सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) सूचक

परिचय

• एक मोमेंटम इंडिकेटर जो हाल ही में कीमत के मूवमेंट को ट्रैक करता है, रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 0 से 100 के बीच में ऑसिलेट करता है. आरएसआई तुरंत खरीद और बेचने के संकेत प्रदान करता है और एसेट के ओवरबाउट और ओवरसोल्ड लेवल की निगरानी करने के लिए इस्तेमाल किया जाता है.
• 30 से कम आरएसआई रीडिंग द्वारा बाय इंडिकेशन जनरेट किए जाते हैं, जो ओवरसोल्ड या अंडरवैल्यूड स्थिति को भी दर्शाते हैं. सेल सिग्नल 70 से अधिक RSI रीडिंग द्वारा जनरेट किए जाते हैं, जिससे पता चलता है कि इन्वेस्टमेंट या तो अधिक खरीदा जाता है या अधिक वैल्यू वाला है. 50 की वैल्यू बुलिश और बेयरिश पोजीशन या न्यूट्रल लेवल के बीच संतुलन को दर्शाती है.

रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) क्या है?

• सबसे प्रसिद्ध और अक्सर इस्तेमाल किए जाने वाले मोमेंटम ऑसिलेटर में से एक रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) है. जे. वेल्स वाइल्डर, एक प्रसिद्ध मैकेनिकल इंजीनियर और तकनीकी विश्लेषक, ने इसे अपने प्रारंभिक रूप में बनाया. आरएसआई मार्केट की प्राइस मूवमेंट की स्पीड और बदलाव की दर की गणना करता है.
• आरएसआई ऑसिलेटर की रीडिंग, जिनकी गणना आमतौर पर 14-दिन की अवधि में की जाती है, 0 से 100 तक. जब यह 30 से कम होता है और 70 से अधिक होता है, तो रिश्तेदार स्ट्रेंथ इंडेक्स मार्केट की स्थितियों को अधिक बिकने पर संकेत देता है. स्विंग ट्रेडर नियमित रूप से इसका उपयोग करते हैं.
• वे कमजोरी या गति प्राप्त करने के लक्षणों के लिए मार्केट के भीतर शॉर्ट-टू मीडियम-टर्म प्राइस में बदलाव की निगरानी करते हैं. ऐसी स्थितियां जो अधिक खरीदी जाती हैं या अधिक बिकती जाती हैं, जो ट्रेडिंग के अवसर प्रदान करने वाले शॉर्ट-टर्म ट्रेंड शिफ्ट से पहले होती हैं.

रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) कैसे काम करता है

• जब RSI 70 से अधिक और 30 से कम हो, तो इसे अधिक खरीदा जाता है, और इसके विपरीत कहा जाता है. अगर आवश्यक हो, तो इन पारंपरिक स्तरों को भी सुरक्षा के लिए बेहतर तरीके से बदला जा सकता है. उदाहरण के लिए, अगर सिक्योरिटी लगातार 70 के ओवरबाउट लेवल पर जा रही है, तो आप इस थ्रेशोल्ड को 80 तक बढ़ाना चाहते हैं.
• यह ध्यान रखना चाहिए कि आरएसआई शक्तिशाली गतिविधियों के दौरान खरीदी गई या बेची गई स्थितियों में बहुत समय बिता सकता है. इसके अलावा, RSI अक्सर डबल टॉप और बॉटम और ट्रेंड लाइन जैसे चार्ट पैटर्न बनाता है जो अंतर्निहित प्राइस चार्ट पर नहीं देखे जा सकते हैं. सहायता या प्रतिरोध के लक्षणों के लिए RSI देखें.
• आरएसआई आमतौर पर अपस्विंग या बुल मार्केट के दौरान 40 से 90 रेंज में रहता है, जिसमें 40-50 क्षेत्र सपोर्ट के रूप में कार्य करता है. आरएसआई आमतौर पर गिरावट या बेयर मार्केट के दौरान 10 और 60 के बीच आरोहण करता है, जिसमें प्रतिरोध के रूप में काम करने वाले 50–60 क्षेत्र होते हैं. ये रेंज आरएसआई पैरामीटर और सिक्योरिटीज़ या मार्केट के लिए अंतर्निहित ट्रेंड की ताकत के आधार पर बदल जाएंगी.
• अगर आरएसआई द्वारा समर्थित न होने वाली कीमतों में नई ऊंची या कम कीमतों को हिट किया जाता है, तो इस विविधता से कीमत वापस होने का संकेत मिल सकता है. एक टॉप स्विंग फेलियर हो गया है अगर आरएसआई कम ऊंचाई पर पहुंच जाए और उसके बाद नीचे की ओर एक कदम पहले से कम हो जाए. अगर आरएसआई अधिक कम हो जाता है और फिर पिछले ऊंचे हिस्से से ऊपर की ओर चलता है, तो नीचे की स्विंग फेलियर हो गया है.

