भारतीय रिझर्व्ह बँक (आरबीआय) 2018 मध्ये सह-मूळ फ्रेमवर्क उपलब्ध करुन देत असल्याने बँका आणि एनबीएफसीला कर्जाची सह-मूळ रचना करता येते. या मार्गदर्शक तत्त्वांमध्ये 2020 मध्ये सुधारणा करण्यात आली आणि हाऊसिंग फायनान्स कंपन्या आणि फ्रेमवर्कमधील काही बदल यांचा समावेश करून को-लेंडिंग मॉडेल्स (सीएमएल) म्हणून पुनर्निर्माण केले गेले.
मार्गदर्शक तत्त्वांचे प्राथमिक उद्दीष्ट म्हणजे परवडणाऱ्या किंमतीत अर्थव्यवस्थेच्या अनारक्षित आणि अंडर्सर्व्ह केलेल्या विभागात कर्जाचा प्रवाह सुधारणे. बँकांकडे निधीचा कमी खर्च असल्याने हे घडते आणि एनबीएफसीने स्तर-2 केंद्रांच्या पलीकडे जास्त पोहोचले आहे.
को-लेंडिंग म्हणजे काय?
जेव्हा दोन लेंडर फर्म लोन वितरित करण्यासाठी एकत्रित येतात तेव्हा को-लेंडिंग होते. संघटनेमुळे फर्म क्लायंट सोर्स करता येतात, क्रेडिट मूल्यांकन करतात आणि लोन रकमेचा एक लहान भाग वितरित करता येतो. एकाचवेळी, व्यवस्था बँकेला अधिक निधी देण्यास सक्षम करते.
या प्रक्रियेमध्ये बँकांचा बॅलन्स शीट सामर्थ्य वापरण्याचा समावेश होतो ज्यामध्ये NBFCs आणि HFCs मूळ कलेक्शन आणि सुलभ कलेक्शन सक्षम करतात. सारख्याच प्रमाणात, बँक नोंदणीकृत NBFC आणि HFC ना कर्ज देऊ शकतात. या संस्था प्राधान्य क्षेत्रातील व्यक्ती आणि संस्थांना उत्तीर्ण करतात. कारण एनबीएफसी आणि एचएफसी देशातील अनेक भागांमध्ये बँकांपेक्षा जास्त पोहोचत आहेत.
को-लेंडिंगची आवश्यकता का होती?
सह-कर्ज देणारे मॉडेल कर्ज देणाऱ्या इकोसिस्टीमच्या अनेक भागधारकांना सक्षम बनवते. एनबीएफसी आणि एचएफसी स्थानिक बाजारात त्यांच्या मजबूत उपस्थितीचा लाभ घेऊ शकतात, परंतु व्यावसायिक बँकांकडे पत वितरणासाठी निधी उपलब्ध आहे. वर्तमान परिस्थितीत हे अधिक प्रासंगिक बनते जिथे अनेक एनबीएफसी लिक्विडिटी क्रंचविरोधात लढत आहेत.
या भागीदारीचा आणखी एक फायदा म्हणजे एनबीएफसी आणि एचएफसीने काही विशिष्ट ग्राहक विभागांच्या पत योग्यतेचे मूल्यांकन करण्याची कला निर्माण केली आहे, जे बँका प्रामुख्याने त्यांच्या मुख्य लक्ष्य विभाग आणि क्रेडिट जोखीम व्यवस्थापन दृष्टीकोनातील फरकांमुळे दुर्लक्षित करीत आहेत.
भारतीय अर्थव्यवस्थेसाठी समस्या सोडवते
सह-कर्ज प्रभावीपणे अत्यंत महत्त्वाच्या दोन संबंधित समस्यांचे निराकरण करते- तरलता आणि प्रणालीगत स्थिरता.
लिक्विडिटी- लिक्विडिटी म्हणजे ॲसेटमध्ये वाढ करण्यासाठी आणि वेळेवर त्याच्या फायनान्शियल जबाबदारीची पूर्तता करण्यासाठी फायनान्शियल संस्थांची क्षमता. या फ्रंटवर, को-लेंडिंग मान्य करते की बँकिंग सिस्टीममधून कोणत्याही अर्थपूर्ण क्रेडिटचा विस्तार करणे आवश्यक आहे. देशातील 60 टक्के लिक्विडिटी राखीव केवळ सार्वजनिक क्षेत्रातील बँका (पीएसबी) प्रणालीमध्ये राहतात. नवीन युगातील कर्जदारांनी या लिक्विडिटीमध्ये टॅप करणे आवश्यक आहे.
