अकाउंट्स रिसीव्हेबल फायनान्सिंग

अकाउंट रिसीवेबल फायनान्सिंग (इनव्हॉईस फायनान्सिंग म्हणूनही ओळखले जाते) ने कॅश फ्लो राखण्यासाठी आणि खेळत्या भांडवलाच्या आवश्यकता पूर्ण करण्यासाठी व्यवसायांसाठी, विशेषत: लहान आणि मध्यम आकाराच्या उद्योगांसाठी (एसएमई) लोकप्रियता मिळवली आहे.

या प्रकारचा फायनान्सिंग बिझनेसेसना त्यांच्या अनपेड बिलावर फंड प्राप्त करण्यास सक्षम करते, त्यांना त्यांच्या कस्टमर्सना देय करण्याची प्रतीक्षा करण्याऐवजी त्वरित लिक्विडिटी प्रदान करते, ज्यासाठी अनेकदा 30-90 दिवस किंवा अधिक वेळ लागू शकतो.

भारतातील अकाउंट रिसीव्हेबल फायनान्सिंगची प्रमुख वैशिष्ट्ये

1. प्राप्त करण्यायोग्य फायनान्सिंगचे प्रकार:

• फॅक्टरिंग: भारतात, फॅक्टरिंगमध्ये सवलतीच्या दराने फॅक्टर म्हणून ओळखले जाणारे फायनान्शियल इन्स्टिट्यूशनला अनपेड बिल विक्री करणे समाविष्ट आहे. त्यानंतर घटक ग्राहकाकडून थेट देयक गोळा करतो. भारतीय घटक कंपन्या बिलाच्या मूल्याच्या 1-3% शुल्क आकारू शकतात.
• इनव्हॉईस डिस्काउंटिंग: ही आणखी एक सामान्य पद्धत आहे जिथे व्यवसाय बँक किंवा फायनान्शियल संस्थेकडून लोन प्राप्त करण्यासाठी त्यांचे इनव्हॉईस तारण म्हणून वापरतात. एकदा इनव्हॉईस भरल्यानंतर, लोन इंटरेस्टसह परतफेड केले जाते.

2. ट्रेड्स (ट्रेड रिसीवेबल्स डिस्काउंटिंग सिस्टीम):

• भारतात, भारतीय रिझर्व्ह बँक (आरबीआय) द्वारे नियमित ट्रेड प्लॅटफॉर्म, एमएसएमई (सूक्ष्म, लघु आणि मध्यम उद्योग) साठी रिसीवेबल्स फायनान्सिंग मार्केट सुधारण्यासाठी सुरू करण्यात आला. हा एक ऑनलाईन प्लॅटफॉर्म आहे जिथे एमएसएमई त्यांच्या प्राप्तीची बँका, नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्या (एनबीएफसी) आणि इतर फायनान्शियर्सना लिलाव करू शकतात.
• ट्रेड प्लॅटफॉर्मवरील प्रमुख प्लेयर्समध्ये RXIL (रिसीवेबल्स एक्सचेंज ऑफ इंडिया लि.), M1xchange आणि इनव्हॉईस मार्ट यांचा समावेश होतो.
• या प्लॅटफॉर्मने पारदर्शकता वाढवली आहे, टर्नअराउंड टाइम कमी केले आहे आणि MSME ना विस्तृत श्रेणीतील फायनान्शियर्स कडून फंडिंग ॲक्सेस करण्याची परवानगी दिली आहे.

3. बँक आणि एनबीएफसी:

• भारतातील पारंपारिक बँक आणि एनबीएफसी देखील रिसीवेबल्स फायनान्सिंग सोल्यूशन्स प्रदान करतात. स्टेट बँक ऑफ इंडिया (एसबीआय), एचडीएफसी आणि आयसीआयसीआय सारख्या अग्रगण्य भारतीय बँका तसेच बजाज फिनसर्व्ह आणि एल अँड टी फायनान्स सारख्या एनबीएफसी, फॅक्टरिंग आणि बिल डिस्काउंटिंग सर्व्हिसेस ऑफर करतात.

4. क्रेडिट इन्श्युरन्स:

• काही प्रकरणांमध्ये, भारतातील व्यवसाय त्यांच्या ग्राहकांद्वारे पेमेंट न करण्याच्या जोखमीपासून स्वत:चे संरक्षण करण्यासाठी क्रेडिट इन्श्युरन्सची निवड करतात. एक्स्पोर्ट क्रेडिट गॅरंटी कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया (ईसीजीसी) सारख्या क्रेडिट इन्श्युरन्स कंपन्या पेमेंट न केल्यामुळे निर्यातदारांना खराब कर्जापासून संरक्षण प्रदान करतात.

भारतातील अकाउंट रिसीव्हेबल फायनान्सिंगचे लाभ

• सुधारित कॅश फ्लो: बिझनेसेस, विशेषत: एमएसएमई, अनपेड इनव्हॉईस कॅशमध्ये रूपांतरित करून त्वरित लिक्विडिटी ॲक्सेस करू शकतात. हे पेरोल, कच्चा माल आणि ओव्हरहेड्स सारख्या दैनंदिन कार्यात्मक खर्चांची पूर्तता करण्यास मदत करते.
• ऑफ-बॅलन्स-शीट फायनान्सिंग: फॅक्टरिंग दायित्वे वाढवत नाही, ज्यामुळे ते लोनसाठी आकर्षक पर्याय बनते. आवश्यक फंड सुरक्षित करताना कंपन्या आरोग्यदायी बॅलन्स शीट राखू शकतात.
• फंडचा त्वरित ॲक्सेस: प्राप्त करण्यायोग्य फायनान्सिंग सामान्यपणे पारंपारिक बँक लोनपेक्षा जलद आहे, ज्यासाठी अधिक व्यापक डॉक्युमेंटेशन आणि मंजुरी प्रोसेसची आवश्यकता असू शकते.
• रिस्क मॅनेजमेंट: फॅक्टरिंगमध्ये, हा घटक ग्राहकांची क्रेडिट रिस्क गृहीत धरतो, ज्यामुळे व्यवसायाचे संभाव्य खराब लोनपासून संरक्षण होते.

