म्युच्युअल फंड मिथक तपशीलवारपणे स्पष्ट केले आहेत

13.1 कमी एनएव्ही स्वस्त आहे

म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टरमध्ये प्रचलित असलेले सर्वात सामान्य मिथक म्हणजे उच्च एनएव्ही सह स्कीमच्या तुलनेत कमी एनएव्ही सह योजनेशी संबंधित आहे. हे कंपनीच्या इक्विटी शेअर्ससह म्युच्युअल फंड युनिट्सना समान करण्याच्या मानसिकतेपासून दिसून येते. स्कीमचे एनएव्ही असंबंधित आहे आणि आम्ही कमी एनएव्ही किंवा जास्त एनएव्ही असलेल्या फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करीत असले तरीही, इन्व्हेस्टमेंटची रक्कम सारखीच असते.

चला ए आणि बी या दोन योजनांमध्ये काल्पनिक गुंतवणूक पाहूया. स्कीम ए कडे ₹ 10 एनएव्ही आहे, तर स्कीम बी कडे ₹ 200 एनएव्ही आहे. जर आम्ही दोन्ही स्कीममध्ये प्रत्येकी ₹1 लाख इन्व्हेस्टमेंटची समान रक्कम केली. योजना स्कीम स्वस्त खरेदी म्हणून उपलब्ध होईल कारण आम्हाला स्कीम B मध्ये 500 युनिट्सविरूद्ध 10,000 युनिट्स मिळाले आहेत. आता, आम्हाला असे वाटते की दोन्ही स्कीम एका महिन्यात 10 % परत करते. स्कीम A साठी एनएव्ही ₹ 11 आहे आणि स्कीम B कडे ₹ 220 एनएव्ही आहे. दोन्ही प्रकरणात तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटचे मूल्य ₹ 1,10,000 आहे. त्यामुळे, आम्हाला दिसते की रिटर्न निर्माण करण्याशी संबंधित असल्याने स्कीमचे एनएव्ही असंबंधित आहे. पूर्वीच्या बाबतीत एकमेव फरक आहे, इन्व्हेस्टरला अधिक युनिट्स मिळतात आणि नंतर त्याला कमी युनिट्स मिळतात. समान पोर्टफोलिओ आणि इतर गोष्टी स्थिर असलेल्या दोन स्कीमसाठी, एनएव्हीमधील फरक कदाचित महत्त्वाचा असतो आणि दोन्ही स्कीम एकाच दराने वाढेल.

13.2. नियमित लाभांश म्हणजे चांगली कामगिरी

आम्ही स्टॉक मार्केट आणि म्युच्युअल फंडच्या संकल्पनांदरम्यान केलेल्या लिंकेजमुळे उदभवणारे आणखी एक लोकप्रिय मिथक म्हणजे डिव्हिडंड पेआऊट यंत्रणा.

जेव्हा कंपनी डिव्हिडंड देते, तेव्हा ते त्याच्या अतिरिक्त भागात असर्टा त्याच्या शेअरधारकांना ट्रान्सफर करीत असते. त्यामुळे कंपनीच्या बाबतीत उदार डिव्हिडंड पेआऊट पॉलिसी अनुकूल मानली जाऊ शकते. तथापि, म्युच्युअल फंडच्या बाबतीत, वितरणीय अतिरिक्त लाभांश घोषित केले जातात जे निव्वळ मालमत्ता मूल्याच्या गणनेमध्ये समाविष्ट आहे. प्रभावीपणे ते आमच्या इन्व्हेस्टमेंटमधून निव्वळ मालमत्तेचा काही भाग परत देत आहे. म्हणूनच, म्युच्युअल फंड युनिट्सचे डिव्हिडंड आम्हाला कोणतेही समृद्ध करत नाहीत, कारण कोणतेही अतिरिक्त लाभ घेण्याची गरज नाही. जेव्हा स्कीम डिव्हिडंड भरते, तेव्हा स्कीमचा एनएव्ही डिव्हिडंड पेआऊटच्या मर्यादेपर्यंत येतो. त्यामुळे, उच्च लाभांश पेआऊट रेकॉर्ड असलेली स्कीम म्हणजे ती चांगली कामगिरी करीत आहे. लाभांश विकल्प रोख प्रवाह नियोजित करण्यासाठी महत्त्वाचा सिद्ध करू शकतो, विशेषत: कर बचत योजनेच्या बाबतीत ज्याचा लॉक-इन कालावधी आहे आणि कर घटनेसाठीही

