एन्युटी एक फाइनेंशियल प्रॉडक्ट है जिसे नियमित आय प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जिसका उपयोग आमतौर पर रिटायरमेंट के उद्देश्यों के लिए किया जाता है. इंश्योरेंस कंपनियों द्वारा प्रदान किए जाने वाले, इन्वेस्टमेंट के आधार पर फिक्स्ड या वेरिएबल भुगतान के साथ, एन्युटी को तुरंत या भविष्य में भुगतान करने के लिए संरचित किया जा सकता है.
इसकी मुख्य विशेषताओं में से एक निश्चित अवधि के लिए या जीवन के लिए गारंटीड आय प्रदान करना है, जिससे यह दीर्घकालिक जोखिम को मैनेज करने के लिए एक प्रभावी साधन बन जाता है. इसके अलावा, एन्युटी टैक्स-डिफर्ड ग्रोथ प्रदान करती है, इसका मतलब है कि बिना किसी तत्काल टैक्स परिणाम के आय संचय की जाती है. स्थिर, दीर्घकालिक आय प्रवाह सुनिश्चित करने के लिए रिटायरमेंट प्लानिंग में एन्युटी महत्वपूर्ण हैं.
एन्युटी की विशेषताएं:
नियमित भुगतान: एन्युटी एन्युटी पाने वाले को समय-समय पर भुगतान (मासिक, त्रैमासिक, वार्षिक) प्रदान करती है, जो एक निर्दिष्ट अवधि के लिए या जीवन के लिए स्थिर कैश फ्लो सुनिश्चित करती है.
फिक्स्ड बनाम वेरिएबल:
- फिक्स्ड एन्युटी: मार्केट परफॉर्मेंस के बावजूद समय के साथ गारंटीड, फिक्स्ड भुगतान प्रदान करता है.
- वेरिएबल एन्युटी: भुगतान अंतर्निहित इन्वेस्टमेंट के प्रदर्शन के आधार पर अलग-अलग होते हैं, जो उच्च रिटर्न की क्षमता प्रदान करते हैं लेकिन अधिक जोखिम के साथ.
तुरंत बनाम विलंबित:
- तुरंत एन्युटी: एकमुश्त इन्वेस्टमेंट करने के तुरंत बाद भुगतान शुरू होता है.
- डिफर्ड एन्युटी: भविष्य की तिथि तक भुगतान में देरी होती है, जिससे इन्वेस्ट की गई राशि बढ़ जाती है.
टैक्स-आधारित वृद्धि: एन्युटी में आय, टैक्स-डिफर्ड, इसका मतलब है कि जब तक निकासी नहीं की जाती, तब तक आय पर टैक्स का भुगतान नहीं किया जाता है.
लॉन्ग प्रोटेक्शन: एन्युटी लाइफटाइम इनकम प्रदान कर सकती है, जो विशेष रूप से रिटायरमेंट में अपनी बचत को पूरा करने के जोखिम से सुरक्षा प्रदान करती है.
सरेंडर शुल्क: एन्युटी कॉन्ट्रैक्ट की जल्दी निकासी या कैंसलेशन से दंड हो सकता है, जिसे विशेष रूप से खरीद के बाद एक निश्चित अवधि के भीतर सरेंडर शुल्क के रूप में जाना जाता है.
मृत्यु लाभ: कई एन्युटी मृत्यु लाभ प्रदान करती हैं, यह सुनिश्चित करती है कि अगर एन्युटी जमा होने के चरण के दौरान मृत्यु हो जाती है, तो लाभार्थी को शेष बैलेंस या गारंटीड राशि प्राप्त होगी.
इन्फ्लेशन प्रोटेक्शन (वैकल्पिक): कुछ एन्युटी महंगाई से एडजस्ट किए गए भुगतान के लिए राइडर या विकल्प प्रदान करती है, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि इनकम बढ़ती रहने की लागत के साथ-साथ बढ़ती रहती है.
गारंटीड न्यूनतम भुगतान: अधिकांश एन्युटी गारंटीड न्यूनतम भुगतान प्रदान करती हैं, अगर अंतर्निहित इन्वेस्टमेंट खराब रूप से करते हैं, तो भी एन्युटींट के लिए एक सुरक्षा नेट प्रदान करती है.
एन्युटी एक फाइनेंशियल प्रॉडक्ट है जिसे नियमित आय प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जिसका उपयोग आमतौर पर रिटायरमेंट के उद्देश्यों के लिए किया जाता है. इंश्योरेंस कंपनियों द्वारा प्रदान किए जाने वाले, इन्वेस्टमेंट के आधार पर फिक्स्ड या वेरिएबल भुगतान के साथ, एन्युटी को तुरंत या भविष्य में भुगतान करने के लिए संरचित किया जा सकता है.
इसकी मुख्य विशेषताओं में से एक निश्चित अवधि के लिए या जीवन के लिए गारंटीड आय प्रदान करना है, जिससे यह दीर्घकालिक जोखिम को मैनेज करने के लिए एक प्रभावी साधन बन जाता है. इसके अलावा, एन्युटी टैक्स-डिफर्ड ग्रोथ प्रदान करती है, इसका मतलब है कि बिना किसी तत्काल टैक्स परिणाम के आय संचय की जाती है. स्थिर, दीर्घकालिक आय प्रवाह सुनिश्चित करने के लिए रिटायरमेंट प्लानिंग में एन्युटी महत्वपूर्ण हैं.
एन्युटी की विशेषताएं:
नियमित भुगतान: एन्युटी एन्युटी पाने वाले को समय-समय पर भुगतान (मासिक, त्रैमासिक, वार्षिक) प्रदान करती है, जो एक निर्दिष्ट अवधि के लिए या जीवन के लिए स्थिर कैश फ्लो सुनिश्चित करती है.