आव्हाने आणि विचार

• खर्च: अकाउंट रिसीवेबल फायनान्सिंग फंडचा त्वरित ॲक्सेस प्रदान करत असताना, ते खर्चात येते. फॅक्टरिंग किंवा इनव्हॉईस डिस्काउंटिंगशी संबंधित फी किंवा डिस्काउंटिंग रेट्स पारंपारिक बँक लोनच्या तुलनेत जास्त असू शकतात, ज्यामुळे संभाव्यपणे नफ्यावर परिणाम होऊ शकतो.
• कस्टमर रिलेशनशिप: फॅक्टरिंगमध्ये, पेमेंट कलेक्ट करण्याची जबाबदारी हा घटक घेतो. जर खराब हाताळले तर ते बिझनेस आणि त्याच्या कस्टमर्समधील संबंधावर ताण निर्माण करू शकते, विशेषत: जर घटक आक्रमकपणे पेमेंटचा अवलंब करत असेल तर.
• कस्टमरची क्रेडिट पात्रता: प्राप्त करण्यायोग्य फायनान्सिंगची उपलब्धता आणि अटी मुख्यत्वे कंपनीच्या कस्टमर्सच्या क्रेडिट पात्रतेवर अवलंबून असतात. जर कस्टमरला धोकादायक मानले गेले असेल किंवा खराब पेमेंट रेकॉर्ड असेल तर ते कंपनीच्या फायनान्सिंग ॲक्सेस करण्याची क्षमता मर्यादित करू शकते किंवा त्याचा परिणाम जास्त खर्च होऊ शकतो.

भारतातील रिसीव्हेबल्स फायनान्सिंगचे उदाहरण

एक भारतीय एसएमई जे मोठ्या कॉर्पोरेशन्सना मशीनरी उत्पादनांचा पुरवठा करते, सामान्यपणे 60-दिवसांच्या पेमेंट अटी देऊ करते. त्याचे खेळते भांडवल राखण्यासाठी, कंपनी TReDS द्वारे त्याचे बिल डिस्काउंट करण्याचा निर्णय घेते. ₹50 लाखांचे बिल अपलोड केल्यानंतर, विविध फायनान्सर प्राप्तीवर बोली लावतात. कंपनीला बिल मूल्याच्या 90% प्राप्त होते, म्हणजेच, ₹45 लाख, काही दिवसांत. एकदा कस्टमरने संपूर्ण रक्कम भरल्यानंतर, कंपनी फायनान्सरला फीसह परतफेड करते, ज्यामुळे विलंबित पेमेंटची प्रतीक्षा न करता सुरळीत ऑपरेशन्स मेंटेन करण्याची परवानगी मिळते.

भारतातील ट्रेड्स आणि एमएसएमई

ट्रेड प्लॅटफॉर्म भारताच्या एमएसएमईसाठी गेम-चेंजर आहे, जे पारदर्शक आणि कार्यक्षम प्राप्त करण्यायोग्य फायनान्सिंग ऑफर करते. काही प्रमुख फायद्यांमध्ये समाविष्ट आहेत:

• स्पर्धात्मक दर: ऑनलाईन लिलाव सिस्टीम अनेक फायनान्शियर्सना बोली लावण्यास अनुमती देते, एमएसएमईंना स्पर्धात्मक इंटरेस्ट रेट्स प्रदान करते.
• नियंत्रित आणि सुरक्षित: ट्रेड आरबीआयद्वारे नियंत्रित केल्या जात असल्याने, ते खरेदीदार आणि विक्रेते दोन्हीसाठी नियमित, पारदर्शक वातावरण सुनिश्चित करते.
• सरकारी उपक्रम: भारत सरकारने एमएसएमईच्या रोख प्रवाहाच्या समस्यांचे निराकरण करण्यासाठी टीआरईडीसला सक्रियपणे प्रोत्साहन दिले आहे, कारण त्यांना अनेकदा मोठ्या कॉर्पोरेट्सकडून विलंबित पेमेंटचा सामना करावा लागतो.

निष्कर्ष

भारतात, अकाउंट प्राप्त करण्यायोग्य फायनान्सिंग व्यवसायांसाठी, विशेषत: एमएसएमईंसाठी त्यांचे रोख प्रवाह वाढविण्यासाठी आणि खेळत्या भांडवलाचा ॲक्सेस करण्यासाठी महत्त्वाचे साधन म्हणून उदयास आले आहे. ट्रेड सारख्या प्लॅटफॉर्मच्या आगमनासह, बिझनेसना आता स्पर्धात्मक रेट्सवर फायनान्शियर्सचा सुलभ ॲक्सेस आहे. जरी हे खर्चासह येते, तरीही या प्रकारचा फायनान्सिंग लवचिकता, जोखीम कमी करणे आणि फंडचा जलद ॲक्सेस प्रदान करतो, ज्यामुळे कस्टमर पेमेंटची प्रतीक्षा न करता त्वरित लिक्विडिटीची आवश्यकता असलेल्या बिझनेससाठी हा एक आकर्षक पर्याय बनतो.

भारतीय व्यवसायांसाठी, प्राप्त करण्यायोग्य फायनान्सिंगचा धोरणात्मक वापर विकास आणि स्थिरता अनलॉक करू शकतो, विशेषत: जेथे दीर्घ क्रेडिट अटी स्टँडर्ड आहेत.