स्टॉक मार्केट में प्रतिशत रिट्रेसमेंट को समझना

3.1 का अर्थ

मार्केट ट्रेंड कभी भी सीधे लाइन में नहीं होते हैं. अधिकांश ट्रेंड पिक्चर प्रचलित ट्रेंड के खिलाफ कई सुधारों के साथ जिगज़ैग की एक श्रृंखला दिखाते हैं. ये सुधार आमतौर पर कुछ पूर्वानुमानित प्रतिशत मानदंडों में आते हैं. ऐतिहासिक रूप से, बाजार में 3-दिन या 5- दिन की वृद्धि होती है.

इसका अर्थ है, एक अपट्रेंड में, बाजार में ऐतिहासिक रूप से या तो थोड़ा पुलबैक करने से पहले तीन दिन पहले, या थोड़ा पुलबैक करने से पहले पांच दिन पहले. यही बाजार में भी सही है. इसका अर्थ है, आप बाउंस बैक करने से तीन दिन या पांच दिन पहले सामान्य रूप से देखेंगे.

3.2 मुख्य इंडिकेटर

इसका अध्ययन करने का एक प्रमुख संकेतक यह है कि मार्केट, और/या स्टॉक, एडवांस या डिक्लाइन के बाद रिट्रेसमेंट की राशि है. इसका सबसे अच्छा उदाहरण पचास प्रतिशत रिट्रेसमेंट है. यह कहना है, एक माध्यमिक, या मध्यवर्ती, किसी प्रमुख अपट्रेंड के विरुद्ध सुधार अक्सर बुल ट्रेंड फिर से शुरू होने से पहले पूर्व के आधे अपट्रेंड के बारे में जानकारी देता है.

यह हमें बताता है कि अगर आपका स्टॉक अपट्रेंड में है, तो कम होने के बाद, यह पुलबैक के बिना कीमत में ₹50 का एडवांस देता है, तो पुलबैक के दौरान, यह लगभग 50% या ₹25 से अधिक नहीं होना चाहिए. एडवांसिंग के बाद 50% से अधिक रिट्रेस करना कमजोरी का लक्षण है और न्यूनतम पर ध्यान दिया जाना चाहिए और देखा जाना चाहिए.

बियर मार्केट बाउंस अक्सर पूर्व डाउनट्रेंड के आधे के बारे में रिकवर करता है. न्यूनतम रिट्रेसमेंट आमतौर पर पूर्व ट्रेंड के एक-तिहाई के बारे में होता है. दो-तिहाई बिन्दु को अधिकतम रिट्रेसमेंट माना जाता है जो अगर पूर्व ट्रेंड फिर से शुरू होने जा रहा है तो अनुमति दी जाती है. दो-तिहाई बिंदु से अधिक रिट्रेसमेंट आमतौर पर प्रगति में ट्रेंड रिवर्सल की चेतावनी देता है.

चार्टिस्ट 38% और 62% के रिट्रेसमेंट पर भी महत्व रखते हैं जिन्हें फिबोनैकी रिट्रेसमेंट कहा जाता है.

3.3 फिबोनैसी एनालिसिस

फिबोनैकी एनालिसिस पिछले कीमतों के ट्रेंड और रिवर्सल के आधार पर भविष्य में संभावित सहायता और प्रतिरोध स्तर की पहचान करने का अध्ययन है. फिबोनैकी एनालिसिस लियोनार्डो पिसानो की गणितीय खोजों पर आधारित है, जिसे फिबोनैसी भी कहा जाता है. उन्हें एक ऐसे नंबर की खोज से जमा किया जाता है जो अब उनके नाम का वहन करता है: फिबोनैकी सीक्वेंस.

फिबोनैसी सीक्वेंस एक सीरीज़ की संख्या है जो इस सीक्वेंस में प्रत्येक बाद के नंबर पर पहुंचने के लिए 0,1, 1, 2, 3,5, 8, 13, 21, 34, 55 की प्रगति करती है, आप बस सीक्वेंस में दो पिछले नंबर को सम करते हैं. उदाहरण के लिए, क्रम में 55 के बाद दिए गए नंबर को खोजने के लिए, आप 55 + 34 जोड़ते हैं (अनुक्रम में दो पिछले नंबर). 55 + 34 की राशि 89 है. यह अनुक्रम में अगला नंबर है.

इस अनुक्रम के बारे में फिबोनैकी की जिस संख्या को खुद ही नहीं बल्कि संख्याओं के बीच संबंध या अनुक्रम में विभिन्न संख्याओं द्वारा बनाए गए अनुपात के बारे में जानकारी थी. शायद सबसे महत्वपूर्ण अनुपात 1.618 है, जिसे गोल्डन रेशियो या गोल्डन मीन भी कहा जाता है. यह नंबर पूरे प्रकार (सी शेल, ग्रोथ रिंग आदि में) और फिबोनैकी सीक्वेंस के दौरान पाया जा सकता है. फिबोनैसी सीक्वेंस में प्रत्येक नंबर पिछले नंबर से 1.618 गुना बड़ा है. उदाहरण के लिए, 89 55 से 1.618 गुना बड़ा है (89/55 = 1.618).