RSI महत्वपूर्ण क्यों है?

• आरएसआई का उपयोग व्यापारियों द्वारा सुरक्षा के मूल्य आंदोलन का पूर्वानुमान लगाने के लिए किया जा सकता है. यह ट्रेंड आइडेंटिफिकेशन और ट्रेंड रिवर्सल को ट्रेडर के लिए सपोर्ट कर सकता है. यह उन इक्विटीज़ को दर्शा सकता है जिन्हें अधिक खरीदा या लिक्विडेट किया गया है. यह शॉर्ट-टर्म ट्रेडर्स को इंडिकेशन खरीदने और बेचने की सुविधा प्रदान कर सकता है. यह एक तकनीकी संकेतक है जो अन्य के साथ जुड़े होने पर ट्रेडिंग तकनीकों का समर्थन करता है.

ट्रेंड के साथ आरएसआई का उपयोग करके

• RSI रीडिंग को प्रभावी रूप से समझने के लिए, सुरक्षा के मुख्य ट्रेंड को समझना महत्वपूर्ण है. कंस्टेंस ब्राउन, CMT, एक प्रसिद्ध मार्केट एक्सपर्ट ने सुझाव दिया, उदाहरण के लिए, यह सुझाव दिया है कि RSI द्वारा अपस्विंग में पढ़ने वाला ओवरसोल्ड 30 से अधिक हो सकता है. डाउनट्रेंड में, अधिक खरीदी गई रीडिंग 70 से कम है. निम्नलिखित चार्ट से पता चलता है कि गिरावट के दौरान RSI 70 के बजाय 50 पर कैसे पीक करता है. व्यापारी इसे बेयरिश परिस्थितियों का अधिक निरंतर सुझाव दे सकते हैं.
• जब एक मजबूत ट्रेंड मौजूद होता है, तो कई इन्वेस्टर सामान्य ट्रेंड और एक्सट्रीम को स्पष्ट रूप से परिभाषित करने के लिए 30 और 70 के लेवल के बीच क्षैतिज ट्रेंडलाइन प्राप्त करते हैं. दूसरी ओर, जब किसी स्टॉक या एसेट की कीमत दीर्घकालिक क्षैतिज चैनल या ट्रेडिंग रेंज में हो (मजबूत ऊपर या नीचे की ट्रेंड के बजाय), तो आमतौर पर खरीदे गए या बेचे गए RSI लेवल को बदलना अनावश्यक होता है.
• ट्रेडिंग रेंज के विपरीत, ट्रेंडिंग मार्केट में रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडिकेटर कम विश्वसनीय है. वास्तव में, अधिकांश व्यापारियों को पता चलता है कि महत्वपूर्ण ऊपर या ऋणात्मक गतिविधियों के दौरान आरएसआई के संकेत अक्सर गलत होते हैं.

