एलियट वेव के सिद्धांतों का परिचय

2.1. परिचय

तरंग का सिद्धांत राल्फ नेल्सन एलियट की पहचान थी कि मान्यता प्राप्त पैटर्नों में सामाजिक या भीड़ के व्यवहार की प्रवृत्तियां और उलट-पुलट कैसे हुई हैं. यह एक विस्तृत विवरण है कि वित्तीय बाजार किस प्रकार व्यवहार करते हैं. इस विवरण से पता चलता है कि सभी प्रतिनिधि वित्तीय बाजार श्रृंखलाओं में अंतर्निहित भीड़ का एक मनोविकार है. भीड़ शारीरिक भीड़ नहीं बल्कि मनोवैज्ञानिक भीड़ है. यह निरंतर निराशावाद से लेकर आशावाद तक बढ़ता है, भय से लेकर ग्रीड तक और यूफोरिया से लेकर भय तक और प्राकृतिक मनोवैज्ञानिक अनुक्रम में वापस आता है, मूल्य आंदोलनों में विशिष्ट पैटर्न बनाता है.

फाइनेंशियल मार्केट (उनकी फ्रैक्टल प्रकृति) में फाइनर और फाइनर स्केल में पुनरावर्ती पैटर्न की यह अवधारणा 1930 के दशक में एलियट द्वारा प्रस्तावित की गई थी, जो आज नॉन-लाइनियर डायनेमिक्स और अव्यवस्था के औपचारिक अध्ययन को पूर्वानुमान देता है. एलियट वेव अवधारणा से उभरने वाला मुख्य बिंदु यह है कि बाजारों में एक रूप (पैटर्न) है. यहां है कि निवेशक को एक बेतरतीब प्रक्रिया में निर्धारण मिलता है.

एलियट ने पता चला कि अव्यवस्था सिद्धांत, बेनोइट मैंडेलब्रॉट, हेनरी हाउथक्कर के सहयोग से 50 वर्षों के बाद हार्वर्ड में एक अर्थशास्त्र प्रोफेसर की पुष्टि की: स्टॉक की कीमतों के बहुत अल्पकालिक "स्नैपशॉट" लेकर किए गए पैटर्न, उदाहरण के लिए, प्रत्येक दिन सप्ताह में एक बार या महीने में एक बार या वर्ष में एक बार भी लिए गए स्नैपशॉट द्वारा बनाए गए पैटर्न के समान होते हैं. एलियट एसोलेटेड तेरह पैटर्न. उन्होंने उन्हें कैटलॉग किया और समझाया कि वे एक साथ लिंक करते हैं, और जहां वे मार्केट डेवलपमेंट के समग्र मार्ग में होने की संभावना है.

2.2 वेव का विवरण

बेसिक पैटर्न से पता चलता है कि मार्केट मनोवैज्ञानिक विकास की 5 तरंगों की श्रृंखला में आगे बढ़ते हैं (निराशावाद से आशावाद तक). जब ये 5 आगे की लहरें पूरी हो जाती हैं, तो 3 तरंगों (आशावाद से निराशावाद तक) में होने वाली एक प्रतिक्रिया सेट होती है.

नीचे दिए गए चार्ट में- डायग्राम में नंबर का इस्तेमाल "5-वेव" पैटर्न को नियुक्त करने के लिए किया जाता है, और "3-वेव" पैटर्न को नियुक्त करने के लिए पत्र का इस्तेमाल किया जाता है. इन 8 तरंगों के बाद एक चक्र पूरा हो जाता है जिससे 5 तरंगों की एक नई श्रृंखला शुरू होती है, जिसके बाद दूसरी 5 तरंगों का पालन किया जाता है. और अंत में, 5 तरंगों (1) और (3) के दो सेट और तीन तरंग पैटर्न (2) और (4) के दो सेट के बाद, 5 तरंगों का अंतिम सेट पूरा करता है और पूरा पैटर्न पूरा करता है.

