म्यूचुअल फंड: म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने के अर्थ, प्रकार और लाभ

म्यूचुअल फंड क्या है?

म्यूचुअल फंड एक कंपनी है जो कई निवेशकों से छोटी राशि को एकत्रित करती है और स्टॉक, बॉन्ड और शॉर्ट-टर्म डेट जैसे विभिन्न फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट में पैसे निवेश करती है. म्यूचुअल फंड का संयुक्त होल्डिंग आमतौर पर इसके पोर्टफोलियो के रूप में जाना जाता है. निवेशक म्यूचुअल फंड में उसी तरह से ट्रेड कर सकते हैं जिससे वे शेयर खरीदते हैं. प्रत्येक शेयर खरीदने से फंड में निवेशक की स्वामित्व और उसकी आय का प्रतिनिधित्व होता है.

इस प्रकार यह एक इन्वेस्टमेंट वाहन है जहां कई इन्वेस्टर अपनी पूंजी पर एक अवधि में रिटर्न अर्जित करने के लिए अपना पैसा पूल करते हैं. यह फंड कॉर्पस फंड मैनेजर या पोर्टफोलियो मैनेजर के नाम से जाने वाले इन्वेस्टमेंट प्रोफेशनल द्वारा प्रबंधित किया जाता है. बॉन्ड, स्टॉक, गोल्ड और अन्य एसेट जैसी विभिन्न सिक्योरिटीज़ में कॉर्पस को इन्वेस्ट करना और संभावित रिटर्न प्रदान करना उसका काम है. इन्वेस्टमेंट पर लाभ (या नुकसान) इन्वेस्टर द्वारा फंड में उनके योगदान के अनुपात में सामूहिक रूप से शेयर किए जाते हैं.

एसेट क्लास के आधार पर फंड के प्रकार

• डेब्ट फंड-

  डेट फंड (जिसे फिक्स्ड इनकम फंड भी कहा जाता है) सरकारी सिक्योरिटीज़ और कॉर्पोरेट बॉन्ड जैसे एसेट में इन्वेस्ट करते हैं. इन फंड का उद्देश्य इन्वेस्टर को उचित रिटर्न प्रदान करना है और इन्हें अपेक्षाकृत कम जोखिम माना जाता है. अगर आप स्थिर इनकम का उद्देश्य रखते हैं और जोखिम से बचते हैं, तो ये फंड आदर्श हैं.

• इक्विटी फ़ंडफंड-

  डेट फंड के विपरीत, इक्विटी फंड आपके पैसे को स्टॉक में इन्वेस्ट करते हैं. इन फंड के लिए पूंजीगत प्रशंसा एक महत्वपूर्ण उद्देश्य है. लेकिन चूंकि इक्विटी फंड पर रिटर्न स्टॉक के मार्केट मूवमेंट से जुड़ा हुआ है, इसलिए इन फंड में अधिक जोखिम होता है. अगर आप रिटायरमेंट प्लानिंग या घर खरीदना जैसे लंबे समय के लक्ष्यों के लिए इन्वेस्ट करना चाहते हैं तो वे अच्छे विकल्प हैं क्योंकि जोखिम का स्तर समय के साथ कम हो जाता है.

• हाइब्रिड फंड्स-

  अगर आप अपने इन्वेस्टमेंट में इक्विटी और डेब्ट चाहते हैं तो क्या होगा? अच्छी तरह, हाइब्रिड फंड उत्तर हैं. हाइब्रिड फंड इक्विटी और फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज़ दोनों के मिश्रण में इन्वेस्ट करते हैं. इक्विटी और डेट (एसेट एलोकेशन) के बीच आवंटन के आधार पर, हाइब्रिड फंड को विभिन्न सब-कैटेगरी में वर्गीकृत किया जाता है.

