परिचय
टेक्निकल चार्ट एनालिसिस को पिछली कीमत के मूवमेंट के आधार पर भविष्य में फाइनेंशियल प्राइस मूवमेंट की पूर्वानुमान लगाना होगा, जो निवेशकों को समय के साथ कीमतों पर क्या होने की संभावना है यह अनुमान लगाने में मदद करता है. इसे स्टॉक, इंडेक्स, कमोडिटी, फ्यूचर या किसी भी ट्रेडेबल इंस्ट्रूमेंट पर लगाया जा सकता है, जहां कीमत आपूर्ति और मांग की शक्तियों द्वारा प्रभावित होती है.
टेक्निकल चार्ट एनालिसिस क्या हैं?
टेक्निकल एनालिसिस एक टूल या विधि है, जिसका उपयोग मार्केट डेटा के आधार पर स्टॉक या करेंसी पेयर जैसे सिक्योरिटी के संभावित भविष्य के मूल्य आंदोलन की भविष्यवाणी करने के लिए किया जाता है. तकनीकी विश्लेषण एक सिद्धांत है जिसमें यह धारणा है कि बाजार में सभी प्रतिभागियों को खरीदने और बेचने की सामूहिक क्रियाएं व्यापारिक सुरक्षा से संबंधित संबंधित जानकारी को सही तरीके से प्रतिबिंबित करती हैं.
तकनीकी विश्लेषण या तकनीकी चार्ट विश्लेषण को समझना
तकनीकी विश्लेषण उपकरण हैं जिनका उपयोग कीमत, मात्रा और निहित अस्थिरता में सुरक्षा प्रभाव में परिवर्तन की मांग और आपूर्ति के तरीकों की जांच करने के लिए किया जाता है. यह इस धारणा से काम करता है कि सुरक्षा की पिछली ट्रेडिंग गतिविधि और कीमत में बदलाव उचित इन्वेस्टिंग और ट्रेडिंग नियमों के साथ जुड़े होने पर सुरक्षा की भविष्य कीमत की गतिविधियों का अच्छा संकेतक हो सकते हैं. इसका इस्तेमाल अक्सर विभिन्न चार्टिंग टूल्स से शॉर्ट टर्म ट्रेडिंग सिग्नल जनरेट करने के लिए किया जाता है, लेकिन सीमा बाजार से संबंधित सिक्योरिटी की शक्ति या कमजोरी के मूल्यांकन में सुधार करने में भी मदद कर सकता है. टेक्निकल एनालिसिस पहले चार्ल्स डॉ और डॉ थियरी द्वारा 1800 के अंत में शुरू किया गया था.
स्टॉक मार्केट में तकनीकी चार्ट की सूची
a. मल्टी-बार पैटर्न्स हॉरिज़ोन्टल कंजेशन
- डबल और ट्रिपल टॉप/बॉटम
- आयताकार त्रिकोण
- सममितीय
- आरोहण और अवरोहण
- वेजेस अन्य
- सिर और कंधे
- कप और हैंडल
b. कैंडलस्टिक पैटर्न
- डोजी
- हरमी
- हैंगिंग मैन/हैमर
- शूटिंग स्टार/इनवर्टेड हैमर
- अन्तर्निहित
- डार्क क्लाउड/पियर्सिंग
c. शॉर्ट-टर्म पैटर्न
- पेनेंट/फ्लैग
- अंतराल
- पाइप बॉटम
- संकीर्ण श्रेणी
टेक्निकल चार्ट और एनालिसिस का ओवरव्यू
क. मल्टी-बार पैटर्न हॉरिज़ोन्टल कंजेशन
डबल और ट्रिपल टॉप/बॉटम
क. डबल टॉप
विशेषताएं:
- एक विपरीत रिवर्सल पॉइंट द्वारा अलग किए गए दो सक्सेसिव पीक्स
- या तो गोल या पॉइंटेड शिखर जो आमतौर पर एक ही कीमत पर होते हैं (प्रतिरोध स्तर)
