एसेट कवरेज रेशियो (ACR) एक फाइनेंशियल मेट्रिक है जिसका उपयोग कंपनी के अपने मूर्त एसेट के साथ अपने कुल क़र्ज़ दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का आकलन करने के लिए किया जाता है. इसकी गणना कुल एसेट से मौजूदा देयताओं को घटाकर और परिणाम को कुल क़र्ज़ द्वारा विभाजित करके की जाती है.
ACR कंपनी के फाइनेंशियल हेल्थ के बारे में जानकारी प्रदान करता है, यह दर्शाता है कि इसकी देयताओं को कवर करने के लिए पर्याप्त एसेट हैं या नहीं. 1 से अधिक अनुपात से पता चलता है कि कंपनी अपने क़र्ज़ के दायित्वों को आराम से पूरा कर सकती है, जबकि 1 से कम का अनुपात अपनी फाइनेंशियल स्थिरता के बारे में चिंताओं को बढ़ाता है. इन्वेस्टर और क्रेडिटर क्रेडिट योग्यता और जोखिम का मूल्यांकन करने के लिए ACR का उपयोग करते हैं.
एसेट कवरेज रेशियो की प्रमुख विशेषताएं:
फॉर्मूला: एसेट कवरेज रेशियो की गणना निम्नलिखित फॉर्मूला का उपयोग करके की जाती है:
एसेट कवरेज रेशियो=टोटल एसेट-करंट लायबिलिटी/टोटल डेट
वैकल्पिक रूप से, कुछ गणना फॉर्मूला का उपयोग कर सकती है:
एसेट कवरेज रेशियो=टेंजिबल एसेट/कुल डेट
कहां:
- कुल एसेट: कंपनी के स्वामित्व वाली सभी एसेट.
- वर्तमान देयताएं: एक वर्ष के भीतर देय शॉर्ट-टर्म दायित्व.
- कुल क़र्ज़: सभी लॉन्ग-टर्म और शॉर्ट-टर्म डेट का योग.
परिणामों के अर्थ समझना:
- 1 से अधिक एसीआर दर्शाता है कि कंपनी के पास देयताओं से अधिक एसेट हैं, यह सुझाव देता है कि यह आसानी से अपने क़र्ज़ के दायित्वों को पूरा कर सकता है.
- 1 से कम एसीआर का मतलब है कि कंपनी की देयताएं अपने एसेट से अधिक हैं, जिससे लोन को कवर करने की अपनी क्षमता के बारे में चिंताएं पैदा होती हैं.
मूर्त परिसंपत्तियां:
- यह रेशियो आमतौर पर प्रॉपर्टी, उपकरण और इन्वेंटरी जैसे मूर्त एसेट पर ध्यान केंद्रित करता है, क्योंकि ये पेटेंट या गुडविल जैसी अमूर्त एसेट की तुलना में कैश में अधिक आसानी से बदल सकते हैं.
महत्व:
- क्रेडिट योग्यता: लेंडर और क्रेडिटर कंपनी को लेंडिंग के जोखिम का आकलन करने के लिए ACR का उपयोग करते हैं. उच्च अनुपात से उधार लेने की बेहतर शर्तें और कम ब्याज दरें हो सकती हैं.
- फाइनेंशियल एनालिसिस: इन्वेस्टर और एनालिस्ट कंपनी की फाइनेंशियल स्थिरता और लॉन्ग-टर्म व्यवहार्यता का मूल्यांकन करने के लिए ACR का उपयोग करते हैं. एक मजबूत एसीआर सुझाव देता है कि कंपनी मौसम आर्थिक मंदी के लिए अच्छी तरह से कार्यरत है.
उद्योग में परिवर्तन:
- अलग-अलग उद्योगों में "स्वास्थ्य" एसीआर के लिए अलग-अलग बेंचमार्क हो सकते हैं. विनिर्माण या उपयोगिता जैसे पूंजी-इंटेंसिव उद्योग आमतौर पर टेक्नोलॉजी कंपनियों की तुलना में अधिक अनुपात प्रदर्शित कर सकते हैं, जिनमें कम एसेट बेस हो सकते हैं.
सीमाएं:
- ACR एसेट की लिक्विडिटी पर विचार नहीं करता है, जिसका अर्थ यह है कि कंपनी के पास उच्च एसेट कवरेज हो सकता है, लेकिन अगर उन एसेट को तेज़ी से कैश में बदला नहीं जा सकता है, तो भी कैश फ्लो के साथ संघर्ष करता है.
- यह एसेट की क्वालिटी का हिसाब नहीं करता है. उदाहरण के लिए, अगर किसी कंपनी के एसेट की आउटडेटेड होती है या मांग में नहीं होती है, तो वे देयताओं के लिए अपेक्षित कवरेज प्रदान नहीं कर सकते हैं.
निष्कर्ष
एसेट कवरेज रेशियो (ACR) एक आवश्यक फाइनेंशियल मेट्रिक है जो कंपनी के एसेट के साथ अपने लोन को कवर करने की क्षमता के बारे में जानकारी प्रदान करता है. मूर्त परिसंपत्तियों और देयताओं के बीच संबंध पर ध्यान केंद्रित करके, एसीआर फाइनेंशियल हेल्थ, क्रेडिट योग्यता और समग्र जोखिम के महत्वपूर्ण संकेतक के रूप में कार्य करता है. इन्वेस्टर, क्रेडिटर और विश्लेषकों को कंपनी की फाइनेंशियल स्थिति और भविष्य के विकास की क्षमता की व्यापक समझ प्राप्त करने के लिए अन्य फाइनेंशियल रेशियो और मेट्रिक्स के साथ ACR पर विचार करना चाहिए.
