ब्रोकर्सने स्वत:च्या नफ्यासाठी केलेल्या मालकीच्या व्यापाराच्या उपक्रमांबाबत सेबी कडक बनली आहे. लहान इन्व्हेस्टर हे ब्रोकर्सद्वारे मॅनिप्युलेशनमध्ये ट्रॅप होतात. असे ट्रेड्स ब्रोकर्सद्वारे स्वत:च्या लाभासाठी आयोजित केले जातात आणि क्लायंट्ससाठी नाहीत. आता ब्रोकरला त्यांच्या मालकी व्यवसायांविषयी काटेकोरपणे जाहीर करावे लागेल आणि या व्यापार उपक्रमांमधील संरचना आणि त्यांच्या ग्राहकांच्या वतीने त्यांच्याद्वारे आयोजित व्यापारांमध्ये "चायनीज वॉल" सारखे सुनिश्चित करावे लागेल.
मालकी व्यापार म्हणजे काय
- जेव्हा ऑर्डर ट्रेडिंग टर्मिनलद्वारे ठेवली जाते, तेव्हा ते एकतर मालकी ट्रेड किंवा क्लायंट ट्रेड असणे आवश्यक आहे. प्रोप्रायटरी ट्रेडिंग ब्रोकरेज फर्ममध्ये स्टॉक, बाँड, करन्सी आणि कमोडिटीमध्ये ट्रेड करतात आणि कस्टमरला स्वत:चा नफा मिळवण्यासाठी त्यांच्या स्वत:चा फंड करतात. जर क्लायंटच्या वतीने ट्रेड केले असेल तर ब्रोकरला क्लायंटकडून मार्जिन संकलित करणे आवश्यक आहे.
- जर ब्रोकर ट्रेडला मालकी म्हणून टॅग केले तर मार्जिन आवश्यकता निव्वळ मूल्य अनुपालनाचा भाग म्हणून स्टॉक एक्सचेंजमध्ये आधीच डिपॉझिट केलेल्या ब्रोकर्स फंडमधून ॲडजस्ट केली जाईल.
ब्रोकर्स क्लायंट ट्रान्झॅक्शनचा गैरवापर का करत आहेत?
- ब्रोकर क्लायंट व्यवहारांचे मालकी व्यवसाय म्हणून प्रतिनिधित्व करीत आहेत जेणेकरून मार्जिन आवश्यकता टाळण्यात येईल आणि कर बचत होतात आणि क्लायंटने मार्जिन म्हणून दिलेली रक्कम ब्रोकरसाठी नफा असेल. तसेच काही मालकी ब्रोकर्स ग्राहकांना कर्मचारी म्हणून पास करून बेकायदेशीररित्या त्यांचे टर्मिनल्स देऊन सेबी नियमांवर अडचणी येत आहेत.
NSEL संकट आणि मालकी ट्रेडिंग
- 2013 च्या एनएसईएल संकटाने ₹6000 कोटी पेमेंट संकटाचा अंदाज लावला, ज्यामध्ये काही स्टॉक ब्रोकर आणि पोर्टफोलिओ व्यवस्थापक एचएनआय आणि इतर गुंतवणूकदारांना उच्च परताव्याच्या वचनासह स्पॉट मार्केट कमोडिटी एक्सचेंजवर व्यापार करण्यासाठी नियामक स्कॅनिंग अंतर्गत येत होते.
- सेबीला तक्रार मिळाली होती की ब्रोकर्स NSEL प्लॅटफॉर्मवर विविध वस्तूंसाठी एक दिवस खरेदी ऑर्डर देण्यास सांगण्याद्वारे त्यांना 15% पर्यंत रिटर्न देऊ करीत होते आणि त्यानंतर पुढील काही दिवसांमध्ये त्वरित विक्री ऑर्डर अंमलबजावणी केली जाईल. अनेक ब्रोकर्सनी बाजाराचे रिटर्न वाढविण्याच्या पार्श्वभूमीवर एनएसईएलवर स्वत:चे किंवा क्लायंट मनी हेजिंग साधन म्हणून मालकीचे ट्रान्झॅक्शन घेतले होते.
मालकी ट्रेडिंगवर ट्रॅक ठेवण्यासाठी नवीन पॉलिसी
- सेबी प्रोप्रायटरी ट्रेडिंग ब्रोकरेज फर्मला भेट देत आहे. सेबीने 200 पेक्षा जास्त स्टॉक ब्रोकर्स आणि सब ब्रोकर्सना कॅपिटल मार्केटद्वारे मनी लाँडरिंग आणि दहशत निधी तपासण्यासाठी कोणतेही नियम अनुपालन करणे शक्य नाही हे तपासण्यासाठी निरीक्षण केले आहे.