- कीमत को मध्य रिवर्सल पॉइंट से ब्रेक आउट करना होगा
ख. डबल बॉटम
विशेषताएं:
- एक शिखर द्वारा अलग दो बार होने वाले ट्रफ
- या तो राउंडेड या पॉइंटेड ट्रफ जो आमतौर पर एक ही कीमत पर होते हैं (सपोर्ट लेवल)
- कीमत मध्यम शिखर से बाहर होनी चाहिए
c. ट्रिपल टॉप
विशेषताएं:
- तीन विशिष्ट शिखर लगभग एक ही कीमत के स्तर पर दो अंतर्निहित ट्रफ से अलग होते हैं
- ब्रेकआउट तब होता है जब कीमत अंतर्निहित ट्रफ या उन पॉइंट को कनेक्ट करने वाली ट्रेंड लाइन से अधिक होती है
घ. ट्रिपल बॉटम
विशेषताएं:
- किसी भी स्तर पर दो मध्यवर्ती शिखरों द्वारा अलग किए गए एक ही कीमत स्तर पर तीन अलग-अलग ट्रफ
- ब्रेकआउट तब होता है जब कीमत इंटरमिटेंट पीक्स या उन पॉइंट्स को कनेक्ट करने वाली ट्रेंड लाइन से अधिक होती है
- निरंतर गिरावट के बाद सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन हो सकता है
- औसत प्रदर्शन, लेकिन विफलताओं को देखें
2. आयताकार
विशेषताएं:
- सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल के साथ ट्रेडिंग रेंज बाउंडिंग प्राइस ऐक्शन
- थोड़ा टिल्ट, क्षैतिज चैनल के समान
- अक्सर कई गलत ब्रेकआउट होते हैं
- विचार करने योग्य बातें:-ब्रेकआउट की पुष्टि करें-"कमी" अक्सर अंतिम ब्रेकआउट दिशा का संकेतक
- सर्वश्रेष्ठ घटना नीचे की तरफ टूटना हो सकता है
3. सममितीय
विशेषताएं:
- नीचे की ओर ढलने वाली ऊपरी ट्रेंड लाइन और ऊपर की ओर ढलान वाली निचली ट्रेंड लाइन से बाध्य. प्रत्येक बाउंड एक सीधी ट्रेंड लाइन है
- कीमतें प्रत्येक बाउंड को कम से कम दो बार स्पर्श करनी चाहिए. कई गलत ब्रेकआउट. परफॉर्मेंस में मध्यम से सफल
- विचार करने योग्य बातें:-ब्रेकआउट की पुष्टि करें
- सर्वश्रेष्ठ घटना अधिक ब्रेकिंग आउट हो सकती है - सभी पैटर्न के लिए औसत से अधिक
4. बढ़ते क्रम में
विशेषताएं:
- क्षैतिज ऊपरी ट्रेंड लाइन और ऊपर की ओर ढलान वाली निचली ट्रेंड लाइन से बाध्य. प्रत्येक बाउंड एक सीधी ट्रेंड लाइन है.
- कीमतें दोनों दिशाओं में तोड़ सकती हैं, लेकिन आमतौर पर इससे अधिक हो सकती हैं.
- ब्रेकआउट आमतौर पर पैटर्न में होता है. औसत विफलता दरों के बारे में लेकिन कई छोटे गलत ब्रेकआउट.
- ब्रेकआउट परफॉर्मेंस औसत ऊपर लेकिन नीचे की ओर औसत से अधिक.
5. घटते क्रम में
विशेषताएं:
- दो ट्रेंड लाइनों द्वारा बाउंड किया गया; निचला क्षैतिज है और ऊपरी ढलान नीचे की ओर है
- कीमतें दोनों दिशाओं में तोड़ सकती हैं लेकिन सबसे आमतौर पर नीचे की ओर हो सकती हैं
- अपसाइड ब्रेक पर औसत परफॉर्मेंस; रिट्रेसमेंट अक्सर होते हैं.
