अकाउंटिंग रेशियो एक कंपनी के फाइनेंशियल हेल्थ और परफॉर्मेंस का मूल्यांकन करने के लिए इस्तेमाल किए जाने वाले प्रमुख मेट्रिक्स हैं. ये अनुपात कंपनी के फाइनेंशियल स्टेटमेंट जैसे इनकम स्टेटमेंट, बैलेंस शीट और कैश फ्लो स्टेटमेंट से प्राप्त होते हैं और लाभ, लिक्विडिटी, दक्षता और सॉल्वेंसी के बारे में जानकारी प्रदान करते हैं.
इनका उपयोग निवेशकों, विश्लेषकों और मैनेजमेंट द्वारा सूचित बिज़नेस और फाइनेंशियल निर्णय लेने के लिए व्यापक रूप से किया जाता है.
प्रत्येक के तहत अकाउंटिंग रेशियो और उदाहरण की कुछ मुख्य श्रेणियां यहां दी गई हैं:
- प्रॉफिटेबिलिटी (लाभप्रदता) रेशियो
ये अनुपात सेल्स, एसेट या इक्विटी से संबंधित लाभ पैदा करने की कंपनी की क्षमता का आकलन करते हैं.
सकल लाभ मार्जिन:
ग्रॉस प्रॉफिट मार्जिन=नेट सेल्स/ ग्रॉस प्रॉफिट x 100
यह अनुपात दर्शाता है कि कंपनी अपने राजस्व की तुलना में वस्तुओं का उत्पादन और बिक्री कितनी कुशलता से कर रही है.
निवल लाभ मार्जिन:
नेट प्रॉफिट मार्जिन = नेट प्रॉफिट/नेट सेल्स x 100
यह मापता है कि राजस्व की प्रत्येक इकाई से कितनी शुद्ध आय उत्पन्न की जाती है.
रिटर्न ऑन एसेट्स (ROA):
आरओए= कुल एसेट/नेट इनकम×100
यह रेशियो यह दर्शाता है कि कंपनी लाभ उत्पन्न करने के लिए अपने एसेट का उपयोग कैसे कुशलता से कर रही है.
इक्विटी पर रिटर्न (ROE):
आरओई = निवल आय/शेयरहोल्डर्स इक्विटी ×100
यह दर्शाता है कि कंपनी लाभ उत्पन्न करने के लिए अपने इक्विटी आधार का उपयोग कैसे कर रही है.
- लिक्विडिटी रेशियो
ये रेशियो कंपनी की शॉर्ट-टर्म एसेट के साथ अपनी शॉर्ट-टर्म लायबिलिटी को पूरा करने की क्षमता को मापते हैं.
करंट रेशियो:
वर्तमान अनुपात = वर्तमान एसेट/वर्तमान देयताएं
यह रेशियो कंपनी के शॉर्ट-टर्म एसेट के साथ शॉर्ट-टर्म दायित्वों को कवर करने की क्षमता को दर्शाता है. 1 से अधिक के अनुपात को आमतौर पर सुरक्षित माना जाता है.
क्विक रेशियो (एसिड-टेस्ट रेशियो):
क्विक रेशियो= (वर्तमान एसेट - इन्वेंटरी)/वर्तमान देयताएं
यह रेशियो, इन्वेंटरी को छोड़कर, कंपनी के सबसे लिक्विड एसेट पर ध्यान केंद्रित करता है, ताकि शॉर्ट-टर्म देयताओं को पूरा करने की अपनी क्षमता का आकलन किया जा सके.
- सॉल्वेंसी रेशियो (लीवरेज)
ये रेशियो लॉन्ग-टर्म दायित्वों को पूरा करने की कंपनी की क्षमता का आकलन करते हैं.
डेट-टू-इक्विटी रेशियो:
डेट-टू-इक्विटी रेशियो= कुल डेट/शेयरहोल्डर्स इक्विटी
यह रेशियो कंपनी के एसेट को फाइनेंस करने के लिए इस्तेमाल किए जाने वाले डेट और इक्विटी के सापेक्षिक अनुपात को मापता है. उच्च अनुपात अधिक फाइनेंशियल लाभ को दर्शाता है.
इंटरेस्ट कवरेज रेशियो:
ब्याज कवरेज रेशियो= EBIT/ब्याज खर्च
यह कंपनी की अपनी ऑपरेटिंग इनकम (ईबीआईटी: ब्याज़ और टैक्स से पहले आय) के साथ अपने बकाया क़र्ज़ पर ब्याज़ का भुगतान करने की क्षमता को मापता है.
