EBITDA क्या है: अर्थ, परिभाषा और फॉर्मूला

EBITDA का अर्थ

ब्याज, टैक्स, डेप्रिसिएशन और एमोर्टाइज़ेशन या EBITDA से पहले कमाई, सफलता निर्धारित करने के लिए निवल राजस्व के लिए एक वैकल्पिक मेट्रिक है. EBITDA का उद्देश्य पूंजी संरचना के आधार पर नॉन-कैश डेप्रिसिएशन और एमोर्टाइज़ेशन खर्च, टैक्स और लोन खर्चों को दूर करके कंपनी की गतिविधियों द्वारा उत्पादित कैश प्रॉफिट को दर्शाना है.
व्यापक रूप से स्वीकृत लेखांकन मानकों द्वारा मान्यता प्राप्त एक मेट्रिक EBITDA (GAAP) है. कुछ सार्वजनिक व्यापारिक व्यवसायों में EBITDA आंकड़ों के साथ-साथ अपने त्रैमासिक परिणामों में समायोजित EBITDA आंकड़े शामिल हैं जो आमतौर पर स्टॉक आधारित भुगतान जैसे अतिरिक्त खर्चों को शामिल नहीं करते हैं.
EBITDA को बिज़नेस और इन्वेस्टर से अधिक ध्यान दिया गया है, जिससे आलोचनाएं हुई हैं कि यह कमाई को बढ़ाता है.

एबिताCity name (optional)

"एबिटा" शब्द आज के वित्त उद्योग में महत्वपूर्ण है. इन्वेस्टर इसमें इन्वेस्ट करने से पहले किसी कंपनी की प्रभावशीलता, वर्तमान लाभ-निर्माण और भविष्य की क्षमता के मापन के रूप में एबिटा को देखते हैं. इसके परिणामस्वरूप, बिज़नेस के बारे में भविष्यवाणी करते समय एबिटा की परिभाषा महत्वपूर्ण है.
संक्षिप्त रूप से एबिटा, जिसका अर्थ है "ब्याज, टैक्स और डेप्रिसिएशन से पहले कमाई", का इस्तेमाल निवेशकों द्वारा अक्सर किया जाता है. आपको यह पता होना चाहिए कि इन्वेस्टर इस शब्द का उपयोग कैसे करते हैं ताकि इस प्रश्न के लिए अधिक पूरी प्रतिक्रिया प्रदान की जा सके, "EBITA क्या है?" विभिन्न बिज़नेस की तुलना करने के लिए खरीदारों के लिए, EBITA उपयोगी है. इसके अलावा, ये मूल्यांकन उसी उद्योग में संचालित व्यवसायों के बीच किए जाते हैं.
कंपनी के निवल लाभ की गणना करते समय, वित्तीय राजस्व और व्यय, लोन ब्याज़, टैक्स, डेप्रिसिएशन आदि सहित विभिन्न कारकों को ध्यान में रखा जाता है. हालांकि, वे सीधे कंपनी के प्रदर्शन का उदाहरण नहीं देते हैं. जो लोग बिज़नेस में महत्वपूर्ण शेयर खरीद रहे हैं, वे इस बात को निर्धारित करने के लिए एबिटा उपाय का उपयोग कर सकते हैं कि कंपनी लगातार सफलता प्राप्त करती है या नहीं. यह सुझाव देता है कि क्योंकि कंपनी की संभावनाएं सकारात्मक हैं, शेयर की कीमत बढ़ सकती है.

EBITDA परिभाषा

EBITDA टैक्स और ब्याज़ जैसे बाहरी वेरिएबल से पहले कंपनी की फाइनेंशियल सफलता को मापता है, इसका लाभ उठाने पर प्रभाव पड़ता है. इसे कभी-कभी निवल राजस्व के लिए उपयुक्त विकल्प के रूप में इस्तेमाल किया जाता है. EBITDA कंपनी की ऑपरेशनल व्यवहार्यता का एक मजबूत संकेतक है क्योंकि यह निवल कैश फ्लो का निर्णय करता है, हालांकि कंपनियों को इसे प्रकट करने की आवश्यकता नहीं होती है.
EBITDA अनुपयुक्त नहीं है. यह प्रतिबंधित है. लेकिन सबसे पहले, आइए विशिष्ट बातों के बारे में बात करने से पहले इस विचार की अच्छी पकड़ लें.
EBITDA टैक्स और ब्याज़ जैसे बाहरी वेरिएबल से पहले कंपनी की फाइनेंशियल सफलता को मापता है, इसका लाभ उठाने पर प्रभाव पड़ता है. इसे कभी-कभी निवल राजस्व के लिए उपयुक्त विकल्प के रूप में इस्तेमाल किया जाता है. EBITDA कंपनी की ऑपरेशनल व्यवहार्यता का एक मजबूत संकेतक है क्योंकि यह निवल कैश फ्लो का निर्णय करता है, हालांकि कंपनियों को इसे प्रकट करने की आवश्यकता नहीं होती है.

