हाइब्रिड म्यूचुअल फंड एक से अधिक एसेट क्लास में इन्वेस्ट करने वाले म्यूचुअल फंड के प्रकार हैं. अक्सर, वे इक्विटी और डेट एसेट का कॉम्बिनेशन होते हैं, और कभी-कभी उनमें गोल्ड या रियल एस्टेट भी शामिल होते हैं.
हाइब्रिड फंड के पीछे की प्रमुख दर्शन हैं - एसेट एलोकेशन, कोरिलेशन और डाइवर्सिफिकेशन. एसेट एलोकेशन विभिन्न एसेट क्लास में धन का वितरण कैसे करना है, और सहसंबंध एसेट के रिटर्न का सह-आंदोलन है, और विविधता एक पोर्टफोलियो में एक से अधिक एसेट होना है.
चूंकि रिटर्न को प्रभावित करने वाले जोखिम और कारकों के स्रोत एसेट क्लास के भीतर इन्वेस्टमेंट विकल्पों के लिए समान हैं, इसलिए वे रिटर्न में उच्च स्तर का सहसंबंध प्रदर्शित करते हैं, जबकि एसेट क्लास में इन्वेस्टमेंट के विकल्प रिटर्न में कम संबंध दिखाते हैं.
हाइब्रिड म्यूचुअल फंड के प्रकार
बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड- ये स्कीम इक्विटी और डेट एसेट क्लास दोनों में न्यूनतम 40 और अधिकतम 60% इन्वेस्ट करती हैं. इसका उद्देश्य इक्विटी एसेट क्लास में इन्वेस्टमेंट के माध्यम से लॉन्ग टर्म कैपिटल जनरेशन जनरेट करना है और डेट एलोकेशन के माध्यम से जोखिम को संतुलित करना है. स्कीम की इस कैटेगरी में आर्बिट्रेज की अनुमति नहीं है.
डेट-ओरिएंटेड हाइब्रिड फंड- ये फंड बॉन्ड, डिबेंचर और सरकारी सिक्योरिटीज़ जैसे डेट इंस्ट्रूमेंट में अपने एसेट का कम से कम 60% इन्वेस्ट करते हैं.
बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड- यह फंड आपके इन्वेस्टमेंट के इक्विटी और डेट भाग को संतुलित करता है और किसी भी एसेट क्लास में न्यूनतम 40% और अधिकतम 60% इन्वेस्ट करता है. बैलेंस्ड फंड में इन्वेस्ट करने का एक लाभ यह है कि यह लंबे समय में धन पैदा करने के लिए वर्तमान मार्केट स्थितियों का लाभ उठाने के लिए इक्विटी और डेट घटकों का उपयोग करता है.
मल्टी एसेट एलोकेशन फंड- इन स्कीम के पास कम से कम तीन एसेट क्लास में इन्वेस्टमेंट करना होगा, जिसमें प्रत्येक एसेट क्लास में कम से कम 10 %in होना चाहिए. ये फंड इन्वेस्टर को अधिक एसेट क्लास में इन्वेस्ट करने का संपर्क प्रदान करते हैं, और फंड मैनेजर के दृष्टिकोण के आधार पर, एसेट एलोकेशन का निर्णय लिया जाता है.
आर्बिट्रेज फंड- आर्बिट्रेज स्ट्रेटेजी कैश मार्केट में खरीदी जा रही है और दोनों बाजारों के बीच कीमत के अंतर के माध्यम से रिटर्न प्राप्त करने के लिए भविष्य के बाजार में एक साथ बिक्री कर रही है. यह डेरिवेटिव इंस्ट्रूमेंट के माध्यम से किया जाता है, जिन्हें इक्विटी-ओरिएंटेड इंस्ट्रूमेंट के रूप में वर्गीकृत किया जाता है. क्योंकि एक साथ खरीदने और बेचने के लिए, स्टॉक पर कोई दिशानिर्देश कॉल नहीं है और इसलिए इक्विटी एसेट क्लास की अस्थिरता नहीं होती है और स्थिर डेट जैसे रिटर्न जनरेट करती है. ये स्कीम इक्विटी एसेट में 65 से 100% और 0 से 35%in डेट एसेट क्लास में इन्वेस्ट करती हैं. यह फंड कम जोखिम वाले इन्वेस्टर के लिए उपयुक्त है जो उच्च अस्थिरता अवधि में इक्विटी टैक्सेशन के साथ रिटर्न जैसे डेट जनरेट करना चाहते हैं.
हाइब्रिड फंड में इन्वेस्ट करने से पहले विचार करने लायक चीजें
समय सीमा: हाइब्रिड फंड मध्यम अवधि के लिए उपयुक्त हैं, जो 3-5 वर्षों से कहते हैं. जितना समय लगता है, उतना ही अधिक समय तक स्थिर, उच्च रिटर्न प्राप्त करने की संभावनाएं बेहतर होती हैं.
लागत: किसी अन्य म्यूचुअल फंड की तरह, हाइब्रिड फंड भी खर्च अनुपात के रूप में जानी जाने वाली फीस लेते हैं. खर्च अनुपात कम होता है, इन्वेस्टर के लिए बेहतर. हालांकि उच्च खर्च अनुपात फंड रिटर्न को प्रभावित करता है, लेकिन यह आवश्यक नहीं है कि उच्च खर्च अनुपात हमेशा कम रिटर्न देगा.