खरीदने और बेचने वाले सिग्नल का उपयोग करें जो ट्रेंड के लिए फिट होते हैं

• ऐसा ही विचार ट्रेंड-कन्फर्मिंग ट्रेड सिग्नल और रणनीतियों पर ध्यान केंद्रित करता है. इसे एक और तरीका बनाने के लिए, ऐसे सिग्नल का उपयोग करना जो अधिकांश रूप से बुलिश होते हैं जब कीमत बुलिश ट्रेंड में होती है और मुख्य रूप से जब स्टॉक नेगेटिव ट्रेंड में होता है तो ट्रेडर को ट्रेंडिंग मार्केट में मिथ्या अलार्म से बचने में मदद कर सकता है.

खरीदा गया या अधिक बिकना

• आरएसआई चार्ट पर, आरएसआई इंडिकेटर आमतौर पर बुलिश सिग्नल को दर्शाने के लिए 30 पार करता है और बेरिश सिग्नल को दर्शाने के लिए 70 पार करता है. या, इसे अन्य तरीके से रखने के लिए, 70 या उससे अधिक की RSI रीडिंग का इस्तेमाल इस बात के लिए किया जा सकता है कि एक सिक्योरिटी अधिक खरीदने या अधिक कीमत में बदलने की शुरुआत कर रही है. ट्रेंड रिवर्सल या सुधारात्मक कीमत का रिट्रीट आवश्यक हो सकता है. एक ओवरसेल्ड या अंडरवैल्यूड स्टेट 30 या उससे कम की RSI रीडिंग द्वारा दर्शाया जाता है.
• जब कोई एसेट अपने वास्तविक (या आंतरिक) मूल्य पर ट्रेड करता है, तो कहा जाता है कि इसे अधिक खरीदा जाता है. यह दर्शाता है कि यह टेक्निकल एनालिसिस या फंडामेंटल एनालिसिस के प्रैक्टिशनर की राय में ओवरप्राइस है. ऐसे व्यापारी जो इंडिकेशन देखते हैं कि सिक्योरिटी अधिक खरीदी गई है, उन्हें कीमत में सुधार या ट्रेंड रिवर्सल की उम्मीद हो सकती है. अतः वे सुरक्षा बेच सकते है.

आरएसआई और आरएसआई रेंजों की व्याख्या

• ट्रेंड के दौरान RSI की वैल्यू बैंड या रेंज में आ सकती है. RSI 30 से अधिक रहता है और अपस्विंग के दौरान नियमित रूप से 70 तक पहुंचना चाहिए. कभी-कभी RSI 70 से अधिक होती है जबकि मार्केट में गिरावट होती है. इंडिकेटर वास्तविकता में नियमित रूप से 30 या उससे कम आता है.
• ये मानदंड ट्रेंड की ताकत का आकलन करने और संभावित रिवर्सल की पहचान करने में ट्रेडर की सहायता कर सकते हैं. अगर, अपट्रेंड के दौरान, आरएसआई लगातार कई कीमतों पर 70 तक नहीं पहुंच सकता है, लेकिन फिर 30 से कम आता है, तो ट्रेंड कमजोर हो गया है और कम हो सकता है. एक मंदी के लिए, वार्तालाप सच है. डाउनट्रेंड कमजोर हो गया है और अगर यह 30 से कम होने में विफल रहता है और फिर 70 से अधिक बढ़ जाता है, तो उसके ऊपर वापस आने वाला हो सकता है.

आरएसआई विविधताओं का उदाहरण

• जब RSI की विपरीत दिशा में कीमत बदलती है, तो इसे RSI डाइवर्जेंस के रूप में जाना जाता है. दूसरे शब्दों में, कीमत में संबंधित बदलाव से पहले चार्ट गति में बदलाव दिखा सकता है.
• जब आरएसआई एक अधिक बिकने वाली रीडिंग को दर्शाता है, इसके बाद उच्च कम जो कीमत में कम कीमतों के साथ संबंधित होता है, तो एक सकारात्मक विविधता होती है. ऊपर बिकने वाले क्षेत्र में ब्रेक का उपयोग एक नया लंबे ट्रेड शुरू करने के लिए किया जा सकता है क्योंकि इससे बुलिश गति विकसित होने का संकेत मिल सकता है.
• जब आरएसआई अधिक खरीदी गई पठन का उत्पादन करता है और फिर उच्च जो कीमत पर अधिक उच्च होने के विपरीत होता है, तो इसे बेरिश डाइवर्जेंस के रूप में जाना जाता है.

