संस्थागत निवेशक और बड़ी ब्रोकरेज फर्म अधिकांशतः ट्रेडिंग खर्चों को कम करने के लिए एल्गोरिदमिक ट्रेडिंग का उपयोग करते हैं. एल्गोरिथ्मिक ट्रेडिंग विशेष रूप से उच्च ऑर्डर आकार के लिए उपयोगी है, जो वैश्विक ट्रेडिंग गतिविधि के 10% तक का कार्य करता है. एल्गोरिथ्मिक ट्रेडिंग ने 21 वीं सदी में खुदरा और संस्थागत व्यापारियों के बीच लोकप्रियता प्राप्त की है. यह इन्वेस्टमेंट बैंकों, पेंशन फंड, म्यूचुअल फंड और हेज फंड में लोकप्रिय है, जिन्हें बड़े ऑर्डर के निष्पादन को बढ़ाने या मानव व्यापारियों के लिए बहुत तेज़ डील निष्पादित करने की आवश्यकता है.
एल्गोरिथ्मिक ट्रेडिंग का उपयोग करने वाली अन्य संस्थाओं में शामिल हैं:
इन्वेस्टमेंट फंड
पेंशन फंड
क्रेडिट यूनियन
इन्वेस्टमेंट बैंक
इंश्योरेंस कंपनीज़
ट्रस्ट
प्राइम ब्रोकर्स
एल्गोरिदम ट्रेडिंग का उपयोग करने वाले बड़े संस्थानों के कुछ उदाहरण हैं शिकागो ट्रेडिंग कंपनी, सिटाडेल एलएलसी, वर्तु फाइनेंशियल, पीट कॉफी और टी, ऑप्टिवर, दो सिग्मा सिक्योरिटीज़, नाइट कैपिटल, आईएमसी फाइनेंशियल, आईएसपी ग्रुप, डीआरडब्ल्यू और जंप ट्रेडिंग.
बड़ी संस्थाओं द्वारा एल्गोरिथ्म ट्रेडिंग रणनीतियां क्या हैं?
एल्गो ट्रेडिंग रणनीतियों में अधिकांश व्यापारी इस्तेमाल करते हैं:
पेयर्स ट्रेडिंग: जोड़े ट्रेडिंग के रूप में भी जाना जाता है, यह एक मार्केट-न्यूट्रल तकनीक है जो व्यापारियों को घनिष्ठ विकल्पों के संबंधित मूल्य में अल्पकालिक अंतर से लाभ प्राप्त करने की अनुमति देता है. एक कीमत का कानून जोड़ों के ट्रेडिंग में मूल्य संयोजन सुनिश्चित नहीं कर सकता है. यह विशेष रूप से व्यक्तिगत इक्विटी पर तकनीक का उपयोग करते समय लागू होता है.
आर्बिट्रेज: यह दृष्टिकोण संस्थागत निवेशकों द्वारा उपयोग किया जाता है जो दो अलग-अलग एक्सचेंज पर सिक्योरिटी की मार्केट प्राइस ट्रेड करने पर छोटे बाजार कीमत के अंतर से लाभ प्राप्त करना चाहते हैं. मध्यस्थता के लिए तीन मापदंड संतुष्ट होना चाहिए:
सबसे पहले, सभी बाजारों पर, समान एसेट को एक ही कीमत पर ट्रेड नहीं करना चाहिए.
दूसरा, एक ही कैश फ्लो वाले दो एसेट को एक साथ नहीं खरीदा जाना चाहिए या बेचा नहीं जाना चाहिए.
अंत में, भविष्य में जाने वाले शुल्क वाले एसेट को उस मूल्य का उपयोग करके ट्रेड नहीं किया जाना चाहिए.
डेल्टा-न्यूट्रल स्ट्रैटेजी: डेल्टा-न्यूट्रल लिंक्ड फाइनेंशियल एसेट के पोर्टफोलियो को दर्शाता है, जिसमें पोर्टफोलियो की वैल्यू अंतर्निहित सिक्योरिटी की वैल्यू में मामूली बदलाव से प्रभावित नहीं होती है. ऐसे पोर्टफोलियो के सकारात्मक और नकारात्मक डेल्टा घटक आमतौर पर ऑफसेट होते हैं, जिसके परिणामस्वरूप पोर्टफोलियो का मूल्य अंतर्निहित निवेश के मूल्य में परिवर्तनों के प्रति अपेक्षाकृत असंवेदनशील होता है.
मीन रिवर्जन: मीन रिवर्जन स्टॉक में इन्वेस्ट करने के लिए एक गणितीय तरीका है जो अन्य गतिविधियों पर भी लागू किया जा सकता है. यह स्टॉक की ट्रेडिंग रेंज निर्धारित करने की प्रक्रिया है और उसके बाद एसेट, आय और अन्य कारकों से संबंधित विश्लेषणात्मक दृष्टिकोणों का उपयोग करके औसत कीमत का पता लगाने की प्रक्रिया है.
निम्नलिखित ट्रेंड: यह एल्गोरिथ्म आधारित ट्रेडिंग विधियों में से एक है. इस रणनीति का लक्ष्य खरीदने और बेचने की प्रक्रिया में नियोजित पैटर्न को खोजना है.
स्कैल्पिंग: यह विधि दूसरों से भिन्न है. इसे बिड और सुरक्षा कीमत में अंतर द्वारा निर्धारित किया जाता है. इस दृष्टिकोण को अपेक्षित परिणामों को डिलीवर करने के लिए बहुत सारे पैसे की आवश्यकता होगी. इसकी जटिलता के परिणामस्वरूप, इसे पेशेवरों द्वारा संभालित किया जाता है. अगर आप इन्वेस्ट करने के लिए नए हैं, तो जब तक आपने ट्रेड स्ट्रेटजी के मूलभूत सिद्धांतों को मास्टर नहीं किया है, तब तक इस दृष्टिकोण से दूर रहें.
क्रिप्टोनॉमिक्स कैपिटल लिमिटेड के लिए स्वचालित ट्रेडिंग बढ़ने के बारे में बात करते हुए, टॉम डेबस, मैनेजिंग पार्टनर ने ठीक ही बताया है कि, "हम पिछले दस महीनों में क्रिप्टो मार्केट में अपनी ऑटोमैटिक ट्रेडिंग तकनीकों का विस्तार कर रहे हैं ताकि अधिक जटिल संकेतों को शामिल किया जा सके. अब हम विभिन्न मार्केट परिस्थितियों के लिए अपने एल्गोरिदम को अनुकूलित कर सकते हैं, जिनकी सफलतापूर्वक बैकटेस्टिंग और कई पुनरावृत्तियां और विधियों में संशोधन हो सकता है.”
