निफ्टी में आपकी ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी के लिए इंडिया VIX को समझना

भारत विक्स क्या है?

भारतीय अस्थिरता सूचकांक (VIX) पिछले दशक से स्टॉक मार्केट विश्लेषण का हिस्सा रहा है. आपको ध्यान में रखना चाहिए कि जब VIX कम (15 से कम) होता है तो निफ्टी बढ़ जाती है और निफ्टी 22 से अधिक होने पर यह तेजी से कम हो जाती है. हालांकि इन नंबरों पर कोई स्वीकृति नहीं है, लेकिन VIX व्यापक रूप से बाजार में भय का प्रतिनिधित्व करता है और यही कारण है कि इसे फीयर इंडेक्स भी कहा जाता है. जब अपेक्षित अस्थिरता अधिक होती है, भय कारक अधिक होता है और इक्विटी बाजार नकारात्मक रूप से भय के लिए प्रतिक्रिया करते हैं. यह बताता है कि आप निफ्टी और विक्स को विपरीत दिशाओं में क्यों देखते हैं.

इंडिया विक्स की गणना कैसे की जाती है?

VIX गणना को समझने के लिए, आपको विकल्प मूल्य निर्धारण के लिए काले और स्कोल मॉडल पर संक्षिप्त रूप से वापस जाना होगा. मॉडल में, आप स्पॉट प्राइस, स्ट्राइक प्राइस, अस्थिरता, समाप्ति का समय और ब्याज़ दरों जैसे कारक दर्ज करते हैं, जो ऑप्शन वैल्यू पर पहुंचते हैं. VIX गणना में आप पीछे काम करते हैं. आप मानते हैं कि विकल्प बाजार मूल्य सही मूल्य है और इसके बजाय आप अज्ञात के रूप में अस्थिरता की गणना करते हैं. यह निहित अस्थिरता है और इसका प्रयोग VIX की गणना करने के लिए किया जाता है. लेकिन यह एक और प्रश्न उठाता है; कौन सा निफ्टी विकल्प इस्तेमाल करने के लिए हड़ताल करता है?
VIX कैलकुलेशन में मौजूदा महीने और अगले महीने में पैसे (OTM) के विकल्प शामिल हैं. पैसे (ITM) और पैसे (ATM) पर विकल्प VIX गणना से बाहर हैं. इन बोली और ओटीएम विकल्पों की कीमतों को कॉल और पुट के लिए माना जाता है. आपको मिलने वाला आउटपुट VIX है. तो, VIX वास्तव में क्या प्रतिनिधित्व करता है?
VIX अपेक्षित अस्थिरता के बारे में है और वास्तविक अस्थिरता के बारे में नहीं है
भारतीय संदर्भ में VIX की व्याख्या करने से पहले, याद रखें कि VIX बाजार में अपेक्षित भावी अस्थिरता के बारे में है. VIX मानता है कि OTM विकल्पों की कीमत मार्केट की अस्थिरता को ठीक से दर्शाती है. अगर VIX इंडेक्स वर्तमान में 15.3 है, तो इसे अगले 30 दिनों में 15.3% के संभावित वार्षिक वेरिएशन के रूप में व्याख्यायित किया जा सकता है. लेकिन यह वार्षिक वेरिएशन है और मासिक वेरिएशन बारहवीं जड़ होगी जो लगभग 1.19% है. इसलिए अगर निफ्टी वर्तमान में 11,000 है, तो इसकी अपेक्षित रेंज 131 पॉइंट्स या तो तरीके है. इसका मतलब है; निफ्टी अगले 1 महीने में 10,869 से 11,131 की रेंज में हो सकती है जिसमें अस्थिरता बदलती है. सेंसेक्स भी प्रतिक्रिया और स्विंग कर सकता है और उसके अनुसार.

कैसे बढ़ने और विक्स में गिरने की व्याख्या करें

VIX वार्षिक शर्तों में व्यक्त अगले एक महीने के लिए अस्थिरता का अनुमान है. VIX को डर इंडेक्स भी कहा जाता है क्योंकि यह उस समय बाजार में मौजूद डर की मात्रा दिखाता है. उच्चतर विक्स का अर्थ उच्च भय होता है, जो भविष्य की अस्थिरता की उम्मीद को बढ़ाता है. हमें यह भी देखना चाहिए कि VIX निफ्टी के साथ कैसे बातचीत करता है?
विक्स शुरू होने के बाद पिछले 10 वर्षों में, VIX नीचे चला गया है और निफ्टी लगभग दोगुना हो गया है. लेकिन यह वास्तव में महत्वपूर्ण नहीं है. शार्प स्पाइक्स और तीक्ष्णता के समय निफ्टी और विक्स इंटरफेस कितना अस्थिरता में पड़ता है. आपको पता चलेगा कि अस्थिरता में किसी भी तीक्ष्ण स्पाइक को निफ्टी में गिरने के साथ संयोजित किया जाता है और इसके विपरीत. तो इन्वेस्टर विक्स पर कैसे लाभ उठा सकते हैं?

ट्रेडर और इन्वेस्टर और ट्रेडर कैसे इंडिया VIX डेटा का उपयोग कर सकते हैं?

चूंकि VIX अपेक्षित अस्थिरता का बेरोमीटर है, इसलिए इसका इस्तेमाल निवेशकों और व्यापारियों द्वारा एक जैसा किया जा सकता है. यहां कुछ प्रमुख टेकअवे दिए गए हैं.
लॉन्ग टर्म इन्वेस्टर विक्स में शिफ्ट के आधार पर अपने सेक्टर एक्सपोजर और हेज को ट्वीक कर सकते हैं. उदाहरण के लिए, अगर VIX तेजी से बढ़ रहा है, तो निवेशक रक्षात्मक क्षेत्रों में बदल सकते हैं या अपना हेज रेशियो बढ़ा सकते हैं.
VIX व्यापारियों के लिए बहुत मूल्य जोड़ता है. NSE पर VIX फ्यूचर्स ट्रेड करना संभव है. उदाहरण के लिए, अगर आप बाजार में अस्थिरता की उम्मीद करते हैं, तो VIX ऊपर जाएगा. ऐसे मामले में आप विक्स फ्यूचर्स खरीद सकते हैं. यहां व्यापारी केवल अस्थिरता पर दृष्टिकोण ले रहा है; बाजार की दिशा नहीं. इन प्रकार के ट्रेड मुख्य कार्यक्रमों या प्रमुख घोषणाओं और नीतियों के समय बहुत उपयोगी हैं.
अगर आप VIX के दीर्घकालिक चार्ट को देखते हैं, तो यह आमतौर पर 13 से 17 के बीच होता है. यह 9.5 से कम और 60 तक अधिक हो गया है, लेकिन ये अपवाद हैं. आप व्यापार करने के लिए वीक्स के मीडियन रेंज चार्ट का उपयोग कर सकते हैं.
अंत में, VIX आपको ट्रेड करने के लिए शॉर्ट टर्म रेंज देता है. निफ्टी स्पॉट रेंज VIX द्वारा परिभाषित किया जाता है और कोई उपयुक्त स्तर पर लंबा या छोटा हो सकता है.
VIX बाजारों की व्याख्या करने और अस्थिरता पर व्यापार करने का एक स्मार्ट तरीका है. यह बाजारों को एक गैर-दिशानिर्देशित दृष्टिकोण प्रदान करता है.

आज इंडिया VIX जानना चाहते हैं