इस समय, वेव (5) पूरा होने के बाद, अब दो पिछले सुधारों की तुलना में 3 वेव (ए), (बी) और (सी) का एक सेट है. यह सेट पूरी तरह से 5 ऊपर की तरंगों को ठीक करेगा, जिनमें से प्रत्येक ने खुद को 5 और 3 छोटी तरंगों में टूट दिया था.

आवेगी तरंगों का कैटलॉग

सुधारात्मक पैटर्न का कैटलॉग

2.3 इलियट वेव सिद्धांत को समझना

एलियट वेव सिद्धांत को पूरी तरह से समझने के लिए, बाजार व्यवहार निर्धारित करने में वेव संरचनाओं की अवधारणा और उनके महत्व को समझना आवश्यक है. सिद्धांत प्रस्तावित करता है कि तरंगों में फ्रैक्टल होता है, जिसका अर्थ है कि वे कई समय सीमाओं पर देखे जा सकते हैं और बड़ी लहर पैटर्न में मौजूद होते हैं. यह फ्रैक्टल प्रकृति ट्रेडर को शॉर्ट-टर्म चार्ट से लेकर लॉन्ग-टर्म ट्रेंड तक विभिन्न स्केल पर मार्केट मूवमेंट का विश्लेषण करने की अनुमति देती है.

एलियट वेव सिद्धांत दो विस्तृत श्रेणियों में तरंगों को वर्गीकृत करता है: प्रेरणात्मक और सुधारात्मक. प्रेरक तरंगों को आवेग तरंगों और कर्णमूल तरंगों में विभाजित किया जाता है. प्राथमिक प्रवृत्ति की दिशा में तीव्र, प्रचलित गतिविधियां आवेग तरंगों की विशेषता बनाती हैं. उनमें पांच छोटी लहरें हैं-आंदोलन के क्रम में तीन ('आवेग लहरें' कहा जाता है) और इस प्रवृत्ति (जिसे ''सुधारात्मक लहरें'' कहा जाता है) के विरुद्ध दो (जिसे '' सुधारात्मक लहरें'' कहा जाता है).

दूसरी ओर, सुधारात्मक तरंगों का उद्देश्य आवेग तरंगों के मूल्य आंदोलन को ठीक करना है. ये लहरें ट्रेंड के खिलाफ चलती हैं और इनमें तीन छोटी लहरें हैं. सुधारात्मक तरंगों को ए, बी, और सी लेबल किया जाता है और जिगज़ैग, फ्लैट या त्रिकोण जैसे विभिन्न रूप ले सकते हैं. इन तरंग संरचनाओं और बड़े पैटर्न के भीतर उनकी स्थिति की पहचान करके, व्यापारी संभावित कीमत वापसी या जारी रखने की जानकारी प्राप्त कर सकते हैं.

2.4. एलियट वेव्स कैसे काम करते हैं

मार्केट मूवमेंट के पीछे मनोविज्ञान को समझने के लिए व्यापारियों और निवेशकों को एक फ्रेमवर्क प्रदान करके इलियट वेव्स काम करते हैं. सिद्धांत यह सुझाता है कि पहली दो इम्पल्स वेव्स (1 और 3) आशावाद की अवधि का प्रतिनिधित्व करता है क्योंकि खरीद दबाव बढ़ने के कारण कीमतें बढ़ जाती हैं. वेव 2 एक सुधारात्मक तरंग है जो शुरुआती अपट्रेंड का हिस्सा रिट्रेस करती है, जिससे अस्थायी गिरावट आती है.