पॉजिटिव-नेगेटिव RSI रिवर्सल का उदाहरण

• पॉजिटिव और नेगेटिव RSI रिवर्सल कीमत और RSI के बीच एक और लिंक है जो ट्रेडर देखते हैं. जब आरएसआई अपने पिछले कम से कम जो कम होता है और एक सुरक्षा की कीमत कम होती है जो इसकी पहली कम कीमत से अधिक होती है, तो एक सकारात्मक आरएसआई रिवर्सल हो सकता है. यह कॉन्फिगरेशन व्यापारियों द्वारा एक खरीद सिग्नल और सकारात्मक ओमेन के रूप में देखा जाएगा.
• इसके विपरीत, जब आरएसआई अपने पहले से अधिक की तुलना में अधिक हिट करता है और एसेट की कीमत कम उच्च हो जाती है, तो एक नकारात्मक आरएसआई रिवर्सल हो सकता है. यह पैटर्न एक सेल सिग्नल और नेगेटिव इंडिकेशन होगा.

आरएसआई स्विंग रिजेक्शन का उदाहरण

• एक अन्य ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी यह देखती है कि आरएसआई कैसे व्यवहार करती है जब यह ओवरबाउट या ओवरसेल्ड एरिया से बाहर निकलती है. यह सिग्नल, जिसे बुलिश स्विंग रिजेक्शन के रूप में भी जाना जाता है, में चार घटक शामिल हैं: RSI ओवरसोल्ड लाइन को पार करता है. आरएसआई 30 से अधिक पार करने के लिए वापस आता है. आरएसआई एक बार फिर से बिक्री वाले क्षेत्र में प्रवेश किए बिना एक और प्लंज लेता है. फिर, RSI एक नई ऊंचाई तक पहुंच जाता है.
• आरएसआई इंडिकेटर बेचा गया था, 30 के माध्यम से टूट गया था, और अस्वीकृति कम की स्थापना की गई जिसके कारण उसके साथ के चार्ट में दिखाए गए अनुसार उससे अधिक बाउंस होने पर सिग्नल भेजा जाना पड़ा. प्राइस चार्ट पर ट्रेंड लाइन बनाना इस मामले में RSI का उपयोग कैसे किया जाता है इसके समान है. स्विंग रिजेक्शन सिग्नल में नेगेटिव काउंटरपार्ट है जो बुलिश काउंटरपार्ट के सटीक विपरीत है. चार तत्व बियरिश स्विंग रिजेक्शन को भी बनाते हैं:
• आरएसआई बढ़ता है और खरीदे गए क्षेत्र में प्रवेश करता है. आरएसआई 70 के अंदर फिर से डिप्स करता है. आरएसआई एक बार और अधिक खरीदे गए क्षेत्र में प्रवेश किए बिना एक और ऊंची स्थापना करता है. हाल ही में सबसे कम आरएसआई द्वारा टूटी हुई है. बीयरिश स्विंग रिजेक्शन इंडिकेशन निम्नलिखित ग्राफ पर देखा जाता है.
• अन्य ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी के समान, यह सिग्नल सबसे विश्वसनीय होगा जब यह प्रमुख लॉन्ग-टर्म ट्रेंड का पालन करता है. जब ट्रेंड गिर रहे हों तो बीयरिश संकेत गलत अलार्म का कारण बन सकते हैं.

