स्टॉक फ्यूचर्समधील ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी समजून घेणे

5.1 लाँग होत आहे

दीर्घकाळ जात आहे - फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट खरेदी करणे - ही सर्वात मूलभूत फ्यूचर्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी आहे. इन्व्हेस्टर एक्स्पायरेशन द्वारे किंमतीमध्ये वाढ होण्याची अपेक्षा असलेला फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट खरेदी करतो.

जेव्हा वापरण्यासाठी सर्वोत्तम: फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट खरेदी करणे हे काँट्रॅक्ट कालबाह्य होण्यापूर्वी ॲसेटवर वाढ होण्यासाठी सर्वात स्ट्रेटफॉरवर्ड फ्यूचर्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी आहे. फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट अंतर्निहित ॲसेटच्या वाढीवर लाभदायक रिटर्न देऊ करते, त्यामुळे ट्रेडरला नजीकच्या भविष्यात स्पष्ट बदल होण्याची अपेक्षा आहे.

दीर्घ स्थितीचे उदाहरण- ए लांब फ्यूचर्स म्हणजे खरेदी स्थिती विशिष्ट ट्रेड तारखेनुसार देय किंवा अनसेटल केलेले आहे. उदाहरणार्थ: समजा X स्टॉक ए वर 5 फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स खरेदी करते, त्यानंतर त्याला 10 वर दीर्घ स्थिती असल्याचे सांगितले जाते, ज्याद्वारे त्याला काँट्रॅक्टच्या लॉट साईझनुसार स्टॉक खरेदी करता येते.

Stock A futures trade at Rs. 350, and you decide to buy 5 contracts of the stock, each containing 1,000 shares. Your broker allows you to have initial margin of 10% on each contract (i.e Rs.35000) and Rs.7000 in maintenance margin. In total, the contracts cost Rs.17.5lk (5* 350 * 1000), but you’ll need only Rs.1.75lk in equity to open the position and Rs.7000 in maintenance margin.

जोखीम आणि रिवॉर्ड: भविष्यातील कराराचे अंतर्निहित वचन दीर्घकाळ प्रदान करते: अंतर्निहित मालमत्तेच्या वाढीवर फायदेशीर परतावा. मालमत्ता वाढत असताना त्याची मर्यादा बाहेर पडली नाही, ज्यामुळे भविष्यातील व्यापार धोरण संभाव्य घर बनते.

दीर्घकाळ सुरू असल्याने तुम्हाला खालील गोष्टींचा सामना करावा लागतो. जर अंतर्निहित मालमत्ता मूल्यात येत असेल, तर ते दीर्घ भविष्यातील करारांवर अवलंबून असते आणि गुंतवणूकदाराला स्थिती धरून ठेवण्यासाठी अधिक पैसे ठेवणे आवश्यक आहे.

5.2 गोईंग शॉर्ट

फ्यूचर्स काँट्रॅक्टची कमी विक्री होणे - दीर्घकाळ जाण्याची फ्लिप साईड आहे. गुंतवणूकदार समाप्तीद्वारे करार येण्याची अपेक्षा करून भविष्यातील करार विकतो.
जेव्हा वापरण्यासाठी सर्वोत्तम: फ्यूचर्स काँट्रॅक्टची विक्री ही आणखी एक स्ट्रेटफॉरवर्ड फ्यूचर्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी आहे, परंतु जर अंतर्निहित ॲसेट वाढत असेल तर कॅप्ड नुकसानाची क्षमता असल्यामुळे ते दीर्घकाळ जाण्यापेक्षा जोखीमदार असू शकते. करारावर येणारे इन्व्हेस्टरना अपेक्षित असलेल्या मालमत्तेचे संपूर्ण वापरलेले रिटर्न पाहिजेत.
लघु होण्याचे उदाहरण: वरील उदाहरणात- लघु स्थितीचा नफा असेल

जोखीम आणि रिवॉर्ड: कमी असल्याने दीर्घकाळ जाणारे अनेक लाभ देऊ करतात, सर्वात लक्षणीयरित्या अंतर्निहित मालमत्तेच्या घटनेवर रिटर्नचा लाभ घेता येतो. तथापि, दीर्घ स्थितीप्रमाणेच, कमी होणे अवघड आहे. जेव्हा अंतर्निहित मालमत्ता पडते तेव्हा तुम्हाला वरच्या बाजूला फायदेशीर ठेवण्यासाठी कमी जाते. परंतु अंतर्निहित मालमत्ता ₹0. पेक्षा कमी असू शकत नसल्याने तुमचे अपसाईड कॅप केले आहे. अन्य शब्दांमध्ये, तुम्ही शॉर्ट काँट्रॅक्टवर सर्वात जास्त कमाई करू शकता, हे शॉर्ट पोझिशनचे एकूण मूल्य आहे, जे या उदाहरणात Rs.17.5lk आहे.