मार्जिन ट्रेडिंग क्या है?
मार्जिन ट्रेडिंग एक स्टॉक मार्केट फीचर है, जो इन्वेस्टर्स को अधिक स्टॉक खरीदने की अनुमति देता है. निवेशक मार्केट की कीमत के बजाय मार्जिनल कीमत पर स्टॉक खरीदकर उच्च रिटर्न अर्जित कर सकते हैं. यहां स्टॉकब्रोकर स्टॉक खरीदने के लिए पैसे उधार देगा और लोन की तरह वे ब्याज़ वसूल करेंगे. निवेशक को मौजूदा फंड की तुलना में बड़ी राशि का एक्सेस मिलेगा. दो प्रकार के मार्जिन ट्रेडर हैं. यह मार्जिन कैश या सिक्योरिटी के रूप में शेयरों में भुगतान किया जाता है. यहां ब्रोकर फंड मार्जिन ट्रेडिंग ट्रांज़ैक्शन. जब आप अपनी स्थिति को स्क्वेयर ऑफ करते हैं तो मार्जिन को बाद में सेटल किया जा सकता है. जब अर्जित लाभ मार्जिन से अधिक होता है तो आप लाभ कमाते हैं.
मार्जिन ट्रेडिंग के घटक
- मार्जिन ट्रेडिंग करने के इच्छुक निवेशकों को एमटीएफ पर लागू सभी नियमों और शर्तों की स्वीकृति शुरू करके एक उपक्रम प्रदान करना चाहिए.
- मार्जिन ट्रेडिंग सुविधा एक अलग ट्रेडिंग अकाउंट नहीं है. इसे मौजूदा ट्रेडिंग अकाउंट और लिंक किए गए डीमैट अकाउंट में ऑफर किया जाता है.
- एमटीएफ सुविधा प्राप्त करने वाले व्यापारी अपनी मार्जिन राशि या तो कैश या इक्विटी कोलैटरल में प्रदान कर सकते हैं.
- एमटीएफ सुविधा इन्वेस्टर को सिक्योरिटीज़ में एक लाभदायक स्थिति बनाने की सुविधा देती है, जो उन्हें क्या मिल सकता है. यह विशेष रूप से नॉन-डेरिवेटिव सेगमेंट में प्रासंगिक है, जहां भविष्य का लाभ उठाना संभव नहीं है.
- पोजीशन को आगे ले जाया जा सकता है और यह ब्रोकर के विवेकाधिकार पर है.
- ब्रोकर स्टॉक एक्सचेंज पर सूचीबद्ध सभी स्टॉक पर मार्जिन ट्रेडिंग सुविधाएं प्रदान नहीं कर सकते हैं. मास्टर लिस्ट सेबी द्वारा परिभाषित की जाती है, जो क्लाइंट को एमटीएफ सुविधा प्रदान करने की बाहरी सीमा है. हालांकि अधिकांश ब्रोकर अपनी चेक और बैलेंस का स्तर भी लगाते हैं.
- SEBI केवल मार्जिन ट्रेडिंग सुविधा प्रदान करने के लिए SEBI के साथ रजिस्टर्ड कॉर्पोरेट ब्रोकर की अनुमति देता है.
मार्जिन अकाउंट का क्या अर्थ है?
मार्जिन अकाउंट शब्द ब्रोकरेज अकाउंट को दर्शाता है. यहां ट्रेडर के ब्रोकर स्टॉक या अन्य फाइनेंशियल प्रॉडक्ट खरीदने के लिए कैश उधार देते हैं. मार्जिन अकाउंट और इसके भीतर होल्ड की गई सिक्योरिटीज़ को लोन के लिए कोलैटरल के रूप में इस्तेमाल किया जाता है. इसमें समय-समय पर लिए जाने वाले ब्याज़ दरें शामिल हैं. मार्जिन अकाउंट के माध्यम से इन्वेस्ट करने का अर्थ है आपके लिवरेज का उपयोग करना जो लाभ की संभावनाओं को बढ़ाता है.
मार्जिन फंडिंग के लिए कौन पात्र है?
मार्जिन ट्रेडिंग सुविधा प्राप्त करने के लिए ट्रेडर को ब्रोकर के साथ मार्जिन अकाउंट बनाए रखना होगा. मार्जिन ब्रोकर से ब्रोकर के लिए अलग-अलग होता है. मार्जिन ट्रेडिंग अकाउंट खोलने से पहले ट्रेडर को कुछ राशि का भुगतान करना होगा. इस अकाउंट में ट्रेडर को हर बार न्यूनतम बैलेंस बनाए रखना होगा. अगर न्यूनतम बैलेंस मेंटेन नहीं है, तो ट्रेड स्क्वेयर ऑफ हो जाता है. प्रत्येक ट्रेड सेशन के अंत में स्क्वेयरिंग ऑफ पोजीशन अनिवार्य है.
मार्जिन ट्रेडिंग के क्या लाभ हैं?
मार्जिन ट्रेडिंग के लाभ या लाभ नीचे दिए गए हैं
- मार्जिन ट्रेडिंग उन निवेशकों के लिए है जो शॉर्ट टर्म प्राइस मूवमेंट के अवसर की तलाश कर रहे हैं लेकिन पर्याप्त कैश बैलेंस नहीं है. यहां मार्जिन ट्रेडिंग अंतर को भरता है और लिक्विडिटी प्रदान करता है.
