इक्विटी रेशिओ किंवा ROE वरील रिटर्न हा एक फायदेशीर गुणोत्तर आहे जो कंपनीमध्ये त्यांच्या शेअरधारकांच्या इन्व्हेस्टमेंटमधून नफा निर्माण करण्याची क्षमता मोजतो. इतर शब्दांमध्ये, इक्विटी रेशिओवरील रिटर्न दर्शविते की सामान्य स्टॉकहोल्डरच्या इक्विटीचे प्रत्येक रुपये किती नफा निर्माण होतो. त्यामुळे 1 वरील रिटर्न म्हणजे सामान्य स्टॉकहोल्डर्सच्या इक्विटीच्या प्रत्येक रुपये निव्वळ उत्पन्नाचे 1 रुपये निर्माण करते. संभाव्य गुंतवणूकदारांसाठी हे एक महत्त्वाचे मोजमाप आहे कारण ते पाहण्याची इच्छा आहे की एखादी कंपनी निव्वळ उत्पन्न निर्माण करण्यासाठी त्यांचे पैसे किती कार्यक्षमतेने वापरेल.
आरओई ही इक्विटी फायनान्सिंगचा वापर करण्यासाठी आणि कंपनी वाढविण्यासाठी किती प्रभावी मॅनेजमेंट आहे याचे सूचक देखील आहे.
फॉर्म्युला
ROE = निव्वळ उत्पन्न / भागधारकांची इक्विटी’
इन्व्हेस्टमेंट रिटर्नचे मूल्यांकन करण्यासाठी ROE एक साधारण मेट्रिक प्रदान करते. उद्योगाच्या सरासरीकडे कंपनीच्या आरओईची तुलना करून, कंपनीच्या स्पर्धात्मक फायद्याबद्दल काहीतरी निर्देशित केले जाऊ शकते. व्यवसाय वाढविण्यासाठी कंपनी व्यवस्थापन इक्विटीमधून वित्तपुरवठा कसा वापरत आहे याबद्दल आरओई माहिती देखील प्रदान करू शकते.
एक शाश्वत आणि वाढीव आरओई म्हणजे कंपनी ही शेअरधारक मूल्य निर्माण करण्यात चांगली आहे कारण त्याची कमाई बुद्धिमाने कशी पुन्हा करावी हे जाणते, जेणेकरून उत्पादकता आणि नफा वाढविणे. त्यामुळे, कमी होणारी आरओई म्हणजे उत्पादक मालमत्तेमध्ये भांडवल पुन्हा गुंतवणूक करण्यावर व्यवस्थापन खराब निर्णय घेत आहे.
विश्लेषण
इक्विटी उपाययोजनांवर रिटर्न करणे हे शेअरधारकांकडून नफा निर्माण करण्यासाठी आणि कंपनीची वाढ करण्यासाठी फर्म किती कार्यक्षमतेने वापरू शकते. इन्व्हेस्टमेंट रेशिओवरील इतर रिटर्नप्रमाणेच, ROE हे इन्व्हेस्टरच्या दृष्टीकोनातून नफा अनुपात आहे- कंपनी नाही. इतर शब्दांमध्ये, हा गुणोत्तर कंपनीमधील गुंतवणूकदारांच्या गुंतवणूकीवर आधारित किती पैसे बनवले जातात, मालमत्ता किंवा इतर गोष्टींमध्ये कंपनीची गुंतवणूक नाही.
असे म्हटले जात आहे, गुंतवणूकदार इक्विटी गुणोत्तरावर उच्च परतावा पाहू इच्छितात कारण हे दर्शविते की कंपनी त्यांच्या गुंतवणूकदारांच्या निधीचा प्रभावीपणे वापर करीत आहे. उच्च गुणोत्तर हे नेहमीच कमी गुणोत्तरांपेक्षा चांगले असतात, परंतु उद्योगातील इतर कंपन्यांच्या गुणोत्तरांशी तुलना करावी लागेल. प्रत्येक उद्योगात गुंतवणूकदार आणि उत्पन्नाची विविध पातळी असल्याने, त्यांच्या उद्योगांबाहेर कंपन्यांची तुलना करण्यासाठी ROE चा वापर केला जाऊ शकत नाही.
आरओईचे उदाहरण
उदाहरणार्थ, फेसबुक (एफबी) च्या सर्वात अलीकडील सेकंद फायलिंगनुसार, 2020 मध्ये त्याचे निव्वळ उत्पन्न जवळपास $29.15 अब्ज होते. एकूण स्टॉकहोल्डर्सची इक्विटी जवळपास $128.29 अब्ज होती.
फेसबुकचा आरओई = $29.15 अब्ज / $128.29 अब्ज = 0.227 x 100 = 22.7%
याचा अर्थ असा की त्याचे वार्षिक निव्वळ उत्पन्न त्याच्या शेअरधारकांच्या इक्विटीच्या जवळपास 22.7% आहे.
इक्विटीवरील रिटर्नची मर्यादा (आरओई)
हाय रो नेहमीच पॉझिटिव्ह असू शकत नाही. बाह्य आरओई असंगत नफा किंवा अतिरिक्त कर्ज यासारख्या अनेक समस्यांचे सूचक असू शकते. तसेच, कंपनीच्या निव्वळ नुकसान किंवा नकारात्मक शेअरधारकांच्या इक्विटीमुळे निगेटिव्ह आरओईचा वापर कंपनीचे विश्लेषण करण्यासाठी केला जाऊ शकत नाही किंवा त्याचा वापर सकारात्मक आरओई सह कंपन्यांविरूद्ध तुलना करण्यासाठी केला जाऊ शकत नाही.