EBITDA क्या है

EBITDA, अपने सबसे बुनियादी अर्थ में, एक मेट्रिक है जो बिक्री, आय या निवल आय जैसे उपायों के बजाय कंपनी की फाइनेंशियल सफलता का आकलन करता है.
क्योंकि यह ऑपरेटिंग विकल्पों के फाइनेंशियल परिणामों पर जोर देता है, इसलिए EBITDA यह है कि कितने लोग कंपनी की वैल्यू निर्धारित करते हैं. यह वर्तमान मैनेजमेंट द्वारा किए गए नॉन-ऑपरेटिंग विकल्पों के प्रभावों को समाप्त करके पूरा किया जाता है, जैसे कि प्रमुख अमूर्त एसेट, टैक्स दरें या ब्याज़ लागत.
यह एक ऐसा नंबर छोड़ता है जो कंपनी की कार्यशील आय को अधिक सटीक रूप से कैप्चर करता है और विभिन्न बिज़नेस की तुलना करने के लिए मालिक, खरीदार और इन्वेस्टर का उपयोग कर सकते हैं. इसके कारण, कई लोग यह निर्धारित करते समय अन्य उपायों पर EBITDA चुनते हैं कि कौन सी कंपनी अधिक वांछनीय है.
EBITDA अनुपयुक्त नहीं है. यह प्रतिबंधित है. लेकिन सबसे पहले, आइए विशिष्ट बातों के बारे में बात करने से पहले इस विचार की अच्छी पकड़ लें.
कंपनी की आय की गणना करने के लिए, EBITDA नॉन-ऑपरेटिंग लागतों को घटाता है जिन पर बिज़नेस पर कोई नियंत्रण नहीं है, जैसे ब्याज़ लागत या लोन भुगतान, टैक्स और डेप्रिसिएशन, अन्य चीजों के साथ. इसके बाद इस क्षेत्र में विभिन्न स्तरों के व्यापारों की लाभप्रदता और निवेशक अपील की तुलना करने के लिए यह एक उपयोगी मेट्रिक बन जाता है. अन्य शर्तों में, EBITDA कंपनी के रेवेन्यू फ्लो का प्रतिनिधित्व करता है. ऑपरेटिंग इनकम, या EBITDA, EBITDA का एक सबसेट (ब्याज़ और टैक्स से पहले कमाई) है.
हम बेहतर तरीके से समझ सकते हैं कि अगर हमें एक्सक्लूज़न के बारे में पता हो तो केवल ऑपरेशन से लिंक कारकों पर ईबिटडा ही विचार करता है.
ब्याज़ वह लागत है जिसका भुगतान कंपनी डेट रीपेमेंट और ब्याज़ दर एडजस्टमेंट जैसी चीजों के परिणामस्वरूप करती है.
फेडरल, राज्य और स्थानीय टैक्स के अलावा, प्रत्यक्ष और माध्यमिक टैक्स भी हैं.
डेप्रिसिएशन एक नॉन-कैश खर्च है जिसका भुगतान एसेट को बनाए रखने और सामान्य टूट-फूट के लिए किया जाता है.
एसेट के अस्तित्व पर अमूर्त एसेट की लागत को एमोर्टाइज़ किया जाता है, जिसे निर्दिष्ट किया जा सकता है. कॉपीराइट, ट्रेडमार्क, डील, कॉन्ट्रैक्ट और संगठनात्मक खर्च इन एसेट के कुछ उदाहरण हैं.