3.4 फिबोनैकी रिट्रेसमेंट

1. जब स्टॉक प्राइस ट्रेंड को वापस करती है, तो ट्रेडर स्वाभाविक रूप से जानना चाहते हैं कि स्टॉक अपने नए दिशा में कितनी दूर जा सकता है. फिबोनैकी रिट्रेसमेंट लेवल मदद कर सकते हैं. कुछ फिबोनैक्सी रेशियो उपयोगी होते हैं जब आप यह निर्धारित करने की कोशिश कर रहे हैं कि पिछले ट्रेंड के खिलाफ कितना दूर स्टॉक आने जा रहा है, या फिर से बढ़ने जा रहा है.

   ट्रेडिंग में आपके द्वारा उपयोग किए जाने वाले अनुपात आपको निम्नलिखित रिट्रेसमेंट लेवल खोजने में मदद करेंगे:

   • 8 प्रतिशत- यह स्तर अनुक्रम (55/89 = 61.8%) में इसके तुरंत बाद नंबर द्वारा फाइबोनाक्सी अनुक्रम में एक नंबर को विभाजित करके पाया जाता है.
   • 2 प्रतिशत– यह स्तर अनुक्रम में इसके बाद दूसरे नंबर द्वारा फाइबोनाक्सी अनुक्रम में एक नंबर को विभाजित करके पाया जाता है (34/89 = 38.2%).
   • 6 प्रतिशत– यह स्तर अनुक्रम में इसके बाद तीसरे नंबर द्वारा फाइबोनाक्सी अनुक्रम में एक नंबर को विभाजित करके पाया जाता है (21/89 = 23.6%).

   आप अपने रिट्रेसमेंट एनालिसिस में तीन अन्य लेवल का भी उपयोग करेंगे. फिबोनैकी सीक्वेंस के अंदर नंबर का उपयोग करके निम्नलिखित स्तर की गणना नहीं की जाती है, लेकिन वे ऊपर दिए गए फिबोनैकी स्तर पर आधारित हैं:

   • 50 प्रतिशत-यह स्तर 61.8 प्रतिशत से 38.2 प्रतिशत ((61.8% + 38.2%)/2 = 50%) के बीच के बीच का मध्य खोजकर निर्धारित किया जाता है.
   • 4 प्रतिशत-यह लेवल 38.2 प्रतिशत और 23.6 प्रतिशत (38.2% – 23.6% = 14.6%) से दूरी खोजकर और इसे 61.8 प्रतिशत (61.8% + 14.6% = 76.4%) में जोड़कर निर्धारित किया जाता है.
   • 100 प्रतिशत-यह स्तर केवल पता लगाकर निर्धारित किया जाता है कि पिछला ट्रेंड कहां शुरू हुआ है.

   सभी छह फिबोनैकी रिट्रेसमेंट लेवल निर्धारित करने से आपको अपने ट्रेडिंग में संभावित सहायता और प्रतिरोध स्तर प्रदान करता है.

3.5 स्टॉक मार्केट में फिबोनैकी रिट्रेसमेंट का उपयोग

फिबोनैकी रिट्रेसमेंट उन स्टॉक पर भी लागू किए जा सकते हैं, जिनसे स्टॉक वापस बाउंस कर सकता है.

नीचे दिए गए चार्ट (सिपला) में, स्टॉक मई 2014 में लगभग ₹ 384 लेवल रिकॉर्ड करने के तरीके से मार्च 2015 में ₹ 751 लेवल तक बढ़ गया. (यह उदाहरण केवल जानकारी के लिए है और स्टॉक पर कोई सुझाव नहीं है).

जब स्टॉक उन स्तरों की पहचान करने के लिए आरंभ किया जाता है जिनसे यह वापस आ सकता है तो फिबोनाकी अवरोध लागू करें. नीचे दिए गए चार्ट (सिपला) में, स्टॉक ने ₹751 से घटना शुरू कर दिया और फिबोनैसी सीरीज़ के अनुसार नीचे दिए गए प्रमुख सपोर्ट लेवल को तोड़ दिया, लेकिन अंत में 23.6 प्रतिशत रिट्रेसमेंट और बाउंस किया गया.

एक ऐसी स्थिति के बारे में सोचें जहां आप एक विशेष स्टॉक खरीदना चाहते थे, लेकिन आप स्टॉक में एक तीव्र रूनअप के कारण ऐसा नहीं कर पा रहे हैं.

ऐसी स्थिति में, स्टॉक की कीमत में रिट्रेसमेंट की प्रतीक्षा करना सबसे विवेकपूर्ण कार्रवाई होगी. फिबोनैकी रिट्रेसमेंट लेवल जैसे 61.8%, 38.2% और 23.6% संभावित स्तर के रूप में कार्य करते हैं, जिसके लिए स्टॉक सही हो सकता है.

देखने का पहला स्तर 61.8 प्रतिशत होगा, जिसने भूतकाल में स्टॉक के लिए मजबूत सहायता प्रदान की. स्टॉक चार्ट से पता चलता है कि यह पिछले सात बार उस स्तर से बाउंस हो गया था. इसलिए, उस स्तर को स्टॉक में आगे बढ़ाने के लिए एक ब्रेक नीचे दिया गया है और यह अधिक जाने से पहले 23.6 प्रतिशत रिट्रेसमेंट की ओर गिर गया है.

आगे बढ़ने के लिए, एक निरंतर ऊपर की ओर जाने के लिए, स्टॉक को 50 प्रतिशत से अधिक होना चाहिए और फिर 61.8 प्रतिशत प्रतिरोध स्तर विश्वसनीय रूप से पार करना होगा.