भारतीय रिज़र्व बैंक (आरबीआई) ने एनबीएफसी के लिए लेंडर के खिलाफ दंडात्मक कार्रवाई के रूप में तुरंत सुधारात्मक कार्रवाई शुरू की है, अगर उनका पूंजी पर्याप्तता अनुपात कम हो जाता है या नॉन-परफॉर्मिंग एसेट (एनपीए) कुछ सीमा से अधिक बढ़ जाता है.
लेकिन इससे पहले कि हम जानने के लिए अवधारणाएं शुरू करें
तुरंत सुधारात्मक कार्रवाई
तुरंत सुधारात्मक कार्रवाई या पीसीए एक फ्रेमवर्क है जिसके तहत कमज़ोर फाइनेंशियल मेट्रिक्स वाले बैंकों को आरबीआई द्वारा निगरानी में रखा जाता है. पीसीए फ्रेमवर्क को बैंकों को जोखिम माना जाता है, अगर वे तीन पैरामीटर पर कुछ मानदंडों से नीचे गिर जाते हैं - कैपिटल रेशियो, एसेट क्वालिटी और लाभ.
नॉन परफॉर्मिंग एसेट (एनपीए) क्या है
एनपीए नॉन-परफॉर्मिंग एसेट (एनपीए) तक बढ़ता है. भारतीय रिज़र्व बैंक एनपीए को 90 दिनों से अधिक समय तक बकाया किसी भी एडवांस या लोन के रूप में परिभाषित करता है. “जब बैंक के लिए इनकम जनरेट करना बंद कर देता है, तो एसेट नॉन-परफॉर्मिंग हो जाता है,”
आरबीआई का यह चरण क्यों?
आरबीआई ने अपने नोटिफिकेशन में कहा है कि यह फ्रेमवर्क एनबीएफसी के लिए अपनी तरह का पहला है और अगले वर्ष अक्टूबर से लागू होगा.
पीसीए एक बैंक बनाना चाहता है, जिसके फाइनेंशियल पैरामीटर किल्टर से बाहर हैं, रेल पर वापस. इस फ्रेमवर्क का उद्देश्य बैंकों को कुछ जोखिमपूर्ण गतिविधियों से बचने और पूंजी के संरक्षण पर ध्यान केंद्रित करने के लिए प्रोत्साहित करना है ताकि उनकी बैलेंस शीट मजबूत हो सके.
RBI ने एक बैंक को PCA के तहत रखा है, अगर वह तीन संकेतकों में से किसी एक जोखिम सीमा का उल्लंघन करता है, जिसे वह ट्रैक करता है - पूंजी, एसेट क्वालिटी और लीवरेज.
PCA के तहत, RBI लेंडर से बैड लोन को कम करने के लिए समयबद्ध योजना तैयार करने, बैड लोन/इन्वेस्टमेंट के लिए उच्च प्रावधान करने, कुछ रेटिंग ग्रेड से कम उधारकर्ताओं के लिए क्रेडिट को प्रतिबंधित करने/कम करने और अनसिक्योर्ड एक्सपोज़र को प्रतिबंधित/कम करने सहित सुधारात्मक कार्रवाई करने के लिए कहता है.
इसके अलावा, केंद्रीय बैंक अतिरिक्त पूंजी जुटाने के लिए योजनाएं जमा करने के लिए बैंक से भी कह सकता है; सहायक कंपनियों/सहयोगियों में इन्वेस्टमेंट को प्रतिबंधित कर सकता है; पूंजी को सुरक्षित रखने के लिए उच्च रिस्क वाले एसेट के विस्तार को प्रतिबंधित कर सकता है. RBI विलय या पुनर्निर्माण द्वारा बैंक के समाधान की भी मांग कर सकता है.
इसके बाद RBI द्वारा अनिवार्य कार्रवाई की जाती है जैसे लाभांश वितरण/लाभ के प्रेषण पर प्रतिबंध; प्रवर्तकों को पूंजी लाने की आवश्यकता; और ब्रांच के विस्तार पर प्रतिबंध; और निदेशकों या प्रबंधन मुआवजे पर प्रतिबंध, जैसा भी लागू हो.
केंद्रीय बैंक की यह कार्रवाई सितंबर 2018 में आईएलएंडएफएस के पतन के बाद पिछले तीन वर्षों में फाइनेंशियल सिस्टम में कई उतार-चढ़ाव के बाद हुई. IL&FS के पतन के बाद 2019 में दीवान हाउसिंग फाइनेंस लिमिटेड (DHFL) और कोलकाता स्थित एसआरईआई समूह और अनिल अंबानी के नियंत्रण वाली Reliance कैपिटल की दिवालियापन हुआ है.
RBI ने अपनी वेबसाइट पर एक नोटिफिकेशन में कहा कि NBFC के लिए PCA फ्रेमवर्क को "सुपरवाइजरी को और मजबूत करने के लिए" लागू किया गया है
यह कितना सफल रहा है?
फरवरी 2014 से सितंबर 2019 के बीच, 13 बैंक, सार्वजनिक क्षेत्र में 11 और निजी क्षेत्र में दो PCA फ्रेमवर्क के तहत थे.