6. वेज
विशेषताएं:
- दो ट्रेंड लाइनों द्वारा बाउंड किया गया, प्रत्येक एक ही दिशा में प्रमुख; ब्रेकआउट से कम से कम पांच बार कीमत को छूना चाहिए
- पैनिक या बबल के बाद अक्सर होता है
- दोनों प्रकारों में परफॉर्मेंस औसत से कम है, और रिट्रेसमेंट बहुत आम हैं
7. सिर और कंधे
a. शीर्ष
विशेषताएं:
- केन्द्र के साथ तीन शिखर अन्य दो से अधिक शिखर
- कंधे लगभग एक ही स्तर पर होने चाहिए और सिर ऊंचा होना चाहिए
- दोनों को शिखरों के माध्यम से कनेक्ट करने वाली लाइन को "नेकलाइन" कहा जाता है
- पैटर्न केवल गले को तोड़ने पर पूरा हो जाता है
- लक्ष्य हेड से नेकलाइन तक की दूरी है जो गर्दन से प्रक्षिप्त गर्दन रेखा तक है
- यह टॉप के लिए एक स्टैंडर्ड पैटर्न है और इसमें सबसे कम विफलता दरों में से एक है
ख. नीचे
विशेषताएं:
- इन्वर्ट किया गया लेकिन अन्यथा लाभदायक नहीं सिवाय एक टॉप पैटर्न के समान
8. कप और हैंडल
विशेषताएं:
- पैटर्न में एक राउंडेड बॉटम ("V" बॉटम नहीं), प्रत्येक छोर पर दो "लिप्स" और हैंडल से "हैंडल" होता है
- दोनों ओठ के ऊपर ब्रेकआउट के साथ पैटर्न पूरा हो गया है
- अक्सर एक थ्रोबैक होता है
- पैटर्न का परफॉर्मेंस बॉटम पैटर्न के लिए औसत के बारे में है
ख. कैंडलस्टिक
- डोजी
विशेषताएं:
- ओपन और क्लोज़ की कीमत एक ही होने पर बनाया गया एक कैंडल पैटर्न, और ओपन और क्लोज़ से हाई और लो लगभग समान होता है
- अत्यंत सामान्य
- मार्केटप्लेस में इंडेसिशन का संकेत देता है और इस प्रकार कीमत में बदलाव की संभावित चेतावनी होती है
- हरमी
विशेषताएं:
- किसी भी रंग के बड़े शरीर के दो-मोमबत्ती पैटर्न के बाद विपरीत रंग का एक छोटा शरीर; दूसरा शरीर पूरी तरह से बड़े शरीर के शरीर में होता है और इसे "स्पिनिंग टॉप" कहा जाता है
- हालांकि सामान्य विश्वास यह है कि हरामी एक रिवर्सल पैटर्न है, लेकिन कई रिपोर्ट जिसमें किसी भी तरह से टूटने की क्षमता है
- एक वेरिएशन जिसमें स्पिनिंग टॉप के बजाय डोजी होता है क्योंकि दूसरी कैंडल में औसत परफॉर्मेंस और रैंडम ब्रेकआउट होता है
3. हैंगिंग मैन एंड हैमर
विशेषताएं:
- शरीर के रंग से भिन्न एक कैंडल पैटर्न. प्रत्येक पैटर्न में उच्च होता है जो या तो ओपनिंग या क्लोजिंग कीमत के साथ संयोजित होता है
- हैंगिंग मैन, एक निरंतरता पैटर्न के रूप में सोचा, वास्तव में दोनों दिशाओं में थोड़े ऊपर के पूर्वाग्रह के साथ यादृच्छिक रूप से टूट जाता है. इसका समग्र प्रदर्शन औसत से कम है
- हैमर अपेक्षाकृत अक्सर होते हैं लेकिन औसत से कम परफॉर्मेंस करते हैं
4. शूटिंग स्टार और इनवर्टेड हैमर
विशेषताएं:
- एक कैंडल में इन्वर्टेड हैंगिंग मैन या हैमर पैटर्न. खुद को सफेद शरीर और शूटिंग स्टार में काले शरीर होते हैं
- एक कैंडल पैटर्न के रूप में, शूटिंग स्टार में औसत परफॉर्मेंस है. सिंगल इन्वर्टेड हैमर के लिए यह सच है
5. अन्तर्निहित