- दक्षता अनुपात
एफिशिएंसी रेशियो का मूल्यांकन करता है कि कंपनी अपने एसेट का उपयोग कैसे प्रभावी रूप से करती है और देयताओं का प्रबंधन करती है.
एसेट टर्नओवर रेशियो:
एसेट टर्नओवर रेशियो=नेट सेल्स/टोटल एसेट
यह रेशियो यह दर्शाता है कि कंपनी बिक्री उत्पन्न करने के लिए अपने एसेट का कितना कुशलतापूर्वक उपयोग करती है.
इन्वेंटरी टर्नओवर रेशियो:
इन्वेंटरी टर्नओवर रेशियो= बेचे गए सामान/औसत इन्वेंटरी की लागत
यह मापता है कि एक कंपनी की इन्वेंटरी कितनी बार बेची जाती है और इसे एक अवधि में बदल दिया जाता है.
रिसीवेबल्स टर्नओवर रेशियो:
रिसीवेबल्स टर्नओवर रेशियो=नेट क्रेडिट सेल्स/औसत अकाउंट रिसीवेबल
यह दर्शाता है कि कंपनी अपनी क्रेडिट सेल्स पर कितना कुशलता से एकत्र करती है.
- मार्केट वैल्यू रेशियो
ये रेशियो कंपनी की परफॉर्मेंस और क्षमता के मार्केट के अवधारणा का आकलन करने में मदद करते हैं.
- प्राइस-टू-अर्निंग्स (P/E) रेशियो:
P/E रेशियो=प्रति शेयर/अर्निंग्स प्रति शेयर (EPS)
यह दर्शाता है कि प्रत्येक डॉलर की आय के लिए कितना इन्वेस्टर्स भुगतान करने के लिए तैयार हैं.
- लाभांश उत्पादन:
डिविडेंड यील्ड=वार्षिक डिविडेंड प्रति शेयर/मार्केट प्राइस प्रति शेयर x 100
यह रेशियो उन डिविडेंड के रूप में रिटर्न दिखाता है जो शेयरधारक अपने इन्वेस्टमेंट पर अर्जित कर रहे हैं.
- प्रति शेयर कमाई (EPS):
EPS=नेट इनकम - पसंदीदा डिविडेंड/औसत बकाया शेयर
EPS प्रति-शेयर आधार पर कंपनी की लाभप्रदता को मापता है.
अकाउंटिंग रेशियो का महत्व
- परफॉर्मेंस एनालिसिस: रेशियो समय के साथ कंपनी की लाभप्रदता, फाइनेंशियल स्थिरता और दक्षता का स्नैपशॉट प्रदान करता है.
- कॉम्पेरेटिव एनालिसिस: इन्वेस्टर और एनालिस्ट अक्सर एक ही इंडस्ट्री में विभिन्न कंपनियों के प्रदर्शन की तुलना करने के लिए रेशियो का उपयोग करते हैं.
- डिसिज़न-मेकिंग: मैनेजमेंट क्षमताओं और कमजोरियों की पहचान करने, स्ट्रेटजी फॉर्मूलेशन के लिए रेशियो का उपयोग करता है.
निष्कर्ष
अंत में, अकाउंटिंग रेशियो कंपनी के फाइनेंशियल हेल्थ, ऑपरेशनल दक्षता, लाभ और समग्र परफॉर्मेंस का मूल्यांकन करने के लिए शक्तिशाली साधन हैं. वे बिज़नेस के विभिन्न पहलुओं के बारे में स्पष्ट, मात्रात्मक जानकारी प्रदान करते हैं, निवेशकों, प्रबंधन और अन्य हितधारकों को सूचित निर्णय लेने में मदद करते हैं. इन रेशियो को एक दूसरे के साथ जोड़कर, ट्रेंड की पहचान करना, जोखिमों का आकलन करना और प्रतिस्पर्धियों या उद्योग मानकों के खिलाफ बेंचमार्क परफॉर्मेंस का आकलन करना आसान हो जाता है. उपयोगी होने पर, बाजार में कंपनी की स्थिति की पूरी समझ प्राप्त करने के लिए अनुपात का उपयोग अन्य गुणात्मक कारकों के साथ किया जाना चाहिए.