RSI और MACD के बीच अंतर

• एक और मोमेंटम ट्रेंड-फॉलोइंग इंडिकेटर जो सिक्योरिटी की कीमत के दो मूविंग औसतों के बीच संबंध प्रदर्शित करता है, मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डिवर्जेंस (MACD) है. 26-पीरियड एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) को MACD जनरेट करने के लिए 12-पीरियड EMA से घटाया जाता है.
• मैक्ड लाइन कंप्यूटेशन का आउटपुट है. इसके बाद मैक्ड लाइन को मैक्ड के नौ दिन के EMA के ऊपर रखा जाता है, जिसे सिग्नल लाइन कहा जाता है. इसमें सिग्नल खरीदने और बेचने की क्षमता है. जब MACD अपनी सिग्नल लाइन से अधिक हो जाती है, तो व्यापारी सुरक्षा खरीद सकते हैं; जब यह नीचे जाता है, तो वे इसे कम बेच सकते हैं.
• RSI का उपयोग करके हाल ही के मूल्य स्तरों के संबंध में किसी सिक्योरिटी की ओवरबाउड या ओवरसोल्ड स्थिति का निर्धारण किया जा सकता है. किसी विशिष्ट समय अवधि में औसत कीमत लाभ और हानि का उपयोग इसकी गणना करने के लिए किया जाता है. 14-अवधि डिफॉल्ट समय अवधि में 0 से 100 तक की वैल्यू होती है.
• आरएसआई ने हाल ही में कीमत में वृद्धि और कम कीमतों के संबंध में कीमत में बदलाव का पता लगाया है, जबकि एमएसीडी दो ईएमएएस के बीच कनेक्शन का पता लगाता है. इन दो इंडिकेटरों का कॉम्बिनेशन अक्सर एनालिस्ट को मार्केट का अधिक तकनीकी दृश्य देता है.
• इन दोनों इंडिकेटर एसेट की गति को ट्रैक करते हैं. वे कई वेरिएबल को मापते हैं, हालांकि, इसलिए वे संघर्षशील परिणाम प्रदान कर सकते हैं. उदाहरण के लिए, अगर आरएसआई एक बड़े समय के लिए 70 से अधिक की वैल्यू प्रदर्शित करता है, तो खरीद पर सिक्योरिटी बढ़ जाती है.
• MACD यह भी दिखा सकता है कि सिक्योरिटी की खरीद की गति बढ़ती जा रही है. कीमत से विविधता प्रदर्शित करके (इंडिकेटर कम होने के दौरान कीमत अधिक हो जाती है, या इसके विपरीत), या तो इंडिकेटर आकस्मिक ट्रेंड में बदलाव की भविष्यवाणी कर सकता है.

आरएसआई की सीमाएं

• एक ऑसिलेटर में जो प्राइस चार्ट के नीचे स्थित है, RSI में बुलिश और बेयरिश प्राइस मोमेंटम के विपरीत है. अन्य तकनीकी इंडिकेटर की तरह इसके इंडिकेशन सबसे विश्वसनीय हैं, जब वे लॉन्ग-टर्म ट्रेंड का पालन करते हैं. सही रिवर्सल सिग्नल असामान्य हैं, और यह उन्हें गलत अलार्म से अलग करने में चुनौती दे सकता है.
• उदाहरण के लिए, एक बुलिश क्रासिंग के बाद एक स्टॉक में शार्प ड्रॉप एक गलत पॉजिटिव होगा. एक मिथ्या नकारात्मक नकारात्मक होगा अगर कोई बियरिश पार हो जाता है लेकिन स्टॉक तेजी से बढ़ जाता है.
• इंडिकेटर गति दिखाता है, इसलिए जब किसी आइटम में किसी भी दिशा में मजबूत गति हो तो यह लंबे समय तक अधिक खरीदा जा सकता है या बेचा जा सकता है. इसलिए, आरएसआई एक ऑसिलेटिंग मार्केट (ट्रेडिंग रेंज) में सबसे उपयोगी है, जहां एसेट की कीमत बुलिश और बेयरिश मूवमेंट के बीच वैकल्पिक है.