इन्वेस्टमेंट के उद्देश्य के आधार पर फंड के प्रकार:

• ग्रोथ फंड- ग्रोथ फंड का मुख्य उद्देश्य पूंजीगत प्रशंसा है. ये फंड स्टॉक में पैसे का एक महत्वपूर्ण हिस्सा रखते हैं. ये फंड इक्विटी के अधिक संपर्क के कारण अपेक्षाकृत अधिक जोखिम वाले हो सकते हैं और इसलिए लंबे समय तक इन्वेस्ट करना अच्छा होता है. लेकिन अगर आप अपने लक्ष्य के पास हैं, उदाहरण के लिए, आप इन फंड से बचना चाहते हैं.

• इनकम फंड- जैसा कि नाम से पता चलता है, इनकम फंड स्थिर आय वाले इन्वेस्टर को प्रदान करने की कोशिश करते हैं. ये डेट फंड हैं जो अधिकांशतः बॉन्ड, सरकारी सिक्योरिटीज़ और डिपॉजिट सर्टिफिकेट आदि में इन्वेस्ट करते हैं. वे विभिन्न अवधि के लक्ष्यों और कम जोखिम वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं.

• लिक्विड फंड- लिक्विड फंड, ट्रेजरी बिल, डिपॉजिट सर्टिफिकेट (CDs), टर्म डिपॉजिट, कमर्शियल पेपर आदि जैसे शॉर्ट-टर्म मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में पैसे डालते हैं. लिक्विड फंड कुछ दिनों से कुछ महीनों तक आपके अतिरिक्त पैसे को पार्क करने या एमरजेंसी फंड बनाने में मदद करते हैं.

• टैक्स सेविंग फंड- टैक्स सेविंग फंड आपको इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 80C के तहत टैक्स लाभ प्रदान करते हैं. जब आप इन फंड में इन्वेस्ट करते हैं, तो आप प्रत्येक वर्ष रु. 1.5 लाख तक की कटौती का क्लेम कर सकते हैं. इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस) टैक्स सेविंग फंड का एक उदाहरण है.

स्ट्रक्चर के आधार पर फंड टाइप करें:

• ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड- ओपन-एंडेड फंड म्यूचुअल फंड हैं, जहां कोई इन्वेस्टर किसी भी बिज़नेस दिन इन्वेस्ट कर सकता है. ये फंड अपने नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) पर खरीदे जाते हैं और बेचे जाते हैं. ओपन-एंडेड फंड अत्यधिक लिक्विड हैं क्योंकि आप अपनी सुविधानुसार किसी भी बिज़नेस दिन फंड से अपनी यूनिट रिडीम कर सकते हैं.

• क्लोज़-एंडेड म्यूचुअल फंड- क्लोज़-एंडेड फंड पूर्व-निर्धारित मेच्योरिटी अवधि के साथ आते हैं. इन्वेस्टर केवल तभी फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं जब इसे लॉन्च किया जाता है और केवल मेच्योरिटी के समय ही अपना पैसा फंड से निकाल सकते हैं. ये फंड स्टॉक मार्केट में शेयर की तरह ही सूचीबद्ध हैं. हालांकि, वे बहुत तरल नहीं हैं क्योंकि ट्रेडिंग वॉल्यूम बहुत कम होते हैं.

म्यूचुअल फंड इन्वेस्ट करने के लाभ

• विविधता

हमने यह कहना सुना होगा; "अपने सभी अंडे एक बास्केट में न डालें". जब आप अपना पैसा इन्वेस्ट करते हैं, तो यह याद रखने के लिए एक प्रसिद्ध मंत्र है. जब हम केवल एक ही एसेट में इन्वेस्ट करते हैं, तो मार्केट क्रैश होने पर हम नुकसान का जोखिम उठा सकते हैं. इसलिए हम विभिन्न एसेट क्लास और विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो में इन्वेस्ट करके इस समस्या से बच सकते हैं.

• कर लाभ

म्यूचुअल फंड इन्वेस्टर इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस) में इन्वेस्ट करके रु. 1.5 लाख तक की टैक्स कटौती का दावा करते हैं. यह टैक्स लाभ इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 80C के तहत पात्र है. ईएलएसएस फंड 3 वर्षों की लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं. (हम अगले बिंदु में lock0in अवधि पर चर्चा कर सकते हैं) इसलिए, अगर हम ईएलएसएस फंड में इन्वेस्ट करते हैं, तो आप केवल लॉक-इन अवधि के बाद ही पैसे निकाल सकते हैं. अन्य टैक्स लाभ डेट फंड पर उपलब्ध इंडेक्सेशन लाभ है. पारंपरिक प्रोडक्ट के मामले में, अर्जित सभी ब्याज़ टैक्स के अधीन है.

• रिटर्न

सबसे बड़े म्यूचुअल फंड लाभों में से एक यह है कि सुनिश्चित रिटर्न प्रदान करने वाले पारंपरिक इन्वेस्टमेंट विकल्पों की तुलना में संभावित रूप से अधिक रिटर्न अर्जित करने का अवसर है. यह इसलिए है क्योंकि म्यूचुअल फंड पर रिटर्न मार्केट परफॉर्मेंस से लिंक है. इसलिए, अगर मार्केट बुल रन पर है और यह अच्छी तरह से चलता है, तो इसका प्रभाव आपके फंड के मूल्य में दिखाई देगा. इसलिए, बाजार में खराब प्रदर्शन आपके निवेश पर नकारात्मक प्रभाव डाल सकता है.

• पेशेवर विशेषज्ञता  

म्यूचुअल फंड को एक प्रोफेशनल द्वारा ऐक्टिव रूप से मैनेज किया जाता है जो निरंतर फंड के पोर्टफोलियो की निगरानी करता है. इसके अलावा, मैनेजर रिटेल इन्वेस्टर से अधिक समय चुनने वाले इन्वेस्टमेंट को डिवोट कर सकता है.

निवेश कैसे करें

इन्वेस्टर अन्य इन्वेस्टर के बजाय फंड के लिए खुद से या ब्रोकर के माध्यम से म्यूचुअल फंड शेयर खरीदते हैं. म्यूचुअल फंड के लिए भुगतान करने वाले इन्वेस्टर प्रति शेयर नेट एसेट वैल्यू और खरीदते समय शुल्क, जैसे सेल्स लोड के समय शुल्क के रूप में प्रभारित किए जाने वाले फंड की कीमत है.

म्यूचुअल फंड के शेयर "रिडीम करने योग्य" हैं, अर्थात इन्वेस्टर किसी भी समय शेयर को फंड में वापस बेच सकते हैं. आमतौर पर फंड आपको सात दिनों के भीतर भुगतान भेजना चाहिए.

म्यूचुअल फंड में शेयर खरीदने से पहले, प्रॉस्पेक्टस को ध्यान से पढ़ें. प्रॉस्पेक्टस में म्यूचुअल फंड के इन्वेस्टमेंट के उद्देश्य, जोखिम, परफॉर्मेंस और खर्चों के बारे में जानकारी शामिल है.

समाप्त करने के लिए:

म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करना समय पर अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को प्राप्त करने के सबसे आसान तरीकों में से एक है. लेकिन इन्वेस्ट करने से पहले, विभिन्न फंड विकल्पों को देखने के लिए पर्याप्त समय लें. किसी फंड में इन्वेस्ट न करें क्योंकि आपके सहकर्मी या दोस्त ने इसमें इन्वेस्ट किया है. अपने लक्ष्यों की पहचान करें और उसके अनुसार इन्वेस्ट करें. अगर आवश्यक है, तो आप सही इन्वेस्टमेंट निर्णय लेने और अपनी फाइनेंशियल यात्रा को प्लान करने में आपकी मदद करने के लिए फाइनेंशियल सलाहकार से संपर्क कर सकते हैं.

ध्यान दें: एसआईपी को न्यूनतम रिटर्न और/या पूंजी की सुरक्षा का वादा नहीं माना जाना चाहिए. SIP मार्केट की स्थिति को कम करने में होने वाले नुकसान से कोई सुरक्षा प्रदान नहीं करता है.