तीसरी इम्पल्स वेव (वेव 3) आमतौर पर सबसे लंबी और मजबूत है, जो मार्केट साइकिल के सबसे आशावादी चरण का प्रतिनिधित्व करती है. इस तरंग के दौरान कीमतें काफी बढ़ जाती हैं, अक्सर पहली लहर की चोटी को पार कर देती हैं. लहर 4 एक सुधारात्मक लहर के रूप में कार्य करती है, जो लहर 3. में कुछ लाभ को फिर से प्राप्त करती है. अंत में, वेव 5 मार्केट साइकिल के मोटिव फेज को पूरा करती है और कीमत की शिखर को दर्शाती है.

पांच-तरंग आवेग पैटर्न के बाद, मार्केट तीन तरंगों (ए, बी, और सी) वाले सुधारात्मक चरण में प्रवेश करता है. वेव ए प्राथमिक ट्रेंड के खिलाफ एक काउंटरट्रेंड मूव है, जिसके बाद वेव बी होता है, जो आंशिक रूप से वेव ए को दोहराता है. फाइनल वेव, वेव सी, प्राइमरी ट्रेंड की ओर बढ़ता है और सुधार पूरा करता है.

2.5 इम्पल्स वेव्स

आवेग लहरें एलियट तरंग सिद्धांत की रीढ़ की हड्डी हैं. वे एक प्रवृत्ति के दिशात्मक आंदोलन का प्रतिनिधित्व करते हैं और पांच छोटी लहरें हैं. इन तरंगों को 1, 2, 3, 4, और 5 के रूप में लेबल किया जाता है और एक विशिष्ट ढांचे का पालन करता है. वेव्स 1, 3, और 5 प्राइमरी ट्रेंड, "इम्पल्स वेव्स." वेव्स 2 और 4 सही तरंग हैं जो पिछली इम्पल्स वेव का एक हिस्सा रिट्रेस करती हैं.

पहली इम्पल्स वेव (वेव 1) एक नया ट्रेंड शुरू करती है और अक्सर कीमत में एक मजबूत कदम से पहचाना जाता है. तरंग 2 एक सुधारात्मक तरंग के रूप में अपनाया जाता है जो तरंग 1. तरंग 3 में किए गए लाभों का हिस्सा आमतौर पर सबसे मजबूत और सबसे विस्तारित इम्पल्स तरंग है. यह प्राथमिक ट्रेंड की दिशा में एक निर्णायक कदम को दर्शाता है, जो अक्सर तरंग 1 के शुरूआती बिंदु से अधिक होता है.

वेव 4 एक सुधारात्मक तरंग है जो लहर 3. में किए गए कुछ लाभों को अवरुद्ध करती है. यह ध्यान देना महत्वपूर्ण है कि लहर 4 केवल तरंग 1. के अंतिम बिंदु तक पहुंचना चाहिए, अंत में, तरंग 5 इम्पल्स वेव पैटर्न को पूरा करता है और अक्सर वॉल्यूम और गति को कम करके साथ होता है. एक बार लहर 5 अपनी चोटी पर पहुंच जाने के बाद, सुधार का पालन करने की संभावना है.

2.6 सुधारात्मक तरंग

इम्पल्स वेव पूरा होने के बाद, मार्केट एक सुधारात्मक चरण में प्रवेश करता है. सुधारात्मक तरंगों का उद्देश्य पिछली आवेग तरंगों के मूल्य आंदोलन को ठीक करना है. ये लहरें प्राथमिक प्रवृत्ति के खिलाफ चलती हैं और इनमें तीन छोटे ताले हैं: ए, बी, और सी.

लहर एक पहली सुधारात्मक लहर है और ट्रेंड के खिलाफ चलती है. यह आमतौर पर पिछली इम्पल्स लहर का एक महत्वपूर्ण हिस्सा को दोहराता है. वेव बी एक सुधारात्मक तरंग के रूप में अनुसरण करता है, लेकिन इसे वेव ए के प्रारंभिक बिंदु से बाहर नहीं जाना चाहिए. वेव सी सुधार को पूरा करता है और प्राथमिक प्रवृत्ति की ओर बढ़ता है. यह अक्सर तरंग के अंतिम बिंदु से अधिक होता है, जिससे संभावित ट्रेंड रिवर्सल होता है.