फिक्स्ड बनाम वेरिएबल:
- फिक्स्ड एन्युटी: मार्केट परफॉर्मेंस के बावजूद समय के साथ गारंटीड, फिक्स्ड भुगतान प्रदान करता है.
- वेरिएबल एन्युटी: भुगतान अंतर्निहित इन्वेस्टमेंट के प्रदर्शन के आधार पर अलग-अलग होते हैं, जो उच्च रिटर्न की क्षमता प्रदान करते हैं लेकिन अधिक जोखिम के साथ.
तुरंत बनाम विलंबित:
- तुरंत एन्युटी: एकमुश्त इन्वेस्टमेंट करने के तुरंत बाद भुगतान शुरू होता है.
- डिफर्ड एन्युटी: भविष्य की तिथि तक भुगतान में देरी होती है, जिससे इन्वेस्ट की गई राशि बढ़ जाती है.
टैक्स-आधारित वृद्धि: एन्युटी में आय, टैक्स-डिफर्ड, इसका मतलब है कि जब तक निकासी नहीं की जाती, तब तक आय पर टैक्स का भुगतान नहीं किया जाता है.
लॉन्ग प्रोटेक्शन: एन्युटी लाइफटाइम इनकम प्रदान कर सकती है, जो विशेष रूप से रिटायरमेंट में अपनी बचत को पूरा करने के जोखिम से सुरक्षा प्रदान करती है.
सरेंडर शुल्क: एन्युटी कॉन्ट्रैक्ट की जल्दी निकासी या कैंसलेशन से दंड हो सकता है, जिसे विशेष रूप से खरीद के बाद एक निश्चित अवधि के भीतर सरेंडर शुल्क के रूप में जाना जाता है.
मृत्यु लाभ: कई एन्युटी मृत्यु लाभ प्रदान करती हैं, यह सुनिश्चित करती है कि अगर एन्युटी जमा होने के चरण के दौरान मृत्यु हो जाती है, तो लाभार्थी को शेष बैलेंस या गारंटीड राशि प्राप्त होगी.
इन्फ्लेशन प्रोटेक्शन (वैकल्पिक): कुछ एन्युटी महंगाई से एडजस्ट किए गए भुगतान के लिए राइडर या विकल्प प्रदान करती है, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि इनकम बढ़ती रहने की लागत के साथ-साथ बढ़ती रहती है.
गारंटीड न्यूनतम भुगतान: अधिकांश एन्युटी गारंटीड न्यूनतम भुगतान प्रदान करती हैं, अगर अंतर्निहित इन्वेस्टमेंट खराब रूप से करते हैं, तो भी एन्युटींट के लिए एक सुरक्षा नेट प्रदान करती है.
एन्युटी का फॉर्मूला
एन्युटी की भविष्य की वैल्यू या वर्तमान वैल्यू की गणना करने का फॉर्मूला इस बात पर निर्भर करता है कि यह आसान एन्युटी है या एन्युटी देय है या नहीं:
- सामान्य एन्युटी का भविष्य मूल्य:
अर्डिनरी एन्युटी तब होता है जब प्रत्येक अवधि के अंत में भुगतान किया जाता है.
एफवी=पी x(1+r) n - 1/r)
- FV = एन्युटी की फ्यूचर वैल्यू
- P = प्रति अवधि भुगतान राशि
- r = प्रति अवधि ब्याज दर
- n = माहवारी की संख्या
- सामान्य एन्युटी का वर्तमान मूल्य:
सामान्य एन्युटी का वर्तमान मूल्य भविष्य के भुगतानों की श्रृंखला का वर्तमान मूल्य है, जिसमें रिटर्न की एक निश्चित दर है.
PV=P x(1 -(1+r) -n/r)
- PV = एन्युटी की वर्तमान वैल्यू
- P = प्रति अवधि भुगतान राशि
- r = प्रति अवधि ब्याज दर
- n = माहवारी की संख्या
- देय एन्युटी का भविष्य मूल्य:
देय एन्युटी में प्रत्येक अवधि की शुरुआत में किए गए भुगतान शामिल होते हैं.
एफवी=पी x(1+r) n - 1/r)×(1+r)
सामान्य एन्युटी फॉर्मूला का एकमात्र अंतर है अंत में (1+r)(1 + r)(1+r) की गुणा क्योंकि प्रत्येक अवधि के शुरू में भुगतान किए जाते हैं.
- देय एन्युटी की वर्तमान वैल्यू:
देय एन्युटी के लिए, वर्तमान वैल्यू फॉर्मूला है:
PV=P x(1 -(1+r) -n/R)×(1+r)
वेरिएबल के बारे में जानें:
- P: प्रति अवधि भुगतान (जिसे एन्युटी भुगतान भी कहा जाता है).
- r: प्रति अवधि ब्याज दर (यह एन्युटी की अवधि से मेल खाना चाहिए; अगर वार्षिक ब्याज दर वार्षिक होनी चाहिए, आदि).
- n: अवधि की कुल संख्या (जैसे, अगर वार्षिक भुगतान किया जाता है तो वर्षों की संख्या).
ये फॉर्मूला एन्युटी की वैल्यू निर्धारित करने में मदद करते हैं, चाहे आप भविष्य में यह कैलकुलेट कर रहे हैं कि भविष्य में यह कितना योग्य होगा या आज इसका क्या मूल्य है.
निष्कर्ष
एन्युटी किसी की बचत (लॉन्जेविटी रिस्क) को पूरा करने के जोखिम से बचाव के रूप में काम कर सकती है, लेकिन वे फीस, कमीशन और कुछ जटिलताओं के साथ भी आते हैं. रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए विचार करते समय उनके विशिष्ट नियम और शर्तों को समझना महत्वपूर्ण है.