विशेषताएं:
- एक दो-बार पैटर्न जिसमें दूसरा बार बॉडी पूरी तरह से फर्स्ट बार बॉडी को शामिल करता है
- छोटे काले शरीर के साथ एक नीचे की परेशानी करने वाला पैटर्न, जिसके बाद एक लंबे सफेद शरीर होता है, एक ऊपर की ओर रिवर्सल पैटर्न माना जाता है और वास्तव में नीचे की ओर ब्रेकआउट होने पर बहुत अच्छा प्रदर्शन होता है
6. डार्क क्लाउड कवर और पियर्सिंग लाइन
विशेषताएं:
- डार्क क्लाउड कवर एक दो-बार पैटर्न है जिसमें दूसरा बार पहले से अधिक बंद हो जाता है और पहले बार में ब्लैक वर्सस वाइट होता है
- पीयर्सिंग लाइन गहरे बादल के कवर के विपरीत होती है जिसमें दूसरा बार सफेद और कम होता है जो काला होता है
- गहरे बादल को नीचे की ओर उलटने का पैटर्न माना जाता है
- पियर्सिंग लाइन पैटर्न को एक ऊपरी रिवर्सिंग पैटर्न माना जाता है
ग. शॉर्ट टर्म पैटर्न
- पेनेंट/फ्लैग
विशेषताएं:
- पेनेंट और फ्लैग पैटर्न एक ही पैटर्न के परिवर्तन हैं
- ये पैटर्न अक्सर स्टीप, शार्प प्राइस चेंज, ऊपर या डाउन से पहले होते हैं और ट्रायंगल या फ्लैग की तरह दिखाई देने वाली छोटी कंसोलिडेशन बनाते हैं. आमतौर पर, पैटर्न ट्रेंड के विपरीत दिशा में थोड़ा ढलान देता है
- दोनों दिशा में ब्रेकआउट के बाद अक्सर एक ऐसी गति होती है जो पहले की गति के बराबर होती है, तीक्ष्ण कीमत पैटर्न में बदलती है
- अंतराल
विशेषताएं
- परिभाषा - विशिष्ट कीमतों पर कोई ट्रेडिंग (जीएपी) नहीं
- अंतर को "ऊपर" या "नीचे" माना जा सकता है
- आपूर्ति में बदलाव और निम्नलिखित खुले के करीब से मांग के कारण अंतर होता है
- आमतौर पर पैटर्न, ट्रेंड, सपोर्ट या रेजिस्टेंस से ब्रेकआउट पर अंतर लाभदायक होता है
- अंतराल को व्यापार करने की एक विधि "विस्फोट अंतराल पाइवट" है. यह सुनिश्चित करता है कि अंतराल वैध है
- अंतराल के बाद, "थ्रोबैक" की प्रतीक्षा करें. अगर "कवर" अंतराल को फेंकता है, कोई कार्यवाही नहीं. अगर थ्रोबैक बंद हो जाता है, तो इसे "पिवोट लो" कहा जाता है. गैप बार के ऊपर प्रवेश खरीदें
- “पाइवट" गैप के बाद ब्रेकआउट का सबसे कम स्तर है
- प्रोटेक्टिव स्टॉप शुरुआत में कम अंतराल पर और फिर कम पाइवट के नीचे रखे जाते हैं
- दो-बार रिवर्सल बटन या पाइप बॉटम
विशेषताएं:
- दो बार होते हैं और बड़े ट्रेंड, उपर या नीचे की ट्रेंड के अंत में होते हैं. आदर्श रूप से, पहला बार, नीचे के पैटर्न में, कम पर बंद हो जाता है, और दूसरा बार सीमा के ऊपरी आधे भाग में बंद हो जाता है. यह साप्ताहिक डेटा में अधिक विश्वसनीय है
- बार की रेंज पिछली बार रेंज से अधिक होती है
- दूसरे बार के माध्यम से ब्रेकआउट पर कार्रवाई होती है
- अस्थिरता पैटर्न
विशेषताएं:
- डल गतिविधि को "कम अस्थिरता" के रूप में जाना जाता है. नए ट्रेंड अक्सर कम अस्थिरता की अवधि से शुरू होते हैं
- अस्थिरता को देखने का एक तरीका मूल्य पट्टियों के बीच संबंध देखना है