रिटर्न: हाइब्रिड फंड गारंटीड रिटर्न प्रदान नहीं करते हैं. उनके रिटर्न को अंतर्निहित इन्वेस्टमेंट के प्रदर्शन से प्रभावित किया जाता है. इक्विटी मार्केट परफॉर्मेंस फंड के इक्विटी एक्सपोजर के रिटर्न को प्रभावित करेगा. बैलेंस्ड और कन्ज़रवेटिव-ओरिएंटेड हाइब्रिड फंड की तुलना में आक्रामक ओरिएंटेड हाइब्रिड फंड के रिटर्न इक्विटी मार्केट से अधिक संबंधित होगा. बढ़ते बाजार में, इसके प्रदर्शन में 100% इक्विटी आवंटन और गिरने वाले बाजार में, यह शुद्ध इक्विटी फंड को आगे बढ़ाएगा.
जोखिम: हाइब्रिड फंड में इन्वेस्टमेंट जोखिम से बचता नहीं है. हाइब्रिड फंड में जोखिम मुख्य रूप से पोर्टफोलियो में इक्विटी होल्डिंग के अनुपात पर निर्भर करता है. इक्विटी घटक जितना अधिक होता है, वह फंड जोखिम करता है. इक्विटी मार्केट का वह सेगमेंट जिसमें फंड इन्वेस्ट करता है और इस्तेमाल की गई रणनीति इक्विटी घटक के जोखिम को परिभाषित करेगी. डेट-ओरिएंटेड फंड के मामले में, जोखिम परिभाषित किया जाएगा कि ब्याज़ आय या पूंजीगत लाभ के लिए क़र्ज़ का हिस्सा प्रबंधित किया जाता है.
लाभ
डाइवर्सिफिकेशन: वे न केवल एसेट क्लास में बल्कि एसेट क्लास के भीतर सब-क्लास में पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई करते हैं. समग्र इक्विटी आवंटन के अंदर, वे बड़ी कैप, मिड कैप या स्मॉल कैप स्टॉक, वैल्यू या ग्रोथ स्टॉक में इन्वेस्ट करते हैं.
एक ही फंड के साथ एक से अधिक एसेट क्लास एक्सेस करें: हाइब्रिड म्यूचुअल फंड के स्पष्ट लाभ में से एक यह है कि विभिन्न एसेट क्लास की आवश्यकता को पूरा करने के लिए विभिन्न फंड में इन्वेस्ट करने के बजाय, इन्वेस्टर एक ही प्रोडक्ट में कई एसेट क्लास को एक्सेस कर सकता है.
कम और बेचने वाला हाई खरीदना: फंड मैनेजर अनुमत सीमा के भीतर एसेट एलोकेशन को एडजस्ट करने के लिए पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करते हैं, जिससे उच्च होने पर और कम होने पर एक विशेष एसेट क्लास बेच सकता है.
ऐक्टिव रिस्क मैनेजमेंट: हाइब्रिड म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन और एसेट एलोकेशन के माध्यम से ऐक्टिव रिस्क मैनेजमेंट प्रदान करता है. वे इक्विटी और क़र्ज़ जैसे गैर-संबंधित एसेट क्लास को जोड़कर जोखिम को प्रबंधित करते हैं.
सर्वश्रेष्ठ हाइब्रिड फंड कैसे खोजें
- रिटर्न, फंड मैनेजमेंट टीम, विंटेज, कॉर्पस, जोखिम, रिटर्न और खर्च अनुपात में निरंतरता के आधार पर हाइब्रिड फंड का मूल्यांकन किया जाता है. सर्वश्रेष्ठ हाइब्रिड फंड वे हैं जो लगातार अपने सहकर्मी समूह के शीर्ष 25% में रहते हैं. हालांकि, जोखिम देखना महत्वपूर्ण है कि उन्होंने उन रिटर्न प्राप्त करने के लिए लिया है.
- पूरे अवधि में मौजूदगी और प्रदर्शन की अवधि को समझने के लिए लॉन्च की तिथि पर भी ध्यान देना महत्वपूर्ण है. सर्वश्रेष्ठ हाइब्रिड फंड में उचित कॉर्पस साइज़ भी होता है. बहुत छोटा नहीं कि पर्याप्त ध्यान नहीं दिया गया है और बहुत बड़ा नहीं है कि प्रबंधन करना मुश्किल हो जाता है.
ओवरव्यू
- हाइब्रिड म्यूचुअल फंड एक प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं, जो एक से अधिक एसेट क्लास में इन्वेस्ट करते हैं, आमतौर पर इक्विटी और डेट एसेट का कॉम्बिनेशन, और कभी-कभी उनमें गोल्ड भी शामिल होता है.
- हाइब्रिड फंड कन्ज़र्वेटिव से लेकर मध्यम और आक्रामक तक के जोखिम सहिष्णुता के अलग-अलग स्तर प्रदान करते हैं. हाइब्रिड फंड के पीछे की प्रमुख दर्शन एसेट आवंटन और विविधता हैं.
- उनका उद्देश्य इक्विटी आवंटन के माध्यम से पूंजीगत सराहना पैदा करना और पोर्टफोलियो के क़र्ज़ घटक के माध्यम से अस्थिरता को कम करना है. वे इक्विटी मार्केट में नए निवेशकों के लिए एक अच्छा प्रवेश बिंदु के रूप में कार्य करते हैं, इसका इस्तेमाल किसी भी विशिष्ट मध्यम-अवधि के लक्ष्य की बचत के लिए भी किया जा सकता है.