13.3. मागील परफॉर्मर खरेदी करण्यासाठी सर्वोत्तम आहेत

डिस्क्लेमर असूनही, म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टर मागील वर्षाच्या टॉप परफॉर्मिंग स्कीममध्ये इन्व्हेस्टमेंट करतात, आशा करतो की मागील परफॉर्मन्स ही स्कीम सर्वात वर राहील याची खात्री करेल. त्यामुळे, अल्पकालीन कामगिरीमध्ये सर्वोत्तम कामगिरी करण्याऐवजी, एका योजनेमध्ये गुंतवणूक करण्याचा सल्ला दिला जातो ज्यात दीर्घ कालावधीत सतत सर्वोच्च तिमाहीत वैशिष्ट्ये आहेत. मागील कामगिरीव्यतिरिक्त, गुंतवणूकदारांनी इतर घटकांचाही विचार करावा जसे की. व्यावसायिक व्यवस्थापन, सेवा मानके इ.

13.4. शुल्क आणि खर्च

म्युच्युअल फंड बिझनेस चालविण्यासाठी इतर कोणत्याही बिझनेस प्रकरणात खर्चही समाविष्ट असतो. म्युच्युअल फंडद्वारे झालेला विविध खर्च इन्व्हेस्टर, ऑपरेटिंग खर्च, मार्केटिंग आणि वितरण खर्च इ. द्वारे केलेल्या ट्रान्झॅक्शनशी संबंधित असू शकतात. म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टरद्वारे केलेला खर्च विस्तृतपणे दोन श्रेणीमध्ये वर्गीकृत केला जाऊ शकतो: –

• रिडेम्पशनच्या वेळी इन्व्हेस्टरला लोड आकारले जाऊ शकते
• फंडवर आकारले जाणारे खर्च

13.5. लोड किंवा विक्री शुल्क

म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये युनिट्स रिडीम करताना इन्व्हेस्टरला होणारे लोड शुल्क आहेत. रिडेम्पशनच्या वेळी आकारलेले लोड 'एक्झिट लोड किंवा बॅक एंड लोड' म्हणून ओळखले जाते’. मालमत्ता व्यवस्थापन कंपन्या एजंट/वितरकांना देय केलेल्या कमिशनसह विक्री आणि वितरण खर्चाची फरक करण्यासाठी या लोडवर शुल्क आकारतात.

ऑगस्ट 1, 2009 पासून एंट्री लोड प्रतिबंधित करण्यात आले आहे आणि म्युच्युअल फंडची खरेदी/सबस्क्रिप्शन एनएव्हीच्या समान किंमतीत होते. तथापि, जर इन्व्हेस्टरने युनिट्स रिडीम करण्याची निवड केली तर एक्झिट लोड (असल्यास) भरणे आवश्यक आहे. हे एनएव्हीशी लिंक असलेल्या किंमतीत घडते. ही पुन्हा खरेदी किंमत एनएव्हीपासून आकारलेल्या एक्झिट लोडच्या मर्यादेपर्यंत भिन्न असू शकते, जर असल्यास. पुढे, नवीन फंड ऑफर (एनएफओ) संबंधित खर्च एएमसी / ट्रस्टी / प्रायोजकाद्वारे वहन केले जातात.

13.6. आवर्ती खर्च

योजनेच्या दैनंदिन कार्यासाठी हे खर्च केले जातात. या खर्चामध्ये इन्व्हेस्टमेंट मॅनेजमेंट आणि सल्लागार शुल्क, ट्रस्टी शुल्क, रजिस्ट्रारचे शुल्क, कस्टोडियनचे शुल्क, ऑडिट शुल्क, विपणन आणि एजंटचे कमिशन इत्यादींसह खर्च विक्री करणे यांचा समावेश होतो.

निर्दिष्ट मर्यादेपेक्षा जास्त असलेले खर्च AMC द्वारे भरावे लागतील. योजनेसाठी आकारले जाऊ शकणारे आवर्ती खर्च (गुंतवणूक व्यवस्थापन शुल्कासह) खालील मर्यादेच्या अधीन आहेत (दैनंदिन निव्वळ मालमत्तेची टक्केवारी म्हणून):-

In addition to TER within the limits specified under regulation 52 (6) of the Regulations (as specified above), the AMC may charge expenses not exceeding 0.20% of daily net assets of the scheme, towards investment & advisory fees as specified under regulation 52(2) of the Regulations and/or towards recurring expenses as specified under 52(4) of the Regulations.