सुधारात्मक तरंग बाजार की स्थितियों के आधार पर जिगज़ैग, फ्लैट या त्रिकोण जैसे विभिन्न आकार ले सकते हैं. जिगज़ैग की विशेषता एक दिशा में तीव्र गतिविधियों द्वारा की जाती है, इसके बाद विपरीत दिशा में सुधारात्मक कार्रवाई की जाती है. फ्लैट में तीन लहरें होती हैं जिनमें मध्य में कम सुधार होता है. त्रिकोण ओवरलैपिंग तरंगों के साथ कंसोलिडेशन पैटर्न हैं.

2.7 एलियट वेव सिद्धांत बनाम. अन्य संकेतक

जबकि विभिन्न तकनीकी संकेतक व्यापारियों के लिए उपलब्ध हैं, एलियट वेव सिद्धांत मार्केट विश्लेषण पर एक विशिष्ट परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है. अधिकांश संकेतकों के विपरीत, जो गणितीय गणनाओं या कीमतों के पैटर्न पर निर्भर करते हैं, इलियट वेव सिद्धांत मार्केट प्रतिभागियों के मनोवैज्ञानिक पहलू पर ध्यान केंद्रित करता है.

इलियट वेव थियरी का एक लाभ यह है कि मार्केट ट्रेंड पर लॉन्ग-टर्म आउटलुक प्रदान करने की क्षमता है. बड़ी समयसीमाओं पर तरंग पैटर्न की पहचान करके, व्यापारी बाजार में महत्वपूर्ण टर्निंग पॉइंट की अनुमान लगा सकते हैं और उसके अनुसार अपनी रणनीतियों को समायोजित कर सकते हैं. इसके अलावा, सिद्धांत एक साथ कई समय सीमाओं का विश्लेषण करने की अनुमति देता है, जो बाजार के व्यवहार का व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है.

हालांकि, यह ध्यान रखना आवश्यक है कि एलियोटवेव सिद्धांत विश्लेषण का एक विषय रूप है और इसके लिए प्रभावी रूप से अप्लाई करने के लिए कौशल और अनुभव की आवश्यकता होती है. वेव पैटर्न की सटीक पहचान और व्याख्या करना चुनौतीपूर्ण हो सकता है, जिससे गणना में संभावित त्रुटियां हो सकती हैं. इसके अलावा, सिद्धांत अधिक मूल प्रमाण होना चाहिए और भविष्य में कीमतों की गतिविधियों की सटीक भविष्यवाणी की गारंटी देनी चाहिए.

एलियोट वेव सिद्धांत की तुलना अन्य संकेतकों से करते समय, व्यक्तिगत ट्रेडिंग प्राथमिकताओं और लक्ष्यों पर विचार करना आवश्यक है. कुछ व्यापारियों को एलियट वेव सिद्धांत को अन्य तकनीकी संकेतकों के साथ जोड़ने, जैसे मूविंग एवरेज या ऑसिलेटर, उनके विश्लेषण को सत्यापित करने और उनकी निर्णय लेने की प्रक्रिया को बढ़ाने में महत्व मिल सकता है.

2.8 एलियट वेव थियरी का उपयोग करके ट्रेड कैसे करें?

एलियट वेव सिद्धांत का उपयोग करके ट्रेडिंग में सूचित ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए वेव पैटर्न की पहचान और विश्लेषण शामिल है. इस सिद्धांत को लगाते समय विचार करने के कुछ चरण यहां दिए गए हैं:

• ट्रेंड की पहचान करें: तरंग पैटर्न का विश्लेषण करके प्राथमिक प्रवृत्ति की दिशा निर्धारित करें. बाजार संरचना को समझने के लिए इम्पल्स तरंगों और सुधारात्मक तरंगों की पहचान करें.
• संभावित प्रविष्टि बिंदुओं की पहचान करें: एक बार प्रवृत्ति स्थापित हो जाने के बाद, सुधारात्मक तरंगों को पूरा करने पर आधारित संभावित प्रवेश बिंदुओं की तलाश करें. ये पॉइंट अक्सर सपोर्ट या रेजिस्टेंस लेवल के साथ संयोजित होते हैं.
• जोखिम प्रबंधित करें: आपकी पूंजी की रक्षा के लिए जोखिम प्रबंधन रणनीतियों का कार्यान्वयन. संभावित नुकसान को सीमित करने और अनुमानित कीमत लक्ष्यों के आधार पर लाभ लक्ष्य निर्धारित करने के लिए स्टॉप-लॉस ऑर्डर दें.
• अन्य सूचकों के साथ सत्यापित करें: एलियट वेव सिद्धांत द्वारा प्रदान किए गए सिग्नलों की पुष्टि करने के लिए अतिरिक्त तकनीकी सूचकों या उपकरणों का उपयोग करने पर विचार करें. इससे आपके विश्लेषण की विश्वसनीयता बढ़ाने में मदद मिल सकती है.
• तरंगों की निगरानी करें: नई तरंगों के विकास के रूप में अपने विश्लेषण को समायोजित करने के लिए बाजार की निगरानी करें. तरंग आपके ट्रेडिंग प्लान में एडजस्टमेंट की आवश्यकता के अलावा अपने स्ट्रक्चर को बदल सकते हैं या शुरुआती उम्मीदों से परे बढ़ा सकते हैं.
• फंडामेंटल एनालिसिस के साथ मिलाएं: अपने तकनीकी विश्लेषण को पूरा करने के लिए मूल विश्लेषण को शामिल करने पर विचार करें. आर्थिक संकेतकों, समाचार कार्यक्रमों और बाजार की भावनाओं को समझने से संभावित कीमतों की गतिविधियों के बारे में अतिरिक्त जानकारी मिल सकती है.

याद रखें कि ट्रेडिंग में जोखिम शामिल है, और कोई ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी सफल होने की गारंटी नहीं दी जाती है. कॉम्प्रिहेंसिव ट्रेडिंग प्लान के हिस्से के रूप में उचित जोखिम प्रबंधन और एलियट वेव सिद्धांत का उपयोग करना आवश्यक है.

निष्कर्ष

अंत में, इलियट वेव सिद्धांत फाइनेंशियल मार्केट का विश्लेषण करने के लिए एक व्यापक रूप से मान्यता प्राप्त दृष्टिकोण है. यह बार-बार लहर पैटर्न की पहचान करके बाजार के व्यवहार को समझने के लिए ट्रेडर को एक फ्रेमवर्क प्रदान करता है. आवेग और सुधारात्मक तरंगों को पहचानकर, व्यापारी संभावित कीमत वापसी या जारी रखने की जानकारी प्राप्त कर सकते हैं.

इलियट वेव सिद्धांत को सावधानी से संपर्क करना और इसकी सीमाओं को समझना आवश्यक है. हालांकि यह मार्केट ट्रेंड के बारे में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है, लेकिन भविष्य में कीमतों के मूवमेंट की भविष्यवाणी करने के लिए बेहतर तरीके हैं. सिद्धांत के सफल उपयोग के लिए अनुभव, कौशल और अन्य तकनीकी और बुनियादी विश्लेषण उपकरणों के एकीकरण की आवश्यकता होती है.

एलियट वेव सिद्धांत को अपनी ट्रेडिंग रणनीति में शामिल करके, आप मार्केट डायनेमिक्स को बेहतर तरीके से समझ सकते हैं और अधिक सूचित ट्रेडिंग निर्णय ले सकते हैं. रिस्क मैनेजमेंट का अभ्यास करना याद रखें और मार्केट की परिस्थितियों को बदलने के लिए अपने विश्लेषण को लगातार रिफाइन करें.