हाइपोथिकेशन का अर्थ होता है, ऋणदाता को कोलैटरल सुरक्षा के रूप में एक आस्ति प्रदान करना. स्वामित्व ऋणदाता के पास है, और उधारकर्ता अधिकार का आनंद लेता है. उधारकर्ता द्वारा डिफॉल्ट के मामले में, लेंडर एसेट प्राप्त करने के लिए अपने स्वामित्व अधिकारों का उपयोग कर सकता है.
गिरवी रखने के मामले में एसेट का कब्जा लेंडर के पास रहता है, जबकि हाइपोथिकेशन के मामले में यह उधारकर्ता के पास रहता है. सामान्य उदाहरणों में गिरवी रखने के मामले में गोल्ड लोन और हाइपोथिकेशन के मामले में वाहन लोन शामिल हैं.
उदाहरण
मान लीजिए कि श्री X एक ड्रग डिस्ट्रीब्यूटर (थोक विक्रेता) है जिसके लिए दवा की आपूर्ति बढ़ाने के लिए रु. 10,00,000/- का लोन चाहिए. वह अपने बैंक से संपर्क करता है और CC लोन नामक क़र्ज़ मांगता है. बैंक उसे अनसेक्योर्ड लोन प्रदान नहीं करना चाहता है, इसलिए श्री X को अपनी मौजूदा इन्वेंटरी को बैंक के पास सिक्योरिटी के रूप में गिरवी रखने के लिए कहा गया था. बैंक स्टॉक को अपने साथ नहीं रखता है, हालांकि, इन्वेंटरी हाइपोथिकेट की जाएगी. इस मामले में, न तो स्टॉक का मालिकाना और न ही लेंडर/बैंकों को ट्रांसफर किया जाता है.
हाइपोथिकेशन के महत्वपूर्ण बिंदु
- हाइपोथिकेशन की अवधारणा सरफेसी अधिनियम 2002 की धारा 2 में परिभाषित की गई है.
- हाइपोथिकेशन केवल प्लेज जैसी मूवेबल प्रॉपर्टी पर भी बनाया जाता है.
- बैंकों या वित्तीय संस्थानों को मूवेबल प्रॉपर्टी/माल का स्वामित्व या कब्जा नहीं है.
- हाइपोथिकेशन के मामले में, बनाया गया शुल्क इक्विटेबल शुल्क है.
- अगर उधारकर्ता लोन को डिफॉल्ट करता है, तो लेंडर पहले जब्त करेगा और एसेट का कब्जा लेगा, तो वह क़र्ज़ रिकवर करने के लिए नीलामी का विकल्प चुन सकता है.
- उधारकर्ताओं को हाइपोथिकेटेड एसेट बेचने का अधिकार नहीं है, जब तक कि क़र्ज़ दायित्व पूरा न हो.
रिहाइपोथिकेशन क्या है?
- रिहाइपोथिकेशन तब होता है जब कोई लेंडर अपने कोलैटरल का इस्तेमाल अपने आप करता है. अगर आपके लेंडर को कुछ संविदात्मक समझौतों को पूरा करने की आवश्यकता है, तो ऐसा करने के लिए यह आपकी प्रॉपर्टी का उपयोग कर सकता है.
- जबकि संभव हो, यह प्रैक्टिस 2008 आर्थिक डाउनटर्न से पहले की तरह आम नहीं है. क्योंकि कोलैटरल रीहाइपोथिकेटेड होता रहता है, इसलिए यह कम स्पष्ट हो जाता है कि वास्तव में किसके पास एसेट है.
- आप पारंपरिक ब्रोकरेज कैश अकाउंट खोलकर और मार्जिन अकाउंट नहीं खोलकर इन्वेस्टमेंट में रिहाइपोथिकेशन से बच सकते हैं. इसका मतलब है कि आप खरीदारी करने के लिए पैसे उधार लेने से बच रहे हैं, और इसके बजाय अपने खुद के फंड का उपयोग कर रहे हैं.
हाइपोथिकेशन एग्रीमेंट
डाउन पेमेंट में कमी
डाउन पेमेंट की राशि जो उधारकर्ता को एसेट को हाइपोथिकेट करके कम किया जा सकता है क्योंकि उधारकर्ता पारंपरिक मॉरगेज़ के बजाय अपने लोन की गारंटी देने के लिए उच्च मूल्य वाली एसेट को गिरवी रख रहा है, जो उधारकर्ता को वेट करने के लिए लोन-टू-वैल्यू रेशियो और क्रेडिट स्कोर का उपयोग करता है. इसलिए, लोन सुरक्षित करने के लिए एसेट को हाइपोथिकेट करने का विकल्प चुनने वाले उधारकर्ता कम डाउन पेमेंट के लिए पात्र हो सकते हैं और इससे फाइनेंसिंग को सुरक्षित करना आसान हो सकता है.
शीर्षक बनाए रखें
उधारकर्ता शीर्षक बनाए रख सकते हैं, अर्थात उनके हाइपोथिकेटेड एसेट के कुल स्वामित्व अधिकार. अगर आपको यकीन है कि आप अपने लोन का भुगतान करने में सक्षम होंगे, तो आपको अपने एसेट का शीर्षक रखने वाली थर्ड पार्टी की संभावना के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं है.
लेंडर के लिए अधिक सुरक्षा
हाइपोथिकेशन उच्च जोखिम वाले लोन पर लेंडर को सुरक्षा प्रदान करता है, विशेष रूप से कमर्शियल मॉरगेज़ के लिए जहां लोन का भुगतान कमर्शियल बिज़नेस की सफलता पर निर्भर करता है.
निष्कर्ष
हाइपोथिकेशन एक फाइनेंशियल व्यवस्था है जिसमें उधारकर्ता लेंडर को एसेट के स्वामित्व को ट्रांसफर किए बिना लोन प्राप्त करने के लिए कोलैटरल के रूप में एसेट गिरवी रखता है. उधारकर्ता एसेट का कब्जा और उपयोग बनाए रखता है, लेकिन अगर वे लोन पर डिफॉल्ट करते हैं, तो लेंडर को बकाया क़र्ज़ को रिकवर करने के लिए एसेट को जब्त करने और बेचने का अधिकार है. हाइपोथिकेशन का इस्तेमाल आमतौर पर वाहन लोन जैसे मामलों में किया जाता है, जहां कार को कोलैटरल के रूप में गिरवी रखा जाता है, या स्टॉक मार्जिन ट्रेडिंग में किया जाता है. यह उधारकर्ताओं को लेंडर को सुरक्षा प्रदान करने के लिए अपने एसेट का उपयोग करते समय क्रेडिट एक्सेस करने की अनुमति देता है, जिससे लेंडर का जोखिम कम होता है.