एबिट का अर्थ

कई वर्षों में अमूर्त एसेट के खर्च को एमोर्टाइज़ेशन करने की अकाउंटिंग प्रैक्टिस को एमोर्टाइज़ेशन के रूप में जाना जाता है, और इसे एबिटा द्वारा अर्निंग कैलकुलेशन से हटाया जाता है, जिसका अर्थ ब्याज़, टैक्स और एमोर्टाइज़ेशन से पहले अर्जित करना है.
इस मेट्रिक का उपयोग करके कंपनी की वास्तविक सफलता की अधिक सटीक फोटो प्राप्त की जा सकती है.
इसके अलावा, एबिटा एक ही सेक्टर में संचालित विभिन्न बिज़नेस की तुलना करना आसान बना सकता है.
कुछ विश्लेषकों और निवेशकों का मानना है कि कंपनी का एबिटा इसके वास्तविक लाभों का अधिक विश्वसनीय संकेतक है. यह समीकरण से बाहर निकलता है कि देय टैक्स, बिज़नेस डेट पर ब्याज और एमोर्टाइज़ेशन के प्रभाव, जो किसी अमूर्त एसेट की लागत को कम करने की बुककीपिंग प्रैक्टिस है.
एक लाभ यह है कि यह स्पष्ट करता है कि फर्म में लाभांश का भुगतान करने या खर्च करने के लिए कंपनी ने कितना फाइनेंशियल फ्लो उपलब्ध कराया है. इसे इस बारोमीटर के रूप में भी माना जाता है कि किस प्रकार से बिज़नेस गतिविधियां संचालित की जाती हैं.
EBITDA, जिसमें कंप्यूटेशन में नुकसान शामिल है, इसका इस्तेमाल EBITDA से अधिक बार किया जाता है. बिज़नेस बुककीपिंग में, डेप्रिसिएशन समय के साथ कंपनी की मूर्त एसेट की कमी की कीमत को रिकॉर्ड करने की प्रक्रिया है. यह मशीनरी और बिल्डिंग जैसी चीजों को खराब करने की एक विधि है. कुछ बिज़नेस, जैसे इंडस्ट्रियल, टेलीकॉम और एनर्जी सेक्टर में, इन्फ्रास्ट्रक्चर और उपकरणों में पर्याप्त निवेश करने की आवश्यकता होती है, जिन्हें उनके फाइनेंशियल स्टेटमेंट में प्रतिनिधित्व किया जाता है.
EBITA और EBITDA दोनों ही संगठन की चल रही सफलता के सहायक संकेतक हैं. रेवेन्यू नियमित कंपनी के ऑपरेशन के दौरान किए गए पैसे की राशि है. कंपनी की लाभप्रदता की अधिक सटीक छवि प्रदान करने के लिए पूंजीगत खर्चों और फाइनेंसिंग लागतों द्वारा औपचारिक लाभ कुल कम किए जा सकते हैं.
एबिटा और एबिटडा दोनों को आमतौर पर विश्लेषकों द्वारा कंपनी के फाइनेंशियल फ्लो के विश्वसनीय उपाय माना जाता है. कुछ सेक्टर, हालांकि, फिक्स्ड एसेट में एक बड़े खर्च की आवश्यकता होती है. उन एसेट के डेप्रिसिएशन को अनदेखा करके, उन सेक्टरों में बिज़नेस का आकलन करने के लिए एबिटा का उपयोग करके कंपनी के राजस्व को विकृत कर सकता है. उस स्थिति में, यह सोचा जाता है कि EBITDA चल रही आय का पता लगाने का एक बेहतर तरीका है.
दूसरे शब्दों में, महत्वपूर्ण पूंजी खर्चों के बिना व्यवसायों के लिए, जो आंकड़ों को विकृत कर सकते हैं, EBITDA के बजाय EBITDA का इस्तेमाल किया जा सकता है.

