महत्त्वाच्या प्रक्रियेमुळे कंपनीकडे फायनान्सिंग उपक्रमांमधून सकारात्मक निव्वळ कॅश फ्लो आहे.
• व्याख्या: कंपनी वाढीच्या टप्प्यात, नवीन प्रकल्पांमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी, कामकाज विस्तारण्यासाठी किंवा इतर व्यवसाय प्राप्त करण्यासाठी भांडवल उभारण्याची शक्यता आहे. जर इन्व्हेस्टमेंट चांगला रिटर्न निर्माण करत असेल परंतु जर कंपनी खूप जास्त कर्ज घेत असेल तर हे सकारात्मक असू शकते.

फायनान्सिंगकडून नकारात्मक कॅश फ्लो

• परिस्थिती: मोठ्या लोन रिपेमेंट, शेअर रिपर्चेज आणि डिव्हिडंड पेमेंटमुळे फायनान्सिंग उपक्रमांमधून कंपनीकडे निगेटिव्ह नेट कॅश फ्लो आहे.
• व्याख्या: कंपनी कर्ज कमी करण्यासाठी आणि शेअरधारकांना मूल्य परत करण्यासाठी त्याची कॅश वापरत आहे, जे स्थिर कॅश फ्लोसह परिपक्व व्यवसाय दर्शवू शकते. हे सामान्यपणे सकारात्मक आहे, आर्थिक स्थिरता दर्शविते आणि रिवॉर्डिंग शेअरधारकांवर लक्ष केंद्रित करते, परंतु जर कंपनी पुरेशी वाढीमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करीत नसेल तर त्याचा चिंता असू शकते.

ट्रेंड विश्लेषण

• सातत्यपूर्ण पॉझिटिव्ह कॅश फ्लो: अनेक कालावधीत सतत वाढ आणि विस्तार प्रयत्न दर्शवितात. तथापि, जर ते प्रामुख्याने कर्ज वाढवून चालविले असेल, तर ते वाढत्या फायनान्शियल लेव्हरेजची चेतावणी करण्याची चिन्ह असू शकते.
• सातत्यपूर्ण निगेटिव्ह कॅश फ्लो: कंपनी शेअरधारकांना नफा परत करणे आणि कर्ज कमी करणे हे सामान्यपणे सकारात्मक चिन्ह असू शकते. तथापि, जर कंपनी वाढीमध्ये गुंतवणूक करीत नसेल तर ते भविष्यात आव्हानांचा सामना करू शकते.

रेशिओ आणि मेट्रिक्स

• डेब्ट-टू-इक्विटी रेशिओ: डेब्ट आणि इक्विटी फायनान्सिंग दरम्यान बॅलन्सचे मूल्यांकन करा.
• डिव्हिडंड उत्पन्न: डिव्हिडंडद्वारे शेअरधारकांना प्रदान केलेले रिटर्न समजून घ्या.
• शेअर पुन्हा खरेदीचा परिणाम: प्रति शेअर आणि शेअरहोल्डर मूल्यावरील कमाईवर परिणाम मूल्यांकन करा.

निष्कर्ष

अशा प्रकारे फायनान्सिंग उपक्रमांमधून कॅश फ्लोमध्ये इक्विटी, डेब्ट आणि डिव्हिडंडशी संबंधित विविध ट्रान्झॅक्शनचा समावेश होतो, जे कंपनीच्या फायनान्शियल स्ट्रॅटेजी आणि एकूण फायनान्शियल हेल्थ समजून घेण्यासाठी महत्त्वाचे आहेत.