सह-कर्ज भागीदारी अंमलबजावणीसाठी एक चौकट प्रदान करते, जी कर्जदार-बँक भागीदारीमधील विशिष्ट घर्षण दूर करणाऱ्या मानकांच्या संचामध्ये विकसित होऊ शकते.
प्रणालीगत स्थिरता- म्हणजे वास्तविक अर्थव्यवस्थेत आवश्यक असलेल्या क्रेडिट मध्यस्थता आणि पेमेंट सेवा सातत्याने पुरवण्याची आर्थिक प्रणालीची क्षमता जर त्याच्या वाढीच्या मार्गावर चालू ठेवणे आवश्यक असेल. प्रणालीगत स्थिरता म्हणजे जेथे सह-कर्ज आदर्श म्हणून खरोखरच स्कोअर करते.
दोन नियमित संस्था, म्हणजेच बँक आणि एनबीएफसी दरम्यान भागीदारी म्हणून, ते उच्च मानकीकरण, अनुपालन, निष्पक्ष सेवा आणि ग्राहक संरक्षण सुनिश्चित करते. कर्जदार एकदाच अंडररायट केले जात नाहीत, परंतु दोनदा आणि दोन भिन्न संस्थांद्वारे आणि रिस्क गव्हर्नन्स ही पुरेशी तपासणी आणि बॅलन्स असलेली परस्पर पुनर्जारित व्यायाम आहे.
आरबीआयच्या मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार मूळ स्किन-इन-द-गेम आणि 80:20 यंत्रणेद्वारे रिस्क-शेअरिंग अनिवार्य असलेल्या डेब्ट ॲसेट जनरेशनसाठी मार्केट-मेकिंगचा उत्कृष्ट प्रकार म्हणूनही सह-कर्ज कार्य करते.
जागतिक स्तरावर सह-कर्ज पद्धतीच्या लोकप्रियतेसाठी काय कारण आहे?
अधिक पोहोच आणि जलद टर्नअराउंड
सह-कर्ज केवळ पारंपारिक बँकांना NBFC द्वारे उदयोन्मुख बाजारपेठेत आणि मागील नॉन-बँक क्षेत्रांपर्यंत पोहोचण्याची परवानगी देत नाही, परंतु हे त्यांना अधिक ॲप्लिकेशन्स निवडण्यास आणि अधिक लोन्स वितरित करण्यास देखील परवानगी देते, ज्याद्वारे अंडररायटिंग खर्च आणि वेळ कमी करणारे निर्णय आणि पर्यायी क्रेडिट स्कोअरिंग सारखे ऑटोमेशन आणि साधने वापरून मार्जिन सुधारण्याची परवानगी देते.
निधीचा वाढीव ॲक्सेस
NBFCs यापूर्वी कोणतेही क्रेडिट रेटिंग नसलेल्या व्यक्ती आणि लघु व्यवसायांना सुलभ ॲक्सेस प्रदान करून मागील अनावश्यक लोकसंख्या आणि पारंपारिक बँकांदरम्यान सेतु म्हणून कार्य करतात. पारंपारिक बँका मंजूर लोन रकमेच्या 80% निधी देतात, परंतु NBFC चा उर्वरित 20% निधी.
कर्जाचा खर्च कमी करणे
लोन ओरिजिनेशन प्रक्रिया ऑटोमेट करण्याची क्षमता बँकांना आणि NBFCs ला कमी इंटरेस्ट रेट्सच्या स्वरूपात खर्चाच्या लाभावर जाण्यास मदत करते. याचा अर्थ असा की ते मोठे बाजारपेठ कॅप्चर करू शकतात, अधिक बाजारपेठेतील हिस्सा मिळवू शकतात, प्रक्रिया करू शकतात आणि अधिक कर्जे वितरित करू शकतात जेणेकरून ते अर्थव्यवस्थेद्वारे अधिक पतपुरवठा करू शकतात.
रिस्क आणि रिटर्न शेअर करणे
सहयोग म्हणजे केवळ कर्जाची रणनीती आणि तंत्रज्ञानाचा विकास यामध्ये सुधारणा होणार नाही, परंतु त्यामध्ये बँक आणि एनबीएफसी दरम्यान विविध प्रकारच्या जोखीम आणि परतावा सामायिक करणे समाविष्ट असेल.