- “रेंज" मूल्य पट्टी में उच्च और कम के बीच फैला हुआ है
- अगर कोई बार कम रेंज वाला बार होता है, तो अस्थिरता कम हो जाती है; दूसरा बार "नैरो रेंज" बार कहलाता है
- जब इस दूसरी बार की रेंज इसके पूर्ववर्ती बार की रेंज में होती है, तो इसे "इनसाइड बार" कहा जाता है
- संकीर्ण श्रेणी
विशेषताएं:
- एक कम अस्थिरता पैटर्न को "संकीर्ण रेंज" पैटर्न कहा जाता है और इसमें अपने पिछले बार से कम संकीर्ण बार वाला बार होता है
- ग्राफ चार बार के साथ एक चार बार, संकीर्ण रेंज पैटर्न (NR 4) दिखाता है, जो पिछले तीन बार की तुलना में संकीर्ण रेंज वाला चौथा बार है
- ब्रेकआउट उपरोक्त या उससे कम या संकीर्ण रेंज के नीचे होता है
ट्रेंड और सपोर्ट/रेजिस्टेंस लेवल की पहचान करना
सपोर्ट लेवल वह लेवल है जहां कीमत नियमित रूप से गिरती है और प्रतिरोध के स्तर पर बाउंस करती है, जहां कीमत आमतौर पर बढ़ना बंद कर देती है और डिप्स बैकडाउन हो जाती है. आपूर्ति और मांग के उत्पाद के रूप में स्तर मौजूद हैं. अगर विक्रेताओं की तुलना में अधिक खरीदार हैं, तो कीमत बढ़ सकती है, और अगर खरीदारों की तुलना में अधिक विक्रेता हैं, तो कीमत गिर जाती है.
अक्सर कीमत या तो स्तर पर हिट होती है, जितना अधिक भरोसेमंद होता है कि स्तर भविष्य की गतिविधियों की भविष्यवाणी करने में होने की संभावना होती है. अगर कोई कीमत सहायता या प्रतिरोध स्तर से छू जाती है या टूट जाती है लेकिन ठीक से कूद जाती है तो यह केवल उस स्तर का परीक्षण कर रहा है. लेकिन अगर कीमत लंबे समय तक किसी भी स्तर के माध्यम से टूट जाती है, तो नया समर्थन या प्रतिरोध स्तर स्थापित होने तक बढ़ता रहता है या गिरता रहता है.
स्टॉक मार्केट में तकनीकी पैटर्न और ट्रेडिंग रणनीतियां
ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी इन्वेस्टमेंट पर अच्छा रिटर्न जनरेट करने के लिए डिज़ाइन किए गए स्टॉक खरीदने और बेचने की एक प्लान है. अच्छी ट्रेडिंग रणनीति स्थिर होनी चाहिए. ट्रेडिंग इंडिकेटर गणितीय गणना होती है जो प्राइस चार्ट पर लाइन के रूप में प्लॉट किए जाते हैं और ट्रेडर को मार्केट में कुछ सिग्नल और ट्रेंड की पहचान करने में मदद कर सकते हैं.
जोखिम प्रबंधन और स्थिति आकार
पोजीशन साइजिंग किसी इन्वेस्टर या ट्रेडर द्वारा किसी विशेष सिक्योरिटी में इन्वेस्ट की गई यूनिट की संख्या को दर्शाता है. पोजीशन साइजिंग निर्धारित करते समय इन्वेस्टर के अकाउंट का साइज़ और जोखिम सहिष्णुता पर विचार किया जाना चाहिए. जबकि पोजीशन साइजिंग अधिकांश इन्वेस्टमेंट के प्रकार में एक महत्वपूर्ण अवधारणा है, वहीं शब्द सबसे अधिक तेज़ मूविंग इन्वेस्टर जैसे डे ट्रेडर और करेंसी ट्रेडर से जुड़ा होता है. सही पोजीशन साइजिंग के साथ भी निवेशक अपने स्टॉप लॉस ऑर्डर के नीचे स्टॉक में अंतर होने पर अपनी निर्दिष्ट रिस्क लिमिट से अधिक खो सकते हैं.