- या तपासणीमुळे मनी-लाँड्रिंग, क्लायंट्सच्या अकाउंटच्या सेटलमेंट, क्लायंट्सचे वेळेवर विभाजन आणि मालकी निधी/सिक्युरिटीज आणि KYC नियमांच्या अनुपालनावर लक्ष केंद्रित केले जाईल. सिक्युरिटीज मार्केटद्वारे मनी लाँड्रिंग आणि दहशत वित्तपुरवठा उपक्रमांना प्रतिबंधित करण्यासाठी सेबी विविध पावले उचलत आहेत.
- सेबी नुसार तंत्रज्ञान आणि संवाद चॅनेल्समधील सुधारणांसह वित्तीय बाजारांचा वेगवान विकास आणि अधिक एकीकरण असल्याने, अधिकारी आणि संस्था यांच्याशी व्यवहार करत असलेल्या अनेक आव्हाने आहेत. सेबीने स्टॉक ब्रोकर्स, डिपॉझिटरी सहभागी आणि म्युच्युअल फंड सारख्या मार्केट मध्यस्थांच्या तपासणीचा भाग म्हणून AML/CFT रिस्कचा समावेश केला आहे.
स्टॉक ब्रोकर निवडण्यापूर्वी ग्राहकांना काय माहिती असणे आवश्यक आहे
- क्रेडेन्शियल
पैशांशी संबंधित कोणत्याही संस्थेकडे मजबूत क्रेडेन्शियल असणे आवश्यक आहे. ब्रोकर निवडण्यापूर्वी, फर्म प्रसिद्ध आणि ब्रँडेड असल्याची खात्री करा. तसेच नफा असलेल्या ब्रोकर्सचाही शोध घ्या जेणेकरून मार्जिन डिफॉल्टची शक्यता कमी असते
- ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म
तुमच्या गरजांनुसार ब्रोकर निवडले पाहिजे, जे तुम्हाला महत्त्वाच्या वेळी ट्रेड करण्याची आणि नफा प्रभावीपणे वाढविण्याची परवानगी देतात. इन्व्हेस्टमेंटविषयी योग्य कल्पना मिळविण्यासाठी इन्व्हेस्टमेंट करण्याचा सल्ला देणाऱ्या सिक्युरिटीजचे मूलभूत चार्ट आणि विश्लेषण ब्रोकर्सनी करणे आवश्यक आहे.
- छुपे खर्च
अनेक ब्रोकर्स कमी ब्रोकरेज असण्याचा दावा करतात. परंतु काही ब्रोकर्स छुपे खर्च कव्हर करण्यासाठी त्यांचे वार्षिक मेंटेनन्स शुल्क आणि इतर दृश्यमान खर्च पॅड-अप करतात. भारतातील स्टॉक ब्रोकर्समध्ये विशिष्ट खर्चाची तुलना करणे विसंगती स्पष्ट करू शकते आणि वास्तविक खर्च प्रभावी ब्रोकर्सना ओळखू शकते.
- संदर्भ
स्टॉक ब्रोकर निवडण्यापूर्वी संदर्भ तपासणी करणे चांगले आहे. ब्रोकर्सद्वारे स्टॉक मार्केटमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यासाठी प्रशंसनीय सेल्स सह दीर्घकालीन ट्रॅक रेकॉर्ड आणि क्रेडेन्शियल आवश्यक आहे. भारतातील ब्रोकर ओळखण्याची प्रक्रिया कदाचित एक सोपी प्रक्रिया असू शकत नाही. त्यामुळे संपूर्ण संशोधन करणे, संदर्भ तपासणे आणि नंतर सर्वोत्तम ब्रोकर निवडणे चांगले आहे.
निष्कर्ष
- क्लायंट तपशील, अकाउंट, ट्रान्झॅक्शन आणि पैसे गैरवापर करणारे स्टॉक ब्रोकर्स नवीन नाहीत. अशा कठीण पद्धतींवर नियंत्रण ठेवण्यासाठी आणि कठोर कारवाई करण्यासाठी सेबीला कठोर परिश्रम होत आहे. परंतु अखेरीस इन्व्हेस्टर असे आहेत जे अशा पद्धतींच्या परिणामांचा सामना करतात आणि इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी स्टॉक मार्केट आणि ट्रेडिंग प्रक्रिया जाणून घेण्याचा सल्ला दिला जातो.