अब, एक बैंक को छोड़कर, अन्य सभी को RBI के फाइनेंशियल पर्यवेक्षण बोर्ड (BFS) द्वारा PCA से बाहर ले लिया गया है क्योंकि उनके प्रमोटरों ने पूंजी डाली और बैंकों ने लोन नुकसान के प्रावधानों में वृद्धि की. उन्होंने खराब लोन की रिकवरी पर भी ध्यान केंद्रित किया और रिटेल जैसे कम पूंजी खपत वाले सेगमेंट के लिए अपने पोर्टफोलियो को फिर से व्यवस्थित किया.
सेंट्रल बैंक ऑफ इंडिया, वर्तमान में PCA के तहत एकमात्र बैंक, ने RBI को पत्र लिखकर अनुरोध किया है कि इसे PCA से बाहर निकाला जाए क्योंकि यह अब 2017 PCA फ्रेमवर्क के तहत चार पैरामीटर (पूंजी, एसेट क्वालिटी, प्रॉफिटबिलिटी और लीवरेज) का उल्लंघन नहीं करता है.
एनबीएफसी पर इसका प्रभाव
RBI धीरे-धीरे बैंकों के साथ NBFC के नियमों को संतुलित कर रहा है. इसने 01 अक्टूबर, 2022 से एक स्केल-आधारित नियामक ढांचा स्थापित करने का निर्णय लिया है.
इसके अलावा, इसने एनबीएफसी के लिए लिक्विडिटी रिस्क मैनेजमेंट फ्रेमवर्क को चरणबद्ध तरीके से पेश करने की सलाह दी है, जिसमें लिक्विडिटी कवरेज रेशियो (एलसीआर) शामिल है. पूंजी पर्याप्तता और एसेट क्वालिटी, बैलेंस-शीट लचीलापन को प्रभावित करने वाले प्रमुख कारक, NBFC को PCA फ्रेमवर्क के लिए रेफर करते समय RBI यह आकलन करेगा.
फ्रेमवर्क के तहत ग्रेडेड प्रतिबंध NBFC को निर्धारित सीमा का उल्लंघन करते समय सुधारात्मक कार्रवाई करने में सक्षम बनाएंगे. जिससे दिवालिया होने की संभावना कम हो जाएगी. विशेषज्ञों को उम्मीद नहीं है कि किसी भी मिड या लार्ज NBFC को अपने आरामदायक पूंजीकरण स्तर के कारण तुरंत चुनौतियों का सामना करना पड़ेगा.
वे यह भी मानते हैं कि नियामक ने एनबीएफसी को अपनी बैलेंस शीट को मजबूत करने और निवल एनपीए स्तर को कम करने के लिए उचित ट्रांजिशन समय प्रदान किया है.
PCA फ्रेमवर्क
NBFC के लिए PCA फ्रेमवर्क में तीन रिस्क सीमाएं हैं. PCA फ्रेमवर्क के तहत एक NBFC, पहली सीमा को ट्रिगर करने के कारण, लाभांश वितरण पर प्रतिबंधित होगा, प्रमोटरों को पूंजी डालने और लाभ को कम करने के लिए कहा जाएगा.
RBI कोर इन्वेस्टमेंट कंपनियों के मामले में ग्रुप कंपनियों की ओर से गारंटी जारी करने या अन्य आकस्मिक देनदारियों को लेने पर भी रोक लगाएगा. रिस्क सीमा को हिट करने के बाद, NBFC को ब्रांच खोलने से प्रतिबंधित किया जाएगा, जबकि रिस्क सीमा पर पूंजी व्यय को रोक दिया जाएगा, तकनीकी उन्नयन के अलावा.
अगर शुद्ध नॉन-परफॉर्मिंग एसेट के बीच है, तो PCA लगाया जाएगा
6-9 प्रतिशत (रिस्क थ्रेशोल्ड1),
9-12 प्रतिशत (रिस्क थ्रेशोल्ड 2)
12 प्रतिशत से अधिक (रिस्क थ्रेशोल्ड 3).
यदि पूंजी पर्याप्तता अनुपात वर्तमान स्तर से 300 आधार अंक गिरता है
15-12 प्रतिशत (रिस्क थ्रेशोल्ड 1),
12-9 प्रतिशत से 300-600 बीपीएस (रिस्क थ्रेशोल्ड 2) और
9 प्रतिशत (रिस्क सीमा 3) से 600 bps तक, PCA लगाया जाएगा.
नियामक पर्यवेक्षण और निरीक्षण जैसे अन्य मुद्दे होंगे. RBI केंद्रीय बैंक द्वारा उचित समझे जाने वाले विभिन्न पहलुओं पर NBFC के बोर्ड के साथ भी सक्रिय रूप से जुड़ेगा.
RBI का दृष्टिकोण
RBI के अनुसार, एनबीएफसी का आकार बढ़ रहा है और फाइनेंशियल सिस्टम के अन्य सेगमेंट के साथ उनका अंतर-संबंध काफी बढ़ रहा है. तदनुसार, एनबीएफसी के लिए लागू पर्यवेक्षक उपकरणों को और मजबूत करने के लिए एनबीएफसी के लिए एक पीसीए फ्रेमवर्क भी स्थापित किया गया है. RBI ने कहा कि फ्रेमवर्क का उद्देश्य उपयुक्त समय पर पर्यवेक्षी हस्तक्षेप को सक्षम करना है और पर्यवेक्षित इकाई को समय पर उपचार उपायों को शुरू करने और लागू करने की आवश्यकता है, ताकि उसकी फाइनेंशियल स्थिति को बहाल किया जा सके.
