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विदेशी पोर्टफोलियो इन्वेस्टमेंट (एफपीआई) में विदेशी फाइनेंशियल एसेट खरीदने वाले इन्वेस्टर शामिल हैं. इसमें फिक्स्ड डिपॉजिट, स्टॉक और म्यूचुअल फंड जैसी फाइनेंशियल एसेट की एरे शामिल है. सभी इन्वेस्टमेंट निष्क्रिय रूप से इन्वेस्टर द्वारा किए जाते हैं. वे इन्वेस्टर जो विदेशी पोर्टफोलियो में इन्वेस्ट करते हैं, उन्हें विदेशी पोर्टफोलियो इन्वेस्टर कहा जाता है.
विदेशी पोर्टफोलियो अस्थिरता बढ़ाते हैं. इसके परिणामस्वरूप, इससे जोखिम बढ़ जाता है. विदेशी बाजारों में निवेश करने का उद्देश्य पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करना और इन्वेस्टमेंट पर कुछ आकर्षक रिटर्न प्राप्त करना है. इन्वेस्टर जोखिम लेने के इच्छुक होने के कारण उच्च रिटर्न प्राप्त करने की उम्मीद करते हैं. विदेशी पोर्टफोलियो इन्वेस्टमेंट आजकल एक प्रमुख इन्वेस्टमेंट विकल्प है. व्यक्तियों और बिज़नेस से लेकर सरकारें भी विदेशी पोर्टफोलियो में निवेश करती हैं.
यह लेख आपको विदेशी पोर्टफोलियो इन्वेस्टमेंट, विदेशी पोर्टफोलियो इन्वेस्टमेंट की कैटेगरी, एफपीआई के मानदंड और इससे जुड़े विभिन्न जोखिमों के लाभ लेगा.
विदेशी पोर्टफोलियो इन्वेस्टमेंट के लाभ
पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन: विदेशी पोर्टफोलियो इन्वेस्टमेंट इन्वेस्टर को अपने पोर्टफोलियो को अंतर्राष्ट्रीय रूप से विविधता प्रदान करने का आसान अवसर प्रदान करता है. एक इन्वेस्टर उच्च जोखिम-समायोजित रिटर्न प्राप्त करने के लिए अपने इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करेगा, जो अंततः अल्फा जनरेट करने में मदद करने के लिए किया जाता है.
उच्च लिक्विडिटी: विदेशी पोर्टफोलियो इन्वेस्टमेंट उच्च लिक्विडिटी प्रदान करता है. एक इन्वेस्टर विदेशी पोर्टफोलियो को आसानी से खरीद और बेच सकता है. यह अच्छे खरीद अवसर उत्पन्न होने पर निवेशकों को कार्य करने की शक्ति प्रदान करता है. इन्वेस्टर तेज़ और निर्बाध तरीके से ट्रेड खरीद और बेच सकते हैं.
एक्सचेंज रेट का लाभ: इन्वेस्टर अंतर्राष्ट्रीय करेंसी की गतिशील प्रकृति का लाभ उठा सकता है. कुछ मुद्राएं बहुत तेजी से बढ़ सकती हैं या गिर सकती हैं और इन्वेस्टर के पक्ष में मजबूत मुद्रा का इस्तेमाल किया जा सकता है.
बड़े बाजार तक पहुंच: कभी-कभी, विदेशी बाजार घरेलू बाजार की तुलना में कम प्रतिस्पर्धी हो सकता है. इसलिए, एफपीआई आपको एक व्यापक बाजार के संपर्क में आता है. विदेशी बाजार तुलनात्मक रूप से कम संतृप्त होते हैं और इसलिए, वे उच्च रिटर्न और अधिक विविधता भी प्रदान कर सकते हैं.
एफपीआई के प्रकार
कैटेगरी I: इसमें सरकारी क्षेत्र के निवेशकों को शामिल किया जाता है. जैसे केंद्रीय बैंक, सरकारी एजेंसियां, और अंतरराष्ट्रीय या बहुपक्षीय संगठन या एजेंसियां.
कैटेगरी II: इसमें ऐसे संगठन शामिल हैं जो उपरोक्त कैटेगरी में नहीं आते जैसे चैरिटी, ट्रस्ट, सोसाइटी, एंडोमेंट, व्यक्ति, फैमिली ऑफिस आदि शामिल हैं. ये उच्च जोखिम वाले निवेशक हैं.
एक विदेशी पोर्टफोलियो इन्वेस्टमेंट में विदेश के स्टॉक, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड और ETF में इन्वेस्ट किया जाता है. यह इन्वेस्टर को अपने पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करने और विदेशों में विकास के अवसरों का लाभ उठाने की अनुमति देता है. ये फंड अत्यधिक लिक्विड हैं लेकिन एक्सचेंज रेट और राजनीतिक परिस्थितियों के जोखिम के साथ आते हैं.
भारत में FPI को कौन रेगुलेट करता है?
भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) एफपीआई का संचालन करता है. हाल ही में, सेबी ने विदेशी पोर्टफोलियो निवेशकों के विनियम, 2019 शुरू किए हैं. एफपीआई को आय-कर अधिनियम, 1961 और विदेशी मुद्रा प्रबंधन अधिनियम, 1999 का भी पालन करना होगा.
एफपीआई में शामिल जोखिम
कम लिक्विडिटी: विकासशील देशों में, कैपिटल मार्केट लिक्विडिटी अक्सर कम होती है, जिसके परिणामस्वरूप अधिक कीमत में अस्थिरता होती है.
एफपीआई को प्रभावित करने वाले कारक
ब्याज़ दरें: इन्वेस्टर इन्वेस्टमेंट पर उच्च रिटर्न प्राप्त करते हैं. इसलिए, इन्वेस्टर उच्च ब्याज़ दरों वाले देशों में इन्वेस्ट करना पसंद करते हैं.
टैक्स दरें: टैक्स पूंजीगत लाभ पर लगाया जाता है. अधिक टैक्स दर इन्वेस्टमेंट पर रिटर्न को कम करती है. इसलिए, इन्वेस्टर उन देशों में इन्वेस्ट करना पसंद करते हैं जिनमें टैक्स दरें कम होती हैं.
विकास की संभावनाएं: देश की अर्थव्यवस्था विदेशी निवेश में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है. अगर कोई अर्थव्यवस्था मजबूत और बढ़ती जा रही है, तो निवेशक उस देश की वित्तीय संपत्तियों में निवेश करने के लिए अधिक उत्साहित होते हैं. दूसरी ओर, अगर देश किसी फाइनेंशियल अवरोध या मंदी से गुजरता है, तो इन्वेस्टर अपने इन्वेस्टमेंट को वापस ले जाते हैं.
FAQ-
क्या एफपीआई को सेबी के साथ नामांकन करने की आवश्यकता है?
SEBI से सीधे रजिस्टर करने के लिए FPI की आवश्यकता नहीं है. रजिस्ट्रेशन SEBI के बजाय एक निर्धारित डिपॉजिटरी प्रतिभागी (DDP) द्वारा दिया जा सकता है.
FPI रजिस्ट्रेशन कितने समय तक मान्य है?
FPI रजिस्ट्रेशन की वैधता अवधि तब तक स्थायी होती है जब तक SEBI द्वारा निलंबित या कैंसल नहीं किया जाता है या FPI द्वारा सरेंडर नहीं किया जाता है, हालांकि, यह प्रत्येक तीन वर्ष के ब्लॉक के दौरान लागू रिन्यूअल शुल्क के भुगतान के अधीन होता है.
