गिल्ट फंड ऐसे म्यूचुअल फंड हैं जो मुख्य रूप से सरकार की ओर से भारतीय रिज़र्व बैंक (आरबीआई) द्वारा जारी सरकारी सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं. इन फंड को कम जोखिम माना जाता है क्योंकि सरकार सिक्योरिटीज़ को वापस लेती है, जिससे डिफॉल्ट जोखिम कम होता है. गिल्ट फंड ब्याज दरों में बदलाव के लिए संवेदनशील होते हैं; जब ब्याज दरें कम हो जाती हैं, तो बॉन्ड की कीमतें बढ़ जाती हैं, जिससे पूंजी में वृद्धि होती है, और इसके विपरीत. वे स्थिर लेकिन मध्यम रिटर्न प्रदान करते हैं, जिससे उन्हें सुरक्षा और कम क्रेडिट जोखिम चाहने वाले कंजर्वेटिव इन्वेस्टर के लिए आदर्श बनाया जाता है. हालांकि, वे ब्याज दर के जोखिम के अधीन हैं, जिसका मतलब है कि उनकी वैल्यू बदलती ब्याज दरों के साथ उतार-चढ़ाव कर सकती है.
गिल्ट फंड कैसे काम करते हैं?
- जब भी सरकार को अपने ऑपरेशन के लिए फंड की आवश्यकता होती है, तो यह RBI को आवश्यक फंड जनरेट करने में मदद करने के लिए कहता है. आरबीआई बैंक और म्यूचुअल फंड जैसे संस्थागत निवेशकों को सरकार द्वारा समर्थित बांड और प्रतिभूतियां जारी करता है.
- एक एसेट मैनेजमेंट कंपनी (AMC) जो gilt फंड जारी करती है, सरकारी सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करने की इच्छा रखने वाले इन्वेस्टर से पैसे पूल करती है. इसके बाद, RBI द्वारा जारी किए गए सरकारी प्रतिभूतियों में कम से कम 80% पूल्ड कॉर्पस का निवेश किया जाता है. सिक्योरिटीज़ ब्याज़ का भुगतान करती हैं जो पोर्टफोलियो के मूल्य को बढ़ाती है और इन्वेस्टर के लिए रिटर्न जनरेट करती है.
- अधिकांश कन्ज़र्वेटिव इन्वेस्टर के लिए, जीआईएलटी फंड उचित रिटर्न और न्यूनतम जोखिमों का एक परफेक्ट कॉम्बिनेशन है. हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि ब्याज़ दरों में बदलाव से गिल्ट फंड प्रभावित होते हैं.
गिल्ट फंड में क्यों इन्वेस्ट करें?
- जोखिम में कम एक्सपोजर- डेट-ओरिएंटेड होने के कारण, इक्विटी मार्केट की अस्थिरता में गिल्ट फंड की संभावना नहीं है. इस प्रकार, अनिश्चित समय में, जब इक्विटी मार्केट अस्थिर हो, गिल्ट फंड अच्छे रिटर्न प्रदान कर सकते हैं. इसके अलावा, इन फंड को सरकार द्वारा जारी किया जाता है, जहां डिफॉल्ट का जोखिम गैर-मौजूद होता है.
- इन्वेस्ट की गई पूंजी की सुरक्षा- मार्केट में अस्थिरता के कारण आप जिस पैसे को जीआईएलटी फंड में इन्वेस्ट करते हैं, वह इरोड नहीं होता है. कम जोखिम वाली प्रोफाइल के साथ, गिल्ट फंड आपकी इन्वेस्ट की गई पूंजी को वैल्यू इरोज़न से बचाते हैं.
- सरकारी सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्टमेंट- RBI द्वारा जारी किए गए सरकारी बॉन्ड और सिक्योरिटीज़ रिटेल इन्वेस्टर के लिए उपलब्ध नहीं हैं. इसलिए, अगर आप ऐसी सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करना चाहते हैं जिनके पास न्यूनतम जोखिम होता है, तो आपको gilt म्यूचुअल फंड के माध्यम से इन्वेस्ट करना होगा.
- लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन- अगर आप 3 वर्षों के बाद फंड रिडीम करते हैं, तो आपको रिडीम करने पर अर्जित लाभ पर इंडेक्सेशन का लाभ मिलता है. इस इंडेक्सेशन को महंगाई में लाभ मिलता है और आपकी टैक्स योग्य आय को कम करता है जिससे आपको टैक्स-प्रभावी रिटर्न मिलता है.
गिल्ट फंड में इन्वेस्ट करते समय ध्यान में रखने लायक चीजें
- खर्च अनुपात- अन्य सभी म्यूचुअल फंड की तरह, गिल्ट फंड फंड मैनेजमेंट सेवाएं प्रदान करने के लिए शुल्क भी लेते हैं. इस शुल्क को खर्च अनुपात कहा जाता है - फंड की कुल एसेट का एक प्रतिशत. यह फंड मैनेजर की इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटेजी के आधार पर अलग-अलग हो सकता है. कम खर्च अनुपात वाले फंड की तलाश करें ताकि आप अपने लाभ को अधिकतम कर सकें.
- रिटर्न- बुलिश मार्केट में, इक्विटी पर रिटर्न गिल्ट फंड पर उन लोगों को निष्पादित करेगा. गिल्ट फंड से मिलने वाले रिटर्न बियर मार्केट में आकर्षक होते हैं जब इक्विटी गिर रही हो. इसके अलावा, अगर अर्थव्यवस्था में ब्याज़ दरें गिर रही हैं, तो गिल्ट फंड उच्च रिटर्न प्रदान करेगा और इसके विपरीत.
- जोखिम- गिल्ट फंड में कोई क्रेडिट जोखिम नहीं होता है क्योंकि वे सरकार द्वारा जारी किए जाते हैं जो कभी अपने भुगतान पर डिफॉल्ट नहीं करते हैं. हालांकि, इन फंड में ब्याज़ दरों को बदलने का जोखिम होता है. अगर ब्याज़ दरें तेजी से बढ़ती हैं, तो गिल्ट फंड का एनएवी काफी कम हो जाता है.
ओवरव्यू
जीआईएलटी फंड म्यूचुअल फंड होते हैं जो मुख्य रूप से सरकारी सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं. उनके पास कम जोखिम वाली प्रोफाइल है और स्थिर रिटर्न देते हैं. इन्वेस्टमेंट करते समय, गिल्ट फंड का अर्थ समझें और फिर क्वालिटी सरकारी सिक्योरिटीज़ के संपर्क में आने के साथ अपने पोर्टफोलियो को विविधतापूर्ण बनाने के लिए उपयुक्त फंड में इन्वेस्ट करें.