वापस परीक्षण और प्रदर्शन मूल्यांकन
बैक टेस्टिंग ऐतिहासिक डेटा पर ट्रेडिंग सिस्टम लगा रही है ताकि यह सत्यापित किया जा सके कि एक निर्दिष्ट अवधि के दौरान सिस्टम कैसे किया जाएगा. ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म आमतौर पर बैक टेस्टिंग को सपोर्ट करते हैं जिसके माध्यम से ट्रेडर आइडिया टेस्ट करते हैं और बिना किसी जोखिम के ज्ञान प्राप्त करते हैं. सामान्य बैक टेस्टिंग उपायों में निवल लाभ/हानि, रिटर्न, जोखिम-समायोजित रिटर्न, मार्केट एक्सपोजर और अस्थिरता शामिल हैं. विश्लेषक पैसे जोखिम के बिना विभिन्न ट्रेडिंग तकनीकों को टेस्ट करने और तुलना करने के लिए बैक टेस्टिंग का उपयोग करते हैं. सफल बैक टेस्ट से व्यापारियों को ऐसी रणनीति दिखाई देगी जो ऐतिहासिक रूप से सकारात्मक परिणाम दिखाने के लिए साबित होती है. हालांकि मार्केट कभी भी इसे नहीं लेता है, लेकिन बैक टेस्टिंग ऐसी धारणा पर निर्भर करती है जो स्टॉक ऐतिहासिक रूप से ऐसे ही पैटर्न में बदलते हैं.
स्टॉक परफॉर्मेंस का मूल्यांकन प्रत्येक इन्वेस्टर के लिए बहुत व्यक्तिगत है. जिस प्रकार प्रत्येक व्यक्ति की जोखिम, विविधता के लिए योजनाएं और निवेश की रणनीतियों के लिए अलग-अलग भूख होती है, इसलिए भी प्रत्येक निवेशक के पास स्टॉक परफॉर्मेंस का मूल्यांकन करने के लिए अलग-अलग मानक होते हैं. स्टॉक के परफॉर्मेंस का मूल्यांकन करने के लिए समय के साथ कीमत में बदलाव को देखने से अधिक की आवश्यकता होती है. रिटर्न की तुलना केवल उपयुक्त बेंचमार्क के लिए की जा सकती है जो आपके द्वारा देखने वाले स्टॉक की इन्वेस्टमेंट स्टाइल और जोखिम लेवल को दर्शाता है.
व्यापार मनोविज्ञान और अनुशासन
ट्रेडिंग साइकोलॉजी वह तरीका है जिसे आप स्टॉक मार्केट और अपने ट्रेड के बारे में सोचते हैं और अनुभव करते हैं. व्यापारी मनोविज्ञान आपके व्यापार के प्रदर्शन को प्रभावित करता है. अगर व्यापारी भावनाएं बादल निर्णय लेते हैं तो व्यापारी को नुकसान हो जाता है. एक सफल ट्रेडर बनने के लिए, व्यक्ति को अपने भावनात्मक पूर्वाग्रहों जैसे ग्रीड, डर, आशा, भय को पहचानना होगा और फिर उनकी जांच करनी होगी. टिप्स में अधिक आत्मविश्वास से बचने, गलतियों से सीखने, ट्रेडिंग जोखिमों को संतुलित करने, ट्रेडिंग प्रोसेस करने और इसका पालन करने के लिए प्रभावी ट्रेडिंग आदतों का पालन करना शामिल है. इस प्रकार व्यापार मनोविज्ञान और अनुशासन व्यापारी के रूप में सफल होने के लिए बहुत महत्वपूर्ण है.
निष्कर्ष
इस प्रकार टेक्निकल एनालिस्ट फंड की प्रकृति के आधार पर ट्रेडिंग/इन्वेस्टमेंट आइडिया प्रदान करके इन्वेस्टमेंट टीम में वैल्यू जोड़ सकता है. इसके अलावा टेक्निकल एनालिसिस किसी सिक्योरिटी की खरीद या बिक्री के समय पर इनपुट जोड़कर फंडामेंटल पोर्टफोलियो दृष्टिकोण में वैल्यू जोड़ सकता है.