EBITDA का अर्थ शेयर मार्केट में

निवेशक दो व्यवसायों की तुलना करने के लिए एंटरप्राइज़ वैल्यू/EBITDA रेशियो का उपयोग कर सकते हैं और यह निर्धारित कर सकते हैं कि कोई अधिक मूल्य (उच्च अनुपात) है या सस्ता (कम रेशियो). प्रकृति की तुलना करने योग्य व्यवसायों की तुलना करना (उसी उद्योग, संचालन, क्लाइंटल, मार्जिन, विकास दर आदि को साझा करें) महत्वपूर्ण है क्योंकि विभिन्न क्षेत्रों में औसत अनुपात महत्वपूर्ण रूप से भिन्न हो सकते हैं (उच्च विकास उद्योगों के लिए उच्च अनुपात, कम विकास उद्योगों के लिए कम अनुपात).
EBITDA द्वारा कंपनी के एंटरप्राइज़ वैल्यू को विभाजित करके गणना की जाने वाली इस उपाय का उपयोग अक्सर बिज़नेस असेसमेंट में किया जाता है.
EBITDA निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण उपाय है, इसलिए हम इसके बारे में इस तरह की गहराई से बात कर रहे हैं. EBITDA सर्वश्रेष्ठ स्टॉक चुनते समय उपयोगी होता है क्योंकि यह EBITDA-से-ब्याज कवरेज अनुपात के माध्यम से बिज़नेस की ऑपरेशनल प्रभावशीलता और डेट को सर्विस करने की क्षमता के बारे में जानकारी प्रदान करता है. EBITDA नॉन-ऑपरेशनल वेरिएबल्स के प्रभाव को शामिल नहीं करता है जिस पर बिज़नेस का कोई नियंत्रण नहीं है, जिससे अन्य तकनीकों की तुलना में इसे अधिक सटीक बनाया जा सके. निवेशक और विशेषज्ञ अन्य फाइनेंशियल विश्लेषण उपायों पर इसका उपयोग करना पसंद करते हैं क्योंकि यह कंपनी के फाइनेंशियल हेल्थ की अधिक कॉम्प्रिहेंसिव तस्वीर प्रदान करता है.
EBITDA क्या प्रकाश निम्नलिखित है:
नॉन-ऑपरेशनल वेरिएबल के लिए लेखा करने से पहले, कंपनी के लाभ को EBITDA द्वारा मापा जाता है.
EBITDA मार्जिन ने कंपनी की राजस्व आधारित शॉर्ट-टर्म बिज़नेस प्रभावशीलता को मापा.
– यह मूल्यांकन विशेष रूप से विभिन्न ऋण, कर और पूंजीगत व्यय आवश्यकताओं के साथ व्यवसायों की तुलना करने में मददगार है.
– EBITDA पर बहुत भारी निर्भरता वाली कंपनियों को निवेशकों द्वारा टाला जाना चाहिए क्योंकि यह मेट्रिक कभी-कभी कंपनी की वास्तविक वित्तीय शक्ति को छुपाता है.

शेयर मार्केट में EBITDA क्या है

जब खरीदार अपने स्टॉक या शेयर खरीदकर बिज़नेस में शामिल होना चाहते हैं, तो वे इसे एबिटा के अनुसार देखेंगे, जो इनकम, टैक्स और एमॉर्टाइज़ेशन से पहले कंपनी का लाभ कंपनी की निवल आय से घटा दिया जाता है. एबिटा का मापन फाइनेंसिंग खर्चों को छोड़कर कंपनी की वास्तविक सफलता प्रदर्शित करता है. इसके परिणामस्वरूप, यह स्टॉकहोल्डर को कंपनी की राजस्व और संगठनात्मक दक्षता की सटीक तस्वीर प्रदान करता है. इसके परिणामस्वरूप, इन कारकों के आधार पर, यह खरीदारों को सलाह देता है कि क्या कंपनी खरीदनी है. यह स्टॉक मार्केट में एबिटा का महत्व समझाता है और इस प्रश्न के लिए एक समाधान प्रदान करता है, "स्टॉक मार्केट में एबिटा क्या है?" इंटरनेट डीलिंग की दुनिया में इन्वेस्टमेंट करने से पहले, आपको एबिटा का मूल्यांकन करना चाहिए.

EBITDA की गणना करने का फॉर्मूला यहां दिया गया है:

EBITDA = निवल आय + ब्याज + टैक्स + डेप्रिसिएशन + एमॉर्टाइज़ेशन

या

EBITDA = ऑपरेटिंग प्रॉफिट + डेप्रिसिएशन + एमॉर्टाइज़ेशन

EBITDA का उपयोग अक्सर नकदी प्रवाह के लिए स्लैक विकल्प के रूप में किया जाता है. स्टॉक रिसर्च रिपोर्ट, सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध सहकर्मियों और उद्योग डील या एम एंड ए से प्राप्त मूल्यांकन द्वारा इसे बढ़ाकर, यह कंपनी के मूल्य और मूल्यांकन रेंज के तेज़ मूल्यांकन के साथ एक्सपर्ट प्रदान कर सकता है.
निवेशक व्यवसाय का आकलन करने के लिए भी ईबीआईटीडीए का उपयोग कर सकते हैं जब यह निवल लाभ नहीं बदल रहा हो. यह मेट्रिक प्राइवेट इक्विटी फर्म द्वारा व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाता है क्योंकि यह उसी सेक्टर में तुलनात्मक बिज़नेस का विश्लेषण करने के लिए उत्कृष्ट है. कंपनी के मालिक इसका उपयोग इसका आकलन करने के लिए करते हैं कि वे अपने प्रतिद्वंद्वियों की तुलना में कितना अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं.