लिक्विडिटी

लिक्विडिटी संदर्भ के आधार पर अलग-अलग अर्थ ले सकती है, लेकिन इसे हमेशा एक बात के साथ करना होता है: कैश, या रेडी मनी.

लिक्विडिटी उस राशि को दर्शाती है जो तुरंत क़र्ज़ को पूरा करने या इन्वेस्टमेंट के लिए इस्तेमाल करने के लिए उपलब्ध है. यह उपलब्ध कैश के स्तर को दर्शाता है और कितनी जल्दी फाइनेंशियल एसेट या सिक्योरिटी को महत्वपूर्ण वैल्यू खोए बिना कैश में बदला जा सकता है. दूसरे शब्दों में, बेचने में कितना समय लगता है.

लिक्विडिटी महत्वपूर्ण है क्योंकि यह दिखाता है कि कंपनी अपने फाइनेंशियल दायित्वों और अप्रत्याशित लागतों को पूरा करने में कितना लचीला है. यह औसत व्यक्ति के लिए भी लागू होता है. अपने लोन की तुलना में उनके लिक्विड एसेट (कैश सेविंग और इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो) से अधिक होता है, जो उनकी फाइनेंशियल स्थिति में बेहतर होती है.

लिक्विडिटी महत्वपूर्ण क्यों है?

उनकी लिक्विडिटी जितनी अधिक होगी, बिज़नेस या व्यक्ति का फाइनेंशियल स्वास्थ्य उतना ही बेहतर होगा. उदाहरण के लिए, कहें कि कंपनी के पास रु. 5,000 का मासिक लोन भुगतान था. इसकी बिक्री अच्छी तरह से हो रही है और कंपनी लाभ प्राप्त कर रही है. इसके रु. 5,000 के मासिक दायित्व को पूरा करने में कोई समस्या नहीं है.

अब कहना है कि अर्थव्यवस्था में अचानक आर्थिक गिरावट आई है. बिज़नेस के प्रोडक्ट की मांग समाप्त हो गई है, इसलिए, यह राजस्व नहीं ले रहा है और लाभ कमा रहा है; हालांकि, इसे अभी भी अपने रु. 5,000 के मासिक लोन बिल को पूरा करना होगा.

दुर्भाग्यवश, कंपनी के पास केवल ₹3,000 का कैश है और कैश बेचने के लिए कोई लिक्विड एसेट नहीं है. यह एक महीने के भीतर अपने लोन पर डिफॉल्ट हो जाएगा. अब अगर कंपनी के पास रु. 10,000 कैश और अन्य लिक्विड एसेट के रूप में रु. 15,000 था कि यह कैश के लिए कुछ दिनों में बेच सकता है, तो यह कई महीनों तक अपने क़र्ज़ दायित्वों को पूरा करने में सक्षम होगा, जब तक कि अर्थव्यवस्था रीबाउंड नहीं हो जाएगी.

इसी तरह मनुष्य के लिए होल्ड करता है. किसी व्यक्ति के पास जितनी अधिक बचत होती है, उसके पास उनके क़र्ज़ का भुगतान करना आसान होता है, जैसे कि उनके मॉरगेज़, कार लोन या क्रेडिट कार्ड बिल. यह विशेष रूप से सही होता है अगर व्यक्ति अपनी नौकरी खो देता है और नई आय का तुरंत स्रोत खो देता है. जितनी अधिक नकदी उनके पास है और जितनी अधिक लिक्विड एसेट वे नकद के लिए बेच सकते हैं, उतनी ही आसान होगी कि वे नई नौकरी की तलाश में अपने क़र्ज़ का भुगतान करना जारी रखें.

फाइनेंशियल लिक्विडिटी

कंपनी की बैलेंस शीट पर आइटम आमतौर पर सबसे कम से कम लिक्विड तक सूचीबद्ध होते हैं. इसलिए, एसेट सेक्शन के शीर्ष पर हमेशा कैश लिस्ट किया जाता है, जबकि अन्य प्रकार की एसेट जैसे प्रॉपर्टी, प्लांट और इक्विपमेंट (PP&E), अंतिम रूप से सूचीबद्ध किए जाते हैं.

फाइनेंशियल लिक्विडिटी-

• करंट रेशियो
• क्विक रेशियो
• कैश रेशियो

वर्तमान अनुपात और तेज़ अनुपात-

क्विक रेशियो, aka द एसिड टेस्ट रेशियो, वर्तमान देयताओं के खिलाफ वर्तमान एसेट को मापता है. हालांकि, वर्तमान एसेट की गणना में; यह केवल सबसे अधिक लिक्विड एसेट का उपयोग करता है: कैश, मार्केटेबल सिक्योरिटीज़ और प्राप्त अकाउंट. इसमें इन्वेंटरी शामिल नहीं है, जिसे वर्तमान अनुपात करता है, क्योंकि इन्वेंटरी को अन्य एसेट के तुरंत बेचा नहीं जा सकता है.

तुरंत अनुपात के लिए वास्तव में दो सूत्र हैं:

क्विक रेशियो= (कैश + मार्केटेबल सिक्योरिटीज़ + अकाउंट्स रिसीवेबल) / करंट लायबिलिटीज़

करंट रेशियो = कैश + मार्केटेबल सिक्योरिटीज़ + अकाउंट रिसीवेबल + इन्वेंटरी/ करंट लायबिलिटीज़

कैश रेशियो बेसिक्स

कैश रेशियो तुरंत अनुपात से अधिक कठोर अनुपात है. यह केवल वर्तमान देयताओं के लिए कैश की तुलना करता है. अगर कोई कंपनी किसी अन्य एसेट को बेचने की आवश्यकता के बिना केवल नकद के माध्यम से अपने फाइनेंशियल दायित्वों को पूरा कर सकती है, तो यह एक अत्यंत मजबूत फाइनेंशियल स्थिति है.

कैश रेशियो की गणना इस प्रकार की जाती है:

नकद अनुपात = नकद / वर्तमान देयताएं

निष्कर्ष

लिक्विडिटी एक महत्वपूर्ण फाइनेंशियल अवधारणा है जो शॉर्ट-टर्म दायित्वों को पूरा करने और वैल्यू में महत्वपूर्ण नुकसान के बिना एसेट को तुरंत कैश में बदलने की क्षमता को मापता है. उच्च लिक्विडिटी यह सुनिश्चित करती है कि बिज़नेस और व्यक्ति अप्रत्याशित खर्चों या आर्थिक मंदी को संभाल सकते हैं, जिससे फाइनेंशियल स्थिरता बनी रहती है. हालांकि, अत्यधिक लिक्विडिटी कम उपयोग किए गए संसाधनों को दर्शा सकती है, जबकि कम लिक्विडिटी संभावित फाइनेंशियल संकट का संकेत दे सकती है. प्रभावी फाइनेंशियल मैनेजमेंट के लिए लिक्विडिटी को संतुलित करना आवश्यक है, जिससे संगठन जोखिमों को कम करते समय अवसरों का लाभ उठाने में सक्षम होते हैं. लिक्विडिटी का अनुकूल स्तर बनाए रखकर, बिज़नेस और व्यक्ति स्थिरता प्राप्त कर सकते हैं, ऑपरेशन बनाए रख सकते हैं और शॉर्ट और लॉन्ग टर्म दोनों में अनिश्चितताओं के खिलाफ लचीलापन बढ़ा सकते हैं.