- अगर शेयर डीमैट अकाउंट में निष्क्रिय हैं, तो मार्जिन ट्रेडिंग सुविधा स्टॉक का उपयोग या लाभ उठाने का एक अच्छा तरीका है.
- मार्जिन ट्रेडिंग नियोजित पूंजी पर प्रतिशत रिटर्न को बढ़ाने में मदद करता है जिसका मतलब है कि यह ROE को बेहतर बनाने में मदद करता है. मार्जिन में ट्रेडिंग करते समय लागत का केवल 25% का भुगतान किया जाता है. इसलिए अगर कीमत 5% तक बढ़ जाती है, तो यह आपके लिए एक रो गेन है.
- कई बार निवेशक अवसर मिस कर देते हैं क्योंकि उनके पास लिक्विडिटी उपलब्ध नहीं है. ऐसे मामलों में मार्जिन ट्रेडिंग सुविधा अवसरों का लाभ उठाने में मदद करती है.
- लोन के रूप में फंड का यह उधार लंबे समय में एसेट वैल्यू की सराहना करता है.
मार्जिन कॉल क्या है?
मार्जिन कॉल एक ऐसी परिस्थिति है जिसमें एक ब्रोकर ने पहले किसी निवेशक को मार्जिन लोन दिया था, उस निवेशक को उसके मार्जिन अकाउंट में कोलैटरल की राशि बढ़ाने के लिए कहा है. मार्जिन कॉल का सामना करते समय, निवेशकों को अक्सर अन्य सिक्योरिटीज़ बेचकर अपने अकाउंट में अतिरिक्त कैश जमा करना होता है.
अगर निवेशक ऐसा करने से इनकार करता है, तो आवश्यक फंड दर्ज करने के लिए ब्रोकर को निवेशक की स्थितियों को बलपूर्वक बेचने का अधिकार है. कई इन्वेस्टर मार्जिन कॉल से डरते हैं क्योंकि वे इन्वेस्टर को प्रतिकूल कीमतों पर पोजीशन बेचने के लिए मजबूर कर सकते हैं.
ई मार्जिन ट्रेडिंग क्या है?
ई मार्जिन सुविधा आपको अतिरिक्त खरीद के लिए और उसी समय आपको पोजीशनल ट्रेड के लिए अतिरिक्त समय के साथ सशक्त बनाती है. यह 275 दिनों के लिए आपके स्टॉक को होल्ड करने की अनुमति देता है. उच्च लाभ का अर्थ होता है, उच्च लाभ. यह खरीदने की क्षमता को बढ़ाता है क्योंकि आपको केवल स्टॉक/ETF वैल्यू के एक छोटे भाग का भुगतान करना होता है. यह निवेश की अवधि में वृद्धि के कारण लाभ की क्षमता को बढ़ाता है. यह शॉर्ट टर्म के उतार-चढ़ाव से लाभ प्राप्त करने के लिए उच्च लाभ प्रदान करता है.
मार्जिन ट्रेडिंग में क्या सावधानी बरती जाती है
- स्टॉप लॉस आवश्यक है
अगर आप मार्जिन ट्रेडिंग पर ट्रेडिंग कर रहे हैं, तो स्टॉप लॉस बहुत महत्वपूर्ण है. अनुशासन होना चाहिए और अगर कीमत आपके खिलाफ चलती है, तो औसत स्थितियों को नहीं लेने की कोशिश करें.
- लाभ बुकिंग
दूसरी महत्वपूर्ण बात यह है कि लाभ बुकिंग के लिए अनुशासन होना चाहिए. अपनी पोजीशन के लिए टर्नअराउंड टाइम को कम करने की कोशिश करें. यह अस्थिरता के खिलाफ सबसे अच्छा बेट है.
- स्वामित्व
अपनी मार्जिन ट्रेडिंग पोजीशन का स्वामित्व लें और इसे ब्रोकर के लिए न छोड़ें. समय सीमा सेट करें और समय सीमा के भीतर बंद करें.
- कीमत और ब्रेकवेन पॉइंट की गणना की जानी चाहिए
लागत और ब्रेकईवन पॉइंट के बारे में जानकारी के बिना मार्जिन फंडिंग स्थिति में न आएं. मार्जिन फंडिंग के लिए अन्य लागतें हैं जैसे प्रशासनिक शुल्क, डीपी शुल्क और प्रोसेसिंग शुल्क जो ब्याज़ राशि के अतिरिक्त हैं.
निष्कर्ष
- मार्जिन ट्रेडिंग और मार्जिन फंडिंग आपकी पूंजी का लाभ उठाने के अच्छे तरीके हैं लेकिन साथ ही सावधानी बरतनी चाहिए. मार्जिन ट्रेडिंग पैसे उधार लेने, पैसे को कोलैटरल के रूप में कार्य करने और उधार लिए गए फंड का उपयोग करके ट्रेड में प्रवेश करने की प्रैक्टिस है.
- ऋण और उपयोग के माध्यम से, मार्जिन के परिणामस्वरूप इन्वेस्टर द्वारा केवल अपने पर्सनल पैसे का उपयोग किए जाने पर इन्वेस्ट किए जाने वाले लाभ से अधिक लाभ हो सकता है. दूसरी ओर, सिक्योरिटी वैल्यू कम होने चाहिए, इन्वेस्टर को कोलैटरल के रूप में ऑफर किए गए पैसे की तुलना में अधिक पैसे का सामना करना पड़ सकता है.
